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CONTENIDO DEL MODULO
OBJETIVOS GENERALES
 Conocer los principales conceptos de básicos
de financiamientos.
 Distinguir...
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PREGUNTAS DE AUTOEVALUACION
 Que es el financiamiento a corto plazo?
 Que fuentes de financiamiento existen?
 Fuentes...
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¿QUE FUENTES DE FINANCIAMIENTO
EXISTEN?
INTERNAS:
– Aportaciones de socios
– Utilidades Retenidas
– Venta de Inversione...
DINAMICA No. 1
ESTABLEZCA UNA EMPRESA PILOTO
PARA OTORGARLE UN FINANCIAMIENTO
FUENTES DE FINANCIAMIENTO
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ALTERNATIVAS PARA LOGRAR MEJOR FLUJO DE CAJA
Se amplia el credito de los proveedores
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ESCRIBA UNA LISTA DE NECESIDADES
QUE AMERITEN FINANCIAMIENTO
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El contrato mediante el cual dos partes se obligan reciprocamente, la una a
conceder el uso y goce de una cosa por un p...
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ELEMENTOS DENTRO DE UN LEASING
El que concede es el DADOR
 El que recibe es el TOMADOR
 El precio por el uso y goce ...
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OBJETO DEL LEASING
Bienes de propiedad del DADOR o sobre
los cuales el dador tenga la facultad de
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TIPOS DE LEASING
OPERATIVO
FINANCIERO
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LEASING OPERATIVO
El fabricante o proveedor destina un bien
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CARACTERISTICAS
Plazos Cortos
Menores a los de la vida util del bien
Los canones no pagan el valor del equipo
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LEASING FINANCIERO
El objeto es la cesion de uso y goce del
bien por parte del DADOR al TOMADOR
por el pago de un cano...
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CARACTERISTICAS
Plazos mas largos, casi los de la vida util
del bien
Los canones son bajos debido al largo
periodo de...
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VENTAJAS DEL LEASING vs. COMPRA
FINANCIADA O PRESTAMO
LEASING
 Financia 100% del valor
 Mejora la exposicion
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DINAMICA No. 3
Presentacion individual de tipos de
financiamientos
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QUE ES FACTORING
FACTORING es un proceso de compra
comercial de cuentas por cobrar
(Facturas) a una empresa con un
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FACTORING
El Factoring es la operacion financiera
mediante la cual el FACTOR (entidad
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PARTICIPANTES DEL NEGOCIO
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FACTORING
conocimiento del factoring por los deudores
La operacion de factoring debe realizarse
con conocimento de los ...
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PARTICIPANTES DEL PROCESO DE
FACTORING
Cliente Emisor (Generador de la Factura)
Cliente Pagador (Pago de facturas
cto...
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BENEFICIOS PARA UNA COMPANIA
Mejora el flujo de caja sin incrementar el
endeudamiento
Mantenimiento de la posicion de...
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EN QUE SE DIFERENCIA A UN
PRESTAMO
FACTORING, es una forma de obtener
recursos a traves de cuentas por cobrar
(Facturas...
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CONDICIONES COMERCIALES PARA EL
DESCUENTO DE FACTURAS
VALOR NOMINAL A DESCONTAR: entre el
80% y el 90% del valor neto d...
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FACTORING VS. OTRAS ALTENATIVAS DE
FINANCIARSE
Factoring Leasing
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Prestamo
Bancario
Inversionistas
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Comprar inventario, equipos de
oficina, mobiliarios, equipo
rodante, remodelaciones de
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Financiamiento a corto_plazo modificado

  1. 1. FUENTES DE FINANCIAMIENTO CORTO PLAZO
  2. 2. 2 CONTENIDO DEL MODULO OBJETIVOS GENERALES  Conocer los principales conceptos de básicos de financiamientos.  Distinguir los tipos de financiamientos a corto plazo
  3. 3. 3 PREGUNTAS DE AUTOEVALUACION  Que es el financiamiento a corto plazo?  Que fuentes de financiamiento existen?  Fuentes de Financiamiento  Crédito Comercial  Banca Comercial  Documento Comercial  Que es leasing?  Que es factoring?
