EVALUACION DE PROYECTO SABATINO.pptx

Ing. Edgar Pérez Campos
edgar_campos@ucma.edu.mx
Horario de clase:
Sabado:8:00-10:00 Aula: 206
¡BIENVENIDOS ALUMNOS AL CURSO DE EVALUACIÓN DE PROYECTOS II !

Parámetros de Evaluación
Actividades: Porcentaje:
• Proyecto 50%
• Exámenes semanal 30%
• Apuntes.
• Ejercicios y Trabajos en clase.
• Tareas.
20%
• Punto extra (trabajo extra) 10%
TOTAL 110%

La evaluación de los proyectos es un proceso de valoración en el cual se
analizan todos los elementos que intervienen en el proyecto con el fin de
determinar su viabilidad y eficacia, calcular los posibles riesgos y
determinar las respuestas.
EVALUACIÓN DE UN PROYECTO

Un proyecto es la
planificación y la
ejecución de una serie
de acciones que,
siendo su fin el
conseguir un objetivo
determinado, se llevan
a cabo.
PROYECTO

Dependiendo de su
financiación:
•Privados.
•Públicos.
•Mixtos o subvencionados.
Dependiendo de su contenido:
•Construcción.
•Empresarial.
•Producción de bienes o
servicios.
•Informático.
Dependiendo de la
complejidad:
•Simples.
•Complejos.
Dependiendo de su finalidad:
•Sociales.
•Educativos
•Comunitarios.
•Investigaciones o académicos.
•Producción.
TIPOS DE PROYECTO

•Tiempo: El periodo que va a durar el proyecto.
•Alcance: La repercusión total que tendrá el proyecto en la sociedad.
•Coste: El coste de los recursos necesarios para sacar el proyecto.
•Organización y planificación: Las actividades a desarrollar, así
como los plazos, para lanzar el proyecto.
•Gestión de interesados: Gestionar los intereses de interesados
como accionistas o partícipes.
•Comunicación: Cómo se va a desarrollar la comunicación, así como
los flujos de información.
•Asignación de tareas: Reparto de las tareas y funciones.
•Resultados: La medición de los objetivos que esperamos obtener
del proyecto.
ELEMENTOS DE UN PROYECTO

•Evaluación inicial: Se realiza un análisis exhaustivo sobre el proyecto
que vamos a acometer, así como todo lo que podría afectar a dicho
proyecto.
•Planificación: Planificamos cómo lo vamos a realizar, así como los
costes, etc.
•Puesta en marcha: Ejecutamos el proyecto, aplicando la planificación
del paso anterior.
•Evaluación final: Una vez finalizado el proyecto, evaluamos los
resultados obtenidos.
•Conclusiones: Contrastamos la evaluación final con los resultados
esperados, calculamos desviaciones y procedemos a extraer las
conclusiones finales.
FASES DE UN PROYECTO

Etapas de un Proyecto de Inversión

Plan de negocios
Un plan de negocios es una
estrategia documentada sobre los
objetivos y planes de una empresa.
Describe el plan de
comercialización, proyecciones
financieras, investigación de
mercado, propósito comercial y la
declaración de misión. También
puede incluir el personal clave para
lograr los objetivos y un
cronograma.

Espíritu emprendedor
Se dice que la persona con Espíritu
Emprendedor es aquella que siente
capaz de llevar a cabo un proyecto
que es rechazado por una gran
mayoría, es capaz de luchar ante
cualquier problema que se le atraviesa
y no le teme al fracaso, además, es
muy hábil para convencer a otros del
éxito de su idea y logra formar un
excelente equipo de trabajo.

TIPS PARA HACER UN ESTUDIO DE MERCADO

CASO DE INVESTIGACIÓN DE MERCADO

DIFERENCIA ENTRE ESTUDIO DE MERCADO E INVESTIGACIÓN DE MERCADO Y
SEGMENTACIÓN DE MERCADO
Un estudio de mercado se encarga de recolectar
y analizar los datos del estado actual del mercado
al que la empresa quiere ingresar
Investigación de mercado se refiere al método
por el cual obtendrás datos para una situación
concreta en la empresa y con ello tomar una
decisión efectiva.
Segmentación de mercado Cuando realizamos
una segmentación lo que buscamos es dividir el
conjunto del mercado en pequeños grupos de
consumidores, también conocidos como
segmentos de mercado.

