Refco historia

REFCO
FACULTAD DE CIENCIAS ECONÓMICAS Y FINANCIERAS
CARRERA DE CONTADURÍA PÚBLICA
ADMINISTRACIÓN GENERAL

Team Presentation
2
Torres Camargo
Cristina Paola
JOB TITLE
Valdez Macías
Mariana Laura
JOB TITLE
Vargas Quispe Jesica
Estefany
JOB TITLE
Ticona Choque
Juan Jose
JOB TITLE

INTRODUCCION
3
REFCO INC .
• Refco empresa de servicios financieros con
sede en Nueva York, Fundada en 1969 por
Raymond Earl Friedman.
• Refco se convirtió en una empresa pública el
11 de agosto de 2005, con la venta de 26,5
millones de acciones.
• Valorando a toda la empresa en alrededor de
3.500 millones de dólares .
🌏

ANTECEDENTES!
Desde el principio, el rápido colapso en
octubre de 2005 de Refco que hasta entonces
era el mayor corredor independiente de
futuros de su nación, prometió ser un
desastre misterioso para los periodistas y
fiscales de investigación empresarial.
4
💣

FRIEDMAN
Friedman obtuvo un indulto presidencial de Lyndon
Johnson gracias a su hijastro, Thomas Dittmer, que había
obtenido acceso a Washington como enlace social militar
con la Casa Blanca. Friedman instaló a Dittmer como jefe
y la empresa comenzó un largo y colorido ascenso desde
los pozos de materias primas de Chicago hasta Wall
Street. En el camino, Refco acumuló un largo historial
regulatorio como infractor en serie de las leyes de
comercio de productos básicos.
👨

“
Bennett prometió inmediatamente devolver el dinero, y
sorprendentemente, lo hizo. Durante el fin de semana,
consiguió que el banco Bawag en Austria transfiriera a
Refco el dinero que le debía. El préstamo fue una estafa
para ocultar cientos de millones de dólares en pérdidas
que Refco había sufrido a lo largo de los años. Y fue un
encubrimiento que los fiscales ahora dicen que fue
ejecutado por Bennett y su coacusado Grant
trimestralmente durante años cada vez que los
auditores debían examinar los libros de Refco.
6

DESARROLLO
REFCO INC.

REFO
CAPITAL
MARKETS
Recfo, principalmente a través de
su filial, Refco Capital Markets
Ltd. (RCM), también opero varios
negocios no regulados.
Por ejemplo, RCM invirtió en
derivados financieros y otros
productos financieros, sobre
todo a favor de personas
adineradas y empresas
relacionadas.

Commodity
Futures
Trading
Commision
(CFTC), castigo a
REFCO 140 veces
(CFTC)
Cuando Bennett
se convirtió en
jefe
La firma tiene
el peor récord
en la
industria de
futuros.
1983
LA FIRMA

ocurrido en 1997, REFCO parecía
estar en el centro de la misma
CRISIS
ASIATICA Tone Grant, declaro
el 30 de octubre
que la compañía
aun permanecía
fuerte

● 1997- 1998 en
los mercados
asiáticos
● Philip Bennett
realizo por otro
lado una serie
de
adquisiciones
● Nuevas fuentes
de capital para
reforzar REFCO

refco bennett
Phillip R.
Bennett
$ 430 millones
en deudas
Cuenta por
cobrar
adeudada
Había estado
comprando
deudas
incobrables de
Refco

Entre 2002 y 2005
Subsidiaria
de refco
Liberty
Corner
Capital
Strategy
Al final de cada
trimestre
Refco
Group
Holdings
Phillip
Bennett

INVOLUCRADOS
Siguiente ->

- El 10 de octubre de 2005, se reveló
que Bennett había ocultado
aproximadamente $ 430 millones de
deudas incobrables de los auditores e
inversores de la empresa.
- Fue sentenciado en 2008 a 16 años
de cárcel por el fraude financiero
PHILLIP ROGER BENNETT

- TROSTEN, ex director ejecutivo de
Refco y otros indicaron que las
pérdidas sufridas por ciertos clientes
se transfiera temporalmente fuera de
Refco a RGHI y luego a uno o más
terceros partes no afiliadas a Refco
- TROSTEN y otros causaron:
transacciones de desplazamiento de
gastos y de aumento de ingresos
ROBERT TROSTEN

- GRANT participó con BENNETT en
el plan para defraudar a los
participantes en la compra
apalancada en 2004 liderada por el
fondo de capital privado Thomas H.
Lee Partners.
- Recibió $ 16 millones en ganancias
de la transacción de compra
apalancada.
TONE GRANT

CONCECUENCIAS
18
La quiebra de REFCO dejo
un rosario de víctimas.
⊹ hedge fund Ruso
⊹ VR Global Partners
⊹ Wells Fargo
⊹ Rogers Raw Materials
👍

CONCLUSIONES Y
RECOMENDACIONES!
19
😉 FACULTAD DE CIENCIAS ECONÓMICAS Y FINANCIERAS

Brilla como un foquito
GRACIAS!!!

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