El resumen del documento es el siguiente: 1. Los resultados financieros del primer trimestre de 2012 mostraron un fuerte crecimiento, con ingresos consolidados aumentando un 42,3% y EBITDA un 27%. 2. Los principales negocios como Ingeniería y Construcción, Puerto Ventanas y Enaex también presentaron sólidos resultados, con altos niveles de actividad y ventas físicas. 3. La compañía mantiene una posición financiera conservadora, con baja deuda neta y alta liquidez.

1. Asesores Financieros
Conference Call | R lt d 1 T i t 2012Conference Call | Resultados 1er Trimestre 2012

2. AgendaAgenda
Resultados 1T12
Destacados al 1T12Destacados al 1T12
 Principales Cifras Consolidadasp
 Empresas SK
 Foco Estratégico y Recientes Transacciones
2

3. Destacados de SK al 1T12Destacados de SK al 1T12
Resultados 1T12
Mar-11 Mar-12 Var.
Ingresos 464.868 661.489 42,3%
Cifras en MUS$Estado de Resultados
por Función Consolidado
T12
g ,
EBITDA (1)
73.428 93.240 27,0%
% Margen EBITDA 15,8% 14,1%
Utilidad Sigdo Koppers 28.723 34.905 21,5%
Ingresos consolidados crecieron un +42,3%
SK-1T
EBITDA consolidado alcanzó los US$ 93,2 millones (+27%)
La Utilidad Neta alcanzó los US$ 34 9 millones (+21 5%)
sumen
La Utilidad Neta alcanzó los US$ 34,9 millones (+21,5%)
Alta liquidez y conservador nivel de endeudamiento
Res
 Caja Consolidada de US$ 281 millones
 Conservador nivel de endeudamiento  Deuda Financiera neta / EBITDA de 1,99x
3
(1) EBITDA = Ganancia Bruta + Otros Ingresos por Función – Costos de Distribución - Gastos de Administración – Otros Gastos por
Función + Gastos de Depreciación y Amortización

4. Destacados Empresas SK al 1T12Destacados Empresas SK al 1T12
Resultados 1T12
Ingresos consolidados de Ingeniería y Construcción
Sigdo Koppers crecieron en un (+100 0% en US$)
T12
Sigdo Koppers crecieron en un (+100,0% en US$)
respecto al 1T11
Enaex incrementó sus ventas un 24 2%
sSK-1T
Enaex incrementó sus ventas un 24,2%
 Incremento en ventas físicas (+13,8%) → ampliación
Panna 4

presas
 Adquisición Britanite → Potencia Negocio Servicios en
Sudamérica
Magotteaux alcanzó ventas de US$206 millones (1)
osEmp
Magotteaux alcanzó ventas de US$206 millones (1)
 Ventas físicas de 90,442 tons → 67% en Minería
 Incorporación mediante aumento de capital a Sabo Chile
stacado
p p
SK Comercial incrementó su EBITDA un 37,9%
 B d ñ i l d SKC R t l
Des
4
 Buen desempeño operacional de SKC Rental
(1) Ventas de Magotteaux y Sabo Chile S.A.

5. AgendaAgenda
Resultados 1T12
 Destacados al 1T12Destacados al 1T12
Principales Cifras Consolidadas
 Empresas SK
 Foco Estratégico y Recientes Transacciones
5

6. Incremento EBITDAIncremento EBITDA
Por áreas de negocio: 1T11 v/s 1T12 (US$ miles)Por áreas de negocio: 1T11 v/s 1T12 (US$ miles)
Resultados 1T12
2
EBITDA por área de Negocios
s1T12
Mayor volumen
ventas físicas
EBITDA de
M tt
Menor pérdida
operacional Mayores
Gastos en la
matriz
20%
22%
+27%
US$ milesUS$ miles
93.240
416
4.381
21.843 1.086
5.807
-931
85 000
90.000
95.000
100.000
lidadas
Mayor nivel
de actividad
ventas físicas
(+13,8%)
Magotteaux
58%
73.428
7.423 416
70.000
75.000
80.000
85.000
Conso
Mayor nivel
operacional de
SKC Rental en
Chile, Perú y
BrasilMayores
I
Servicios
Industrial
20.214
55.000
60.000
65.000
CifrasC
Ingresos
Negocios
Portuario y
Ferroviario
Comercial y Automotriz
EBITDA de CTI
50.000
C
6

