Camara de comercio Ecuador Chile

1. Oportunidades para Invertir y desarrollar las industrias básicas del Ecuador
Desayuno con Cámara Chileno-Ecuatoriana
Julio 2014

2. • Desarrollo socio-económico reciente del Ecuador
- ¿Qué puede ofrecer el Ecuador?
• Introducción al Ministerio Coordinador de Sectores Estratégicos
- Inversiones del gobierno en Sectores Estratégicos
- Oportunidades en catálogo de inversiones
• Plan Estratégico Integral para Industrias Básicas
• ¿Cómo participar del desarrollo de Industrias Básicas del Ecuador?
Agenda

4. Mejores lugares para
visitar en el 2013 - Top 10:
1. Sri Lanka
2. Montenegro
3. Corea del Sur
4. Ecuador
5. Eslovaquia
6. Islas Salomón
7. Islandia
8. Turquía
9. República Dominicana
10. Madagascar
Ecuador:
Uno de los lugares más hermosos para visitar en el mundo

5. Ecuador es un país democrático y su gobierno disfruta de tasas altas de aprobación
Democracia y Estabilidad
Presidente Rafael Correa Delgado ganó:
80%Tasa de
Aprobación Popular
Presidente Rafael Correa es uno de los
presidentes con más alta popularidad en
Sudamérica
Gobierno con gran popularidad
9Procesos Electorales
Consecutivos
Incluyendo:
2 reelecciones en la primera ronda
3 referéndums
Estabilidad Política:

6. En la última década, Ecuador experimentó importantes avances
económicos…
PIB PER CÁPITA AUMENTÓ 70% ACCESO AL CRÉDITO AUMENTÓ 9 P.P.
PIB per cápita PPP
U$K
Acceso al crédito
% del PIB
Fuente: PNUD (Programas de las Naciones Unidas para el Desarrollo), Banco Mundial, Banco Central del Ecuador, Ministerio de Finanzas, CIA World Factbook
+70%
+9 p.p.

7. …y sociales
POBREZA SE REDUJO EN 23 P.P. IDH AUMENTÓ 7%
Población bajo línea de pobreza
% de la población
Fuente: PNUD (Programas de las Naciones Unidas para el Desarrollo), Banco Mundial, Banco Central del Ecuador, Ministerio de Finanzas, CIA World Factbook
-23 P.P.
Índice de Desarrollo Humano (IDH)
Medida 0.0 – 1.0
+7%.

8. 4.12 4.3 4.47 4.6
5.5 5.9 6 6.1 6.7 6.9 7.1 7.8
9.6
10.6
11.6
26.02
Ecuador
*
Japón
Mexico
Brasil
Uruguay
Venezuela
Chile
Peru
Alemania
Argentina
Canada
EE.UU
Colombia
Francia
Italia
España
Promedio de América Latina y
El Caribe: 7.5%
*Fuente: Bancos Centrales de los países (2012)
Ecuador ha alcanzado bajas tasas de desempleo, especialmente si comparado a los
países de la región.
2012: Tasa de Desempleo por País

9. *Fuente: CEPAL 2012
Ecuador es el País de América Latina que logró incluir al mayor porcentaje de
estudiantes de quintiles menos favorecidos en la Universidad
27,2%
19,8% 19% 18,9%
15,6%
10,8%
8,5% 8% 7,4% 7,2%
5%
3,1% 2,7% 2,3% 2,2% 2,1%
Ecuador
Chile
Argentina
Panamá
Venezuela
Paraguay
Colombia
Rep.
Dominicana
Guyana
Costa
Rica
México
Bolivia
Brasil
Perú
Uruguay
Honduras
Tasa de participación en el quintil más pobre de la Educación
Superior

10. Fuente: CELAC, Ministerio de Finanzas
Ecuador tiene uno de los niveles más altos de la región en CAPEX pública como
porcentaje del PIB
1.5
2.5
2.7
2.8
3.3
3.3
3.3
4.0
4.2
4.7
4.8
5.2
5.8
8.8
10.8
10.9
0
2
4
6
8
10
12
Uruguay
Nicaragua
Argentina
Colombia
Guatemala
El
Salvador
Honduras
Chile
Perú
Paraguay
Venezuela
Brasil
Rep.
Dom.
Panamá
Bolivia
Ecuador
%
PIB
Promedio Regional
4.9%
Gastos de Capital (%PIB)