PASOS DE UNA INVESTIGACIÓN DE MERCADO

PASOS DE UN ESTUDIO DE MERCADO

TIPOS DE SEGMENTACIÓN DE MERCADO

ESTUDIO AMBIENTAL
La evaluación de impacto
ambiental es un instrumento de
la política ambiental, cuyo
objetivo es prevenir, mitigar y
restaurar los daños al ambiente
así como la regulación de obras
o actividades para evitar o
reducir sus efectos negativos en
el ambiente.

ESTUDIO TÉCNICO
Es la parte del proyecto en donde se definen los métodos, técnicas,
y tecnología empleados para lograr la producción de los bienes o
servicios que se van a comercializar. Si el estudio de mercado
define cuánto vas a vender, en el técnico dirás cómo vas a
producir.
 Especificaciones
 Proceso
 Proveedores
 Impacto ambiental
 Propiedad intelectual...

ESTUDIO FINANCIERO
El análisis económico y
financiero de una empresa se
utiliza para determinar los costes
incurridos y los beneficios
resultantes de invertir en un
proyecto. Ambos implican
determinar el valor presente neto de
un proyecto en función de sus flujos
de efectivo actuales y futuros
estimados, debidamente
descontados.

Concepto estados financieros
¿Qué son y para qué sirven los estados financieros?
Los estados financieros son documentos que recogen todas las
operaciones de las empresas durante un periodo determinado.
¿Qué son los estados financieros?
Los estados financieros son informes que reflejan el estado de una
empresa en un momento determinado, normalmente un año.

Concepto estados financieros
Los estados financieros se dividen en 4:
Estado de Balance general o balance de situación.
Recoge la información de activos y pasivos – deudas- de la empresa y la diferencia entre ambos,
lo que forma el patrimonio o capital contable. Es muy importante porque permite averiguar
la salud financiera de una empresa.
Estado de resultados.
Diferencia entre ingresos y gastos. También conocido como balance de pérdidas y ganancias. Muy
útil para saber si la empresa está obteniendo beneficios o pérdidas.
Estado de flujos de caja. Nos muestra las entradas y salidas de flujo – dinero – de una empresa
en un periodo determinado. Constituye un indicador importante de la liquidez de una empresa.
Estados de cambio en el patrimonio neto de una empresa. Ampliaciones de capital, reparto de
dividendos, etc.

Interrelación de los estados financieros

Estado de Resultados
El estado de resultados, también llamada cuenta de resultados o cuenta de
pérdidas y ganancias, recoge los ingresos y gastos que ha tenido una
empresa durante un periodo de tiempo.

Balance General
El balance general, también conocido como balance de situación, balance
contable o estado de situación patrimonial, es un estado financiero que refleja
en un momento determinado la información económica y financiera de una
empresa, separadas en tres masas patrimoniales: activo, pasivo y patrimonio neto.

ACTIVO, PASIVO Y CAPITAL (PATRIMONIO)

ACTIVO, PASIVO Y CAPITAL (PATRIMONIO)
CAPITAL
• Capital social.
• Utilidades retenidas o acumuladas.
• Pérdidas acumuladas.
• Utilidad neta del ejercicio.
• Pérdida neta del ejercicio.
• Capital donado.
• Prima en venta de acciones.
• Aportaciones para futuros
aumentos de capital.
• Reserva legal.

