Presentación Corporativa - Seminario One on One (Mar-14)

Asesores Financieros
Presentación Corporativa| Marzo 2014
VERSIÓN EXTENDIDA

3
La Compañía
Fuente: La Compañía.
Nota: Porcentajes corresponden a la propiedad de Sigdo Koppers en las respectivas compañías septiembre del 2013.
(1) Utilidad incorpora efectos extraordinarios originados por des
Presentación Corporativa |
Sigdo Koppers
Ventas
(US$ Millones)
EBITDA Consolidado
(US$ Millones)
Utilidad Neta Consolidada (1)
(US$ Millones)
Sigdo Koppers, fundada en 1960, es uno de los
más dinámicos e importantes grupos
industriales chilenos. Con una reconocida
trayectoria y visión de largo plazo, ha logrado un
crecimiento sostenido en el tiempo
SK Comercial
Ingeniería y
Construcción
Enaex Magotteaux
60,43% 60,72% 95,00% 82,79%
Enaex Magotteaux SK Comercial
SKBergé
Puerto
Ventanas
CHBBSK Godelius
50,01% 58,19% 74,59% 40,00%
AntecedentesGenerales
286
121

4
Gobierno Corporativo
Estructura de propiedad
1. Juan Eduardo
Errázuriz Ossa
Presidente Ejecutivo
2. Naoshi Matsumoto
Takahashi
Vicepresidente
3. Juan Andrés Fontaine
Talavera
Director
4. Horacio Pavez García
Director
5. Norman Hansen Rosés
Director
6. Canio Corbo Lioi
Director Independiente
7. Jaime Vargas Serrano
Director
Directorio
Presentación Corporativa
Sigdo Koppers
FFMM y Otros
Institucionales;5,15%
Corredores de Bolsa;
9,38%
AFPs y Compañías de
Seguro; 8,76%
Otros; 0,28%
 Aumento de Capital de US$440 millones,
100% suscrito
 Liquidez Bursátil: US$1,5 millones diarios
 Market Cap: US$1.690 millones (14 de Mar de 2014)
43 2 1 5 6 7

5
Presentación Corporativa
Sigdo Koppers
Responsabilidad Social Empresarial (RSE)
Buscar el desarrollo sostenible de la compañía, en una visión de negocios que privilegia el respeto por la ética, las
personas, las comunidades y el medio ambiente.
Sigdo Koppers forma parte del Pacto Global de
las Naciones Unidas, bajo el cual se
compromete a respetar principios de conducta
responsable.
Medio Ambiente:
 Proyecto de bonos de
Carbono (Enaex)
 Certificaciones ISO 14001
Comunidad:
 CFT Talcahuano.
 Mejora entorno
comunidades (Plazas
SKBergé, Programa “Un
contrato, un árbol” SKC)
 Programas de diálogo
(PVSA)
Relaciones Laborales:
 Énfasis en la salud laboral
y prevención de riesgos
 Capacitación y certificación
laboral (ICSK)
 Integración laboral de
personas con discapacidad
(SKBergé)
Gobierno Corporativo:
 Código de ética
 Investor Relations
Clientes y Proveedores:
 ISO 9001
 Estudio
Gestionamos y medimos el desarrollo de
RSE en el Grupo bajo la guía ISO 26.000

6
Estrategia Corporativa
 Foco Estratégico: Proveedor de servicios
y productos para la minería e industria
 Presencia en las principales etapas de la
cadena de valor de la minería
 75% aprox del EBITDA Consolidado de SK
proviene de su exposición a la actividad minera
Atractivos de Inversión
…
OPERACIÓN VENTA Y LOGÍSTICADESARROLLO PROCESO
Anglo American - Minera Los Bronces: 1 2 3 4+ + +
BHP Billiton - Minera Escondida:
1 2 3 4+ + +Codelco – Andina:
1 2 3+ +

