5.2 ENLACE QUÍMICO manual teoria pre universitaria
EMPRESARISMO II - contabilidad fianciera
1.
2. OBJETIVO GENERAL.
Desarrollar en forma rápida, pero concreta y sobre todo clara, los principales
temas que envuelve el campo financiero en su entorno más sencillo y simple,
enmarcándolo dentro del contexto de una dinámica Gerencial, con la
intención de obtener una capacitación básica del estudiante, así como
procurar una ambientación financiera apropiada para el desarrollo y
seguimiento de posibles tareas o labores que en este campo se presenten en
un futuro cercano
3. CONTENIDO
• Elementos conceptuales de la
contabilidad financiera.
• Elementos de los estados
financieros.
• Criterios de determinación de
capital.
• El proceso de estudio de un
proyecto.
• Bases teóricas de
reconocimiento y medición
• Criterios de reconocimiento de
las operaciones
3
• Criterios de medición y
valuación de las operaciones
• Enfoque actual de contabilidad
financiera
• Preparación y presentación de
estados financieros básicos y
específicos.
• Estados Financieros Básicos.
• Estados Financieros Específicos.
• Análisis Básicos.
1. Contabilidad
financiera
4. CONTENIDO
• Valor Del Dinero en el Tiempo.
• Tipos de interés.
• Tasas de interés Nominales y Efectivas.
• Tablas de amortización.
• Criterios básicos de evaluación de proyectos VPN y TIR.
• Aplicaciones en Excel.
4
2. Matemáticas
financieras
5. CONTENIDO
• Interpretación de estados financieros Estudio de mercado
• Naturaleza de las Finanzas.
• Objetivo básico Financiero.
• Flujos de Caja
• Análisis Financiero.
• Estado de Fuentes y Aplicación de Fondos. La evaluación financiera y
el flujo de fondos.
• Toma de decisiones financieras
5
3. Administración financiera
6. CONTABILIDAD FINANCIERA
• La contabilidad, es el proceso de registro, clasificación y síntesis
de los acontecimientos económicos, presentados por medio de
ciertos documentos denominados estados financieros o contables.
• Técnica para registrar las operaciones que afectan
económicamente a una entidad y que produce sistemática y
estructuradamente información financiera.
• El propósito de la contabilidad es aportar la información necesaria
para que usted tome las decisiones correctas, para hacerlo
funcionar tan eficientemente como sea posible y lograr así de
forma simultánea la maximización de las utilidades y los costos
bajos.
6
¿Qué es la
contabilidad?
7. CONTABILIDAD FINANCIERA
En su calidad de herramienta administrativa, la información financiera
perdurará como un medio indispensable para evaluar la eficacia con que la
administración logra mantener la inversión de los accionistas y obtener un
rendimiento justo.
7
Aporte de la Información Contable
• Liquidez: hace referencia a la capacidad que tiene la empresa para
generar flujo de efectivo en el corto plazo a fin de poder cumplir con sus
compromisos o proyectos.
• Apalancamiento financiero: hace referencia al nivel de endeudamiento al
que ha recurrido una empresa para operar o financiarse.
• Rentabilidad: la rentabilidad es la cualidad de una inversión de rentar, es
la capacidad de una inversión de generar renta.
• Crecimiento.
8. CONTABILIDAD FINANCIERA
Existen indicadores que permiten evaluar el desempeño tanto de la
compañía como de los administradores:
8
Aporte de la Información Contable
• Valor económico agregado (EVA): Medida absoluta de desempeño organizacional
que permite apreciar la creación de valor; al ser implementada en una
organización hace que los administradores actúen como propietarios y además
permite medir la calidad de las decisiones gerenciales.
• Utilidad operacional (flujo de efectivo generado por la operación).
• Rendimiento sobre la inversión: rentabilidad obtenida por los activos de la
empresa
• Rendimiento sobre el capital: rentabilidad obtenida por el capital contable
• Utilidad neta (flujo neto de efectivo).
9. CONTABILIDAD FINANCIERA
Al interior del sistema de información contable se encuentra un elemento que se conoce como usuarios;
estos pueden ser internos o externos.
9
¿Quiénes utilizan la información
contable?