11. Fuente: CELAC, Ministerio de Finanzas
10 11
18
21
24
28 29 31 31 32 33 34 35
38 38 39
46
59
Chile
Paraguay
Perú
Ecuador
Guatemala
Haiti
México
Bolivia
Nicaragua
Colombia
Dominicana
Honduras
Costa
Rica
Argentina
Panamá
Uruguay
El
Salvador
Brasil
Ecuador ha logrado mantener un nivel de endeudamiento por debajo del promedio de
América Latina, a pesar de los altos niveles de CAPEX pública
Promedio: 31%
Deuda del Gobierno (%PIB, 2012)

12. La economía del Ecuador ha crecido por arriba de la América Latina y del Mundo
Crec. Anual
(2002 – 2007)*:
Ecuador: 4,5%
América Latina: 4,5%
Mundo: 3,7%
Crec. Anual
(2007 – 2012)*:
Ecuador: 4,5%
América Latina: 2,8%
Mundo: 1,6%
Evolución de la participación por sector en el PIB
(US$ Mil Millones - valores constantes 2007)
Evolución del PIB por sector: 2002-2012 (valores constantes)

13. Ecuador esta estratégicamente ubicado para el comercio global,
en la costa Pacífica de Sudamérica

14. Tasas de interés y
Crédito
Carga de
Impuestos
COMPETITIVIDAD
MACRO
ECONÓMICOS
• Carga moderada de impuestos comparado a países vecinos
• Tasas de interés similares a las de países vecinos
FACTORES
MICRO
ECONÓMICOS
Logística
Energía
Mano de obra
• Inversiones en logística han mejorado conectividad de carreteras, aeropuertos
• COPCI y contrato de inversiones
Política y
Regulaciones
Subsidios e
Incentivos
Tecnología e
Innovación
• Costos competitivos en comparación con la región
• Leyes sectoriales (Hidrocarburos, Minería, Electricidad, Agua, entre otras)
• Generación hidroeléctrica es competitiva y existe potencial no explotado
• Programas gubernamentales (Yachay y Prometeo) incentivan la investigación e innovación
Competitividad Sistémica

15. • Desarrollo socio-económico reciente del Ecuador
- ¿Qué puede ofrecer el Ecuador?
• Introducción al Ministerio Coordinador de Sectores Estratégicos
- Inversiones del gobierno en Sectores Estratégicos
- Oportunidades en catálogo de inversiones
• Plan Estratégico Integral para Industrias Básicas
• ¿Cómo participar del desarrollo de Industrias Básicas del Ecuador?
Agenda

16. Aprovechamiento responsable de los Recursos Naturales
Liderar el desarrollo de Industrias Básicas en el Ecuador
Ministerio Coordinador de Sectores Estratégicos

17. SER PRODUCTIVOS, con responsabilidad
ambiental en la explotación de hidrocarburos y
minerales; aprovechamiento de recursos hídricos y
calidad en los servicios eléctrico y de
telecomunicaciones.
DESARROLLAR INFRAESTRUCTURA Y
SERVICIOS, para mejorar el nivel de
competitividad con provisión de servicios eficientes
y a costos razonables.
SECTORES ESTRATÉGICOS SECTOR PRIVADO
SER SOBERANOS, autosuficiencia en generación
eléctrica, refinación de derivados, acceso a las TIC,
y en la gestión de los recursos hídricos.
GARANTIZAR, el suministro de bienes y servicios
de manera eficiente, oportuna y continua.
SER INCLUSIVOS, en la prestación de servicios
públicos accesibles a toda la población, y en el
acceso a la explotación de los recursos y a la
renta de los mismos.
POTENCIAR LOS ENCADENAMIENTOS
PRODUCTIVOS desarrollando las capacidades del
talento humano y uso de tecnologías,
Objetivos y Vinculación

18. • Desarrollo socio-económico reciente del Ecuador
- ¿Qué puede ofrecer el Ecuador?
• Introducción al Ministerio Coordinador de Sectores Estratégicos
- Inversiones del gobierno en Sectores Estratégicos
- Oportunidades en catálogo de inversiones
• Plan Estratégico Integral para Industrias Básicas
• ¿Cómo participar del desarrollo de Industrias Básicas del Ecuador?
Agenda