8
ICSK
Servicios de Construcción y Montaje Industrial
Puerto
Ventanas
ICSK
Servicios Industriales Industrial Comercial y Automotriz
Enaex Magotteaux SKC SKBergé
 Ingeniería y Construcción Sigdo Koppers
(ICSK) es una empresa especializada en
construcción y montaje industrial de gran
escala.
 +50 años de exitosa experiencia en
construcción y montaje industrial.
 Presente en los principales proyectos de
inversión relevantes para el desarrollo de
Chile, concretando además obras en Perú y
Argentina.
 Participa en minería, generación y
transmisión de energía, construcciones
industriales, y obras civiles y de
infraestructura.
 Flota de Equipos especializados más grande
del país.
 Alianza de largo plazo con Bechtel.
Ventas Consolidadas
(US$ Millones)
CHBB/ SKGodelius

9
Soluciones
medio
ambientales
para la
industria local
a través de
servicios y
consultoría .
Construcción y
montaje de
proyectos de
mediana escala.
Soporte a
clientes
industriales en
la mantención
de activos
productivos y
operación de
activos
industriales a
la industria
pesada.
Organización
de capacitación
técnica
comprometida
con el
desarrollo de
recursos
humanos
calificados.
Construcción y
montaje de
proyectos en
Perú.
Construcción de
obras civiles,
montajes
electromecánicos
y de estructuras
metálicas, obras
sanitarias,
portuarias y
emisarios
submarinos.
Puerto
Ventanas
ICSK
Enaex Magotteaux SKC SKBergéCHBB/ SKGodelius

10
Puerto Ventanas
Transporte y Logística
 Negocio Principal: Carga y Descarga de
graneles en la zona central de Chile.
 Principales cargas asociadas a la minería y
energía: Concentrado de Cobre y Carbón.
 Excelente ubicación estratégica con accesos
ferroviarios y carreteros.
 Instalaciones que permiten almacenar y
acopiar todo tipo de cargas.
 Importante Pipeline de proyectos en los
sectores energéticos y de minería.
 Controla a Ferrocarril del Pacífico
S.A.(Fepasa) con el 51,82% de la propiedad.
Fepasa es líder en transporte de carga
ferroviaria.
Toneladas Transferidas
(Miles de Toneladas)
Puerto
Ventanas
ICSK

11
Puerto Ventanas
Transporte y Logística
.
Negocio
Portuario
Transferencia
de Carga
Almacenaje
Negocio
Ferroviario
Puerto
Ventanas
ICSK

12
Enaex
Servicios de Fragmentación de Roca
 Enaex, fundada en 1920, es la principal
empresa productora de nitrato de amonio,
explosivos y servicios integrales de
fragmentación de roca para la minería y obras
civiles.
 Esta presente en Chile y Latinoamérica.
 Sus operaciones directas en Chile lideran el
mercado con una participación de 60%.
 La empresa está integrada verticalmente
respecto de sus materias primas más
importantes, y realiza prácticamente todas las
actividades de la cadena de valor de la
fragmentación de roca.
 Proyecto de Bonos de Carbono más grande de
Chile.
 Nitratos del Perú: Proyecto plantas NA y NH3.
 Britanite: Aquisición del 66,7% en conjunto con
Grupo Brescia.
Ventas Consolidadas
(US$ Millones)
Puerto
Ventanas
ICSK

13
Planta de Ácido Nítrico y
Nitrato de Amonio:
800.000 Tons/año
 Camiones Fábrica: 71
 Plantas de Servicio: 23
 Río Loa: Planta explosivos
encartuchados
 La Chimba: Planta emulsiones
encartuchadas
 Planta Amoniaco:
710.000 Tons/año
 Planta Nitrato de
Amonio: 350.000
Tons/año
 50 años de
experiencia en la
fabricación de
explosivos y
servicios de
tronadura
Negocio Petroquímico Servicios y Explosivos Negocios InternacionalesServicios y Explosivos Negocios InternacionalesÁrea Petroquímica
Puerto
Ventanas
ICSK

