El documento resume los desafíos actuales de Codelco para reemplazar el 50% de su producción en la próxima década debido al agotamiento de sus minas, incluyendo una caída récord de producción en 2023. Propone dos planes para mejorar la continuidad operacional, reformular proyectos y bajar costos, con el fin de extender la vida útil de las operaciones y cumplir su propósito.

1. 1
I ¿QUO VADIS, CODELCO? I AGOSTO © 2023 CODELCO CHILE. TODOS LOS DERECHOS RESERVADOS. INFORMACIÓN USO GENERAL |
AG
¿QUO VADIS, CODELCO?
ANDRÉ SOUGARRET L.
PRESIDENTE EJECUTIVO DE CODELCO
Agosto de 2023

2. 2
I ¿QUO VADIS, CODELCO? I AGOSTO © 2023 CODELCO CHILE. TODOS LOS DERECHOS RESERVADOS. INFORMACIÓN USO GENERAL |
AG

3. 3
I ¿QUO VADIS, CODELCO? I AGOSTO © 2023 CODELCO CHILE. TODOS LOS DERECHOS RESERVADOS. INFORMACIÓN USO GENERAL |
AG
OPERACIONES DE MÁS DE 100 AÑOS

4. 4
I ¿QUO VADIS, CODELCO? I AGOSTO © 2023 CODELCO CHILE. TODOS LOS DERECHOS RESERVADOS. INFORMACIÓN USO GENERAL |
AG
CODELCO DEBE REEMPLZAR EL 50% DE SU PRODUCCIÓN
En la próxima década:

5. 5
I ¿QUO VADIS, CODELCO? I AGOSTO © 2023 CODELCO CHILE. TODOS LOS DERECHOS RESERVADOS. INFORMACIÓN USO GENERAL |
AG
EN DOS DÉCADAS, CODELCO SEXTUPLICÓ SU NIVEL DE INVERSIÓN
559
1.253
3.300
0
500
1000
1500
2000
2500
3000
3500
1990-1999 2000-2009 2010-2019
Promedio anual por década, en millones de dólares

6. 6
I ¿QUO VADIS, CODELCO? I AGOSTO © 2023 CODELCO CHILE. TODOS LOS DERECHOS RESERVADOS. INFORMACIÓN USO GENERAL |
AG
Sin proyectos estructurales, CODELCO SERÍA IRRELEVANTE
Fuente: PND 2023

7. 7
I ¿QUO VADIS, CODELCO? I AGOSTO © 2023 CODELCO CHILE. TODOS LOS DERECHOS RESERVADOS. INFORMACIÓN USO GENERAL |
AG
• Gran escala
• Frontera del conocimiento
• Minería subterránea
• Riesgos geotécnicos
• Brownfield
• Simultaneidad
• Inversión de largo aliento
COMPLEJIDADES

8. 8
I ¿QUO VADIS, CODELCO? I AGOSTO © 2023 CODELCO CHILE. TODOS LOS DERECHOS RESERVADOS. INFORMACIÓN USO GENERAL |
AG
Los mega proyectos presentan grados de complejidad adicionales (escala, plazos, relevancia, capacidad)
Los desvíos en CAPEX superan ampliamente los rangos de precisión de la clase de estimación
% desvío para reformulación: 10%
4.000 8.000 12.000 16.000 20.000 25.000
Reformulados
No Reformulados
▪ # Proyectos: 29
▪ Inversión total: US$ 5,4B (22%)
▪ # Proyectos: 26
▪ Inversión total: US$: 19,0B (78%)
PROYECTOS ESTRUCTURALES EN EJECUCIÓN PRESENTAN LOS MAYORES DESVÍOS
*Proyectos en reformulación, valores estimados a la fecha.
PMChS Nivel 1
+42%
Rajo Inca
+69%
Andes Norte
+68%
Traspaso
+20%
Diamante
+91%
PMChS
Infra. Fase 1
+77%
Andesita
+84%
(US$m)
Proyectos CAPEX > 50M cerrados 2017-2022 + en fase de ejecución al cierre de mayo 2023* / Valores en MB 2023

9. 9
I ¿QUO VADIS, CODELCO? I AGOSTO © 2023 CODELCO CHILE. TODOS LOS DERECHOS RESERVADOS. INFORMACIÓN USO GENERAL |
AG
Frente de
hundimiento
Colapso
Layout
Desarrollo real
CHUQUICAMATA
SUBTERRÁNEA
NIVEL
1

10. 10
I ¿QUO VADIS, CODELCO? I AGOSTO © 2023 CODELCO CHILE. TODOS LOS DERECHOS RESERVADOS. INFORMACIÓN USO GENERAL |
AG
NUEVO NIVEL MINA