20. El Sector Eléctrico ecuatoriano vive el momento más brillante de
su historia
Proyectosquepermitiránelabastecimiento
nacionalylaexportacióneléctrica
12 Megaproyectos
en construcción.
Finalizamos:
 Proyecto eólico Villonaco
 Proyecto Termoesmeraldas II
Ahorro por generación con gas en
lugar de diesel de USD 500 millones.
Reducción de perdidas con
significativos ahorros para el
país de USD 180 millones

21. Alcanzamos un record
histórico de producción
petrolera nacional.
Aseguramos nuevas
reservas petroleras para
las futuras generaciones.
511
506
487
486
500
505
526
2007 2008 2009 2010 2011 2012 2013
PRODUCCIÓN PETROLERA
MILES
DE
BARRILES
POR
DÍA
El petróleo, eje fundamental de la economía ecuatoriana

22. Gestión eficiente en la producción
y abastecimiento de combustibles.
 Rehabilitación de la Refinería de
Esmeraldas
 Refinería del Pacífico
 Monteverde-Chorrillo
 Poliducto Pascuales-Cuenca
 Exploración y desarrollo del Campo
Amistad (Golfo de Guayaquil)
Proyectos emblemáticos que cambian la historia del Ecuador

23. Acceso equitativo a las
telecomunicaciones
 Hoy 66 de cada 100
personas acceden a
Internet.
 2.1 millones de alumnos se
benefician a través de 7439
unidades
educativas conectadas.
Cada día más ecuatorianos y ecuatorianas conectados

24. El agua… recurso estratégico del futuro
Manejo, conservaciónyuso
sustentabledelosrecursoshídricos
6 proyectos Multipropósitos en
construcción:
 Múltiple Chone,
 Chongón-San Vicente,
 Daule-Vinces,
 Bulubulu,
 Cañar
 Naranjal
600.000 beneficiarios directos
Multipropósito Baba, proyecto terminado

25. Agenda
• Desarrollo socio-económico reciente del Ecuador
- ¿Qué puede ofrecer el Ecuador?
• Introducción al Ministerio Coordinador de Sectores Estratégicos
- Inversiones del gobierno en Sectores Estratégicos
- Oportunidades en catálogo de inversiones
• Plan Estratégico Integral para Industrias Básicas
• ¿Cómo participar del desarrollo de Industrias Básicas del Ecuador?

26. Oportunidades en el Sector de Hidrocarburos
NOMBRE TIPO DE PROYECTO
MONTO DE CAPEX
(MILLONES USD)
POLIDUCTO REFINERÍA DEL PACÍFICO
(Refinería Del Pacifico- Monteverde)
Transporte de derivados 250
OLEODUCTO QUININDÉ – REFINERÍA DEL PACÍFICO Transporte de crudo 350
EXPLORACIÓN Y EXPLOTACIÓN DEL BLOQUE 20 (Campo
Pungarayacu )
Explotación de Petróleo 6175
EXPLORACIÓN DEL BLOQUE 06 Exploración de Gas Natural 360
OPTIMIZACIÓN DE PRODUCCIÓN (OPT) ,
RECUPERACIÓN SECUNDARIA (IOR) Y PROYECTOS DE
RECUPERACIÓN MEJORADA (EOR)
Recuperación de Petróleo en campos
maduros
1083
RONDA SUR ORIENTE Explotación de Petróleo 1100
PROYECTO DE OPTIMIZACIÓN DE GENERACIÓN
ELECTRICA
Uso de gas para generación eléctrica
en campos petroleros
687
TOTAL 10,005

27. Oportunidades en el Sector Eléctrico
NOMBRE
TIPO DE
PROYECTO
CAPACIDAD (MW)
MONTO DE CAPEX
(MILLONES USD)
MERCED DE JONDACHI Hidroeléctrico 18.25 38
ANGAMARCA SINDE Hidroeléctrico 32.1 52
CHIRAPI Hidroeléctrico 169.2 362
CHONTAL Hidroeléctrico 184 426
CARDENILLO Hidroeléctrico 575 901
PROGRAMA MINICENTRALES
HIDROELÉCTRICAS
Hidroeléctrico 125 358
RIO SANTIAGO Hidroeléctrico 3000 3000
RIO ZAMORA Hidroeléctrico 2240 3500
TUFIÑO – CHILES Geotérmico 114 150
CHACHIMBIRO Geotérmico 130 163
CHALPATAN Geotérmico 175
CHACANA Geotérmico 438 185
TOTAL 9,310