14
Magotteaux
Elementos de desgaste de alto cromo
 Magotteaux, de origen belga, es una empresa global
líder en la producción y comercialización de productos
de desgaste de alto cromo
 Los principales mercados de Magotteaux son la
industria minera y cementera
 Posee 14 plantas de producción propia en 11 países y 38
oficinas comerciales en 24 países
 Las principales plantas productivas se encuentran en
Bélgica, Brasil, Estados Unidos Canadá y Tailandia
 Magotteaux forma parte de un JV con Scaw Metals en
Sudáfrica
 Capacidad instalada (tons/año):
 Bolas de molienda (GM) de alto cromo: 240.000
 GM de bajo cromo: 60.000
 GM de acero forjado: 50.000
 Castings: 68.500 (73.000 desde 2Q14)
 JV con Scaw Metals: 100.000 (GM de alto cromo)
 Magotteaux está enfocada en la fabricación de
productos de alto valor agregado, siendo reconocida
como líder en tecnología y licencias propias
(1) Cifras consolidadas: consideran las ventas de Magotteaux y SK Sabo Chile S.A.
Ventas Consolidadas (1)
(US$ Millones)
Puerto
Ventanas
ICSK

15
Magotteaux
Elementos de desgaste de alto cromo
Castings Scaw Metals – Asistencia Técnica
47,0
39,1
37,9
60,0
80,0
100,0
9,0
5,0
3,8
5,0
7,3
9,0
Operación a partir de 2Q14
33,2
2,5
9,0
9,7 6,5
9,0
50,0
 GM de alto cromo  GM de bajo cromo  GM de acero forjado
(*) GM: Grinding Media
Puerto
Ventanas
ICSK

16
CHBB
Compañía de Hidrogeno del Bío Bío S.A.
 Compañía de Hidrógeno Bio Bio S.A. (CHBB) es
propietaria de una planta productora de hidrógeno de
alta pureza, destinada exclusivamente a abastecer a la
Refinería Bio Bio de la Empresa Nacional del Petróleo
(ENAP), ubicada en Hualpén, VIII Región.
 CHBB es controlada por Sigdo Koppers S.A. a través de
su filial SK Inversiones Petroquímicas S.A., propietaria
del 90% de las acciones de CHBB. Sigdo Koppers S.A. es
posee el 82,97% de la acciones de SK Inversiones
Petroquímicas S.A.
 ENAP paga a CHBB un flujo anual fijo
independientemente de la producción de la planta.
SK Godelius
Compañía de Tecnología e Información
 SK Godelius es un integrador de sistemas que presta
servicios, realiza proyectos e implanta soluciones
tecnológicas en el mercado vertical minero y el de los
recursos naturales.
 La sociedad SK Godelius S.A. es controlada por Sigdo
Koppers S.A. a través de su filial SK IT S.A., propietaria
del 58,19% de las acciones. Sigdo Koppers S.A. es posee el
100% de la acciones de SK IT S.A.
 Godelius que se ha focalizado en ofrecer soluciones
tecnológicas para el sector minero.
Puerto
Ventanas
ICSK

17
SK Comercial
Arriendo y Comercialización de Maquinaria
 SK Comercial S.A. (SKC) desarrolla a través
de sus filiales los negocios de venta y
arriendo de maquinaria, comercialización
de insumos y servicio técnico para una
amplia gama de marcas de prestigio
internacional.
 Fundada en 1975.
 Presencia en Chile, Perú, Brasil y Colombia.
 Mercados Objetivo: Minería, construcción,
agricultura, forestal y transportes terrestre
y aéreo.
 SKC Rental es la compañía líder en
Arriendo de Maquinaria y Equipos en Chile.
Ventas Consolidadas
(US$ Millones)
Puerto
Ventanas
ICSK

18
Servicios y
Repuestos
Arriendo
Maquinaria
Distribución
de Maquinaria
Puerto
Ventanas
ICSK

19
SKBergé
Distribución y Comercialización de Automóviles
 SKBergé S.A., que es una sociedad entre
Sigdo Koppers S.A. y el grupo español
Bergé para participar en el negocio de
representación, comercialización y
distribución de vehículos en Chile, Perú,
Argentina y Colombia.
 SKBergé es el principal grupo de
distribución de automóviles en Chile en
términos de facturación.
 A finales del 2008, se iniciaron las
operaciones de Santander Consumer
Finance, compañía especializada en el
financiamiento automotriz.
Ventas Consolidadas
(US$ Millones)
Puerto
Ventanas
ICSK