7. Cifras ConsolidadasCifras Consolidadas (U12M a Mar(U12M a Mar--12)12)
Resultados 1T12
2.128
2.324
+9,2%
Ventas
Consolidadas: MMUS$ 2 324
2
Consolidadas: MMUS$ 2.324
Totales: MMU$ 3.641 (1)
s1T12
2011 L12M
EBITDA
lidadas
315
335
+6,3%
Consolidado: MMUS$ 335
Total: MMU$ 378 (2)
Conso
129 135
+4,8%
Utilidad neta
CifrasC
2011 L12M
Utilidad neta
Consolidada: MMUS$ 135
Total: MMU$ 292 (3)
C
2011 L12M
7
Servicios Industrial Comercial y Automotriz
(1) Incluye SKBergé
(2) Incluye cifras que no consolidan (Ganancias en participaciones asociadas)
(3) Utilidad ultimos 12 meses con efecto extraordinario

8. Consistente historia de crecimientoConsistente historia de crecimiento ((US$ millonesUS$ millones))
Resultados 1T12
335 24%350
Ventas EBITDA / Margen EBITDA
196 193
248
300
315
15,4% 14,6% 15,7% 15,7%
17,4%
16,4%
14,8%
14 4% 14%
16%
18%
20%
22%
250
300
1 246
1.426
1.834
2.128
2.324
CAGR = 12,4%
CAGR = 13,5%
miento
148
154
196 193 14,4%
6%
8%
10%
12%
14%
100
150
200
2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011 L12M
959
1.055
1.246 1.225
2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011 L12M
Crecim
Utilidad Neta Activos Totales
stente
2.204
3.121
3.479
2.500
3.000
3.500
157
220
260
300 286
CAGR = 17 8%
CAGR = 14,0%
Consis
1.393 1.472
1.757 1.836
1.978
500
1.000
1.500
2.000
43
49 57 62 70
113
129 135
60
100
140
180
CAGR = 17,8%
0
2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011 1T12
20
2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011 L12M
8

9. Conservador Perfil FinancieroConservador Perfil Financiero
Resultados 1T12
20%20%
Deuda Financiera Neta / EBITDAPasivos Financieros Consolidados
M t i
ero
3,0
20%
10%
49%
20%
Servicios
Industrial
Matriz
CP  46%
LP  54%
nancie
1,5
2,0
2,5
1,99x
49%
Comercial y
Automotriz
US$960 millones - Consolidada
PerfilFi
0 0
0,5
1,0
US$960 millones Consolidada
Caja (US$ millones)
L C lid d 1 31
Principales Indicadores Financieros
adorP
0,0
2008 2009 2010 2011 Mar-12
 Leverage Consolidado: 1,31x
 Leverage Financiero Neto: 0,44x
D Fi i N t /EBITDA 1 99
onserva
281
200
250
300
 D. Financiera Neta/EBITDA: 1,99x
 Cobertura Gastos Financieros 6,96x
Co
90100
150
9
0
50
Individual Consolidada

10. AgendaAgenda
Resultados 1T12
 Destacados al 1T12Destacados al 1T12
 Principales Cifras Consolidadas
Empresas SK
 Foco Estratégico y Recientes Transacciones
10

11. Resultados 1T12
Servicios Industrial
Comercial &
Automotriz
A.
SK Comercial
(82,79%)
Ing. y Construcción
(60,90%)
Enaex*
(60,58%)
Magotteaux
(95,00%)
ersS.A
V A i d S i i
Koppe
SKBergé
52 años de experiencia en
más de 300 proyectos de
gran envergadura
Fragmentación de roca
para minería (70% de PM en
Chile y 60% en Conosur)
Producción de Bolas de
Molienda y Piezas de
desgaste (casting)
Venta, Arriendo y Servicio
de Maquinaria de
prestigiosas marcas
CHBBSigdopackPuerto Ventanas*
Sigdo
g
(40,00%)(74,59%)
g p
(99,27%)
Puerto Ventanas
(50,01%)
Filiales
Puerto de Carga a granel y Planta productora de
Hid ó d lt
Comercialización dePelículas Plásticas para
F
11
combustible. Dueña de
52% Fepasa (tpte. ferroviario)
Hidrógeno de alta pureza
para abastecer a ENAP
automóviles (Presencia en
Chile, Perú Argentina y Colombia)
*Filiales Abiertas en la Bolsa de Comercio de Santiago
envases de alimentos en
Chile y Latam