28. NOMBRE
DEMARCACIÓN
HIDROGRÁFICA
COSTO ESTIMADO
DE PROYECTOS (MILLONES DE
USD)
CONTROL DE INUNDACIONES MILAGRO Guayas 160
TRASVASE- NUEVO PEDRO CARBO Guayas 160
PLAN DE APROVECHAMIENTO Y CONTROL AGUA-
PROVINCIA LOS RIOS
Guayas y Los Ríos 350
PROYECTO MULTIPROPÓSITO-CHALUPAS Pastaza 280
PROYECTO MULTIPROPÓSITO- TUMBABIRO Mira 186
PROYECTO MULTIPROPÓSITO
PURUHANTA – PIMAMPIRO –YAGUARCOCHA
Mira 77
PROYECTO MULTIPROPÓSITO- PUMA Santiago 49
PROYECTO MULTIPROPÓSITO- JAMA Manabí 225.5
PROYECTO MULTIPROPÓSITO-PAMPAS DE SALASACA Pastaza 61.5
PROYECTO MULTIPROPÓSITO- COAQUE Manabí 98.5
PLAN ACUEDUCTO HIDRÁULICO PARA SANTA ELENA Guayas 248
REPOTENCIACIÓN DEL PROYECTO
MULTIPROPÓSITO- TAHUÍN
Jubones 48.7
PROYECTO MULTIPROPÓSITO- LEIVISA Pastaza 43
PROYECTO MULTIPROPÓSITO- LANGOA II Pastaza y Napo 38.6
TOTAL 2,026
Oportunidades en el Sector Hídrico

29. Oportunidades en el Sector Minero
Ventajas incluyen:
El sector minero ecuatoriano cuenta con
ventajas competitivas

30. Se estima que los costos operativos de los proyectos
ecuatorianos de cobre serán menores que los de Chile y Perú

31. Se estima que los costos operativos de los proyectos ecuatorianos
de oro también serán menores que los de Chile y Perú

32. Se estima que los costos operativos de los proyectos ecuatorianos
de oro también serán menores que los de Chile y Perú
 Incentivos fiscales
» Impuesto sobre la salida de divisas: crédito fiscal
» Impuesto a la renta: depreciación acelerada para equipos
» Impuesto a las ganancias extraordinarias: fijar el precio base del
mineral en base a una fórmula
» Ajuste soberano:
» Pago después de recuperadas las inversiones
» Fijación de un techo
 Impuesto a las ganancias de capital: como en los demás países
 Estabilidad tributaria y previsibilidad contractual
 Tarifa de electricidad para la minería

33. Agenda
• Desarrollo socio-económico reciente del Ecuador
- ¿Qué puede ofrecer el Ecuador?
• Introducción al Ministerio Coordinador de Sectores Estratégicos
- Inversiones del gobierno en Sectores Estratégicos
- Oportunidades en catálogo de inversiones
• Plan Estratégico Integral para Industrias Básicas
• ¿Cómo participar del desarrollo de Industrias Básicas del Ecuador?

34. For the rapid growth of the economy not only requires a high level
of investment but also a high rate of industrialization
Habitants
(2011)
Share of manufacturing in GDP
Investment
to
GDP*
Malasia
Japón
Corea
Singapur
<20 to doubles its DGP
20-25 to doubles its DGP
Alemania
EUA
Italia
Holanda
España
>25 to doubles its DGP
Australia
Portugal
Canadá
Reino
Unido
Grecia
Current Situation of the region (2011)
Ecuador
Brasil
Uruguay
Chile
Colombia
Perú
INVESTMENT AND PARTICIPATION OF MANUFACTURING IN GDP? COUNTRIES GDP
PER CAPITA INCREASED FROM 10K TO 20K
Investment to GDP