Comercio
(Compra,
Ventas)
Hechos
Económicos
Documentos
Soporte
Registros
Contables
Estados
Financieros
Usuarios
Externos
Usuarios
Internos
10. CONTABILIDAD FINANCIERA
10
Usuarios Externos Usuarios Internos
• Acreedores
• Accionistas
• Inversionistas
• Clientes
• Órganos internos y externos de
de control
• Órganos de supervisión
financiera
• Publico en general
• Administradores
• Mercadeo y Ventas
• Producción
• Directores generales
• Gerentes de área
• Jefes de Departamento
• Personal Administrativo.
11. CONTABILIDAD FINANCIERA
El conocimiento de la contabilidad puede ayudarle en:
11
¿Por qué podría estar interesada(o) en la
contabilidad?
• Inversión en el mercado de capitales,
• Solicitar un préstamo hipotecario,
• Evaluar una oferta de trabajo,
• Iniciar un plan de ahorros personal,
• Conocer su situación financiera y tomar decisiones, P.ej.(planear
las vacaciones, adquirir un vehículo, una casa, etc)
12. CONTABILIDAD FINANCIERA
Los administradores de una empresa utilizan también los datos
contables y de acuerdo al área de análisis utilizan la información:
12
¿Por qué podría estar interesada(o) en la
contabilidad?
Marketing: ¿Cuál línea de productos debería potenciar la empresa?
¿La empresa debería producir los bienes en el país o
abrir una nueva planta en otro?
¿Cuánto dinero debería asignarse para el desarrollo de
nuevos productos?
¿La empresa debería incrementar su presupuesto?
Producción:
Investigació
n y
desarrollo:
Ventas:
13. CONTABILIDAD FINANCIERA
La contabilidad administrativa es un sistema de información al
servicio de las necesidades de la administración, la cual facilita las
funciones de planeación, control y toma de decisiones.
Esta rama de la contabilidad es la que, con sus diferentes
tecnologías, permite que la empresa logre una ventaja competitiva,
de tal forma que alcance el liderazgo en costos y una clara
diferenciación que la distinga de sus competidoras. El análisis de
todos sus procesos, de las actividades que se llevan a cabo en ellos,
así como de los eslabones que las unen, permite detectar áreas de
oportunidad para diseñar una estrategia que asegure el éxito
13
Contabilidad Administrativa
14. CONTABILIDAD FINANCIERA
14
Esquema Comparativo Contabilidad Financiara y Contabilidad Administrativa
CONTABILIDAD
FINANCIERA
CONTBILIDAD
ADMINISTRATI
VA
Se enfoca en medir
correctamente la utilidad
Se enfoca en seis procesos
fundamentales de la
administración de la
empresa
1. Provee información para el
costeo de productos y servicios.
2. Promueve la planeación a corto
plazo (táctica) y a largo plazo
(estratégica).
3. Genera reportes de información
relevante en la toma de
decisiones.
4. Apoya el control administrativo
mediante reportes a los
responsables de distintas áreas.
5. Ayuda a evaluar el desempeño
de los responsables de la
empresa.
6. Motiva a los administradores a
alcanzar los objetivos
15. Artículo sobre la
Contabilidad (Financiera,
Administrativa) y su relación con
la Ingeniería en Automática
Industrial
13/Abril/2023
16. CONTABILIDAD FINANCIERA
• La cuenta es el término usado en información
Financiera (contabilidad), para designar bienes,
derechos, obligaciones, ingresos, gastos y resultados.
A través de ella se hacen los registros de los hechos
económicos de la empresa o entidad. Hay varias
formas de representar las cuentas:
16
LA CUENTA
17. CONTABILIDAD FINANCIERA
• Son las cuentas que forman el Estado de Situación
Financiera (antes de las NIIF, llamado Balance
General). Estas cuentas son las cuentas de Activo,
Pasivo y Patrimonio
17
CUENTAS REALES O DE SITUACIÓN FINANCIERA
19. CONTABILIDAD FINANCIERA
• Es un recurso controlado por la entidad como resultado de sucesos
pasados, del que la entidad espera obtener, en el futuro, beneficios
económicos.
19
CUENTAS REALES O DE SITUACIÓN FINANCIERA
• Bajo NIIF la definición de Activo se puede desagregar en tres momentos
1. Resultado de Hechos Pasados: El bien procede de un hecho cumplido en el pasado.
ACTIVO
2. Recurso Controlado: el control es esencial para definir la condición de Activo de un bien;
se tiene control cuando son asumidos tanto los riesgos como las ventajas del bien en tiempo
presente. Tener el control es poder decidir su propósito y usarlo e impedir sea utilizado por
terceros porque se tiene el control o dominio.