ESTADO DE RESULTADOS
ENCABEZADO
CUERPO
PIE
FIRMAS

Ejemplo Estado de Resultados
ENCABEZADO
CUERPO
PIE
(+) VENTAS TOTALES 30,000
$
(-) DEVOLUCIONES SOBRE VENTAS 500
$
(-) DESCUENTOS SOBRE VENTAS 250
$
(=) VENTAS NETAS $
(+) VENTAS NETAS $
(-) COSTO DE VENTAS 12,500
$
(=) UTILIDAD BRUTA $
(+) (=) UTILIDAD BRUTA $
(-) GASTOS DE OPERACIÓN 3,000
$
(=) UTILIDAD DE OPERACIÓN $
(+) UTILIDAD DE OPERACIÓN $
(-) GASTOS FINANCIEROS 5,600
$
(=) UTILIDAD ANTES DE IMPUESTOS $
(+) UTILIDAD ANTES DE IMPUESTOS $
(-) (+) IMPUESTOS 1,300
$
(-) (+) PTU 4,000
$
(=) UTILIDAD NETA $
FIRMA AUTORIZO FIRMA ELABORO
BACARDI S.A DE C.V.
31 DE DICIEMBRE DE 2018
ESTADO DE RESULTADOS

VENTAS 800,000.00
$
COSTO DE VENTAS 350,000.00
$
(=)UTILIDAD BRUTA $
GASTOS DE ADMINISTRATIVOS 350,000.00
$
GASTOS DE VENTAS 450,000.00
$
(=) TOTAL DE GASTOS DE OPERACIÓN $
(=)UTILIDAD BRUTA $
(=)UTILIDAD DE OPERACIÓN $
(=)UTILIDAD DE OPERACIÓN 350,000.00
$
GASTOS FINANCIEROS 15,000.00
$
PTU 15,000.00
$
ISR 32,000.00
$
(=) UTILIDAD EJERICICIO $
ESTADO DE RESULTADO
FEMSA S.A DE C.V
DEL 1 ENERO AL 31 DE DICIEMBRE DEL 2021
VENTAS 700,000.00
$
$
(=)UTILIDAD BRUTA $
GASTOS DE ADMINISTRATIVOS 350,000.00
$
GASTOS DE VENTAS 450,000.00
$
(=)UTILIDAD BRUTA $
(=)UTILIDAD DE OPERACIÓN $
(=)UTILIDAD DE OPERACIÓN 250,000.00
$
GASTOS FINANCIEROS 10,000.00
$
PTU 5,000.00
$
ISR 32,000.00
$
(=) UTILIDAD EJERICICIO $
ESTADO DE RESULTADO
DIXON S.A DE C.V
DEL 1 ENERO AL 31 DE DICIEMBRE DEL 2021
Ejercicios de Estado de Resultados

Ejercicios del Estado de Resultados
VENTASTOTALES 40,000
$
GASTOSDE OPERACIÓN 4,000
$
DEVOLUCIONESSOBRE VENTAS 400
$
COSTO DE VENTAS 13,000
$
DESCUENTOSSOBRE VENTAS 200
$
PTU 5,000
$
IMPUESTOS 1,200
$
GASTOSFINANCIEROS 6,000
$
ESTADODE RESULTADOS
DIXÓN S.ADE C.V.
VENTASTOTALES 60,000.00
$
GASTOSDE OPERACIÓN 5,000.00
$
DEVOLUCIONESSOBRE VENTAS 500.00
$
$
DESCUENTOSSOBRE VENTAS 300.00
$
PTU 6,000.00
$
IMPUESTOS 1,400.00
$
GASTOSFINANCIEROS 7,000.00
$
ESTADODE RESULTADOS
AMAZÓN S.ADE C.V.

