los edos financieros

1. .
Finanzas para Ventas
Matilde Guzmán
189

2. • Introducción
Bienvenida y presentación 10 minutos
Modalidades de evaluación 5 minutos
• Desarrollo
Exposición de tema 45 minutos
Actividad de reforzamiento 5 minutos
• Cierre 5 minutos
Conclusiones
Temas administrativos

4. Objetivo de la asignatura
Emplear estrategias de ventas efectivas al contexto
empresarial o institucional mediante la aplicación de las
herramientas financieras con el fin de asegurar el logro de
los objetivos de la organización.

5. Está compuesto por 5 unidades:
Introducción
Unidad 1. Estados financieros relacionados con el plan comercial y
estrategia de ventas
Unidad 2. Herramientas contables para el análisis y la planeación
financiera
Unidad 3. El impacto financiero y económico de las decisiones
comerciales
Unidad 4. Presupuesto
Unidad 5. Métodos para el análisis de la viabilidad de proyectos
comerciales.

6. Unidad 1. Estados Financieros
1.1 Usuarios de la información Financiera
1.2 Estados Financieros
•Balance General
•Estado de Resultados
•Estado en los cambios en la situación financiera
•Estado de variaciones en el capital contable

7. Las finanzas se definen como el arte de administrar
el dinero.
La información financiera es un factor clave para la
planeación financiera empresarial y es generada
por el área de Finanzas.
Su principal objetivo es la maximización del valor
de los accionistas o propietarios y la administración
de los riesgos financieros.

8. Decisiones financieras
La principal función de la información financiera es
proveer información para la toma de decisiones.
El área de finanzas toma decisiones, con el
objetivo que los ingresos superen a los costos.
Se tienen que analizar el costo-beneficio de cada
decisión y se deben de reflejar en términos
cuantitativos.

9. Decisiones financieras
Inversión: ¿En qué invertir?
Financiamiento: ¿cómo se va a financiar esa
inversión.
Dividendos: ¿ Se deben de pagar dividendos?

10. Importancia de la contabilidad
La contabilidad es una técnica que registra y
clasifica todas las operaciones de la empresa con
el fin de emitir la información financiera a través de
los estados financieros.
Los estados financieros proveen información
relevante y son la base de la toma de decisiones .

11. La información debe de ser:
Clara y Comprensible: Que los usuarios puedan
entender fácilmente su contenido.
Pertinente: Que su contenido sea adecuado para
el uso que se le va a dar. Debe satisfacer las
necesidades del usuario.

12. La información debe de ser:
Oportuna: Se debe de recibir cuando se necesita.
Confiable: Que el usuario crea en ella y la tome en
cuenta en la toma de decisiones. Debe ser objetiva,
completa y libre de errores.
Comparable: Que se pueda comparar con
periodos anteriores para ver su evolución.

13. Naturaleza
La principal función de la información financiera es
proveer información para la toma de decisiones.
Los usuarios son internos y externos:
Internos:
Accionistas
Administradores
Empleados
Externos:
Bancos
Proveedores
Posibles accionistas
Hacienda

14. Usuarios Internos:
Accionistas: Son los socios del negocio que aportan
capital y que son directamente compensados de
acuerdo a sus aportaciones.
Administradores: Dirigen las actividades de la
empresa.
Empleados: Les interesa saber el rumbo de la
empresa para el reparto de utilidades, así como la
estabilidad laboral.

15. Usuarios Externos:
Bancos: Otorgan créditos y les interesa saber la
capacidad de pago de la empresa.
Proveedores: Proveen de materia prima a la empresa
y les interesa saber su capacidad de pago.
Posibles accionistas: Para conocer la rentabilidad de
la empresa.
Hacienda: para el pago de impuestos.

