Este taller tiene como objetivo establecer un conocimiento personal que permita definir las fortalezas de cada participante para generar emprendimientos viables. Los participantes deben contestar preguntas sobre sus fortalezas, debilidades, oportunidades y amenazas de manera individual y en grupo. El facilitador hará énfasis en las fortalezas de cada uno para establecer un mapa personal de sus potencialidades.

1. TALLER Nº 1.
OBJETIVO:
 Establecer un conocimiento personal que permita la definición de las fortalezas
con la que cuentan cada uno de los participantes en post de generar
emprendimientos productivos viables.
PROCEDIMIENTO:
 Cada uno de los participantes deberá contestar a las preguntas planteadas por
el facilitador de manera personal.
 Expondrían a la plenaria las respuestas dadas a los cuestionamientos
 El facilitador hará énfasis en las fortalezas que posee cada participante
 Se establecerá un mapa personal de las potencialidades
PREGUNTAS:
 ¿QUIEN SOY YO?
 ¿QUÉ FORTALEZAS Y DEBILIDADES TENGO PARA INICIAR ESTE
TRABAJO?
 ¿QUÉ AMENAZAS Y OPORTUNIDADES PUEDEN PRESENTARSE?
 ¿QUÉ ME GUSTA HACER?
 ¿QUE HAGO MEJOR?
 ¿QUE CAPACITACIÓN HE RECIBIDO
PRIORICE LO ANALIZADO (ESCRIBA 3 FORTALEZAS, 3 DEBILIDADES, 3
AMENAZAS Y 3 OPORTUNIDADES EN LOS ESPACIOS)
FORTALEZAS DEBILIDADES
AMENAZASOPORTUNIDADES

2. - 2 -
TALLER Nº 2
OBJETIVOS:
 Generar ideas factibles de aplicar en emprendimientos productivos
 Utilizar algunas de las técnicas creativas para innovar productos o servicios
PROCEDIMIENTO:
 Se dividen en grupos de trabajo de cinco personas
 Cada una de las personas nombra un coordinador y un secretario
 Se plantean posibles productos o servicios que el grupo pueda innovar, se
procede al análisis de lo propuesto seleccionándose tres ideas, estas ideas son
procesadas en las matrices que se presentan a continuación
 A cada una de las ideas propuestas se le aumenta, disminuye o innova algo
 Se procede a aplicar la matriz número dos para la priorización de ideas
 Se expone lo analizado en la plenaria
TALLER:
IDEAS
………………………………………………………………………………………
………………………………………………………………………………………
………………………………………………………………………………………
………………………………………………………………………………………
………………………………………………………………………………………
………………………………………………………………………………………
………………………………………………………………………………………
………………………………………………………………………………………
………………………………………………………………………………………
………………………………………………………………………………………

3. MATRIZ Nº 1
IDEA AUMENTO DISMINUCIÓN COMBINACIÓN
LÓGICA
COMBINACIÓN
NO LÓGICA
1
2
3

4. - 4 -
MATRIZ Nº 2: ANÁLISIS DE INCONVENIENTES
ACTIVIDAD
Nº1
PONDERACIÓN ACTIVIDAD
Nº2
PONDERACIÓN ACTIVIDAD
Nº3
PONDERACIÓN OBSERVACIÓN
INCONVENIENTES
PERSONALES
INCONVENIENTES
PROFESIONALES
INCONVENIENTES
ECONÓMICOS

5. - 5 -
PRIORIZACIÓN DE IDEAS
ACTIVIDAD Nº 1 ACTIVIDAD Nº 2 ACTIVIDAD Nº3
VENTAJAS
DESVENTAJAS
PONDERACIÓN
CONCLUSIÓN:
……………………………………………………………………………………………………………………………………………………………………
……………………………………………………………………………………………………………………………………………………………………
……………………………………………………………………………………………………………………………………………………………………
…………………………………………………………………………………………..

