El documento habla sobre la gestión del riesgo de crédito en las cooperativas financieras. Explica que el riesgo de crédito es inherente a la intermediación financiera y debe ser administrado estratégicamente. Describe las tres fases de la morosidad (temprana, avanzada y cartera castigada) y las estrategias apropiadas para cada fase, como refinanciamientos, quitas y pasar a cobranza judicial. También enfatiza la importancia de recopilar datos para mejorar las políticas de crédito y reducir el
2. Recordamos la definición de Riesgo PROBABILIDAD DE OCURRENCIA DE UN EVENTO INFORMACIÓN GENERADA POR EL EVENTO CONSECUEN CIAS BENEFICIO PERJUICIO Se entiende por riesgo económico-financiero la posibilidad de que un evento incierto genere una pérdida en el patrimonio.
3. Existe un compromiso entre rentabilidad y riesgo Rentabilidad Riesgo Importante tener como objetivo la rentabilidad, aunque no existan fines de lucro. No rentabilidad implica destrucción de valor. Si las CACs no hubieran sido rentables en los noventa hoy no tendrían el patrimonio para soportar la baja de tasas
4. Para un cierto nivel de riesgo, la incertidumbre de las pérdidas puede reducirse mediante controles y acciones Reducción de pérdidas $$ por controles y acciones Costo del control y acciones para mitigar el riesgo A la organización le conviene implementar controles y acciones para mitigar el riesgo mientras el beneficio esperado supere los costos en que se incurre. Se justifica un policía en cada casa para reducir riesgo de robo? O uno por esquina sería casi tan efectivo por un costo infinitamente menor? Implementar y administrar los instrumentos de control del riesgo y acciones para prevenir, mitigar las pérdidas potenciales, reducir la incertidumbre, y evitar eventos no deseados ADMINISTRACION DE RIESGO A cierto nivel controlar más no reduce pérdidas.
5. La Administración del Riesgo es una actividad estratégica dentro de una Cooperativa Financiera En los Planes Estratégicos de la Cooperativa no aparecen objetivos sobre gestión del riesgo? O cuando aparecen es en un nivel menor a los objetivos comerciales o institucionales? Entonces la definición estratégica está incompleta, ya que la intermediación financiera siempre tiene riesgo. El control del riesgo es un “insumo” fundamental del servicio financiero. Sin ese “insumo” el producto está incompleto.
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7. RIESGOS EN LA ACTIVIDAD FINANCIERA El riesgo y la administración de los mismos es relevante en la intermediación financiera Esto lleva a que la regulación sobre esta actividad sea más sofisticada y especializada. La quiebra de un intermediario financiero no solo afecta a sus clientes. Ejemplos como México 1994, sudeste asiático 1997 y Uruguay 2002.
8. EXPOSICION A RIESGOS EN ENTIDADES FINANCIERAS Se identifican la exposición a los siguientes riesgos: a) riesgo de liquidez b) riesgo de crédito c) riesgos de mercado d) riesgo de capitalización e) riesgo regulatorio f) riesgo operacional
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11. - las normas mas importantes refieren a: * requisitos mínimos de información (carpeta de deudores) * aspectos a considerar en la evaluación de riesgos * incentivos hacia el requerimiento de determinadas garantías * criterios de clasificación de cartera por criterios objetivos y por criterios subjetivos * sistema de previsión de cartera, que refleje el valor real de los activos * limitaciones a las refinanciaciones de carteras vencidas (reestructuración de plazos, tasas de interés) * restricciones en cuanto a concentración de carteras por clientes y por grupos económicos (diversificación de portafolio)
12. c. Riesgos de Mercado: - el riesgo de mercado es el riesgo de incurrir en pérdidas por cambios en los precios de mercado (tasas de interés, tipos de cambio). - al producirse variaciones en los precios, el valor de un activo puede reducirse y afectar el patrimonio de la cooperativa. - el riesgo de tipo de cambio y el riesgo de tasa de interés son los más relevantes para las cooperativas uruguayas.
13. d. Riesgo de Capitalización: - el riesgo de capitalización es la probabilidad de que una cooperativa pierda su patrimonio neto. - el riesgo de capitalización es un riesgo derivado de los riesgos que analizamos de liquidez, de crédito y de mercado.