12. Ingeniería y Construcción SKIngeniería y Construcción SK
Resultados 1T12
 Ingresos US$ 142 millones (+100%)
 Horas Hombre ejecutadas 5,1 millones (+65%)
Mar-11 Mar-12 Var.
MM$ MM$ %
Ingeniería y Construcción
Sigdo Koppers
Horas Hombre ejecutadas 5,1 millones ( 65%)
 El Consorcio BSK se encuentra ejecutando obras
para Minera Escondida (BHP Billiton)
Ingresos 34.096 69.489 103,8%
EBITDA 1.510 5.167 242,3%
EBITDA Pro-Forma (*)
2.896 5.831 101,3%
Margen EBITDA 4,4% 7,4%
s1T12
 EBITDA Pro-Forma (*) US$11,9 millones (+103%)
 Margen EBITDA consolidado alcanza un 7,4%
a ge , % , %
Utilidad Neta Controladora 3.253 3.534 8,6%
(*)
EBITDA Pro-Forma: EBITDA + Utilidad empresas relacionadas
Filiales
 Al cierre de Marzo, la compañía cuenta con un
Backlog de US$ 840 millones, principalmente en
el área minera, y el cual se ejecutará
principalmente los años 2012 y 2013
tadosF
p p y
Result
12(*) Incorpora la utilidad empresas relacionadas

13. Puerto VentanasPuerto Ventanas
Resultados 1T12
Puerto Ventanas
 1.249.710 tons (+15%) transferidas durante 1T12
Mar-11 Mar-12 Var.
MUS$ MUS$ %
Ingresos 31.355 32.568 3,9%
Puerto Ventanas
Consolidado
 Carbón (+14,1%): centrales de AES Gener (I, II y III)
 Concentrado Cobre (+63,0%)
 Ingresos del Negocio Portuario crecieron un
EBITDA 7.890 8.306 5,3%
Margen EBITDA 25,2% 25,5%
Utilidad Neta Controladora 2.873 3.461 20,5%
s1T12
16,7% respecto a Mar-11
 EBITDA consolidado alcanzó los US$8,3
millones
PVSA - Tons transferidas 1.085.347 1.249.710 15,1%
Fepasa - M Ton-Km 339.902 361.047 6,2%
Filiales
millones
 Margen EBITDA consolidado alcanza un 25,5%
 Posición de liderazgo en transferencia de
graneles en zona central
Fepasa
 Movilizó 361 miles de Tons/Km durante
tadosF
graneles en zona central
 47% Market Share (sin contenedores)
 56% en graneles sólidos
 35% en graneles líquidos
1T12 (+6,2%)
 Sector Forestal (48,9% del total
transportado): +16,3% en Ton/Km
 Sector Minero (18% del total transportado):
Result
Sector Minero (18% del total transportado):
+3,0% en Ton/Km
 EBITDA consolidado alcanzó los $1.902
millones (+16%), equiv a US$3,9 millones
M EBITDA 1 % ( 90 b )
13
 Margen EBITDA: 17,7% (+90 bp)

14. EnaexEnaex
Resultados 1T12
 Ingresos consolidados alcanzaron los US$149
millones (+24,2%)
Mar-11 Mar-12 Var.
MUS$ MUS$ %
Ingresos 120.207 149.323 24,2%
Enaex
 Ventas físicas totales alcanzaron las 204 mil toneladas
(+13,8%) durante 1T12
 Significativo crecimiento en las exportaciones (+25%)
P i di d l i d t l 1T12
EBITDA 32.114 36.495 13,6%
Margen EBITDA 26,7% 24,4%
Utilidad Neta Controladora 18.191 22.897 25,9%
s1T12
 Precio promedio del amoniaco durante el 1T12
alcanzó los US$585 la tonelada (+23%)
 EBITDA consolidado alcanzó los US$36,5
millones (+13,6%)
Filiales
millones ( 13,6%)
 La utilidad neta alcanzó los US$22,9 millones
(+25,9%)
 Anuncio de la adquisición de
tadosF
 Anuncio de la adquisición de
66,7% de Britanite junto a
Grupo Breca / Brescia. La
operación, que involucra una
inversión de US$60 millones
Result
671
834
700
800
900
Evolución ventas físicas (miles tons)
inversión de US$60 millones
para Enaex, se cerraría durante
el mes de junio.
 Nitratos del Perú seleccionó a
443 467 483 504
543
149
179
200
300
400
500
600
700
14
Technip y Técnicas Reunidas
149
0
100
200
2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011 Mar-10 Mar-11
PANNA IV (May-10)