3. Beneficio económico Futuro: este se refleja en el potencial que tiene el bien
para contribuir de manera directa o indirecta a los flujos de efectivo de la entidad, es
decir, posibles entradas de dinero
20. CONTABILIDAD FINANCIERA
• Es una obligación presente de la entidad, surgida a raíz de sucesos
pasados, al vencimiento de la cual, y para cancelarla, la entidad espera
desprenderse de recursos que incorporan beneficios económicos.
• Mientras el activo tiene la capacidad de generar beneficios económicos,
el pasivo supone la obligación de transferir beneficios económicos
futuros a terceros producto de eventos pasados. Es decir que, el pasivo
transfiere a terceros los beneficios económicos futuros que los activos
generan.
20
CUENTAS REALES O DE SITUACIÓN FINANCIERA
PASIVO
21. CONTABILIDAD FINANCIERA
• Es la parte residual de los activos de la entidad una vez deducidos los
pasivos. En un lenguaje más sencillo, son las deudas con los Socios o
Accionistas de la Empresa, y está constituido por el valor de los aportes
sociales, realizados por los socios o accionistas de la empresa.
21
CUENTAS REALES O DE SITUACIÓN FINANCIERA
PATRIMONI
O
• Es la parte que pertenece a los socios o inversionistas, luego de haber
descontado las obligaciones o pasivos.
• La participación de los socios o inversores se define como
residual, en razón a que estos no pueden exigir a la sociedad
la transferencia de recursos o beneficios futuros como sí lo
puede hacer un acreedor.
22. CONTABILIDAD FINANCIERA
22
ECUACIÓN PATRIMONIAL
ACTIV
O
PASIV
O
PATRIMON
IO
Demuestra como como los bienes propiedad de la empresa (Activos)
provienen de dos fuentes: Personas naturales o jurídicos que otorgan
crédito al negocio (Banco, proveedores, acreedores, etc.) y los
propietarios (socios o accionistas) que aportan capital (patrimonio)
24. CONTABILIDAD FINANCIERA
24
ECUACIÓN PATRIMONIAL
Ejemplos
Transacción 1: (aportes de capital)
Surtihogar S.A.S. recibe el 2 de Abril, del socio A $8’000.000 en efectivo, y del socio B
$4’000.000 valorados en un vehículo, como aportes del capital.
Paso 1. Cuentas afectadas:
¿Qué recibimos?
¿Qué debemos?
Paso 2.
Aportes sociales también aumentan, un incremento en patrimonio
Dinero y vehículo (Activos)
Aportes a los socios (Patrimonio);
Caja (Activo) nos aumenta (Ingresa dinero); Flota y equipo de transporte (Activo)
también aumenta
26. CONTABILIDAD FINANCIERA
26
ECUACIÓN PATRIMONIAL
Transacción 2: (compra de activos)
Surtihogar S.A.S. compra el 3 de Abril muebles y enseres por $3’000.000 en efectivo y un
computador por $1’000.000 a crédito. Todo para uso de la empresa.
Equipo de oficina (Muebles y Enseres, Computador)
Caja (Activo) nos disminuye; otros Activos Equipo de oficina y Equipo de cómputo aumenta. La cuenta
del pasivo acreedores varios aumentan.
Paso 1. Cuentas afectadas:
¿Qué recibimos?
¿Qué debemos?
¿Cómo pagamos?
Crédito para compra de computador
Efectivo y cuenta por pagar
Paso 2.
28. CONTABILIDAD FINANCIERA
28
CUENTAS NOMINALES
Son aquellas cuentas que arrojan el resultado de la
empresa, o sea, que dan a conocer las utilidades o
pérdidas del periodo contable. También se les llaman
cuentas transitorias, porque se cancelan al final del
periodo contable y no pasan al estado de situación
financiera. Estas cuentas forman el estado de resultado y
son las cuentas de Ingresos, Gastos y Costos.
29. CONTABILIDAD FINANCIERA
29
CUENTAS NOMINALES
INGRESO
S
• Representan los incrementos en los beneficios económicos durante
el periodo contable en forma de entradas.
• En un lenguaje sencillo, los ingresos son los valores causados
(reconocidos), por las ventas realizadas, por la prestación de
servicios u otros conceptos.