11. 11
I ¿QUO VADIS, CODELCO? I AGOSTO © 2023 CODELCO CHILE. TODOS LOS DERECHOS RESERVADOS. INFORMACIÓN USO GENERAL |
AG
1.608
1.405
1.446
1S 633
2022 2023
Ppto
Real
miles de tmf
1S 677
CAÍDA DE PRODUCCIÓN:
79% POR OPERACIONES, 21% POR RETRASOS DE PROYECTOS

12. 12
I ¿QUO VADIS, CODELCO? I AGOSTO © 2023 CODELCO CHILE. TODOS LOS DERECHOS RESERVADOS. INFORMACIÓN USO GENERAL |
AG
Inversión con recursos propios Capitalización y retención
CARTERA DE
USD 99 MIL MILLS.
3% APORTADO
POR EL DUEÑO
INVERSIÓN
TOTAL
97%
3%

13. 13
I ¿QUO VADIS, CODELCO? I AGOSTO © 2023 CODELCO CHILE. TODOS LOS DERECHOS RESERVADOS. INFORMACIÓN USO GENERAL |
AG
CON EL NIVEL DE INVERSIÓN PROMEDIO DE LA INDUSTRIA,
LA DEUDA DE CODELCO SERÍA 20% DE LA ACTUAL
2.495
CIFRA EFECTIVA
CAPITALIZACIÓN
RETENCIÓN EQUIVALENTE
INDUSTRIA
DEUDA CODELCO
2010
6.346
DEUDA CODELCO
2022
17.182
2010 – 2022 | EN MILLONES DE DÓLARES
RETENCIÓN DE UTILIDADES DE CODELCO Y LA INDUSTRIA
6.815
20%
13.631
40%
10.367
3.552

14. 14
I ¿QUO VADIS, CODELCO? I AGOSTO © 2023 CODELCO CHILE. TODOS LOS DERECHOS RESERVADOS. INFORMACIÓN USO GENERAL |
AG
• Mantenciones postergadas
• Geotécnicas: deslizamiento de la
“pared Este” de la mina de DMH
• Geometalúrgicas: minerales más complejos
para lixiviar en Radomiro Tomic, uso de
stock con minerales mixtos en DMH, etc.
INTERFERENCIAS EN LA CONTINUIDAD OPERACIONAL
• Ambientales/externos:
eventos climáticos
• Mantenciones mayores de las FuRe
• Menores leyes de mineral y
alimentación de algunas plantas con
mineral de stock, también de baja ley.

15. 15
I ¿QUO VADIS, CODELCO? I AGOSTO © 2023 CODELCO CHILE. TODOS LOS DERECHOS RESERVADOS. INFORMACIÓN USO GENERAL |
AG
1200
1300
1400
1500
1600
1700
1800
2017 2018 2019 2020 2021 2022 2023 2024 2025 2026 2027
PND 2023 Real
Miles
de
tmf
REAL
PND23
EVOLUCIÓN DE LA PRODUCCIÓN
2023 ES EL PEOR AÑO DE LA CURVA DE PRODUCCIÓN

16. 16
I ¿QUO VADIS, CODELCO? I AGOSTO © 2023 CODELCO CHILE. TODOS LOS DERECHOS RESERVADOS. INFORMACIÓN USO GENERAL |
AG
PLAN 1: CONTINUIDAD OPERACIONAL

17. 17
I ¿QUO VADIS, CODELCO? I AGOSTO © 2023 CODELCO CHILE. TODOS LOS DERECHOS RESERVADOS. INFORMACIÓN USO GENERAL |
AG
PLAN 2: REFORMULACIÓN DE PROYECTOS

18. 18
I ¿QUO VADIS, CODELCO? I AGOSTO © 2023 CODELCO CHILE. TODOS LOS DERECHOS RESERVADOS. INFORMACIÓN USO GENERAL |
AG
APRENDIZAJES
• Focalización de VP en proyectos
> USD 250 millones
• Mejor coordinación divisiones con proyectos
• Énfasis en ejecución
• Estandarización áreas de apoyo y gestión

19. 19
I ¿QUO VADIS, CODELCO? I AGOSTO © 2023 CODELCO CHILE. TODOS LOS DERECHOS RESERVADOS. INFORMACIÓN USO GENERAL |
AG
• Extenderemos la vida útil de
nuestras operaciones
• Recuperaremos nuestros
niveles productivos
• Bajaremos los costos
• Estabilizaremos la deuda
• Reduciremos nuestras inversiones
• Cumpliremos nuestro propósito
¿ QUO VADIS, CODELCO?

20. 20
I ¿QUO VADIS, CODELCO? I AGOSTO © 2023 CODELCO CHILE. TODOS LOS DERECHOS RESERVADOS. INFORMACIÓN USO GENERAL |
AG
G R A C I A S P O R S U A T E N C I Ó N