20
SKBergé – Marcas por País
Perú
Argentina
Chile
Colombia
Puerto
Ventanas
ICSK

22
 Alcance
Global
 Alcance
Global
 Liderazgo
de Mercado
 Liderazgo
de Mercado
 Exitosa
Historia
Empresarial
 Exitosa
Historia
Empresarial
 Foco
Estratégico
en la
Minería e
Industria
 Foco
Estratégico
en la
Minería e
Industria
 Crecimiento
Sostenido y
Consistente
 Crecimiento
Sostenido y
Consistente
 Conservador
Perfil Financiero
 Conservador
Perfil Financiero

23
Fase IV
planta Nitrato
de Amonio
(Panna 4)
Creación de
1960
Comercialización de
equipos industriales y
agrícolas
Adquisición de
Joint Venture con el
grupo español Bergé
para la comercialización
de autos
1975 1987 1990 1997 1998 2001 2003 2005 2006 2009
Adquisición de Se inicia la
producción de
films plásticos
Arriendo de
maquinarias
Adquisición de
Adquisición de
Se inician
operaciones de
Creación de
Creación de
2010 2011
Venta de
Adquisición de
Fase III planta
Nitrato de Amonio
Colocación de Bonos 2012 |
2
Grupo altamente reconocido
1
Fuente: La Compañía
ExitosaHistoriaEmpresarial1
2013
Compra del
33.3% de
2012
 Sigdo Koppers ha estado en todas las facetas de desarrollo empresarial
 Desarrollo de Compañía/Proyectos, Adquisiciones y Desinversiones.
 SK ha demostrado a lo largo de más de 50 años una capacidad de gestión líder y eficaz desarrollando
exitosamente planes de crecimiento orgánicos e inorgánicos
 SK realiza inversiones en un horizonte de largo plazo y desarrolla una fuerte gestión para optimizar las
operaciones y potenciar el crecimiento de sus compañías
Venta de

24
Colocación de Bonos 2012 |
Evolución de Principales Indicadores
 Crecimiento Sostenido y Consistente
Venta Consolidada Sigdo Koppers S.A.(1)
(US$ millones)
• Sigdo Koppers ha mantenido un
crecimiento sostenido en el volumen de
negocios que gestiona, con especial
foco en la innovación y búsqueda de
nuevas oportunidades.
• Acompañado de una política de
inversión consistente y enfocada en
rentabilizar sus inversiones.
2
(1)Considera cuarto trimestre de 2011 de Magotteaux y sólo el acumulado hasta agosto de CTI
CAC: Crecimiento anual compuesto
Consideraciones de Inversión
EBITDA Consolidado Sigdo Koppers S.A(1).
(US$ millones)
Utilidad Neta Consolidada Sigdo Koppers S.A.(1)
(US$ millones)
CrecimientoSostenidoyConsistente2

25
Plan de Crecimiento Concreto
Fuente: La Compañía
• Adquisición de Britanite en Brasil
• Próxima adición de Capacidad de Nitrato de Amonio
(Nitratos del Perú/Expansión Mejillones)
• Nuevas plantas de bolas de molienda y elementos
de desgaste en Asia y Latinoamérica
• Potenciar presencia en Chile y Perú, aprovechando
sinergias con SK
• Expansión en Perú and Colombia del negocio de
arriendo. SKC Rental es la compañía líder en
arriendo de maquinarias y equipos en Chile, y #3 en
Sudamérica.
• ICSK actualmente cuenta con un backlog de
proyectos por más de US$710 millones, consistente
principalmente en proyectos del sector minero
ejecutables en el período 2014 al 2016
22
CrecimientoSostenidoyConsistente2