  4. 4. QUE ES EL FINANCIAMIENTO A CORTO PLAZO 4
  5. 5. 5 ¿QUE FUENTES DE FINANCIAMIENTO EXISTEN? INTERNAS: – Aportaciones de socios – Utilidades Retenidas – Venta de Inversiones EXTERNAS – Credito Comercial – Instituciones Financieras – Instituciones bursatiles
  6. 6. DINAMICA No. 1 ESTABLEZCA UNA EMPRESA PILOTO PARA OTORGARLE UN FINANCIAMIENTO
  7. 7. FUENTES DE FINANCIAMIENTO A CORTO PLAZO 7
  8. 8. FUENTES DE FINANCIAMIENTO A CORTO PLAZO 8
  9. 9. FUENTES DE FINANCIAMIENTO A CORTO PLAZO 9
  10. 10. 10 PROYECCIONES FINANCIERAS ALTERNATIVAS PARA LOGRAR MEJOR FLUJO DE CAJA Se amplia el credito de los proveedores Se recorta el periodo de rotacion de cartera Se incrementan los creditos nuevos Se disminuye la rotacion de inventarios Se reducen los costos con respecto a lo historico Se incrementan las ventas contra las expectativas del mercado
  11. 11. DINAMICA No. 2 ESCRIBA UNA LISTA DE NECESIDADES QUE AMERITEN FINANCIAMIENTO
  12. 12. 12 El contrato mediante el cual dos partes se obligan reciprocamente, la una a conceder el uso y goce de una cosa por un plazo determinado, otorgando a la contraparte, al mismo tiempo, una opcion irrevocable de compra sobre dicha cosa por un precio cierto en dinero y la otra a paga: a. Por ese uso b. Goce un periodo periodico Determinado al que se denomina canon y en caso de ejercer la opcion de compra el precio cierto en dinero fijado como contraprestacion por la transferenica del dominio de la cosa FUENTES DE FINANCIAMIENTO A CORTO PLAZO
  13. 13. 13 ELEMENTOS DENTRO DE UN LEASING El que concede es el DADOR  El que recibe es el TOMADOR  El precio por el uso y goce de la cosa es el CANON  El precio por el ejercicio de la opcion compra es el PRECIO  El contenido patrimonial del precio es el VALOR RESIDUAL
  14. 14. 14 OBJETO DEL LEASING Bienes de propiedad del DADOR o sobre los cuales el dador tenga la facultad de dar en leasing Muebles Inmuebles Marcas Patentes Modelos Industriales Software
  15. 15. 15 TIPOS DE LEASING OPERATIVO FINANCIERO
  16. 16. 16 LEASING OPERATIVO El fabricante o proveedor destina un bien de su propiedad para darlo en locación garantizando su calidad y funcionamiento no reconociendo necesariamente una opción de compra.
  17. 17. 17 CARACTERISTICAS Plazos Cortos Menores a los de la vida util del bien Los canones no pagan el valor del equipo durante los primeros periodos de leasing Se utiliza para equipos de tecnologia de punta muy variable El dador busca sucesivos tomadores con menores expectativas tecnologicas al finalizar cada contrato
  18. 18. 18 LEASING FINANCIERO El objeto es la cesion de uso y goce del bien por parte del DADOR al TOMADOR por el pago de un canon periodico, reservandose este una opcion de compra por un precio fijado sobre la base del valor residual del bien.
  19. 19. 19 CARACTERISTICAS Plazos mas largos, casi los de la vida util del bien Los canones son bajos debido al largo periodo de uso y el bajo riesgo para el DADOR. El Canon no se compone tecnicamente solo de un contravalor por el uso y goce sino q tiene adicionalmente el componente financiero y de amortizacion del bien
  20. 20. 20 VENTAJAS DEL LEASING vs. COMPRA FINANCIADA O PRESTAMO LEASING  Financia 100% del valor  Mejora la exposicion patrimonial  Se deduce como gasto en breves plazos y por mas valor  No hacen falta garantias adicionales  Menores tasas de interes  Mayor flexibilidad para cambio de tecnologia  Al final elijo dejar, renovar o comprar  Beneficios impositivos COMPRA FINANCIADA O PRESTAMO  Financia solo parte del valor  No mejora la exposicion patrimonial  Se deben respetar los plazos de amortizacion par aus imputacion a gastos  Se requieren garantias adicionales  Mayores tasas de interes  Menor flexibilidad para el cambio de tecnologia  Al final no tengo eleccion  No hay beneficios impositivos
  21. 21. DINAMICA No. 3 Presentacion individual de tipos de financiamientos
  22. 22. 22 QUE ES FACTORING FACTORING es un proceso de compra comercial de cuentas por cobrar (Facturas) a una empresa con un descuento (Factor). Actualmente las companias deben extender los plazos de pago a sus clientes, esto conlleva a problemas de flujos de caja que en algunos casos les genera problemas internos y externos tanto con sus proveedores como sus clientes.