15. Resultados 1T12
MagotteauxMagotteaux
 Magotteaux es una empresa global líder en la
producción y comercialización de productos de
desgaste de alto cromo
Mar-12
MUS$
Magotteaux Group (1)
desgaste de alto cromo
 Los principales mercados de Magotteaux son la
industria minera y cementera
 Posee 14 plantas de producción propia en 11
Ingresos 205.696
EBITDA 21.843
Utilidad Neta Controladora 9.441
(1)
Cifras correponden a Magotteaux y Sabo Chile S.A.
s1T12
Posee 14 plantas de producción propia en 11
países y 38 oficinas comerciales en 24 países
 Las principales plantas productivas se encuentran en
Tailandia, Brasil, Estados Unidos, Canadá y Bélgica
Cifras correponden a Magotteaux y Sabo Chile S.A.
Filiales
Ventas
Físicas (tons)
Mar-12
Ventas Físicas
Capacidad
Instalada
(tons)
 La ventas físicas de Magotteaux alcanzaron las
90,422 toneladas durante el 1T12
 67% en área minería
 V l d B l d Alt B j 36%
tadosF
Bolas Alto & Bajo Cromo 300.000 71.639
Bolas Forjadas 50.000 6.917
Castings 64.000 (2)
11.886
 Volumen de Bolas de Alto y Bajo cromo +36%
 La ventas valoradas alcanzan los US$206 millones
 EBITDA alcanza los US$21,8 millones al 1T12
Result
 SK se incorporó a Sabo Chile S.A. (55%) mediante
aumento de capital de US$18,25 millones
 Inauguración de nueva planta de casting en
Tailandia se realizará en Julio Esta planta
15
Tailandia se realizará en Julio. Esta planta
producirá 9.000 toneladas adicionales
(1) Considera cifras de Magotteaux y Sabo Chile S.A.
(2) Capacidad se incrementará a 73,000 luego de la inauguración de la nueva planta de Castings en Tailandia

16. SigdopackSigdopack
Resultados 1T12
Sigdopack
 Ingresos Consolidados US$30,1 millones
Mar-11 Mar-12 Var.
MUS$ MUS$ %
Ingresos 31.657 30.125 -4,8%
Sigdopack
 BOPP (-13,5%) y BOPA (-2,1%)
 La disminución de las ventas físicas de
BOPP y BOPA obedecen principalmente a
detenciones programadas durante el 1T12
s1T12
g
EBITDA -4.213 -3.127 25,8%
Utilidad Neta Controladora -4.482 -4.717 -5,2%
BOPP- Tons 7.622 6.590 -13,5%
BOPA T 855 837 2 1%detenciones programadas durante el 1T12
de las plantas en Chile y Argentina para
realizar trabajos de mantenimiento.
 EBITDA de menos US$3 1 millones
Filiales
BOPA - Tons 855 837 -2,1%
EBITDA de menos US$3,1 millones,
mostrando un incremento de US$1,1 millones,
respecto a Mar-11
 Los márgenes se mantienen aún bajo lo
esperado pero con una leve tendencia al
tadosF
esperado pero con una leve tendencia al
alza
 Aumento de Capital US$45 millones, alinear
estructura financiera → SK mantiene un
Result
estructura financiera SK mantiene un
99,27%
16

17. SK ComercialSK Comercial
Resultados 1T12
 Ingresos consolidados alcanzan US$103
millones (+10,0%)
Mar-11 Mar-12 Var.
MUS$ MUS$ %
Ingresos 93 807 103 188 10 0%
SK Comercial
 El negocio de distribución de maquinaria alcanzó
ventas de 626 unidades (+12,4%) (Chile y Perú)
 Destaca el crecimiento de Comercial Asiandina en
Chile y Perú (164% y 122%) con la
Ingresos 93.807 103.188 10,0%
EBITDA 15.323 21.130 37,9%
Margen EBITDA 16,3% 20,5%
Utilidad Neta Controladora 6.097 8.258 35,4%
s1T12
y ( y )
comercialización de maquinarias de origen chino
SDLG
 Las ventas valoradas de SKC Rental se
incrementaron un 32,5% respecto del 1T11
Filiales
, p
 EBITDA consolidado alcanzó US$21,1
millones (+37,9%)
 Mejor desempeño de SKC Rental en Chile, Perú
tadosF
j p
y Brasil
 Margen EBITDA consolidado de 20,5%
 Utilidad Neta alcanzó los US$8,3 millones
Result
 SK Comercial y la empresa norteamericana
Paccar Inc., el tercer mayor fabricante de
camiones pesados del mundo, acordaron la
comercialización en Chile de sus marcas
17
comercialización en Chile de sus marcas
Kenworth y DAF.