6. 6
TALLER 3.
Objetivo:
Establecer la Estructura Orgánica de la Empresa como eje básico para la
determinación de roles y estatus dentro dela organización
Actividades:
 Dividirse en grupos de 5
 Identificar
 Gerente General
 Jefe de marketing
 Jefe de producción
 Jefe financiero
 Jefe de Recursos Humanos
 Poner nombre y un slogan
TALLER Nº 4
OBJETIVOS:
 Diseñar la estructura organizacional y funcional de la microempresa

7. 7
PROCEDIMIENTO:
 Se dividen en grupos de trabajo de cinco personas
 Cada una de las personas nombra un coordinador y un secretario
 Puede utilizar el siguiente ejemplo de base para el diseño orgánico y funcional
de la empresa
Gerentede
Auditoríay
ControlInterno
Secretario
Director
de
Marketing
Director
de
Finanzas
Director
de
Operaciones
Director
de
Recursos
Humanos
Directorde
Apoyoala
Comunidad
DirectorGeneral

8. 8
TALLER Nº 5
OBJETIVO: Formular la visión y misión que persigue su microempresa
ACTIVIDADES
Redacte misión de microempresa, recuerde que debe reunir las características
descritas en las preguntas guía. Corta, clara, sencilla y de fácil recordación.
DEFINICIÓN DE LA MISIÓN:
PREGUNTAS RESPUESTAS
¿Cuál es el negocio de la
empresa?
¿Para qué existe la
empresa? .
¿Qué la diferencia de sus
competidores?
¿Quiénes son sus
clientes?
¿Cuáles son sus
productos o servicios?
¿Cuál es su mercado?
¿Cuál es su posición
competitiva?
¿Cuáles son los objetivos
de rentabilidad de la
empresa?
¿Cuáles son sus valores
organizacionales?
……………………………………………………………………………………………………
……………………………………………………………………………………………………
……………………………………………………………………………………………………
……………………………………………………………………………………………………
……………………

9. 9
Redacte visión de microempresa, recuerde que debe reunir las características
descritas en las preguntas guía. Corta, clara, sencilla y de fácil recordación.
DEFINICIÓN DE LA VISIÓN:
PREGUNTAS RESPUESTAS
¿Cuáles son los productos
y/o servicios futuros?
¿Si todo marchará como se
planeó, cuál sería la
situación de la empresa
después de 3 años?
¿Qué avances tecnológicos
podrían incorporarse?
¿Qué recursos humanos
necesitaría?
……………………………………………………………………………………………………
……………………………………………………………………………………………………
……………………………………………………………………………………………………
……………………………………………………………………………………………………
……………………
Políticas
……………………………………………………………………………………………………
……………………………………………………………………………………………………
…………
Valores
……………………………………………………………………………………………………
……………………………………………………………………………………………………
…………

10. 10
TALLER Nº 6.
OBJETIVO
 Establecer el Plan Estratégico de la empresa en base a un análisis personal y
grupal.
PROCEDIMIENTO:
 Forme grupos de cinco personas (pueden ser los ya creados)
 Revise los talleres anteriores
 Nombre un coordinador
 Consensue criterios.
TALLER:
PLAN ESTRATÉGICO DE LA EMPRESA ……………………………
A. ANÁLISIS ORGANIZACIONAL
FORTALEZAS:




DEBILIDADES:




B.- ANÁLISIS DEL ENTORNO
OPORTUNIDADES:




AMENAZAS:





11. 11
TALLER Nº 7.
OBJETIVO
 Aplicar los lineamientos para la elaboración del estudio de mercado en un
proyecto de emprendimiento.
PROCEDIMIENTO:
 Analice los aspectos teóricos revisados.
 Realice grupos de cinco personas (pueden ser los ya creados)
 Revise los talleres anteriores
 Nombre un coordinador
 Consensuar criterios.
 Diseñar los instrumentos de recolección de datos
 Tabular los datos
 Presentar resultados.
 Elaborar un informe sobre el análisis de la demanda y oferta.
TALLER: ESTUDIO DE MERCADO
A. FUENTES DE INFORMACIÓN
_____________________________________________________________________
_____________________________________________________________________
_____________________________________________________________________
_____________________________________________________________________
_____________________________________________________________________
_______________
B. ANÁLISIS DE LA DEMANDA.
1. Perfil de los clientes.
_____________________________________________________________________
_____________________________________________________________________
_____________________________________________________________________
_____________________________________________________________________
____________
2. Universo.
_____________________________________________________________________
_____________________________________________________________________
_____________________________________________________________________
_________