35. To achieve their aspirations, Ecuador sustain growth requires
more focus on the processing industries
1 Average annual growth Real
2The GDP assumes that direct the Transformation sector is equal to sales minus 70% of production costs
Assumptions: 2030 Population of 17,893 inhabitants, Working Age Population keep current ratio (SENPLADES), unemployment remains at current levels, Transformation Sectors not maintain proportion of contribution
to GDP in 2012 excluding Industry Transformation
Source: Central Bank of Ecuador
Conceptual estimate of GDP by sector to reach 20k per capita GDP? 2030 with 25% Share of manufacturing in GDP
Annual Growth
(2002 – 2007)*:
Ecuador: 4,5%
Annual Growth)*:
Ecuador: 4,5%
…
Processing Industries
25% GDP based on
$20K GDP means to
increasse ~5 times
the real GDP in the
sector
Annual Growth
(2012 – 2030)1:
Ecuador: 4,9%
If Basic Industries
were developet in
2012, that impacts in
6% over GDP

36. Basic Industries
Pulp / Paper
OIL
Gas
Copper /
Aluminium
NON
METALIC
HYDROCARBONS
FOREST
BASIC INDUSTRIES
* Melting &
Refining
Opportunities (Oil, Gas Metals, Mining, Forest),
Pulp/Paper
Local demand
MINERALS
METALIC
Coal
Cement
Iron / Steel
Steelmaking
Aluminium
making
Copper
making
PULP &
PAPER
Ship Building
Pethochemical Fuels
Opportunities in Ecuador

37. Bain & Company is the strategic adviser
• It is one of the largest global companies of strategic
advice, 4,900 + customers, including more than two-
thirds of the Global 500
• +5400 Employees, 48 offices around the world
• He has extensive experience in the industries subject to
the strategic assistance, governments and NGOs
• They advised more than half of the largest global private
investment transactions in the last decade
Bain is the consulting firm
for leaders seeking to
improve business results,
founded in 1973

38. Basic Industries Integral Plan
MICSE was appointed to develop the Strategic Plan of Basic Industries in Ecuador
2013 2014 2015 …
Strategic Plan for
Basic Industries
Hoy
Objectives
PLAN
Achieved
Goals
Achieving high level of socioeconomic development
Promote key changes in the production matrix by promoting the
development of basic industries of Ecuador
Case study opportunities in Copper, Aluminum, Steel, Shipyards, Pulp &
Petrochemicals
Bussiness Case
Pera Feasibility Studies / Conceptual
Engineering
Implementation and construction
Roadmap for developing the strategic plan for basic industries

39. We are conducting a global survey process to attract the best
strategic partners
TODOS
MAPPING ~120 PRE – SELECTED COMPANIES
PRELIMINARY
COPPER
ALIMINIUM
SHIP BUILDING
PUPULP & PAPER
STEELMAKING - DRI
STEELMAKING - SANDS
PETROCHEMICALS- LAB
PETROCHEMICAL- PET
LEYENDA
STSTEELMAKING - GENERAL
Note: The location of each business is determined based
on where their main HQ is located

40. In addition, global specialists are being hired to study
conceptualization
SHIP BUILDING STEELMAKING PETROQUÍMICA
COPPER
• SNC-Lavalin
contracted
: Contracted : In Process to contract
Fuente: MICSE
ALUMINIUM
• ISDEFE
contracted
• IDOM
contracted
• (DRI)
• Contracting
process
finished with 3
finalists
• Fluor
contracted
• 8 proposals
received
- 16 companies
contacted
companies
Etapa final
de contratación

41. There is a general vision for the creation of 3 development centers
under the scheme ZEDEs (Free Economical Zones)

42. Free economical zones
What ZEDES are?
Defined areas of the country where
economic incentives are applied for 20
years in order to:
• Generate new investments
• Facilitate the productive chain
• Optimize time / cost to do business
Incentives for investors
Exemption from customs duty for goods
used in the production process
Imported zero rate VAT for goods
Tax credit for VAT paid on inputs and
services from the country
Exemption from ISD on payments
abroad for goods, services and
financing payment
Additional discount of 5% in the income
tax
Projectec ZEDES inEcuador?
• Eloy Alfaro
- Petrochemical & Refining complex in
El Aromo
• Yachay
- Knowledge city & university

