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1. “INCIDENCIA DEL ARRENDAMIENTO FINANCIERO Y
SUS BENEFICIOS TRIBUTARIOS Y FINANCIEROS EN LA
EMPRESA DE TRANSPORTES DE CARGA PESADA
SANTA MARTHA S.A.C. POR EL PERIODO 2017”
 BERNAL LUDEÑA SARITA SOFIA
 GARCIA CORNEJO MAGALY
 NOA ROJAS DAVID
FACULTAD DE ADMINISTRACIÓN Y NEGOCIOS
CARRERA DE CONTABILIDAD
PRESENTADO POR:

3. DESCRIPCIÓN DE LA REALIDAD PROBLEMATICA
• La empresa producto de la demanda interna de nuestrosclientesha decidido alquilar
unidadesde trasporte con característicasy exigenciaspara cada cliente.
• La empresa tiene un problema de falencia técnica y tecnológica considerando que sus
v ehículostienen una antigüedad de másde tresañosy sometidosa un trabajo de 24 horas
diarias, originando un mayor gasto en el mantenimiento a fin de tener un uso normal de
funcionamiento
• La política de adquisición aplicada por la empresa esla compra de vehículosal
contado y crédito a 60 días. Esta política afecta directamente a nuestro flujo de caja
• La empresa mantiene permanente un problema por no tener disponibles v ehículos
adecuadospara cada cliente
• La empresa tiene como problema principal financieramente no cumplir con lasventas
programadaspara el ejercicio 2017

4.  Decreto Legislativo N°299 ( Julio 1984), autoriza a
los bancos a efectuar operaciones de leasing
financiero.
 Ley N° 27394 (Diciembre 2000)
 Decreto Legislativo N° 915 (Abril 2001) establece
modificaciones a D. Leg. N° 299
 Ley N° 28563, establece como una de las
modalidades de endeudamiento publico de mediano
y largo plazo a las operaciones de Leasing
Financiero.

5. DEFINICIÓN DE LEASING

6. TIPOS DE LEASING
*LEASING FINANCIERO
Opción de compra en el
contrato al finalizar el
periodo de préstamo.
El valor residual es bajo,
ya que las cuotas del
leasing cubren
prácticamente la
totalidad del valor del
producto
Es importante la
solvencia del usuario, ya
que todos los gastos
adicionales corren a su
cuenta (mantenimiento,
reparación, seguros, etc.)
La obsolescencia del
bien soporta el
arrendatario

7. El propio proveedor del
bien es el que se encarga
de gestionar el
arrendamiento.
La duración de la
operación es a corto o
mediano plazo, entre dos
y cuatro años.
La compañía tiene en
cuenta la obsoletización
del producto, corriendo
por su cuenta
Al finalizar el contrato, el
usuario se puede o no
quedar con el producto
aunque, en este caso, el
valor residual suele ser
elevado
TIPOS DE LEASING
*LEASING OPERATIVO

8. Lease back
 Se denomina lease back a un tipo
de leasing inverso por el cual el
arrendador y propietario del bien pasa a
ser arrendatario una vez transfiere la
propiedad del mismo. También conocido
como sale and lease back (venta y
permanencia) retro leasing o leasing de
retorno.
Arrendamiento financiero
industrial (big ticket)
 Esto se refiere a un leasing de
grandes proporciones, equipos como
aviones, buques, etc., tratando a
veces con leasing internacional, el
llamado crossborder leasing, en el
que es necesario acoplar la diferente
legislación del leasing entre los dos
países.

9. SUJETOS Y OBLIGACIONES DEL CONTRATO LEASING

10. CARACTERISTICAS DEL LEASING
Primero, el bien
es adquirido
por entidad
financiera
La duración del
arrendamiento
no
necesariamente
coincide con la
vida útil del
bien.
Los pagos que
realiza el
arrendatario
deben amortizar
la totalidad de
la inversión.
No hay
limitación en la
utilización de
los productos
alquilados
Las cuotas
pagadas en
concepto de
leasing se
consideran
gastos
deducibles en
la declaración
del impuesto
sobre la renta
Al término del
arrendamiento,
el arrendatario
tiene las
siguientes dos
opciones:
adquirir el bien
o devolverlo

11. REQUISITOS

12. Ventajas y desventajas de Leasing financiero
Flexibilidad
Flexibilidad y rapidez a la hora de renovar los equipos,
maquinaria y vehículos de la empresa
Financiación total
Se puede financiar el 100% del valor de la adquisición
Beneficios fiscales
El valor de las cuotas de amortización puede figurar como
gasto tributario, por lo que el valor total del bien adquirido se
podrá deducir como gasto, a excepción del pago del valor
residual del mismo.
 Ventajas