• Los ingresos en venta de bienes según las NIIF, se reconocen
cuando la empresa transfiere al comprador los riesgos y beneficios
y deja de tener el control de la gestión de los bienes o servicios.
30. CONTABILIDAD FINANCIERA
30
CUENTAS NOMINALES
GASTOS
• Gastos son los decrementos en los beneficios económicos durante el
periodo contable en forma de salidas, o el agotamiento de activos, o
incremento de pasivos, produciendo una disminución en el patrimonio
neto.
• En un lenguaje más sencillo, los gastos son las erogaciones, egresos
o consumos por los servicios o por los elementos necesarios para el
buen funcionamiento de la empresa, y deben cumplir con la definición
de gasto.
• Estos valores no son recuperables y por esta razón se les llama
Gastos.
31. CONTABILIDAD FINANCIERA
31
CUENTAS NOMINALES
COSTOS
• Son las erogaciones, egresos o consumos asociados directamente
con la producción de bienes y servicios de los cuales se generan
ingresos,
• Es recuperable, y por esta razón se le llama costo.
• De acuerdo a las NIIF el costo comprenderá todos los costos o gastos
en su adquisición y transformación; y demás costos o gastos
incurridos para darles su condición y ubicación actual (gastos de
aranceles o impuestos no descontables, fletes, bodegaje, seguros,
gastos de manipulación, de embalaje, etc).
32. CONTABILIDAD FINANCIERA
32
CUENTAS NOMINALES
COSTOS
• En una empresa comercial el costo de ventas corresponde al valor de
la compra de los artículos destinados para la venta. (Mercancías o
inventarios).En una empresa industrial corresponde al valor de la
materia prima (insumos), mano de obra y demás costos para fabricar
los productos. En una empresa de prestación de servicios el valor
correspondiente a los materiales (repuestos) y mano de obra
utilizados, para prestar el servicio.
33. CONTABILIDAD FINANCIERA
33
ECUACIÓN PATRIMONIAL
ACTIV
O
PASIV
O
PATRIMON
IO
• Como el Patrimonio está formado por el Capital más las utilidades, la
ecuación queda de la siguiente manera:
ACTIVO
PASIV
O
CAPIT
AL
UTILIDADE
S
• Las utilidades son fruto de los Ingresos - Egresos, la ecuación
contable nos queda así:
37. CONTABILIDAD FINANCIERA
37
MODELO ESTADO DE SITUACIÓN FINANCIERA:
ESTADO DE SITUACION FINANCIERA
A 30 DE DICIEMBRE DE 2022
CODIGO ACTIVO CODIGO PASIVO
CORRIENTE 6,666,023 CORRIENTE 90,000
11 EFECTIVO 6,666,023
CAJA - 24 CUENTAS POR PAGAR 90,000
DEPOSITOS EN INSTITUCIONES FINANCIERA 6,666,023 2425 ACREEDORES -
13 RENTAS POR COBRAR - 2436 RETENCION EN LA FUENTE E IMP.
OTRAS CUENTAS POR COBRAR - 2490 RECAUDOS A FAVOR DE TERCEROS 90,000
29 OTROS PASIVOS
2910 INGRESOS RECIBIDOS POR ANTICIPADO
NO CORRIENTE 116,428,116 NO CORRIENTE -
16 PROPIEDADES PLANTA Y EQUIPO 104,835,157
MAQUINARIA PLANTA Y EQUIPO - TOTAL PASIVO 90,000
CONSTRUCCIONES Y EDIFICACIONES -
MAQUINARIA Y EQUIPO 186,913,596
MUEBLES,ENSERES Y EQ.DE OFICINA 72,240,440 3 PATRIMONIO 123,004,139
EQUIPO DE COMPUTACION Y COMUNICACIÓN 219,410,608 31 HACIENDA PUBLICA 123,004,139
EQUIPOS DE COMEDOR, COCINA 6,479,050 CAPITAL FISCAL 305,639,507
DEPRECIACION ACUMULADA -380,208,537 RESULTADOS DE EJERCICIOS ANTERIORES -167,964,264
17 BIENES DE USO PUBLICO E HISTOR Y CULTURALES 6,883,959 RESULTADO DEL EJERCICIO -14,671,104
BIENES HISTORICOS Y CULTURALES 6,883,959 PROVISIONES, AGOTAMIENTO -
19 BIENES Y SERVICIOS PAGADOS 4,709,000 IMPACTOS POR LA TRANSICIÓN -
OTROS BIENES Y SERVICIOS 1,649,000 TOTAL PATRIMONIO 123,004,139
INTANGIBLES 3,060,000