Ejemplo Balance General
ENCABEZADO
CUERPO
PIE
ACTIVO CIRCULANTE PASIVO CIRCULANTE
(+) CAJA 1,000
$ (+) PROVEEDORES 1,000
$
(+) BANCO 2,000
$ (+) ACREEDORES 3,000
$
(+) CLIENTES 3,000
$ (+) CUENTAS POR PAGAR 2,000
$
(+) INVENTARIO 2,000
$ (+) IMPUESTOS POR PAGAR 3,000
$
(+) DEUDORES DIVERSOS 1,000
$
(=) TOTAL DE ACTIVOS CIRCULANTES $ (=) TOTAL DE PASIVOS CIRCULANTES $
ACTIVO FIJO PASIVO FIJO
(+) EDIFICIO 2,000
$ (+) ACREEDORES HIPOTECARIOS 1,000
$
(+) EQUIPO DE TRANSPORTE 3,000
$ (=) TOTAL DE PASIVOS FIJOS $
(=) TOTAL ACTIVOS FIJOS $
TOTAL DE PASIVOS $
PATRIMONIO O CAPITAL CONTABLE
(+) CAPITAL 1,000
$
(+) RESERVAS 1,500
$
(+) RESULTADO DEL EJERCICIOS 1,500
$
(=) TOTAL DE CAPITAL $
(=) TOTAL DE ACTIVOS $ (=) TOTAL PASIVO Y CAPITAL $
COMEX S.A. DE C.V.
ESTADO DE SITUACIÓN FINANCIERA
AL 30 DE MAYO DE 2016

Ejercicios de Balance General
(+) CAJA 1,000
$
(+) BANCO 4,000
$
(+) CLIENTES 3,000
$
$
$
(+) EDIFICIO 2,000
$
TOTAL DE PASIVOS $
(+) CAPITAL 2,000
$
(+) RESERVAS 1,500
$
$
DIXÓN S.A. DE C.V.
AL 30 DE JUNIO DE 2015

Ejercicios de Balance General
(+) CAJA 1,000
$
(+) BANCO 2,000
$
(+) CLIENTES 3,000
$
$
$
(+) EDIFICIO 4,000
$
TOTAL DE PASIVOS $
(+) CAPITAL 1,000
$
(+) RESERVAS 1,000
$
$
UNILEVER S.A. DE C.V.
AL 31 DE ENERO DE 2015

• Una inversión es una actividad que consiste en dedicar recursos con el
objetivo de obtener un beneficio de cualquier tipo.
• La inversión es el acto de asignar recursos para la compra o creación de
activos o de capital, es decir el acto de no consumir esos recursos ahora
para satisfacer necesidades en el presente, sino de destinarlos a
satisfacer necesidades en el futuro.
INVERSIÓN

CONCEPTO VAN:
• El VAN o Valor Actual Neto: Es uno de los más utilizados, se define
como la suma descontada de los flujos de caja del proyecto.
• Es un indicador que mide la inversión, el cual, es usado para determinar el
valor de los pagos y los cobros futuros, de manera que puedas realizar
una comparativa con los distintos periodos y las diferentes oportunidades
de inversión.
VAN (VALOR ACTUAL NETO)
•VAN > 0 : El valor actualizado de los cobro y pagos futuros de la inversión, a la tasa de
descuento elegida generará beneficios.
•VAN = 0 : El proyecto de inversión no generará ni beneficios ni pérdidas, siendo su
realización, en principio, indiferente.
•VAN < 0 : El proyecto de inversión generará pérdidas, por lo que deberá ser rechazado.

FORMULA
VAN (VALOR ACTUAL NETO)
𝑉𝐴𝑁= − 𝑖𝑛𝑣𝑒𝑟𝑠𝑖ó𝑛 𝑖𝑛𝑖𝑐𝑖𝑎𝑙 +
𝐹𝑁1
(1+𝑖)1
+
𝐹𝑁2
(1+𝑖)2
+
𝐹𝑁𝑛
(1+𝑖)𝑛
VAN: VALOR ACTUAL NETO
FN: Flujos netos de caja o futuros
i: tasa interés
n= número de años
REGLA DEL VAN
+ POSITIVO : INVERTIR
- NEGATIVO : NO INVERTIR
IGUAL CERO = NO SE MODIFICARA
EL VALOR DE LA INVERSIÓN
INVERSIÓN INICIAL
FLUJO FUTUROS
FN1 FN2 FN3
FN4 VALOR TERMINAL
1 2 3 4 TIEMPO
RECUPERAR
0
PRESENTE