13. Ventajas y desventajas de Leasing financiero
Costo financiero
La más importante es el mayor costo financiero de la deuda,
ya que el tipo de interés aplicado es superior al de un crédito
bancario normal
Falta de servicios adicionales
El leasing no incluye servicios adicionales, como seguros,
reparaciones y conservación de los bienes.
Propiedad
En caso de estar interesados en adquirir el bien pasado un
tiempo, no podremos acceder a su propiedad hasta que el
contrato de leasing haya concluido.
 Desventajas

14. Antecedentes de Norma aplicable En Materia del Impuesto a la
Renta Legislación Legal - Tributario vigente al 01 de enero 2001
 Con la dación de la ley N° 27394, se
modificó el artículo 18 del decreto
legislativo N° 299, remitiendo el
régimen tributario del arrendamiento
financiero al tratamiento contable
según la Norma contable NIC 17.
A partir del 2001, se le permitió al arrendatario optar
por dos regímenes tributarios respecto del IR:
 Depreciar el bien teniendo en cuenta la
depreciación contabilizada y considerando las
tasas máximas de depreciación señaladas en el
reglamento de la referida ley del IR.
 Depreciar el bien en el plazo del contrato, para
lo cual se requiere cumplir lo siguiente:
a) Que el activo objeto del contrato de
arrendamiento sea un bien mueble o inmueble.
b) El arrendador deberá utilizar los bienes
arrendados exclusivamente en el desarrollo de
su actividad empresarial.
c) Duración mínima del contrato ha de ser de dos
(2) años para bienes muebles y de cinco (5)
años en el caso de inmuebles, y La opción de
compra solo podrá ser ejercitada al término del
contrato.
* INCUMPLIMIENTO

15. En Materia del Impuesto General de las
Ventas (IGV)
 Servicio: a toda prestación que una persona realiza para otra y por la cual
percibe una retribución o ingreso que se considera renta de tercera
categoría para los efectos del Impuesto a la Renta.

16. La NIC 17 - Arrendamientos
Leasing financiero es un tipo de arrendamiento en el que se transfieren los
riesgos y beneficios del activo
Párrafo 04 de la NIC 17 - ARRENDAMIENTOS
Párrafo 20 de la NIC 17 - ARRENDAMIENTOS
El arrendatario utiliza el bien y este no necesariamente es cuando se ejerce el
contrato

17. Análisis Financiero
 Es un instrumento financiero que genera un escudo fiscal por la intervención de
dos gastos , el de depreciación del activo sujeto a leasing y la carga financiera,
que no es otra cosa que el gasto por interés.
 Es necesario hacer énfasis que una empresa que tenga problemas de liquidez y
necesidad de crecimiento deba ver al Leasing Financiero como una herramienta
de financiamiento.

18. Gestión Financiera
 La gestión financiera esta relacionado con la toma de decisiones relativas al
tamaño y composición de los activos, políticas relacionadas con la inversión, la
gestión financiera procura obtener dinero y crédito al menor costo posible ,para
lograr su máximo rendimiento u optimización de recurso

19. Técnicas de Evaluación de la Gestión Financiera
 RATIO DE LIQUIDEZ
 RATIO DE GESTIÓN
 RATIOS DE ENDEUDAMIENTO, SOLVENCIA O DE APALANCAMIENTO
 RATIOS DE RENTABILIDAD

21. El presente caso práctico se inicia producto de un estudio de Análisis
Financiero para adquirir cuatro (4) unidades de transporte de Carga de
diversas marcas al contado.
La cotización presentada por la empresa proveedora incluye un costo
de S/ 1’227,400.00 más gastos financieros. La cotización está referida a
la adquisición de cuatro (4) camiones de carga, cada uno valuado en S/
306,850.
La empresa se vio obligada a desechar la cotización de la empresa
proveedora debido a la falta de liquidez actual de la empresa, siendo
imposible asumir el pago al contado.
PLANTEAMIENTO DEL CASO PRACTICO

22. - Bien a adquirir: 4 Camiones
- Costo total de los bienes: S/ 1´524,560.00 ( $ 118,000.00 x 3.230 x 4)
- Periodo del contrato: 3 años (36 cuotas fijas mensuales)
- Cuota mensual uniforme: S/ 40,235.21
- Fecha de inicio del contrato de Leasing: 02/01/2018
- Opción de compra al final del contrato (1%): S/ 15,245.60
- Tasa de interés efectiva anual: 12.00%
- Vida Útil del activo: 5 años
- Tipo de cambio al inicio de la operación: 3.23
- Depreciación del bien: 20% anual
DATOS PARA LA ADQUISICIÓN DE 4 CAMIONES MEDIANTE ARRENDAMIENTO FINANCIERO
DETALLE DE CAMIONES CAMIÓN 1 CAMIÓN 2 CAMIÓN 3 CAMIÓN 4 TOTAL
Valor unitario 381,140.00 381,140.00 381,140.00 381,140.00 1,524,560.00
Opción de compra 3,811.40 3,811.40 3,811.40 3,811.40 15,245.60
Total amortización anual 127,046.67 127,046.67 127,046.67 127,046.67 508,186.67