TOTAL ACTIVO 123,094,139 TOTAL PASIVO + PATRIMONIO 123,094,139
NOMBRE EMPRESA
38. CONTABILIDAD FINANCIERA
MODELO ESTADO DE RESULTADOS:
CODIGO CUENTAS 2022
INGRESOS OPERACIONALES 63,287,698.00
42 VENTA DE BIENES -
43 VENTA DE SERVICIOS 763,000.00
SERVICIOS EDUCATIVOS 763,000.00
44 TRANSFERENCIAS 62,524,698.00
SISTEMA GENERAL DE PARTICIPACIONES 62,524,698.00
OTRAS TRANSFERENCIAS -
51 ADMINISTRACION 78,053,837.72
GENERALES 78,053,837.72
IMPUESTOS, CONTRIBUCIONES -
55 GASTO PUBLICO SOCIAL -
EDUCACION -
EXCEDENTE (DEFICIT) OPERACIONAL -14,766,139.72
OTROS INGRESOS 153,229.00
48 OTROS INGRESOS 153,229.00
FINANCIEROS 153,142.00
DIVERSOS 87.00
SALDO NETO DE CONSOLIDACION EN CUENTAS DE RESULTADO -14,612,910.72
PROVISIONES, DEPRECIACIONES Y AMORTIZACION -
53 PROVISIONES, DEPRECIACIONES Y AMORTIZACION -
DETERIORO DE PROPIEDADES, -
DEPRECIACION DE PROPIEDADES, -
OTROS GASTOS 58,193.75
58 OTROS GASTOS 58,193.75
GASTOS DIVERSOS 58,193.75
EXCEDENTE (DEFICIT) DEL EJERCICIO -14,671,104.47
NOMBRE DE LA EMPRESA
ESTADO DE RESULTADOS
A 30 DE DICIEMBRE DE 2022
39. CONTABILIDAD FINANCIERA
39
NOTAS A LOS ESTADOS FINANCIEROS
• Las notas son una parte integral de los estados financieros, las cuales se elaboran con el
animo de precisar o explicar alguna situación que se desprenda de las partidas allí
representadas.
• Las notas proporcionan descripciones narrativas o desagregaciones, de partidas
presentadas en esos estados e información sobre partidas que cumplan las condiciones
para ser reconocidas en ellos. (Normas Internacionales de Información Financiera, NIIF
2009).
• Las notas a los estados financieros representan la difusión de cierta información que no
está directamente reflejada en los estados financieros, y que es de utilidad para que los
usuarios tomen decisiones con una base clara y objetiva.
• Representan aclaraciones o explicaciones de hechos o situaciones cuantificables o no que
se presentan en el movimiento de las cuentas, las mismas que deben leerse
conjuntamente a los estados financieros para una correcta interpretación.
40. HERRAMIENTAS PARA EL ANÁLISIS DE
ESTADOS FINANCIEROS
40
Análisis (de estado) financiero:
Se describe como la capacidad de
transformar los datos de los estados
financieros en información útil para la
toma de decisiones.
41. 41
El análisis varía de acuerdo con los intereses específicos de quien lo realiza, p. ej.
• Los acreedores: están interesados principalmente en la liquidez de la empresa. Sus
demandas son a corto plazo, y la habilidad de pagar estas demandas con rapidez se
juzga mejor mediante el análisis de liquidez de la empresa.
• Los inversionistas en acciones ordinarias de una compañía están interesados
principalmente en las utilidades presentes y esperadas en el futuro, suelen centrarse en
el análisis del rendimiento.
• Los accionistas, los accionistas están más interesados en la capacidad de la empresa
para manejar flujos de efectivo y pagar el servicio de la deuda en un periodo largo.
USUARIOS DE LA INFORMACIÓN: Proveedores, Acreedores, Inversionistas, Accionistas,
Administración, etc.
HERRAMIENTAS PARA EL ANÁLISIS DE
ESTADOS FINANCIEROS
42. 42
• La administración también emplea el análisis financiero para fines de control interno
(inversión en los diferentes bienes de la compañía y en la eficiencia de la administración
de los bienes), de igual forma para ofrecer a los proveedores de capital lo mejor en
cuanto a condiciones financieras y desempeño de la empresa.