43. Copper Smelter and Refinery:
Opportunities for investors
Why is an attractive opportunity?
Prime location to export to China refined
copper concentrate and import Chile and / or
Peru
Potential to increase profits by exporting to
Chile byproduct sulfuric acid at very
competitive prices
Low-cost electricity and high potential for
additional generation
Labor cost competitive work
CAST / REFINERY with Local /
IMPORT concentrate.
Cooper
Studied Case
Capex
~US$ 980 M
COD 2018 (inicio de operaciones)
Production/ Capacirty 200kt de cathodes / year
Objective markets
Cathode exports to Asia (esp.
China) and sulfuric acid to Chile
Raw materials
Copper concentrate (imported or
produced locally)
Contracting Model
1. FDI
2. Joint Venture

44. Pulp:
Opportunities for investors
Why is an attractive opportunity?
The climate and geography of Ecuador are
suitable for the pulp:
High amount of sun - accelerated tree growth
Variety of climates allow production of both
the Pines and Eucalyptus
Ecuador has available land that could be
suitable for the development of forests.
Ecuador has a strategic location for export to
various regions (including China, a major
consumer of pulp)
Ecuador could go to Brazil and bring
modernization to increase crop productivity.
Cost of raw materials and low competitive
internal logistics costs.
Integration with the development of the paper
industry (high import)
Pulp
Studied Case
FACILITY COMBINED
BHKP/BSKP
Capex
~US$ 2,800 M
COD 2024
Production/ Capacirty
1000
kt/year
Objective markets
Export market pulp to high demand
(China and Europe)
Raw materials
Local and imported chemical wood
pulp
Contracting Model
1. FDI
2. Joint Venture

45. Why is an attractive opportunity?
Projections indicate that South America
will soon become a net importer of
Primary Aluminum
Sufficient to produce a Primary
Aluminum? High potential for generating
low-cost electricity competitive prices
Prime location, which favors low-cost
transport: Alumina likely come from Brazil,
and exports will focus on South America?
Potential bilateral agreements between
Ecuador and its target market (South
America)
Aluminium melting:
Opportunities for investors
Aluminio
OPORTUNIDAD
CONSIDERADA
EXPORTACIÓN DE PRIMARIO,
IMPORTACIÓN DE ALUMINA
CAPEX
~US$ 2,500 M
COD 2021 (inicio de operaciones)
Production/Capacity 0,5 M ton/año
Objetive Markets
Export of primary Aluminium to
South America
Raw Materials
Alumina, coke and tar imported
local hydropower
Contracting model
1. FDI
2. Joint Venture

46. Plain steel:
Opportunities for investors
Why is an attractive opportunity?
Domestic market to justify local production
flat steel
Demand growth tends to accelerate while
other industries are developed (ie shipyard)
Flat steel production using DRI (Direct
Reduced Iron) competitive cost would
replace most imported HRC
Cost of production of DRI in Ecuador would
be low enough to replace imports of scrap
used in the production of flat
Demand for scrap ECU tends to grow
Potential reserves of natural gas
Plain Steel
DRI SANDS
2
1
Studied Cases
CAPEX
~US$ 480 M
CAPEX
~US$ 675 M
COD
2019 (inicio de
operaciones)
2019 (inicio de
operaciones)
Production/Capacity
0,6
MtPY
0,5
MtPY
Objetive Markets
Local market
(HRC and scrap
import
substitute.)
Local market
(HRC and scrap
import
substitute.)
Raw Materials
Imported iron
ore, natural gas
Local
Arenas local,
imported coal
Contracting model
1. FDI
2. Joint Venture

47. SHIP BUILDING:
Opportunities for investors
Why is an attractive opportunity?
The shipyard industry is a priority for the government
and no amount to significant amount of funding for
investments
Captive demand for ships in Ecuador
Export of crude oil is highly significant for the
Ecuadorian Economy (Flopec exclusive rights); there
is still untapped potential for natural gas offshore
Vessels large scale (eg Aframax.) Potential demand
20 tankers in ~ 6 years old
Offshore Support Vessels: PSVs and light platforms
for natural gas
Other small boats to attend public / private
customers: coast guard boats, tugs, dredgers etc.
Potential to build bulk carriers to address the
development of basic industries and agriculture
Market state repair ships (eg. Naviera) and local
private clients (eg. Fishing)
Labor cost competitive work
SHIP BUILDING
BIG SHIPS
OSV / LITTTLE
SHIPS
2
1
OPORTUNIDADES
CONSIDERADAS
CAPEX
~US$ 50 M
CAPEX
~US$ 700 M
COD 2017 2018
Production/Capacity
2 PSVs y 1
PLATFORM /
YEAR
4 UNITS PER
YEAR
Objetive Markets
Local market
(light platforms,
PSVs and other
small craft
Local and global
market (export
tankers for crude
oil)
Raw Materials
Steel, modules and local and
imported parts
Contracting model
1. FDI
2. Joint Venture