12. 12
3. Muestra.
Fórmula
n =
  qp
z
e
N
qpN
*1
**
2







Aplicación:
4. Resultado de la demanda
_____________________________________________________________________
_____________________________________________________________________
___________________________________________________
C. ANÁLISIS DE LA OFERTA (COMPETENCIA)
1. Identificación de los competidores.
Micro
empresas
Precio Características Nº de
Empleados
Fuente: Técnica de Observación
Elaboración:

13. 13
Nombre de las empresas Dirección Nº de clientes que
atienden
anualmente
Fuente: Entrevista
Elaboración:
CONCLUSIÓN DEL ANÁLISIS DE LA DEMANDA Y OFERTA
_____________________________________________________________________
_____________________________________________________________________
_____________________________________________________________________
_____________________________________________________________________
_____________________________________________________________________
_____________________________________________________________________
_____________________________________________________________________
______

14. 14
TALLER Nº 8.
OBJETIVO
 Establecer la demanda insatisfecha.
PROCEDIMIENTO:
 Analizar los aspectos teóricos revisados.
 Trabajar en los grupos establecidos Revisar los talleres anteriores
 Nombrar un coordinador
 Consensuar criterios.
 Utilizar las técnicas de recolección de datos estudiadas.
 Aplicar los conocimientos teóricos adquiridos
 Anexar los documentos utilizados.
 Confrontar datos de demanda y oferta
 Realizar un informe del estudio de mercado.
TALLER:
A.- CONFRONTACIÓN DE LA DEMANDA & COMPETENCIA.
Año Demanda cliente Competencia
(Oferta)
Demanda
insatisfecha
Fuente: Cuadro Nº
Elaboración:
2. Demanda insatisfecha proyectada
Años Diario Semanal Quincenal Mensual Semestral Anual
Fuente: Cuadro Nº
Elaboración:

15. 15
3. Demanda objetiva proyectada.
Años Diario Semanal Quincenal Mensual Semestral Anual
Fuente: Anexo
Elaboración: Autor.
B. CARACTERÍSTICAS DEFINITIVAS DEL PRODUCTO.
_____________________________________________________________________
_____________________________________________________________________
_____________________________________________________________________
_____________________________________________________________________
_____________________________________________________________________
_____________________________________________________________________
_____________________________________________________________________
_____________________________________________________________________
_______________
C. INFORME DEL ESTUDIO DE MERCADO.
_____________________________________________________________________
_____________________________________________________________________
_____________________________________________________________________
_____________________________________________________________________
_____________________________________________________________________
_____________________________________________________________________
_____________________________________________________________________
_____________________________________________________________________
_____________________________________________________________________
_____________________________________________________________________
_____________________________________________________________________
_____________________________________________________________________
_____________________________________________________________________
________________________________________________

16. 16
TALLER Nº 9.
OBJETIVO
 Aplicar los lineamientos para la elaboración el análisis mercado técnico.
PROCEDIMIENTO:
 Analizar los aspectos teóricos revisados.
 Realizar grupos de cinco personas (los creados)
 Revisar los talleres anteriores
 Nombrar un coordinador
 Revisar los talleres anteriores
 Consensuar criterios.
 Diseñar instrumentos y anexarlos.
 Elaborar un informe sobre el análisis del mercado técnico.
TALLER: ANÁLISIS MERCADO TÉCNICO
A. CANAL DE DISTRIBUCIÓN
En base al análisis realizado los canales de distribución serán.
B. ESTRATEGIAS DE PROMOCIÓN Y PUBLICIDAD.
1.- Nombre de la microempresa.
2.- Slogan
_____________________________________________________________________
_____________________________________________________________________
_____________________________________________________________________
_________
3.- Logotipo de la microempresa.
4. Color de identificación de la micro Empresa
5. Características y diseño del empaque
6. Características y Diseño de la Etiqueta de Cartón

17. 17
TALLER Nº 10.
OBJETIVO
 Aplicar los lineamientos para la elaboración del estudio técnico en un proyecto
de emprendimiento.
PROCEDIMIENTO:
 Analizar los aspectos teóricos revisados.
 Realizar grupos de cinco personas (pueden ser los ya creados)
 Revisar los talleres anteriores
 Nombrar un coordinador
 Consensuar criterios.
 Diseñar los instrumentos y documentos requeridos y anexarlos
TALLER: ESTUDIO TÉCNICO
A. TAMAÑO DE LA MICRO EMPRESA
_____________________________________________________________________
_____________________________________________________________________
_____________________________________________________________________
_____________________________________________________________________
_____________________________________________________________________
_____________________________________________________________________
_____________________________________________________________________
B.- LOCALIZACIÓN DE LA MICRO EMPRESA
1.- Macro localización
2.- Micro localización.
PARROQUIA:
CALLES:
SECTOR: “
C. PROCESO DE VENTAS
1 Significado del Diagrama de Flujo
Operación
Inspección
Transporte