• Se nos presenta una decisión de inversión que tiene un desembolso inicial 70 u.m y genera
un flujo neto de caja el primer año de 15. u.m. y de 60 u.m. el segundo. Se pide calcular
la VAN, subiendo que interés de 5%.
𝑽𝑨𝑵= − 𝒊𝒏𝒗𝒆𝒓𝒔𝒊ó𝒏 𝒊𝒏𝒊𝒄𝒊𝒂𝒍 +
𝑭𝑵𝟏
(𝟏+𝒊)𝟏
+
𝑭𝑵𝟐
(𝟏+𝒊)𝟐
+
𝑭𝑵𝒏
(𝟏+𝒊)𝒏
DATOS
𝑰𝒏𝒗𝒆𝒓𝒔𝒊ó𝒏 𝒊𝒏𝒊𝒄𝒊𝒂𝒍 = −𝟕𝟎
𝑻𝒂𝒔𝒂 𝒊𝒏𝒕𝒆𝒓𝒆𝒔 𝒊 = 𝟓% = 0.05
𝑭𝒍𝒖𝒋𝒐𝒔 𝒏𝒆𝒕𝒐𝒔 𝑭𝑵𝟏 = 𝟏𝟓
Flujos netos FN2= 𝟔𝟎
𝑉𝐴𝑁=−𝟕𝟎 +
𝟏𝟓
(1+𝟎.𝟎𝟓)1
+
𝟔𝟎
(1+𝟎.𝟎𝟓)2
𝑉𝐴𝑁=−𝟕𝟎 +
𝟏𝟓
(1.𝟎𝟓)1
+
𝟔𝟎
(1.𝟎𝟓)2
𝑉𝐴𝑁=−𝟕𝟎 +
𝟏𝟓
1.05
+
𝟔𝟎
1.10
𝑉𝐴𝑁= −1.18 NO ES CONVENIENTE INVERTIR POR QUE SALIO NEGATIVO
𝑉𝐴𝑁= −70+14.28+54.54
EJEMPLO DE CALCULAR LA VAN
70
INVERSIÓN
INICIAL
FLUJO FUTUROS
15
60 VALOR
TERMINAL
1 2 TIEMPO

EJEMPLO DE CALCULAR LA VAN EN EXCEL
VAN -$1.3
REGLA DEL VAN
+ POSITIVO : INVERTIR
- NEGATIVO : NO INVERTIR
IGUAL CERO = NO SE MODIFICARA
EL VALOR DE LA INVERSIÓN

EJERCICIOS PARA CALCULAR EL VAN
•
• Se nos presenta una decisión de inversión que tiene un desembolso inicial de
90 u.m. y genera unos flujos de caja del primer año de 25 u.m. y de 70 u.m el
segundo, se pide calcular la VAN subiendo que el interés es de 7 %.
• Se nos presenta una decisión de inversión que tiene un desembolso inicial de
70 u.m. y genera unos flujos de caja del primer año de 40 u.m. y de 60 u.m el
segundo, se pide calcular la VAN subiendo que el interés es de 10 %.
• Se presenta una decisión inversión que tiene un desembolso inicial de 5000
u.m. y genera unos flujos netos de caja de 4000 u.m. el primer año y el
segundo año de 9000 u.m y el tercero 13500 u.m. , se pide calcular la VAN
subiendo que el interés es de 15 %.

• La TIR o Tasa Interna de Retorno: Permite evaluar el proyecto, la tasa interna de
retorno será aquella tasa de descuento que hace que el Valor Actual Neto sea
igual a cero.
• Es la rentabilidad que ofrece una inversión. Es decir, es el porcentaje de
beneficio o pérdida que tendrá una inversión para las cantidades que no se han
retirado del proyecto.
TIR (TASA INTERNA DE RETORNO)
•TIR > k : INVERSIÓN RENTABLE . Nos ofrecerá una rentabilidad superior al interés que
paga la empresa. VAN POSITIVO
•TIR = k : INVERSIÓN SERIA INDIFERENTE . Rentabilidad idéntica a lo que tiene que
pagar por el tipo de interés. VAN = 0
•TIR < k : INVERSIÓN NO RENTABLE. Nos ofrecerá una rentabilidad inferior al interés
que paga la empresa. VAN NEGATIVO