  23. 23. 23 FACTORING El Factoring es la operacion financiera mediante la cual el FACTOR (entidad financiera) adquiere, a titulo oneroso, de una persona natural o juridica, denominada cliente, instrumentos de contenido crediticio, prestando en algunos casos servicios adicionales a cambio de una retribucion. La caracteristica principal es que el FACTOR asume por el riesgo crediticio de los deudores de los instrumentos adquiridos.
  24. 24. 24 PARTICIPANTES DEL NEGOCIO
  25. 25. 25 FACTORING conocimiento del factoring por los deudores La operacion de factoring debe realizarse con conocimento de los deudores, a menos por la naturaleza de los instrumentos adquiridos, dicho conocimiento no sea necesario. Se presumira que los deudores conocen del factoring cuando se tenga evidencia de la recepcion de la notificacion correspondiente en sus domicilios legales o en aquellos senalados en los intrumentos, o cuando mediante cualquier otra forma se evidencie indubitablemente que el deudor conoce el factoring
  26. 26. 26 PARTICIPANTES DEL PROCESO DE FACTORING Cliente Emisor (Generador de la Factura) Cliente Pagador (Pago de facturas ctos/servicios) Entidad Bancaria (Recaudadora) Grupo Factoring S.A. (Intermediario)
  27. 27. 27 BENEFICIOS PARA UNA COMPANIA Mejora el flujo de caja sin incrementar el endeudamiento Mantenimiento de la posicion de pasivos frente al sector financiero Incrementa el poder de negociacion frente a terceros por pago de contado Facilita la realizacion de negocios en firme Permite el acceso a descuentos por pronto pago Mantener la estabilidad financiera de la empresa frente a la insolvencia de los clientes
  28. 28. 28 EN QUE SE DIFERENCIA A UN PRESTAMO FACTORING, es una forma de obtener recursos a traves de cuentas por cobrar (Facturas) sin endeudar la compania. Por intermedio del FACTORING las empresas no van a ver afectado su endeudamiento ya que el pasivo no se va a ver incrementado, permitiendoles de esta manera, mejorar los resultados en sus balances para asi poder lograr su fortalecimiento frente a la competencia y acceder a creditos de la banca tradicional de un mayor plazo.
  29. 29. 29 CONDICIONES COMERCIALES PARA EL DESCUENTO DE FACTURAS VALOR NOMINAL A DESCONTAR: entre el 80% y el 90% del valor neto de la factura. PLAZO: De acuerdo a cada Negociacion TASA DE DESCUENTO: A pactar.
  30. 30. 30 FACTORING VS. OTRAS ALTENATIVAS DE FINANCIARSE Factoring Leasing Vender Acciones Prestamo Bancario Inversionistas privados Tramite Agil Si No No No Varia Requiere garantias personales No Posible No Si No Dias para desembolso 3 - 10 15 - 30 120 - 270 60 - 180 15 - 90 Aprobacion basada en historia crediticia del cliente No Si Si Si Si Fondeo amarrado a las ventas Si No No No No Entrega de acciones No No Si No Si Entrega de control No No Posible No Posible Limitado al valor de los activos No Si No Si Posible Requiere garantias personales No Usualmente Si Si Usualmente Monitoreo permanente No No Si Si Si Reduce costos indirectos Si No No No No
  31. 31. DINAMICA No. 4 Comprar inventario, equipos de oficina, mobiliarios, equipo rodante, remodelaciones de oficina. Con: Proveedores, documentos por pagar, prestamos por pagar, leasing, factoring

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