18. 18
Almacenamiento
Actividad Combinada
Espera
2. Flujograma.
1. Desarrollo del Flujo grama
2.
FASES ACTIVIDAD
Fuente: Proceso de
Elaboración:

19. 19
TALLER Nº 11.
OBJETIVO
 Determinar los diversos requerimientos de un proyecto de emprendimiento
dentro del estudio técnico.
PROCEDIMIENTO:
 Analizar los aspectos teóricos revisados.
 Realizar grupos de cinco personas (pueden ser los ya creados)
 Revisar los talleres anteriores
 Nombrar un coordinador
 Consensuar criterios.
 Solicitar preformas
 Llenar los cuadros requeridos.
TALLER: REQUERIMIENTOS
Requerimiento de Materia prima.
Cantidad Rubro Valor Unitario Valor Total
Fuente:
Elaboración:
Requerimiento de Insumos
Cantidad Rubro Valor Unitario Valor Total

20. 20
Total
Fuente:
Elaboración:
Requerimiento de muebles y enseres.
Cantidad Rubro Características
Fuente:
Elaboración:
Requerimiento de herramientas.
Cantidad Rubro Características
Fuente:
Elaboración:
Requerimiento de equipos
Cantidad Tipo Características

21. 21
Fuente:
Elaboración: Autora.
Requerimiento de Maquinaria
Cantidad Tipo Características
Fuente:
Elaboración:
Flujo de producción
Años Diario Semanal Quincenal Mensual Semestral Anual
Fuente:
Elaboración:
Precio del producto.
Detalle Valor Mensual Nº de Prendas Valor Unitario
Precio
Fuente: Cuadro
Elaboración

22. 22
TALLER Nº 12.
OBJETIVO
 Aplicar los lineamientos para la elaboración del estudio administrativo legal.
PROCEDIMIENTO:
 Analizar los aspectos teóricos revisados.
 Realizar grupos de cinco personas (pueden ser los ya creados)
 Revisar los talleres anteriores
 Nombrar un coordinador
 Consensuar criterios.
 Analizar los aspectos legales presentados
 Diseñe la organización legal de la empresa.
TALLER: ESTUDIO ADMINISTRATIVO LEGAL
A. ESTRUCTURA ORGÁNICA DE LA MICROEMPRESA
B. VIABILIDAD LEGAL.
1. REQUISITOS PARA OBTENER EL RUC
Persona Natural
1.1. Identificación del Contribuyente
Art. 102 de la Ley de Registro Civil Identificación y Cedulación.- Ecuatorianos y
extranjeros residentes presentarán el original y entregaran una copia de la cédula de
identidad o de ciudadanía actualizada, las cédulas que tienen en su parte posterior
hasta la muerte del titular están caducadas y no tienen validez.
1.2. Verificación del Contribuyente

23. 23
Para la verificación del domicilio de los establecimientos donde realiza su actividad
económica, el contribuyente deberá presentar el original y entregar una copia de los
siguientes documentos.
Planilla de servicio eléctrico o consumo telefónico, o consumo de agua potable, de uno
de los últimos tres meses anteriores a la fecha de registro; o comprobante del pago de
impuesto predial, puede corresponder al del año en que se realiza la inscripción, o del
inmediato anterior; o copia del contrato de arriendo legalizado o con el sello del
juzgado de inquilinato vigente a la fecha de inscripción.
1.3. Requisitos adicionales para personas Naturales que cumplan actividades
específicas.
El contribuyente deberá presentar la originar y entregar una copia de cualquiera de los
siguientes documentos.
Profesionales: Copia del título Universitario o copia del carné otorgado por el
respectivo colegio profesional o copia de la cédula de identidad en la que conste la
profesión.
Presentar las declaraciones de IVA e impuesto a la renta y pagar según sus
resultados:
1.3.1. Impuesto al Valor Agregado (IVA): se presenta en el formulario 104A, de la
siguiente manera:
 Mensual: Si transfiere bienes o presta servicios que están gravados con tarifa del
12%.
 Semestral: únicamente si transfiere bienes o presta servicios que en su totalidad
están gravados con tarifa 0%, o si le retienen el 100% de IVA (Profesionales y
arrendatarios de Bienes Inmuebles).
1.3.2. Impuesto a la Renta: Las personas naturales cuyos ingresos brutos anuales
superarán la base mímica imponible (7400 USD para el año 2007) deberán declarar y
pagar este impuesto en el formulario 102A.
Si usted recibe ingresos únicamente en relación de dependencia y bajo un solo
empleador, no está obligado a presentar la declaración de impuestos a la renta,