FORMULA
TIR : Tasa de interna de retorno.
𝑽𝑨𝑵𝟏 : Valor actual neto a la tasa mínima.
𝒊𝟏: Tasa mínima.
𝑽𝑨𝑵𝟐 : Valor actual neto a la tasa máxima.
𝒊𝟐: Tasa máxima.
REGLA DEL TIR
+ POSITIVO : INVERSIÓN RENTABLE
- NEGATIVO : INVERSIÓN NO RENTABLE
IGUAL CERO = INVERSIÓN INDIFERENTE
𝑇𝐼𝑅= 𝑖1+ 𝑖2−𝑖1
×
𝑉𝐴𝑁1
𝑉𝐴𝑁1 − 𝑉𝐴𝑁2
EJEMPLO:
VAN:
TIR:

Se presenta una decisión inversión que tiene un desembolso inicial de 1000 u.m. y genera unos flujos netos de
caja de 300 u.m. en el primer y el segundo año y 600 u.m. en el tercer año y una tasa máxima de 𝒊 = 𝟏𝟎% y
una tasa mínima de 𝒊 = 𝟖% .Se pide calcular la Tasa Interna de Retorno (TIR).
𝑉𝐴𝑁=− 𝑖𝑛𝑣𝑒𝑟𝑠𝑖ó𝑛 𝑖𝑛𝑖𝑐𝑖𝑎𝑙 +
𝐹𝑁1
(1+𝑖)1
+
𝐹𝑁2
(1+𝑖)2
+
𝐹𝑁𝑛
(1+𝑖)𝑛
= 0
𝑉𝐴𝑁=−1000 +
300
(1+0.08)1
+
300
(1+0.08)2
+
600
(1+0.08)3
= 0
𝑉𝐴𝑁=−1000 + 277.77 + 257.20 + 476.29 = 0
𝑉𝐴𝑁=11.26 + 𝑽𝑨𝑵𝟏=11.26
+𝑽𝑨𝑵𝟏
DATOS
𝐼𝑛𝑣𝑒𝑟𝑠𝑖ó𝑛 𝑖𝑛𝑖𝑐𝑖𝑎𝑙 = −𝟏𝟎𝟎𝟎
𝐹𝑁=
1
300
𝐹𝑁=
2
300
𝐹𝑁=
3
600
𝒊 = 𝟖% = 0.08
− 𝑽𝑨𝑵𝟐
DATOS
𝐼𝑛𝑣𝑒𝑟𝑠𝑖ó𝑛 𝑖𝑛𝑖𝑐𝑖𝑎𝑙 = −1000
𝐹𝑁=
1
300
𝐹𝑁=
2
300
𝐹𝑁=
3
600
𝑖 =10%= 0.10
𝑉𝐴𝑁=− 𝑖𝑛𝑣𝑒𝑟𝑠𝑖ó𝑛 𝑖𝑛𝑖𝑐𝑖𝑎𝑙 +
𝐹𝑁1
(1+𝑖)1
+
𝐹𝑁2
(1+𝑖)2
+
𝐹𝑁𝑛
(1+𝑖)𝑛
= 0
𝑉𝐴𝑁=−1000 +
300
(1+0.10)1
+
300
(1+0.10)2
+
600
(1+0.10)3
= 0
𝑉𝐴𝑁=−1000 + 272.72 + 247.93 + 450.78 = 0
𝑉𝐴𝑁=−28.57 − 𝑽𝑨𝑵𝟐 = − 28.57

