Very personal view of my banking experience and living during the crisis (Spanish language).
All content based on personal experience as risk and compliance manager. Public available contents.
How banking is transforming? A micro vision (personal) of a macro crisis.
1. Cómo
se
está
transformando
la
banca.
Una
visión
micro
(personal)
de
una
crisis
macro
Carlos
Nuño
Río
(Ldo.
ADE
-‐ 96)
Facultad
de
Economía
y
Empresa
Dpto.
Economía
Aplicada
Oviedo
Viernes,
20
de
Noviembre
2015
Disclaimer
El
contenido
de
esta
presentación
expresa
solamente
una
opinión
y
puntos
de
vista
personales.
Todos
los
contenidos
que
componen
esta
presentación
están
basados
en
informaciones
públicas
o
en
experiencias
personales
del
presentador.
No
se
autoriza
la
difusión
del
contenido
sin
el
consentimiento
expreso
del
ponente.
1
2. Agenda
• La
vida
antes
de
Lehman
• Hay
vida
después
de
Lehman?
• Tsunami
regulatorio
• La
banca
en
la
diana
– Escrutinio
público
y
grandes
errores
– Arquitectura
regulatoria
y
modelos
de
riesgo
– Modelos
de
negocio
revisados
• Multas
y
sanciones
internacionales
• Grexit
en
la
práctica
• Comportamientos:
– Ética
y
valores
– Remuneraciones
• El
nuevo
mundo:
sencillez
y
ser
buenos
ciudadanos
• Tendencias
-‐ conclusiones
2
10. Tsunami
regulatorio
• Ámbito
de
impacto
según
presencia
– poner
en
el
rádar
– Global
-‐ Bancos
sistémicos,
escala
planetaria
– Regional
– Región
del
mundo
p.e.
América,
EMEA,
APAC
– País
– Territorio
nacional
• Regional,
dentro
de
un
país
p.e.
Negocios
de
consumo
• Y
no
presentes,
pero
con
actividad
transfronteriza
(cross-‐border)
– Regulación
bancaria
impacta
en
el
día
a
día
– Fiscal
(FATCA,
diseño
fiscal
agresivo,
etc.)
+
Marco
fiscal
especial
por
no
presencia
(p.e.
Portugal)
• Entender
cómo
se
organiza
y
opera
el
Supervisor.
También
el
MUS
– Colegio
de
reguladores
– SSM
en
Francfort
• Foco
en
estrategia,
gestión
de
riesgos
• Equipos
de
representación
ante
Supervisor
• Examen
a
los
consejeros
– formación
• Movimientos
– Marco
que
permita
detectar
nuevas
regulaciones
y
su
impacto
(+/-‐)
en
el
modelo
de
negocio/operaciones
– Goverance
que
permita
gestionar
lo
que
se
avecina
– Diseño
de
productos
– más
sencillos
y
a
medida
(mix
conducta
– prudencia)
10
11. Tsunami
regulatorio:
voces
en
contra
• Al
regulador
se
le
ablanda
el
corazón
– http://www.fca.org.uk/news/towards-‐sustainable-‐model-‐of-‐regulation
• EE.UU
La
industria
se
organiza
y
promueve
lobby
regulatorio
para
apoyar
el
desarrollo
de
las
Fin
Tech
– http://www.finextra.com/news/fullstory.aspx?newsitemid=28078&utm_medium=DailyN
ewsletter&utm_source=2015-‐11-‐4
• Quejas
crecientes
para
que
la
“banca
en
la
sombra”
esté
en
el
rádar
regulatorio
11
12. Arquitectura
institucional
y
modelo
de
riesgo
• Tres
líneas
de
defensa
1ª
Negocio
y
soporte
(operaciones,
tecnología,
finanzas)
2ª
Riesgos
y
Legal
3ª
Auditoría
Interna
• Memorandum
of
Understanding
para
España,
Irlanda,
Grecia,
Portugal
• Nueva
arquitectura
institucional
• Supervisión
• Fondos
de
resolución,
de
garantía
depósitos,
…
12
14. Expansión
y
repliegue
internacional
• 2006-‐7.
Apertura
Sucursal
– Costes
fiscales
(los
Whitholding
Tax)
– Una
Sucursal
es
un
“pequeño
banco”
donde
los
asuntos
prudenciales
(capital,
liquidez)
dependen
de
su
matriz
– Pero
es
un
banco
• Management
• Supervisión
• Operativa
/
reporting
• Conducta
y
servicios
de
inversión
• 2009-‐11.
Cierre
– Costes
fiscales
– Deshacer
el
camino
regulatorio
– Cierre
operaciones
forma
ordenada
– Historia
• Países
como
Rusia
o
Polonia
requieren
subsidiarias….barreras
de
salida
y
reputacionales
altas 14
16. Multas:
suficientes
para
cambiar
comportamientos?
• Multas
EE.UU
y
R.Unido
vs.
Resto
• R.Unido
– PPI
(derivados):
Entre
costes
y
provisiones
c
GBP
27
bn
(13,5
bn
Lloyds)
– Foreing
Exchange
(FX),
Libor,
Euribor,…
• España
– Preferentes
y
deuda
subordinada
(cuánto
en
el
sistema
€35-‐40
bn
y
Bankia
€2-‐
3bn?)