16. Normas de información financiera
Todos los estados financieros deben de cumplir con
ciertas reglas y apegarse a las Normas de Información
Financiera (NIF).
Las NIF son un conjunto de conceptos y normas
generales que establecen cómo se deben de elaborar y
presentar los estados financieros.
Las NIF son de aceptación general.
Reducen la discrepancia de criterios

17. Normas de información financiera
Debe ser útil para los diferentes usuarios
El Consejo Mexicano para la Investigación y Desarrollo
de Normas de Información Financiera
(CINIF) emite las NIF que sirven de base para que las
entidades elaboren información financiera que satisfaga
las necesidades comunes de una gran variedad de
usuarios.

18. Normas de información financiera
Marco Conceptual: Tiene relación con la estructura de
las NIF, postulados básicos, necesidades de los
usuarios de los estados financieros, características
elementos y presentación de los estados financieros.
Particulares: Son normas aplicables a conceptos
específicos de los estados financieros como son las
normas de valuación o presentación.
Interpretaciones

19. Normas Internacional de Contabilidad (NIC)
Establecen las bases para la presentación y
elaboración de los estados financieros para mejorar la
calidad de la información.
Unifica la elaboración y presentación de los estados
financieros.
Son directrices para la integración y estructura de un
estado financiero.
Tiene el propósito de comparar los estados financieros
de otros periodos con estados financieros de otras
empresas.

20. Partes de los estados financieros:
Encabezado: Nombre de la entidad, del
estado financiero y fecha o periodo.
Cuerpo: Los rubros y montos de forma
ordenada y agrupada.
Pie: Nombres, firmas y cargos de quienes
elaboraron la información financiera.

21. Balance General

22. Balance General
Se divide en tres grandes rubros:
1 ACTIVO
2 PASIVO
3 CAPITAL

23. Balance General
Es un estado financiero básico que
muestra la situación financiera de
una entidad.

24. Activo Pasivo
Caja Proveedores
Bancos Créditos a C.P.
Inversiones Acreedores
Clientes Documentos x pagar
Inventario Pasivo circulante
Deudores diversos Documentos x pagar L.P.
Documentos por cobrar Créditos a L.P.
Total Circulante Pasivo a largo plazo
Maquinaria Pasivo total
Equipo de transporte
Mobiliario
Equipo de oficina
Terrenos Capital
Edificios
Depreciación Capital Social
Total Activo Fijo Capital Ganado
Reserva Legal
Gastos de Instalación Utilidad /Pérdida de Ej. anteriores
Pagos anticipados a L.P Utilidad /Pérdida del ejercicio actual
Marcas Total Capital
Patentes
Derechos de autor
Total Activo Diferido
Activo Total Pasivo más Capital

25. Balance General
ACTIVO: Son todos los bienes y derechos.
PASIVO: Representa las deudas y
obligaciones.
CAPITAL: Representa el patrimonio y
aportación de los socios.

26. Balance General
ACTIVO: Se clasifica en:
Circulante Circulante
Fijo
No Circulante
Diferido

27. Balance General
Activo Circulante:
Bienes y valores de la empresa que están
en constante movimiento, de corto plazo,
que son dinero disponible o bienes y
valores que se convertirán en efectivo en
el corto plazo.

28. Balance General
Activo Circulante:
Caja, bancos: Equivalente de Efectivo
Clientes: Son las cuentas por cobrar por
las ventas realizadas a crédito.
Inventario: Es la materia prima que se
requiere para la producción.

29. Balance General
Activo Fijo: (Inversiones para producir)
Son los bienes que se adquieren para ser
utilizados en la operación de la empresa y
no para su venta. Son bienes duraderos.
•Maquinaria
•Equipo de Transporte
•Mobiliario
•Equipo de oficina
•Terrenos y Edificios
•Depreciación

30. Balance General
Activo Diferido:
Son los bienes intangibles de la empresa.
•Gastos de instalación
•Marcas
•Patentes
•Derechos de autor

31. Balance General
PASIVO: Se clasifica en:
Circulante, corriente o corto plazo:
Representa deudas y obligaciones de pago,
que se tienen que liquidar en menos de un
año.
Largo Plazo: Obligaciones contraídas por
la empresa, que se tienen que pagar en un
plazo mayor de un año.