USUARIOS DE LA INFORMACIÓN: Proveedores, Acreedores, Inversionistas, Accionistas,
Administración, etc.
HERRAMIENTAS PARA EL ANÁLISIS DE
ESTADOS FINANCIEROS
43. 43
Las herramientas utilizadas para evaluar la condición financiera y el desempeño
de la empresa son las razones financieras (indicadores financieros)
Razón financiera: Un índice que relaciona dos números
contables y se obtiene dividiendo uno entre el otro.
“El analista financiero usa estos indicadores casi como un médico hábil
los análisis de laboratorio. En combinación, y a través del tiempo, estos datos
ofrecen un panorama valioso de la salud de la empresa: su condición
rentabilidad.”
HERRAMIENTAS PARA EL ANÁLISIS DE
ESTADOS FINANCIEROS
44. 44
¿Por qué molestarnos en obtener una razón financiera? ¿Por qué no
simplemente vemos los datos en sí?
Calculamos estos indicadores porque de esta manera obtenemos una comparación
comparación que puede resultar más útil que los números por sí solos.
Por ejemplo, suponga que una empresa tuvo una cifra de ganancia neta este año de
de $1 millón. Eso parece bastante rentable. Pero, ¿qué pasa si tiene $200 millones
millones invertidos en activos totales? Al dividir la ganancia neta entre los activos
activos totales, se obtiene $1M/$200M = 0.005, el rendimiento de la empresa sobre
sobre los activos totales. El 0.005 significa que cada peso de activos invertido en la
la empresa tuvo un rendimiento de 0.005 pesos. Una cuenta de ahorros da un
rendimiento sobre la inversión mejor que éste y con menos riesgo.
HERRAMIENTAS PARA EL ANÁLISIS DE
ESTADOS FINANCIEROS
45. 45
Tipos de razones financieras: En esencia, son de dos tipos.
La primera: analiza la “condición financiera” de la empresa en un
momento determinado, cuando se prepara el balance general. Estas
razones se llaman razones del balance general, que es bastante
apropiado porque tanto el numerador como el denominador en cada
razón provienen directamente del balance general.
La segunda: analiza el desempeño de la compañía en un periodo
determinado, por lo general un año. Estas razones se llaman razones del
del estado de pérdidas y ganancias. Las razones del estado de pérdidas y
pérdidas y ganancias comparan un elemento de “flujo” de este estado
estado con otro elemento de flujo del mismo estado.
HERRAMIENTAS PARA EL ANÁLISIS DE
ESTADOS FINANCIEROS
46. 46
Se puede subdividir las razones financieras en cinco tipos diferentes:
1. Razones de liquidez,
2. Apalancamiento financiero (o deuda),
3. Cobertura,
4. Actividad
5. Rentabilidad
Ninguna razón por sí sola nos da suficiente información para juzgar las
condiciones financieras y el desempeño de una empresa. Sólo cuando
analizamos un grupo de razones podemos hacer juicios razonables.
HERRAMIENTAS PARA EL ANÁLISIS DE
ESTADOS FINANCIEROS
48. 48
RAZONES DEL BALANCE GENERAL
HERRAMIENTAS PARA EL ANÁLISIS DE
ESTADOS FINANCIEROS
Razones de
liquidez: Miden
la capacidad de
una empresa
para cumplir con
sus obligaciones
a corto plazo
Liquidez corriente Indica la capacidad de una
empresa para cubrir sus pasivos actuales con sus
activos actuales. (# de veces)
Prueba ácida (rápida) Indica hasta que punto
puede una empresa cumplir sus obligaciones a
corto plazo, sin tener que vender sus inventarios.
Capital de Trabajo: Indica la posibilidad del pago de
sus obligaciones a corto plazo. ($)
49. 49
RAZONES DEL BALANCE GENERAL
HERRAMIENTAS PARA EL ANÁLISIS DE
ESTADOS FINANCIEROS
Capital
de
Trabajo:
FORMULA: ACTIVOS CORRIENTES - PASIVOS CORRIENTES
RESULTADO: $
INTERPRETACIÓN: Corresponde a un valor absoluto que
indica que una vez pagados las obligaciones corto plazo
queda un remanente en el activo.