– Inmobiliario:
Fondos,
deshaucios
• Francia:
derivados
vendidos
a
municipios
y
regiones
• EE.UU
– Derivados
y
estructuras
complejas
(toda
la
banca
inversión)
– Blanqueo
y
financiación
terrorismo
(BNP)
– FX 16
17. Sanciones
internacionales
• Profesionalización
&
sofisticación
– Cambio
de
marco
• Irán
&
Cuba,
Sudán,
Siria
• Rusia,
Ucrania….
• Embargos
y
tipos
de
transacciones
no
permitidas
• Mayor
foco
de
los
reguladores:
– Multas
– Pérdida
de
licencia
para
operar
en
moneda
($)
• En
el
día
a
día
– Revisión
más
detallada
de
contratos,
procesos
de
due diligence con
nuevas
preguntas
– Investigaciones
p.e.
BPA/Banco
de
Madrid.
También
FIFA,
Volfswagen
17
18. Grexit
en
la
práctica
• Diseño
y
ensayo
de
planes
de
contingencia
por
si…..Grexit
– Implicación
máximos
niveles
– Preparación
de
sistemas
– Coordinación
de
mensajes
a
stakeholders
– Refuerzo
estructuras
de
riesgo
y
control
• La
banca
internacional
toma
+
precaución
– Busca
garantías
de
la
matriz
para
operar
con
filiales
griegas
– Todo
bajo
leyes
internacionales
(normalmente
R.
Unido)
– Euro
‘fuerte’
vs.
dracma
• Requerimientos
de
información
– no
coordinados
– Infinitos
nuevos
reporting
para
identificar
bolsa
de
dinero
– Coste
de
automatizar
– Ejemplos:
lista
Lafargue
• Hoy,
controles
de
capital:
– Interpretación
– Operativa
diaria,
referir
a
un
grupo
en
el
Min.
de
Finanzas
18
19. Cultura:
Vivir
los
valores
2005
Living
Our Values /
Make it happen
Customer
Focused
Entrepreneurial
Team
Oriented
Performance
Driven
2009
Building
on
Our
Strenghts
Accountability
Connectivity
Thoughtful
decisions
Success
2011
Building
Tomorrow
(the
4
Rs)
Relationships
Relevance
Responsabilities
Results
2013:
Think
Outside
the
Bank
Serving
Customers
Working
Together
Doing
the
Right
Thing
Thinking
Long
Term 19Fuente:
RBS,
Relación
Inversores
20. Remuneraciones
• Régimen
de
personas
con
influencia,
toma
de
riesgos
• Bonus
– Negociación
– discusión
con
regulador
– Diferimiento
– Cláusulas
clawback
(retrocesión)
• Cláusula
límite
(variable)
200%,
y
aprobado
en
Junta
20
21. Evolución
de
la
posición
• Regulatory
and
Operational
Risk
Manager
• Head
of
Risk
• Head
of
Compliance
• Head
of
Conduct
and
Regulatory
Affairs
21
22. Las
visiones
que
hoy
se
llevan
22Fuente:
RBS,
SAN,
DB
y
Caixabank,
Relación
Inversores
23. Nuevas
visiones
y
estrategias
23Fuente:
RBS,
SAN
y
DB,
Relación
Inversores
24. Tendencias
-‐ Conclusiones
• Entorno
macro
muy
complejo:
tipos
bajos,
emergentes,
geopolítica-‐petróleo,
terrorismo
• Cultura
– ética
(el
software)
• Mundo
digital
– Digitalización,
FinTech,
Criptomonedas
• Presión
regulatoria
y
multas
– Tsunami
,
segunda
ola
– Sombras
del
pasado
permanecerán
– Banca
española/italiana
(por
probabilidad)
– Banca
en
la
sombra
y
sector
seguros
• Segunda
vuelta:
CS,
DB,
Barclays.
Consolidación
en
España?
• Riesgos
– Visión
más
integradora
(geopolítica,
ciberseguridad…)
y
transversal
de
los
clásicos
(crédito,
mercado,
operacional
y
no
fiancieros)
24
29. Síntomas
de
que
la
regulación
es
excesiva
• La
FCA
– Demasiadas
reglas….aunque
convenientes
http://www.ftadviser.com/2015/11/12/regulation/regulators/fca-‐chair-‐says-‐volume-‐of-‐
eu-‐rules-‐is-‐painful-‐0jGI3PYdvjqywCAHpjWHRN/article.html
– La
City,
polo
de
atracción
http://uk.reuters.com/article/2015/11/13/uk-‐britain-‐banking-‐
competitive-‐idUKKCN0T200E20151113
–
29
32. Tecnología
• Fin
Tech
– Cada
10
días
que
reduces
tu
pago
a
proveedores,
puedes
mejorar
50
bp tus
costes
de
cadena
de
suministros.
• Fuente:
Rippe Labs from SAP
e-‐book on The Digital
Evolution
• En
países
‘emergentes’
(e.g.
Sudáfrica,
Kenia
o
Polonia)
la
banca
es
móvil
(e.g.
M-‐Pesa,
mBank)
32
34. Noticias
• Linklaters:
– The
eurozone
lenders
are
sitting
on
bad
loans
totalling
€826bn,
down
just
€15bn
from
€841bn
in
November
of
last
year.
Italy
and
Greece
the
more
homework
to
do.
• http://www.hitc.com/en-‐gb/2015/11/11/top-‐10-‐books-‐about-‐bankers/
• http://www.telegraph.co.uk/finance/newsbysector/banksandfinance/11949079/Ci
ty-‐watchdogs-‐have-‐revealed-‐the-‐biggest-‐problem-‐infinance.html
34