26
Proveedor de Productos y Servicios a la Minería e Industria
Minería Industria
Enaex
 
Magotteaux
 
ICSK
 
Puerto Ventanas
 
Fepasa
 
 
Sigdopack
 
FocoEstratégicoenlaMineríaeIndustria3

27
Importantes clientes mineros e industriales
FocoEstratégicoenlaMineríaeIndustria3

28
Activa presencia Internacional
AlcanceGlobal4

29
Compañía con sólidos liderazgos…
Participación de mercado Liderazgo en todas las áreas
 Mayor productor de nitrato de amonio
y explosivos para la minería en
Latinoamérica
 Líder regional en servicios de
fragmentación de roca
 1er proveedor mundial en bolas de
alto cromo
 Principal proveedor para la industria
cementera
 Liderazgo en elementos de desgaste
en industria del cemento, fluidos,
dragados, canteras y utilities
 Líder en ejecución de grandes
proyectos de montaje industrial en
Chile
 Alto prestigio y relación de largo
plazo con Bechtel
Principal productor
de nitrato de
amonio en Chile
1er
Productor de Bolas
de Molienda de alto
cromo en el mundo
44%
en bolas de alto cromo
para la industria
cementera (1)
33%
en construcción y montaje de
gran envergadura
Servicios de Fragmentación de
Roca - Chile
Fuente: ENAEX, Magotteaux, ICSK, consultores estrátegicos. (1) cifras 2010
LiderazgoenlasÁreasqueparticipa5
2do
Productor de Bolas
de Molienda en el
mundo
14%
en bolas de alto
cromo para la industria
minera (1)

30
…en todas sus áreas de negocio
Participación de mercado Liderazgo en todas las áreas
 Puerto Ventanas es líder en
transporte de graneles en la zona
central de Chile, destacando su
presencia en concentrado de cobre y
carbón
 Fepasa es la principal compañía
operadora de transporte ferroviario
en la zona centro-sur de Chile
 Líder en el mercado chileno en la
venta y arriendo de maquinarias y
equipos
 #2 en arriendo de maquinarias en el
mercado peruano, con 10% de
participación
 SKBergé es el mayor distribuidor de
vehículos en Chile, en ventas
valoradas
 Destacada presencia en el mercado
peruano y colombiano
61,5%
de la carga total
transferida en la
zona central de Chile
(sin contenedores)
11,5%
de las unidades
vendidas en Chile
(marzo 2013)
Graneles Sólidos
Zona Central (Diciembre 2013)
Fuente: Puerto Ventanas, Cifras a diciembre 2013; SKBergé. Calculado utilizando unidades vendidas (ANAC) y precios de venta referenciales (no incorpora bonos y/u
otro tipo de descuentos); SKC.
31%
en grúas horquillas
18%
en mini-cargadores
30%
en excavadores
24%
en retro-cavadores
13%
de las ventas
valoradas en Chile
(junio 2012)
13%
de las unidades
vendidas en Perú
(junio 2012)
18%
Arriendo de Maquinarias en
Chile (Diciembre 2011)
LiderazgoenlasÁreasqueparticipa5

31
Balance consolidado
(US$ Millones)
Leverage Financiero Neto (Covenant)
Deuda Financiera Neta / EBITDA
(Veces)
Clasificación de Riesgo
Mercado Clasificadora Rating Fecha
Local
A+(1) Julio 2013
A+(2) Agosto 2013
Fuente: La Compañía. (1) Outlook estable (2) Outlook estable
ConservadorPerfilFinanciero6
Estructura de Financiamiento Conservadora
Covenant: 0,5X
Covenant: 1,2X
2,10x
2010 2011 2012 2013
Total de Activos Corrientes 938 1.042 1.262 1.251
Total de Activos no Corrientes 1.266 2.058 2.388 2.348
Total de activos 2.204 3.100 3.650 3.599
Total Pasivos Corrientes 653 972 1.103 845
Total de pasivos no Corrientes 490 832 964 1149
Patrimonio (Atribuible a la controladora) 615 963 1.176 1.190
Patrimonio (No atribuible a controladora) 446 332 407 415
Patrimonio total 1.061 1.295 1.583 1.605
Total de patrimonio y pasivos 2.204 3.100 3.650 3.599

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