50. 50
BALANCE GENERAL (MILES DE PESOS)
MARZO 31 DE 20XX
CAPITAL DE TRABAJO =
ACTIVOS CORRIENTES - PASIVOS
CORRIENTES
CAPITAL DE TRABAJO = $ 2.241 – $ 823
CAPITAL DE TRABAJO = $ 2.241 – $ 823
CAPITAL DE TRABAJO = $ 1.418
Si la empresa decidiera cancelar la totalidad de sus
obligaciones, quedaría con un remanente o capital de
trabajo de $ 1.418
51. 51
RAZONES DEL BALANCE GENERAL
HERRAMIENTAS PARA EL ANÁLISIS DE
ESTADOS FINANCIEROS
Liquidez
corriente:
FORMULA:
RESULTADO: # de veces
INTERPRETACIÓN: Por cada peso ($1) que la Empresa
debe en el corto plazo, cuenta con "$X" para respaldar
esa obligación.
Se puede considerar en nivel de riesgo por debajo de la relación 1:1.
Cuanto más alta sea la liquidez corriente, mayor será la capacidad de
la empresa para pagar sus deudas;
ACTIVOS CORRIENTES
PASIVOS CORRIENTES
52. 52
BALANCE GENERAL (MILES DE PESOS)
MARZO 31 DE 20XX
LIQUIDEZ CORRIENTE =
LIQUIDEZ CORRIENTE = $ 2,72
ACTIVOS CORRIENTES
PASIVOS CORRIENTES
Liquidez
Corriente =
$ 2.241
$ 823
Por cada $ 1 que debe la empresa en el corto plazo,
se cuenta con $ 2,72 para respaldar la obligación.
53. 53
BALANCE GENERAL (MILES DE PESOS)
MARZO 31 DE 20XX
Prueba ácida =
Prueba ácida = $ 1,11
Prueba
ácida =
$ 2.241 - $1.329
$ 823
ACTIVOS CORRIENTES – INVENTARIOS
PASIVOS CORRIENTES
Por cada $ 1 que debe la empresa en el corto plazo, se
cuenta con $ 1,11 para respaldar la obligación sin
tener que recurrir a la venta de sus inventarios.
54. 54
RAZONES DEL BALANCE GENERAL
HERRAMIENTAS PARA EL ANÁLISIS DE
ESTADOS FINANCIEROS
Prueba
ácida:
RESULTADO: # de veces
INTERPRETACIÓN: Por cada peso ($1.00) que la Empresa debe en el corto
plazo, cuenta con "$X" en activos corrientes de fácil realización, sin tener
que recurrir a la venta de inventarios.
Es la misma que la liquidez corriente, excepto que excluye los inventarios —
(porción menos líquida de los activos corrientes) — del numerador.
Esta razón ofrece una medida más precisa de la liquidez que la liquidez
corriente.
ACTIVOS CORRIENTES – INVENTARIOS
PASIVOS CORRIENTES
FORMULA:
56. 56
RAZONES DE APALANCAMIENTO FINANCIERO
HERRAMIENTAS PARA EL ANÁLISIS DE
ESTADOS FINANCIEROS
Razones de
apalancamiento
financiero:
Razones que
indican el grado
en el que la
empresa está
financiada por
deuda.
Nivel de Endeudamiento: Resalta la importancia relativa del
financiamiento mediante deuda mostrando el porcentaje de los
activos de la empresa que está solventado por el financiamiento
mediante deuda
Endeudamiento de Corto Plazo: Proporción del endeudamiento en
el corto plazo.
Apalancamiento Total: Muestra el grado de compromiso del
patrimonio de los socios para con los acreedores de la empresa.
Apalancamiento a Corto Plazo: Muestra el grado de compromiso
del patrimonio de los socios para con los acreedores de la empresa
en el corto plazo.
Apalancamiento Financiero: Muestra el grado de compromiso del
patrimonio de los socios para con los acreedores financieros.
57. 57
RAZONES DEL BALANCE GENERAL
HERRAMIENTAS PARA EL ANÁLISIS DE
ESTADOS FINANCIEROS
Nivel
de
Endeudamiento:
FORMULA:
RESULTADO: %
INTERPRETACIÓN: Por cada $1 que la empresa tiene
invertido en activos, $X han sido financiados por los
acreedores (bancos, proveedores y acreedores).