48. PETROCHEMICALS:
Opportunities for investors
Why is an attractive opportunity?
Oil is a strategic sector for the country
Key industry for the economy of Ecuador
Ecuador is investing $ 10B in Refinery
Demand for Petrochemicals in the region will
grow as economy develops rapidly
The Economic Development Zone of Ecuador
(ZEDE) has been established in the region of
Manta and petrochemical
Several benefits (eg tax rates and exemptions,
access to water and electricity, easy access to
Raw Materials), low risk
Infrastructure developed for the Refinery
There will be access road and nearby ports have
sufficient capacity
COD 2019 2019
Production/Capacity 115 ktPY (LAB) 450 ktPY (PET)
Objetive Markets
Focused on the
local market,
export surplus
Focused on the
local market,
export surplus
Raw Materials
Local
Benzene,
imported
paraffin
Local xylene,
ethylene glycol
imported
Contracting model
1. FDI
2. Joint Venture
PETROCHEMICALS
LAB PET
2
1
STUDIED CASES
CAPEX
~US$ 310 M
CAPEX
~US$ 1350M

49. Summary: sub-sectors would provide at least 5K + M GDP, M + 2K
to 9K + trade balance and employment
Source: Bussiness cases
1: Impact on GDP includes the development of upstream and midstream
2: Does not include potential grant
3: Impact Methodology needs to be developed in Ecuador
4: Does not include deepwater port (M ~ 1K)
SUBSECTOR GDP POTENCIAL
($M)1
CAPEX
($M)2 IMPACTBC ($M)
EMPLOYMENT
TOTAL (#)
CHAINS
DEVELOPED3
STEELMAKING 938 650 613 1850
SHIP BUILDING 267 750 192 3500
ALUMINIUM 1151
2500
(+2000 Santiago
de Chile F1)
684 1000
COPPER REFINING 1482 1000 166 800
PULP 576
2000
(+820 farming)
504
755
(+1150 forest &
transportation
PETROCHEMICALS
(PET/LAB)
820 1400 175 145
HIGH
Total 5234
8300
(+2820)
2334
8050
(+1150)
+ ~1K M
infrastructure4

50. Agenda
• Desarrollo socio-económico reciente del Ecuador
- ¿Qué puede ofrecer el Ecuador?
• Introducción al Ministerio Coordinador de Sectores Estratégicos
- Inversiones del gobierno en Sectores Estratégicos
- Oportunidades en catálogo de inversiones
• Plan Estratégico Integral para Industrias Básicas
• ¿Cómo participar del desarrollo de Industrias Básicas del Ecuador?

51. What kinds of opportunities are there for investment?
There are four types of CAPEX in where they can engage private companies
OPPORTUNITY
TO
INVEST
• To develop industries that support basic
industries will need to succeed (inputs,
technology, etc.)
Processing industries
(downstream)
Infrastructure Projects
Supporting industries
Projects in basic industries
• To create new markets for the products to be
produced in Ecuador in the future
• To participate in the concessions of large
infrastructure projects (electricity generation,
logistics, etc.)
• To participate as a strategic partner in projects to
be developed for basic industries (aluminum,
copper, shipyards, etc.)

52. For priority sectors of basic industries are two possible modes of CAPEX
FDI
Joint Venture
- Joint Ventures, Joint Operating
Agreement, Public-Private Partnerships
- Concessions (electricity, mining,
telecommunications)
- Investments in specific projects (eg.
Smelting copper)
- Contract for provision of specific
services (hydrocarbons)
1
2
TYPES
OF
CAPEX
international Bidding
Bidding with financing
Contract with international
public companies
How to participate in investment opportunities?

53. THANK YOU!