𝑇𝐼𝑅= 𝑖1+ 𝑖2−𝑖1
×
𝑉𝐴𝑁1
𝑉𝐴𝑁1 − 𝑉𝐴𝑁2
𝑇𝐼𝑅= 0.08+ 0.10−0.08 ×
11.26
11.26 − (−28.57)
DATOS:
𝑇𝐼𝑅 =?
𝑖1 =8%=0.08 (tasa mínima)
𝑖2 = 10% = 0.10 (tasa máxima)
𝑉𝐴𝑁1 = 11.26
𝑉𝐴𝑁2 = −28.57
TMAR:10%
𝑇𝐼𝑅= 0.0856 ×100=8.56 %
𝑇𝐼𝑅= 0.08+0.02×0.2829
𝑇𝐼𝑅= 0.08+ 0.10−0.08 ×
11.26
11.26 + 28.57
8.56 % < 10% NO ES RENTABLE Y SE
RECHAZA EL PROYECTO.
𝑇𝐼𝑅= 0.08+ 0.10−0.08 ×
11.26
39.83

TIR (TASA INTERNA DE RETORNO) EN EXCEL
TIR 4%
REGLA DEL TIR
+ POSITIVO : INVERSIÓN RENTABLE
- NEGATIVO : INVERSIÓN NO RENTABLE
IGUAL CERO = INVERSIÓN INDIFERENTE

Los análisis vertical y horizontal de los estados financieros son
una herramienta financiera que permite comprender cómo ha evolucionado
una entidad de un periodo a otro, así como identificar cuáles son sus partidas
más relevantes.
El análisis horizontal busca determinar la variación que un rubro ha sufrido
en un periodo respecto de otro. Esto es importante para determinar cuánto
se ha crecido o disminuido en un tiempo determinado.
El análisis vertical, en cambio, determina qué tanto participa un rubro
dentro de un total global. Es considerado un indicador que nos permite
precisar qué tanto ha crecido o disminuido la participación de ese rubro en el
total global.
ANÁLISIS VERTICAL Y HORIZONTAL

IMPORTE PORCENTAJE
(+) VENTAS 30,000
$ 100%
(-) DEVOLUCIONESSOBREVENTAS 500
$ 2%
(-) DESCUENTOSSOBREVENTAS 250
$ 1%
(+)(=) VENASNETAS 29,250
$ 98%
(-) COSTODEVENTAS 12,500
$ 42%
(+)(=) UTILIDADBRUTA 16,750
$ 56%
(-) GASTOSDEOPERACIÓN 3,000
$ 10%
(+)(=) UTILIDADDE OPERACIÓN 13,750
$ 46%
(-) GASTOSFINANCIEROS 5,600
$ 19%
(+)(=) UTILIDADANTESDEIMPUESTOS 8,150
$ 27%
(-) IMPUESTOS 1,300
$ 4%
(-) PARTICIPACIÓNDELOSTRABAJADORESENLASUTILIDADESDELAEMPRESA(PTU) 4,000
$ 13%
(=) UTILIDADNETA 2,850
$ 10%
ESTADODERESULTADOS
FEMSAS.A.DEC.V.
31 DEDICIEMBREDE2019
• 30,000 / 30,000= 1 *100=100 %
• 500 / 30,000 =0.016 * 100= 1.6 ~ 𝟐 %
ESTADO DE RESULTADOS MÉTODO VERTICAL

• 1,500,000 / 1,500,000 = 1 *100=100 %
• 800,000 / 1,500,000 =0.053* 100= 53%
BALANCE GENERAL MÉTODO VERTICAL
ACTIVO
ACTIVO CIRCULANTE PORCENTAJE
CAJA 800,000
$ 53%
CLIENTE 400,000
$ 27%
ALMACEN 300,000
$ 20%
TOTAL DE ACTIVO CIRCULANTE 1,500,000
$ 100%
TOTAL DE ACTIVOS 1,500,000
$
PASIVO
PASIVO CORTO PLAZO
PROVEEDORES 300,000
$ 29%
CRÉDITO BANCARIO 750,000
$ 71%
TOTAL DE PASIVO CORTO PLAZO 1,050,000
$ 100%
CAPITAL
CAPITAL SOCIAL 350,000
$ 78%
RESULTADO DEL EJERICICIO 100,000
$ 22%
TOTAL DE CAPITAL SOCIAL 450,000
$ 30%
TOTAL DE PASIVO Y CAPITAL 1,500,000
$
TORNILLO Y TUERCAS S.A. DE C.V.
BALANCE GENERAL AL 31DE DICIEMBRE DE 2010