Cuanto más alta sea la razón entre deuda y activos totales,
mayor será el riesgo de financiamiento; cuanto menor sea
esta razón, menor será el riesgo de financiamiento
PASIVO TOTAL
ACTIVO TOTAL
58. 58
BALANCE GENERAL (MILES DE PESOS)
MARZO 31 DE 20XX
Nivel de Endeudamiento =
Nivel de Endeudamiento = 0,45
Nivel de
Endeudamient
o
=
$ 1.454
$ 3.250
PASIVO TOTAL
ACTIVO TOTAL
Por cada $1 que la empresa tiene invertido en activos, $0,45
han sido financiados por los acreedores (bancos, proveedores
y acreedores).
Así, el 45% de los bienes de la empresa están financiados con
deuda (de varios tipos), y el 55% restante del financiamiento
proviene del capital de los accionistas, esto señala que cuanto
mayor sea el porcentaje de financiamiento que representa el
capital de los accionistas, mayor es el colchón de protección
que tienen los acreedores.
59. 59
RAZONES DEL BALANCE GENERAL
HERRAMIENTAS PARA EL ANÁLISIS DE
ESTADOS FINANCIEROS
Endeudamiento
de
Corto
Plazo:
FORMULA:
RESULTADO: %
INTERPRETACIÓN: Por cada $1 de deuda total, $X tienen
vencimiento corriente o vencimiento a menos de 1 año.
PASIVO CORRIENTE
PASIVO TOTAL
60. 60
BALANCE GENERAL (MILES DE PESOS)
MARZO 31 DE 20XX
Endeudamiento de C.P. =
Endeudamiento de C.P. = 0,57
Endeudamient
o de Corto
Plazo
=
$ 823
$ 1.454
PASIVO CORRIENTE
PASIVO TOTAL
Por cada $1,00 de deuda total, $0,57 tienen
vencimiento corriente
61. 61
RAZONES DEL BALANCE GENERAL
HERRAMIENTAS PARA EL ANÁLISIS DE
ESTADOS FINANCIEROS
Apalancamiento
Total:
FORMULA:
RESULTADO: %
INTERPRETACIÓN: Los dueños están comprometidos en un
X%.
PASIVO TOTAL
PATRIMONIO
62. 62
BALANCE GENERAL (MILES DE PESOS)
MARZO 31 DE 20XX
Apalancamiento Total =
Apalancamiento Total = 0,81
Apalancamient
o Total =
$ 1.454
$ 1.796
PASIVO TOTAL
PATRIMONIO
La razón nos dice que los acreedores proporcionan
$0,81 de financiamiento. A los acreedores en general
les gusta que esta razón sea baja. Cuanto más baja
sea la razón, más alto será el nivel de financiamiento
que proporcionan los accionistas, y mayor será el
colchón de los acreedores en caso de una disminución
del valor de los activos o de pérdidas totales.
63. 63
RAZONES DEL BALANCE GENERAL
HERRAMIENTAS PARA EL ANÁLISIS DE
ESTADOS FINANCIEROS
Apalancamiento
Corto
Plazo:
FORMULA:
RESULTADO: %
INTERPRETACIÓN: Por cada $1 de patrimonio se tienen
compromisos a corto plazo por "$X", es decir, que por cada
$1 de los dueños están comprometidos a corto plazo en
X%.
PASIVO CORRIENTE
PATRIMONIO
64. 64
BALANCE GENERAL (MILES DE PESOS)
MARZO 31 DE 20XX
Apalancamiento Total =
Apalancamiento Total = 0,46
Apalancamient
o Corto Plazo =
$ 823
$ 1.796
PASIVO CORRIENTE
PATRIMONIO
La razón nos dice que los acreedores proporcionan
$0,46 de financiamiento en el corto plazo por cada $1
que aportan los accionistas.
65. 65
RAZONES DEL BALANCE GENERAL
HERRAMIENTAS PARA EL ANÁLISIS DE
ESTADOS FINANCIEROS
Apalancamiento
Financiero:
FORMULA:
RESULTADO: %
INTERPRETACIÓN: Por cada $1 de patrimonio se tienen
compromisos con las entidades financieras por $X. Para este
efecto se toman las obligaciones a corto y largo plazo con las
entidades financieras.
PASIVO CON ENTIDADES FINANCIERAS
PATRIMONIO
66. 66
BALANCE GENERAL (MILES DE PESOS)
MARZO 31 DE 20XX
Apalancamiento Total =
Apalancamiento Total = 0,25
Apalancamient
o Financiero =
$ 448
$ 1.796
PASIVO E. F.
PATRIMONIO
Por cada $1 de patrimonio se tienen compromisos con
las entidades financieras por $0,25