Este documento presenta los rendimientos históricos de la SICAV Valor Absoluto desde abril de 2006 hasta enero de 2011, comparándolos con los índices Eurostoxx 50, Ibex 35 y S&P 500. La SICAV Valor Absoluto ha obtenido una rentabilidad acumulada del 66,12% frente a rentabilidades negativas de los índices, destacando un rendimiento superior y más estable.
Edición del mes de junio de 2015 del estudio VENEBAROMETRO en el que se analizan desde la opinión pública, las variables más relevantes del entorno económico, político y social de Venezuela. Fecha de Campo: del 28 de mayo al 11 de junio de 2015
Edición del mes de junio de 2015 del estudio VENEBAROMETRO en el que se analizan desde la opinión pública, las variables más relevantes del entorno económico, político y social de Venezuela. Fecha de Campo: del 28 de mayo al 11 de junio de 2015
2. Valor Absoluto SICAV
Características Generales
Estrategia Direccional Divisa EUR
Sub-estrategia Asset Allocation Estructura SICAV española
Zona geográfica Países desarrollados Comisiones 1,35% gestión + 9% éxito
Suscripción Diaria Código ISIN ES0176205039
Reembolso Diario Código Bloomberg S3144 SM
Gestora
Nombre Renta 4 Gestora, SGIIC, SA Persona de contacto Rosa María Pérez Díaz
Dirección Paseo de la Habana 74 Teléfono +34 91 384 85 57
28036 Madrid Fax +34 91 450 83 13
España E-mail gestora@renta4.es
Regulador CNMV Web http://www.renta4.com
Asesor
Nombre Quant Fractal Patterns SL Persona de contacto Luis Bononato
Dirección Serrano 213, 1º - B3 Teléfono +34 91 458 58 22
28016 Madrid Fax +34 91 344 16 33
España E-mail gestion@quantfractal.com
Análisis de rentabilidad - riesgo Distribución de los rendimientos mensuales
Últimos 25% 2011
Desde
Inicio Valor Absoluto
12 meses 3 años SICAV
20%
Rentabilidad Acumulada 66,12% 14,62% 61,38% Normal (misma
media y varianza)
15%
Rentabilidad Mensual Media 1,03% 1,44% 1,52%
Rentabilidad Mensual Máxima 14,30% 14,30% 14,30% 10%
Rentabilidad Mensual Mínima -13,65% -13,65% -13,65% ######
5%
Rentabilidad Anualizada 11,07% 14,62% 17,30%
Volatilidad 19,21% 27,66% 21,24% 0%
< -10%
-10% a -8%
-8% a -6%
-6% a -4%
-4% a -2%
-2% a 0%
0% a 2%
2% a 4%
4% a 6%
6% a 8%
8% a 10%
10% a 12%
12% a 14%
14% a 16%
> 16%
Ratio de Sharpe (Euribor a 3 meses) 0,43 0,50 0,71
% Meses Positivos 62,07% 75,00% 61,11%
######
Análisis comparativo con índice de referencia Comparativa de rentabilidad-riesgo
IR1 IR2 IR3 12%
Alpha anualizado 14,94% 11,63% 10,95%
10%
Beta 0,70 0,67 0,68
8%
Rentabilidad anualizada
R2 ajustado 0,52 0,61 0,41 2008
6%
Correlación 0,72 0,78 0,64
4%
% rent. positivas cuando sube el IR 86,67% 90,32% 88,89%
% rent. negativas cuando baja el IR 64,29% 70,37% 81,82% 2%
Valor Absoluto SICAV
Up capture 112,14% 87,94% 121,53% 0%
-2% Eurostoxx-50
Down capture 67,86% 70,26% 79,64% 2007
-4% Ibex-35
IR1: Eurostoxx-50 Nota:
Nota
IR2: Ibex-35 Si los valores de alpha anualizado y/o de -6% S&P 500
beta están en vérsales, el estimador no es -8%
IR3: S&P 500
significativamente diferente de cero a un nivel
de confianza del 95%.
0% 5% 10% 15% 20% 25%
2006
Volatilidad anualizada
Rolling de beta a 18 meses Rolling de correlación a 18 meses
1,2 1,0
0,9
1,0 Eurostoxx-50 0,8
Ibex-35 0,7
0,8
S&P 500 0,6
0,6 0,5
Eurostoxx-50
0,4
0,4 0,3 Ibex-35
0,2 0,2 S&P 500
0,1
0,0 0,0
oct-07 abr-08 oct-08 abr-09 oct-09 abr-10 oct-10 oct-07 abr-08 oct-08 abr-09 oct-09 abr-10 oct-10