32. Balance General
Pasivo Circulante, corriente o C.P.:
•Proveedores: Las compras a crédito de
materia prima.
•Créditos a corto plazo: Préstamos
menores a un año.
•Acreedores: Cuentas por pagar
relacionadas con la operación de la
empresa.
Pasivo a L.P. Préstamos bancarios o
hipotecarios.

33. Balance General
CAPITAL: Se clasifica en:
Capital Social: Aportación de los socios.
Capital Ganado: Incluye la reserva legal y
las utilidades generadas.

34. Balance General
Capital Ganado:
•Reserva Legal: Es un fondo para futuras
contingencias que se forma con el 5% de
las utilidades de cada año hasta cubrir el
20% del capital social.
•Utilidad del ejercicio actual: La
utilidad generada en el estado de
resultados.
•Utilidad de ejercicios anteriores.

35. Estado de Resultados.

36. Estado de Resultados.
Es un estado financiero básico que
muestra la información de las
operaciones realizadas durante un
periodo.
Muestra todos los ingresos y
costos y su resultado final como
utilidad o pérdida.

37. Estado de Resultados.
Este resultado indica el grado de
eficiencia que ha logrado la
empresa.
La utilidad o pérdida neta se
registra en el balance general en el
rubro de capital ganado.

38. Objetivos del Estado de Resultados:
a) Evaluar la rentabilidad
b) Estimar el potencial crediticio
c) Estimar el flujo de efectivo
d) Evaluar el desempeño de la empresa
e) Política de dividendos.

39. Estructura:
Ventas
Costos
Utilidad Bruta
Gastos
Utiidad de operación
Intereses
Utilidad antes de impuestos
Impuestos
Utilidad Neta

40. Estructura:
Ventas 150,000
Costo de ventas 60,000 40%
Utilidad Bruta 90,000 60% Margen Bruto
Gastos 40,000 27%
Utilidad de operación
50,000 33% Margen Operativo
Intereses pagados 10,000 7%
Utilidad antes de impuestos
40,000 27%
Impuestos 14,000 9%
Utilidad Neta 26,000 17% Margen Neto

41. Ventas
El total facturado, menos las devoluciones
y rebajas concedidas.
Costo de ventas
Las erogaciones que se relacionan
directamente con las compras o
producción de artículos para la realización
de las ventas.
•Materia prima
•Mano de obra directa.

42. Gastos
Las erogaciones realizadas para mantener
la operación de la empresa.
•Sueldos administrativos y de ventas
•Gastos de transportación
•Pago de servicios: renta, teléfono, luz
•Depreciación de los activos fijos y la
amortización de los activos diferidos.

43. Gastos Financieros =Intereses
pagados
Son los intereses que se pagan por tener
deuda (préstamos bancarios)
Productos Financieros =Intereses
cobrados
Son los intereses que se cobran por tener
inversiones.
A la diferencia de los intereses pagados y
cobrados se les denomina intereses netos,
que pueden ser a favor o en contra.

44. Impuestos
Es el ISR (Impuesto sobre la Renta) que se
tiene que pagar al Gobierno. Puede llegar
a representar el 30% de la utilidad antes
de impuestos.
PTU
Es la participación de los trabajadores en
las utilidades.

