regimen tributario en el mercado de valores

1. Régimen tributario en el
mercado de valores
Septiembre, 2009

2. Agenda
► Impuesto a la Renta
► Persona naturales
► Persona jurídicas
► Persona no domiciliada
► Exoneraciones
► Casos especiales
► Impuesto General a la Ventas
► Régimen aplicable a la emisión de bonos
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3. Impuesto a la Renta (personas naturales)
► Ganancia de capital.
► Renta que provenga del capital, del trabajo y de la aplicación
conjunta de ambos factores:
► Renta proveniente de la venta habitual de acciones.
► Intereses.
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4. Ganancia de Capital
► Ingreso que proviene de la enajenación de bienes de capital.
► No proviene de actividad habitual.
► En el caso de personas naturales generadas únicamente por
valores o inmuebles.
► Renta de segunda categoría.
► Renta neta: 80% de la renta bruta.
► Tasa: 6.25% sobre renta neta ó 5% sobre renta bruta.
► Otros aspectos importantes:
► Imposibilidad de compensar pérdidas.
► Venta de valores en el extranjero.
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5. Renta proveniente de la enajenación habitual
de valores
► Habitualidad: ¿Cuándo se configura? ¿Cuándo se pierde?
► Transacciones no computables:
► Renta de tercera categoría.
► Posibilidad de compensar pérdidas y deducir gastos.
► Tasa: 30% sobre renta neta.
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6. Impuesto a la Renta (personas jurídicas)
► Ganancias de capital sometida a imposición como rentas
ordinarias.
► No existe tratamiento tributario preferencial a las ganancias de
capital o intereses.
► Posibilidad de compensar pérdidas y deducir gastos asociados.
► Tasa: 30% sobre la renta neta.
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7. Sujetos No Domiciliados
► Personas naturales y personas jurídicas no domiciliadas
sometidas al mismo régimen a partir de 2010.
► La tasa es de 5% ó 30%; dependiendo del lugar donde se realiza
la transacción.
► No se ha definido cuándo se entiende que la transacción se ha
realizado en el país o fuera del país.
► Recuperación del capital invertido.
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8. Inafectaciones
► Intereses y ganancias de capital provenientes de bonos emitidos
por la República del Perú.
► Intereses y ganancias de capital provenientes de certificados de
depósito emitidos por el Banco Central de Reserva.
► Intereses y ganancias de capital provenientes de bonos emitidos
hasta el 10 de marzo de 2007. ¿Bonos comprendidos? Alcances
de inafectación.
► Inafectación a rentas generadas por activos que respaldan las
reservas técnicas de compañías de seguro de vida.
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9. Determinación de Ganancia de Capital de
valores adquiridos hasta el 31 diciembre 2008
► Tercera Disposición Complementaria del Decreto Legislativo 972.
► Valores comprendidos: acciones inscritas en Registro Público del
mercado de valores negociados en mecanismos centralizados.
► Objetivo de la norma.
► Pendiente expedición de tabla referencial por el Ministerio de
Economía.
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10. Casos especiales
► American Depositary Receipts (ADRs).
► Global Depositary Receipts (GDR).
► Exchange Traded Fund (ETF).
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11. Agentes de retención
► Cámaras de compensación y liquidación en el caso de valores
mobiliarios efectuadas a través de mecanismos centralizados de
negociación.
► Problemática:
► Determinación del costo computable.
► Tasa aplicable en caso de personas naturales domiciliadas.
► Operaciones con no domiciliados.
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12. Impuesto General a las Ventas
► Régimen vigente: Exoneración vigente hasta el 31 de diciembre
de 2009.
► Intereses comprendidos: Generados por valores emitidos por
oferta pública; así como, los no emitidos por oferta pública
adquiridos a través de mecanismos centralizados de negociación.
► Régimen vigente a partir de 2010.
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13. Gracias