18. SKSK InversionesInversiones AutomotricesAutomotrices
Resultados 1T12
Mar-11 Mar-12 Var.
MM$ MM$ %
Ingresos 0 0
SK Inversiones
Automotrices SKIA obtuvo una utilidad de US$5,7 (-38,1%)
 Leve menor dinamismo en ventas en Chile
EBITDA 0 0
Utilidad Neta Controladora 4.537 2.810 -38,1%
 Leve menor dinamismo en ventas en Chile
8.032 unidades (-0,9%)
 Mejor desempeño en ventas en el
extranjero 7.302 unidades (+46,9%)
s1T12
j ( )
 Alto potencial de crecimiento en países con
baja densidad de autos como Perú y
Colombia
PerúChile
Filiales
 En Chile la ANAC registró ventas de 77.458
unidades durante el 1T12, y proyecta ventas
entre 280.000 y 300.000 mil unidades para
2012
tadosF
2012
ArgentinaColombia
Result
18

19. AgendaAgenda
Resultados 1T12
 Destacados al 1T12Destacados al 1T12
 Destacados Empresas SK al 1T12
 Principales Cifras Consolidadas
 Empresas SKEmpresas SK
Foco Estratégico y Recientes
Transacciones
19

20. Foco estratégico en la Minería e IndustriaFoco estratégico en la Minería e Industria
Resultados 1T12
 Foco Estratégico: Proveedor de servicios y productos para la minería e industria
 Presencia en las principales etapas de la cadena de valor de la minería
 70% aprox del EBITDA Consolidado de SK proviene de su exposición a la
actividad minera
deSK
actividad minera
OPERACIÓN VENTA Y LOGÍSTICADESARROLLO PROCESO
égicod
…
EstratéFoco
20

21. Resultados 1T12
Transacciones RecientesTransacciones Recientes
2
 Exitosas transacciones de M&A
V t CTI (US$ 620 ill )
1-2012
 Venta CTI (US$ 620 millones)
 Fuera del Foco Estratégico
 Múlti l t ti d t (FV/EBITDA)
es2011
C M tt (550 ill E )
 Múltiplos atractivos de venta (FV/EBITDA)
 Mejores perspectivas de crecimiento con Electrolux
accione
 Compra Magotteaux (550 millones Euros)
 Foco Estratégico
 Múltiplos atractivos de entrada (FV/EBITDA)
Transa
p ( )
 Sinergias con empresas SK
 Incorporación de SK a la propiedad (55%) de
T
p p p ( )
Sabo Chile S.A. (US$ 18,25 millones)
 Adquisición de 2/3 partes de Britanite junto al
B i (US$120 ill )
Fuente: La Compañía
21
grupo Brescia (US$120 millones)

22. Estructuración FinancieraEstructuración Financiera
Resultados 1T12
 Exitosas operaciones de Financiamiento
2
 Crédito Sindicado (US$ 360 millones)
 Financiamiento Puente adquisición de Magotteaux
1-2012
q g
 Pagado en un 100% antes de 3 meses
es2011
 Aumento de Capital (US$ 458 millones)
 Cesión de derechos preferente  Aumento % freefloat
 100% suscrito y pagado
accione
BNP Bono
 Emisión de 2do Bono Corporativo (UF 2 millones)
 100% suscrito y pagado
Transa
 Emisión de 2do Bono Corporativo (UF 2 millones)
 Refinanciamiento créditos bancarios de corto plazo
 Tasa colocación baja UF + 3,98% → Cross Currency Swap
US$ 4 755%
T
22
US$ + 4,755%

23. Asesores Financieros
Conference Call | R lt d 1 T i t 2012Conference Call | Resultados 1er Trimestre 2012