45. Ejemplo
Ventas 150,000
Costo de ventas 60,000 40%
Utilidad Bruta 90,000 60% Margen Bruto
Gastos 40,000 27%
Utilidad de operación 50,000 33% Margen Operativo
Intereses pagados 10,000 7%
Utilidad antes de impuestos 40,000 27%
Impuestos 14,000 9%
Utilidad Neta 26,000 17% Margen Neto

46. Ejemplo
Activo Pasivo
Caja 200,000 Proveedores 500,000
Bancos 500,000 Créditos a C.P. 350,000
Clientes 350,000 Acreedores 150,000
Inventario 250,000 Pasivo circulante 1,000,000
Total Circulante 1,300,000 Pasivo a largo plazo 1,200,000
Maquinaria 800,000 Pasivo total 2,200,000
Equipo de transporte 300,000
Mobiliario 400,000 Capital
Equipo de oficina 350,000
Terrenos 500,000 Capital Social 2,000,000
Edificios 1,200,000 Capital Ganado 795,000
Depreciación -355,000 Reserva Legal 400,000
Total Activo Fijo 3,195,000 Utilidad /Pérdida de Ej. anteriores 369,000
Utilidad /Pérdida del ejercicio actual 26,000
Total Activo Diferido 500,000 Total Capital 2,795,000
Activo Total 4,995,000 Pasivo más Capital 4,995,000

47. Estado de variaciones en el
capital contable

48. Estado de variaciones en el capital contable
El estado de variaciones en al capital contable, como su
nombre lo indica, presenta las variaciones que tiene el
capital contable de un año a otro.

49. Estado de variaciones en el capital contable
Variación en pesos
Estado de Variaciones en el capital contable 2011
Capital Inicial 918,746.37
Capital social 0.00
Resreva legal 0
Utilidad/Pérdida de ej. anteriores -81,253.63
Utilidad del ejercicio 114,180.13
Capital final 951,672.87
2010 2011 Var. Pesos
Capital
Capital Social 1,000,000.00 1,000,000.00 0.00
Reserva legal - 0
Utilidad o (Perdida de ejercicios -81,253.63 -81,253.63
anteriores)
Utilidad del ejercicio -81,253.63 32,926.50 114,180.13
Total Capital Contable 918,746.37 951,672.87 32,926.50

50. Estado de flujo de efectivo

51. ¿Qué es el flujo de efectivo?
Es la cantidad de dinero que entra y
sale de una empresa durante un
periodo determinado.
Fuentes de efectivo:
a) Ventas (operación)
b) Préstamos bancarios (pasivo)
c) Aportación de socios (Capital)
d) Venta de activos no utilizados

52. Aplicación de efectivo:
a) Invertir en activos fijos
b) Pagar deudas
c) Pagar dividendos
d) Reembolsar aportación de socios
La forma en que obtienen y aplican
los recursos dependen de las
decisiones de la administración.

53. Principios de la administración de
efectivo
a) Debe de entrar más dinero
b) Debe salir menos dinero
c) Deben acelerarse las entradas de
dinero (cobro en efectivo)
d) Debe demorarse las salidas de
dinero (Proveedores)
Se debe de hacer un análisis del
costo-beneficio

54. Estado de flujo de efectivo
Es el estado de cambios en la situación
financiera que nos proporciona
información sobre los ingresos y salidas
de efectivo y permite evaluar:
a) Capacidad de generar efectivo
b) Capacidad de pagar deuda
c) La calidad de la utilidad
d) Evaluar los cambios por transacciones
de inversión y financiamiento.

55. Origen y aplicación
Origen/Fuentes: Representan entradas
de recursos
Disminución de Activo
Aumento de pasivo
Aumento de capital
Aplicación: Representan salidas de
recursos
Aumento de Activo
Disminución de pasivo
Disminución de capital

56. Estructura del estado de flujo de
efectivo.
Se divide en 3 grupos
1.- Operación
2.- Inversión
3.- Financiamiento

57. Estructura del estado de flujo de
efectivo.
1.- Operación
Clientes
Proveedores
Inventarios
Pagos anticipados
Pagos al personal
Intereses
Pago de Dividendos
Pago de impuestos

58. Estructura del estado de flujo de
efectivo.
2.- Inversión
Otorgamiento y cobro de préstamos
Compra- venta de activo
Compra-venta de instrumentos financieros
de pasivo y capital

59. Estructura del estado de flujo de
efectivo.
3.- Financiamiento
Aportación- reembolso de los accionistas
Obtención- pago de financiamiento