24. 24
(Incluso si supera la base); en su lugar el empleador deberá entregarle el formulario
107 (comprobante de retenciones en la fuente de impuesto a la renta por ingresos del
trabajo en relación de dependencia).
 Las declaraciones las puede presentar por Internet sin necesidad de hacer filas o
comprar formularios, o también puede presentarlas en las agencias bancarias de
su ciudad.
 Las declaraciones sin valor a pagar, adicionalmente, puede presentarse en las
oficinas del SRI en todo el país.
 Es su obligación mantener archivos de comprobantes de venta, registros de
ingresos y egresos y las declaraciones de impuestos presentadas; durante un
período de 6 años.
2. CÓDIGO DE TRABAJO
2.1. De la duración de la jornada, de los descansos obligatorios y vacaciones
Art. 47 De la Jornada Máxima.- La jornada máxima de trabajo será de 8 horas
diarias, de manera que no exceda de 40 horas semanales, salvo disposición de la ley
en contrario.
Horas Suplementarias: pasada la hora de trabajo se pagará con el 50% de recargo
de la hora normal.
Horas Extras: si se trabaja los días que es obligación descansar. Ej. El sábado,
domingo y días feriados, se pagará con el 100% de recargo de la hora normal.
Art. 62 Trabajo en días y horas de descanso obligatorio.- en los días y horas de
descanso obligatorio el empleador no podrá exigir al trabajador labor alguna, ni aún
por concepto de trabajo a destajo.
Art. 65 Días de descanso obligatorio.- además de los sábados y domingos son días
de descanso obligatorio los siguientes: 1 de enero, viernes santo, 1 y 24 de mayo, 10
de agosto, 9 de octubre, 2 y 3 de noviembre y 25 de diciembre.
Art. 69 Vacaciones anuales.- todo trabajador tendrá derecho a gozar anualmente de
un período interrumpido de quince días de descanso, incluidos los días no laborables.
3. CÓDIGO CIVIL

25. 25
Art. 950 Responsabilidad por deterioros.- El poseedor de mala fe es responsable de
los deterioros que por su hecho o culpa a sufrido la cosa.
4. CÓDIGO PENAL
CAPITULO I: DEL HURTO
Art. 547.- Son reos de hurto los que sin violencia ni amenazas contra la persona, ni
fuerza en las cosas, sustrajeran fraudulentamente una cosa ajena, con ánimo de
apropiarse.
VAMOS A DISEÑAR LA ORGANIZACIÓN DE LA MICROEMPRESA
1. Estudio legal
_____________________________________________________________________
_____________________________________________________________________
_____________________________________________________________________
_____________________________________________________________________
_____________________________________________________________________
_____________________________________________________________________
_____________________________________________________________________
_____________________________________________________________________
_______________
2.- Domicilio
_____________________________________________________________________
_____________________________________________________________________
_____________________________________________________________________
_____________________________________________________________________
_______________________________________
3.- Fin
_____________________________________________________________________
_____________________________________________________________________
_____________________________________________________________________
_____________________________________________________________________
_______________________________________

26. 26
4.-Conformación
_____________________________________________________________________
_____________________________________________________________________
_____________________________________________________________________
_____________________________________________________________________
_____________________________________________________________________
_____________________________________________________________________
_____________________________________________________________________
_____________________________________________________________________
_______________
D. REGLAMENTO DE LA MICROEMPRESA
 Diseñe el reglamento de su microempresa.
 Haga revisar el reglamento con un abogado
 Realice las correcciones recomendadas.