14. e. Riesgo Regulatorio - al ser una actividad muy regulada en casi todo el mundo, tanto por leyes de gobierno como por normas específicas, los cambios normativos devienen en un factor de riesgo Consideremos algunos ejemplos: * topes en las tasas de interés * mayores impuestos * previsiones y clasificación de cartera
La política de crédito debe incluir los siguientes aspectos: Autoridades de crédito: quien autoriza los créditos y los límites de autorización. Pueden ser comités de crédito, grupos de aprobación, individuos o una combinación de ambos. Los grupos de aprobación pueden incluir doble control, uno aprueba bajo la línea comercial y otro aprueba bajo la línea de control de políticas. También debe incluir la frecuencia de los comité. Límites globales: normalmente esto lo realiza el comité de Activos y Pasivos para determinar el tamaño relativo del portafolio de crédito respecto de otras actividades del banco. Una buen enfoque de riesgo pondría límites sobre las ganancias, el capital o ambos. Distribución del portafolio por categoría y producto: establecer porcentajes del total del portafolio a ser alocados a diferentes categorías (ej: consumo, corporativo, o dentro de consumo no se permitan préstamos amortizables) También pueden establecerse políticas de prohibición de participación de ciertos sectores (ej: agro). Límites geográficos: Establecer el mercado geográfico en el cual opera el banco incluyendo restricciones y excepciones. Tipo de préstamos deseados: tipos específicos de préstamos que el banco no desea o desea. Esto deberá estar en línea con la experiencia y profesionalidad del personal de crédito, la demanda del mercado y la estructura de depósitos del banco. Estándares financieros requeridos: fuentes primarias y secundarias de repago y cuando se requieren garantías, niveles mínimos de capital de trabajo, tamaño de los deudores, endeudamiento, ratio de cobertura de deuda. Información financiera y de análisis requerida: tipo de información financiera requerida y frecuencia, requerimientos de los estados contables con auditoria, información fiscal, flujo de fondos, proyecciones, información externa de comportamiento del deudor como por ejemplo información de la liga de defensa. Requerimientos de garantías y estructura de garantías: estructuras aceptables de garantías, tipo de garantías aceptadas, ratio de saldo del préstamos sobre valor de la garantía. También puede establecer límites en las financiaciones por ejemplo limitar el préstamo al 60% del precio de compra de un bien. Para préstamos amortizables deberá definir máximo período de amortización y para préstamos específicos puede establecer una política de cancelación periódica total o parcial. También establecerá márgenes para tipos de valores aceptables como garantías. Guías para establecer precios: deberán establecerse niveles para que las tasas de interés y comisiones se fijen con un nivel que cubran los costos de fondeo y operativos y cierto nivel de rentabilidad. Los niveles de tasa y comisiones pueden establecerse para alentar o desalentar ciertas líneas de negocio, industrias o deudores. Son métodos efectivos para cambiar el perfil de riesgo. Estándares de documentación: deben establecer guías para la documentación interna y legal para los diferentes tipos de préstamos. Internos son por ej: resoluciones del comité, informes de revisión de un crédito, de extensión de una línea de crédito, de modificación de una línea de crédito, valuaciones, seguros, etc. Cobranzas y deudores castigados: debe incluir un sistema de cobranzas que sea más agresivo cuando el riesgo de pérdida aumenta. También requerimientos de deudores castigados. Información requerida: Frecuencia de información, tipo de información (lo más común es niveles y tendencias de la cartera de crédito, préstamos problemáticos, vencidos, en gestión, morosos e incobrables, concentración del portafolio y excepciones). Exposición fuera de balance: con el incremento de las operaciones de securitización y de los productos de mercado de capitales, el riesgo de crédito se ve incrementado en la exposición fuera de balance. Tradicionalmente los rubros fuera de balance eran las cartas de crédito y las líneas de crédito comprometidas. La política debe requerir que estas exposiciones se incluyan en los límites de crédito y sean sujetas a revisión periódica y a aprobación anual como parte del proceso de aprobación de créditos. Operaciones contabilizadas en los balances de compañías relacionadas al banco. La política debe requerir que estas exposiciones se incluyan en los límites de crédito y sean sujetas a revisión periódica y a aprobación anual como parte del proceso de aprobación de créditos. También deberán definirse claramente las responsabilidades sobre los resultados de estas operaciones.
Análisis: hecho por distintos del área comercial. Propuesta: debe ser realizada de acuerdo con la política definida Aprobación: por quien tiene facultades Otorgamiento: bien importante, cumplimiento de todas las formalidades Seguimiento: el oficial de cuenta. Debe conocer al cliente, no debe tener muchos Recupero: el oficial es el responsable. Debe existir alertas tempranas y departamento de recuperos.
El FF es la herramienta fundamental para otorgar el crédito. Si es un agrícola, no le presto un amortizable. A un asalariados., no le presto un plazo fijo ni le afecto fuertemente sus ingresos
Si hay dudas en alguna de las condiciones, no se debe otorgar el crédito Hay una versión en español Personas Pagos Propósito patrimonio Prospectos Protección
Estos son los antecedentes, ha pagado o no, acá importa la relación de largo plazo. Son los modelos de efecto de reputación y repetición.
Acá importan los flujos de caja y la situación de la empresa. Hay que visitar al cliente y conocer su negocio
El cliente debe arriesgar en el negocio, no sólo el banco, sino no tendría los incentivos adecuados. Además debe haber alguna protección
Se puede incluir condiciones de pago o de ejecución o de de gestión ( por ejemplo, no distribuir dividendos) Lo que deben ser condiciones que el cliente pueda cumplir y que además tenga incentivos para cumplir.
No se debe otorgar el crédito por la garantía, pero debe haber alguna garantía. Debe ser un buen incentivo, no una carga para los bancos.