60. 2012 2011
ACTIVO
Caja 170 157
Inversiones 2,615 1,247
Clientes 8,955 6,763
Inventario neto 4,370 2,815
Total Activo circulante 16,110 10,982
Edificio 5,000 5,000
Maquinaria 8,900 8,000
Depreciación 2,198 1,400
Total Activo Fijo 11,702 11,600
Gastos de Instalación 3,000 3,000
Amortización 450 300
Total diferidos 2,550 2,700
TOTAL ACTIVO 30,362
$ 25,282
$
PASIVO
Provedores 4,675 4,200
Acreedores 384 400
Impuestos por pagar 275 150
TOTAL PASIVO 5,334
$ 4,750
$
CAPITAL
Capital social 10,000 10,000
Utilidades retenidas 15,832 11,798
Utilidades del ejercicio 4,496 4,034
Dividendos 5,300 5,300
TOTAL CAPITAL 25,028 20,532
TOTAL PASIVO Y CAPITAL 30,362 25,282

61. 2012 2011
Ventas 54,947 42,624
Costo de Ventas 31,427 20,150
Utilidad Bruta 23,520 22,474
Gastos de Administración 3,600 3,100
Gastos de Venta 3,100 2,500
Gastos de Distribución 3,900 2,700
Gastos de Producción 2,285 1,897
Total Gastos de operación 12,885 10,197
Utilidad de Operación 10,635 12,277
Gastos Financieros 2,947 4,814
Utilidad/perdida cambiaria 195 386
Utilidad antes de ISR y PTU 7,493 7,077
ISR 2,248 2,335
PTU 749 708
Utilidad neta 4,496 4,034
COMPAÑÍA XZ, SA de CV
Estado de resultados (Cifras en miles de pesos)

62. 2012 2011 Var. Aplicación Fuente
ACTIVO
Caja 170 157 13
Inversiones 2,615 1,247 1,368
Clientes 8,955 6,763 2,192 Operación
Inventario neto 4,370 2,815 1,555 Operación
Total Activo circulante 16,110 10,982
Edificio 5,000 5,000 Inversión
Maquinaria 8,900 8,000 900 Inversión
Depreciación 2,198 1,400 798 Operación
Total Activo Fijo 11,702 11,600
Gastos de Instalación 3,000 3,000 Operación
Amortización 450 300 150 Operación
Total diferidos 2,550 2,700
TOTAL ACTIVO 30,362
$ 25,282
$
PASIVO
Provedores 4,675 4,200 475 Operación
Acreedores 384 400 -16 Operación
Impuestos por pagar 275 150 125 Operación
TOTAL PASIVO 5,334
$ 4,750
$
CAPITAL
Capital social 10,000 10,000 Financiamiento
Utilidades retenidas 15,832 11,798
Utilidades del ejercicio 4,496 4,034
Dividendos 5,300 5,300
TOTAL CAPITAL 25,028 20,532
TOTAL PASIVO Y CAPITAL 30,362 25,282
Balance General (cifras en miles de pesos)

63. (cifras en miles de pesos)
Operación
Utilidad neta 4,496
Partidas que no requieren recursos
Depreciación 798
Amortización 150
Aumento Clientes -2,192
Aumento Inventario -1,555
Aumento Proveedores 475
Disminución Acreedores -16
Aumento Imp por pagar 125
Recursos generados por la operación 2,281
Financiamiento
Pago de dividendos 0
Recursos Utilizados en actvidades de financiamiento
Inversión
Adquisiciones de activo fijo -900
Recursos usados en actividades de inversión
Disminución de efectivo 1,381
Efectivo al inicio del periodo 1,404
Efectivo al final del periodo 2,784.80
Estado de Flujo de Efectivo
COMPAÑÍA XZ, SA de CV

64. REFERENCIAS
Introducción a las finanzas. (Bravo. 2010)

65. Gracias
Matilde Guzmán 189