27. 27
TALLER Nº 13.
OBJETIVO
 Aplicar los lineamientos para la elaboración del análisis financiero de un
proyecto de emprendimiento.
PROCEDIMIENTO:
 Analizar los aspectos teóricos revisados.
 Realizar grupos de cinco personas (los ya creados)
 Revisar los talleres anteriores
 Nombrar un coordinador
 Consensuar criterios.
 Diseñar los instrumentos y cuadros que se requieran y anexarlos.
 Utilizar software si lo requiere.
TALLER: ANÁLISIS FINANCIERO
Dentro del análisis financiero se detallan todos los costos que tendrá la micro
empresa, además los ingresos y ganancias de la misma.
A. ANÁLISIS DE LOS COSTOS UNITARIOS.
………………..
Cantidad Rubro Valor total
TOTAL
Fuente:
Elaboración:
MUEBLES Y ENSERES
Cantidad Rubro Valor Unitario Valor Total

28. 28
Total
Fuente:
Elaboración:
EQUIPOS
Cantidad Rubro Valor Total
Total
Fuente:
Elaboración:
HERRAMIENTAS
Cantidad Rubro Valor unitario Valor total
Total
Fuente:
Elaboración:
MATERIA PRIMA
Cantidad Rubro Valor Unitario Valor Total

29. 29
Total
Fuente:
Elaboración: Autora
INSUMO
Cantidad Rubro Valor Unitario Valor Total
Total
Fuente:
Elaboración: Autor
MANO DE OBRA
Cantidad Rubro Valor Unitario Valor total
Total
Fuente:
Elaboración: Autor

30. 30
GASTOS INDIRECTOS DE FABRICACIÓN
Rubro Valor Mensual Valor Anual
Total
Fuente:
Elaboración: Autora
ÚTILES DE OFICINA
Cantidad Rubro Valor Anual
Total
Fuente:
Elaboración: Autora
B. COSTOS UNITARIOS PROYECTADOS CON LA INFLACIÓN DE …….
……………………
Año Producción Anual Costo Unitario Valor total
Fuente:
Elaboración: Autora
………………………………

31. 31
Año Producción Anual Costo Unitario Cantidad Valor Total
Fuente:
Elaboración: Autora
…………………………..
Año Producción Anual Costo Unitario Valor total
Fuente:
Elaboración:
…………………………….
Años Costo mensual Valor anual
Fuente:
Elaboración:
…………………………….
Año Costo Mensual Costo Anual

32. 32
Fuente:
Elaboración:
C. CALCULO DE DEPRECIACIÓN
Detalle Valor Bien Depreciación. Anual Años
Fuente:
Elaboración:
D. FLUJO DE VENTAS
VENTAS ANUALES.
Año Precio Producción anual Valor total
Fuente:
Elaboración:
E. PUNTO DE EQUILIBRIO
Costos Fijos Total Precio de
Venta
Unitario
Total Costo de
Venta
unitario
Total

33. 33
Total
DE FORMA GRÁFICA.

34. 34
TALLER Nº 14.
OBJETIVO
 Aplicar los lineamientos para realizar la evaluación financiera de un proyecto de
emprendimiento.
PROCEDIMIENTO:
 Analizar los aspectos teóricos revisados.
 Realizar grupos de cinco personas (los ya creados)
 Revisar los talleres anteriores
 Nombrar un coordinador
 Consensuar criterios.
 Diseñar los instrumentos, cuadros y documentos que se requiera y anexarlos.
 Utilizar el software indicado por su maestro.
 Realice la interpretación de los indicadores financieros.
 Diseñe los estados financieros y proyéctelos a cinco años.
 Determine los ratios financieros.
TALLER: EVALUACIÓN FINANCIERA.
A. FLUJO DE FONDOS NETO
Detalle Año 0 Año 1 Año 2 Año 3 Año 4 Año 5
- Inversión
+ Ventas
- Gastos de
Producción
= Utilidad neta
Fuente:
Elaboración:

35. 35
B. INDICADORES FINANCIEROS
VAN 1=
VAN 2 =
TIR=
RB/C 1 =
RB/C 2 =
Periodo de recuperación en años
C. INTERPRETACIÓN
D. ESTADOS FINANCIEROS. (ANÉXELOS)
E. DETERMINACIÓN DE RATIOS FINANCIEROS (ANÉXELOS)