• CALCULAR DIFERENCIA
600,000 – 800,000= -200,000
• CALCULAR PORCENTAJE
-200,000 / 800,000 = -0.25 * 100= -25%
ESTADO DE RESULTADOS MÉTODO HORIZONTAL
ACTIVOS 2017 2018 DIFERENCIA PORCENTAJE
ACTIVOS CIRCULANTES
CAJA 800,000.00
$ 600,000.00
$ 200,000.00
-$ -25%
CLIENTE 400,000.00
$ 75,000.00
$ 325,000.00
-$ -81%
ALMACEN 300,000.00
$ 125,000.00
$ 175,000.00
-$ -58%
TOTALDEACTIVOS CIRCULANTE 1,500,000.00
$ 800,000.00
$
TOTALDEACTIVOS 1,500,000.00
$ 800,000.00
$
PASIVOS
PROVEEDORES 300,000.00
$ 450,000.00
$ 150,000.00
$ 50%
CREDITO BANCARIO 750,000.00
$ 750,000.00
-$ -100%
TOTALDEPASIVO CORTO PLAZO 1,050,000.00
$ 450,000.00
$
CAPITAL
CAPITALSOCIAL 350,000.00
$ 300,000.00
$ 50,000.00
-$ -14%
RESULTADO DELEJERCICIOS 100,000.00
$ 50,000.00
$ 50,000.00
-$ -50%
TOTALDECAPITALSOCIAL 450,000.00
$ 350,000.00
$
TOTALDEPASIVO Y CAPITAL 1,500,000.00
$ 800,000.00
$
TORNILLO Y TUERCAS S.A DEC.V.
BALANCEGENERALAL31DEDICIMEBREDE2017

• CALCULAR DIFERENCIA
50,000 – 60,000= -10,000
• CALCULAR PORCENTAJE
-10,000 / 60,000 = -0.166 * 100= -16.7%
BALANCE GENERAL MÉTODO HORIZONTAL
2018 2019 DIFERENCIA PORCNETAJE
(+) VENTAS 60,000.00
$ 50,000.00
$ 10,000
-$ -16.7%
(-) DEVOLUCIONESSOBREVENTAS 700.00
$ 600.00
$ 100
-$ -14.3%
(-) DESCUENTOSSOBREVENTAS 400.00
$ 300.00
$ 100
-$ -25.0%
(+)(=) VENTASNETAS 58,900.00
$ 49,100.00
$ 9,800
-$ -16.6%
(-) COSTODEVENTAS 14,000.00
$ 13,000.00
$ 1,000
-$ -7.1%
(+)(=) UTILIDADBRUTA 44,900.00
$ 36,100.00
$ 8,800
-$ -19.6%
(-) GASTOSDEOPERACIÓN 5,000.00
$ 4,000.00
$ 1,000
-$ -20.0%
(+)(=) UTILIDADDEOPERACIÓN 39,900.00
$ 32,100.00
$ 7,800
-$ -19.5%
(-) GASTOSFINANCIEROS 6,000.00
$ 5,000.00
$ 1,000
-$ -16.7%
(+)(=) UTILIDADANTESDEIMPUESTOS 33,900.00
$ 27,100.00
$ 6,800
-$ -20.1%
(-) IMPUESTOS 1,400.00
$ 1,300.00
$ 100
-$ -7.1%
(-) PARTCIPACIÓNDELOSTRABAJADORESENLASUTILIDADESDELAEMPRESA(PTU) 5,000.00
$ 4,000.00
$ 1,000
-$ -20.0%
(=) UTILIDADNETA 27,500.00
$ 21,800.00
$ 5,700
-$ -20.7%
31DEDICIEMBREDE2018
ESTADODERESULTADO
FEMSAS.ADEC.V

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