23. Mes Fecha Deuda Amortización Interés Cuota IGV Cuota con IGV
C.Inicial 01/01/2018 1,292,000.00 258,400.00 - 258,400.00 46,512.00 304,912.00
1 01/02/2018 1,033,600.00 23,961.50 10,136.13 34,097.62 6,137.58 40,235.21
2 01/03/2018 1,009,638.50 24,517.38 9,580.24 34,097.62 6,137.58 40,235.21
3 01/04/2018 985,121.12 24,750.00 9,347.62 34,097.62 6,137.58 40,235.21
4 01/05/2018 960,371.12 25,595.07 8,502.56 34,097.62 6,137.58 40,235.21
5 01/06/2018 934,776.05 24,930.63 9,167.00 34,097.62 6,137.58 40,235.21
6 01/07/2018 909,845.46 25,175.10 8,922.52 34,097.62 6,137.58 40,235.21
7 01/08/2018 884,670.35 25,140.71 8,956.92 34,097.62 6,137.58 40,235.21
8 01/09/2018 859,529.62 26,487.84 7,609.78 34,097.62 6,137.58 40,235.21
9 01/10/2018 833,041.77 25,928.28 8,169.35 34,097.62 6,137.58 40,235.21
10 01/11/2018 807,113.50 25,925.95 8,171.67 34,097.62 6,137.58 40,235.21
(…)
33 01/10/2020 133,100.32 32,707.72 1,389.90 34,097.62 6,137.58 40,235.21
34 01/11/2020 100,392.60 33,176.91 920.71 34,097.62 6,137.58 40,235.21
35 01/12/2020 67,215.69 33,459.83 637.8 34,097.62 6,137.58 40,235.21
36 01/01/2021 33,755.86 33,755.86 341.77 34,097.62 6,137.58 40,235.21
O.C 01/01/2021 15,245.60 2,744.21 17,989.81
193,914.48

24. RECONOCIMIENTO INICIAL
¨Al comienzo del plazo del
arrendamiento financiero, éste se
reconocerá, en el balance del
arrendatario, registrando un activo y un
pasivo por el mismo importe (…)¨
¨ Al calcular el valor actual de los pagos
mínimos por el arrendamiento, se
tomará como factor de descuento el
tipo de interés implícito en el
arrendamiento, (…)¨
Párrafo 20 – NIC 17

25. DEVENGADO DE INTERESES DEL
AÑO
CONTABILIZACION DE CUOTAS
ACUMULADAS DURANTE EL AÑO Y
PAGO

26. Tributariamente, la depreciación debe efectuarse conforme a lo establecido en la LIR; sin embargo, es posible
que el plazo de dicha depreciación sea igual a la vigencia del contrato Leasing, que en nuestra evaluación
seria de 3 años según contrato Leasing, ello afecta la utilidad imponible, por consiguiente deviene en un menor
pago de Impuesto a la Renta (mayor liquidez para la empresa).
a) Depreciación contable: b) Depreciación tributaria:
Depreciación = costo vida útil = 1’292,000.00 / 5 = S/ 258,400.00 Depreciación = costo vida útil = 1’292,000.00 / 3 = S/ 430,666.67
Depreciación mensual = 258,400.00 / 12 = S/ 21,533.33 Depreciación mensual = 430,666.67 / 12 = S/ 35,888.89
CONTABLE TRIBUTARIA
2018 1,292,000.00 1,292,000.00 258,400.00 430,666.67 172,266.67
2019 1,033,600.00 258,400.00 430,666.67 172,266.67
2020 775,200.00 258,400.00 430,666.66 172,266.66
2021 516,800.00 258,400.00 -258,400.00
2022 258,400.00 258,400.00 -258,400.00
TOTALES 1,292,000.00 1,292,000.00
PERÍODO
COSTO DE
ADQUISICIÓN
VALOR NETO
DEPRECIACIÓN DIFERENCIA
POR AÑO

27. El arrendamiento financiero dará
lugar tanto a un cargo por
depreciación en los activos
depreciables, como a un gasto
financiero en cada periodo, por lo
que las cuentas a utilizar para
registrar estos conceptos durante el
plazo de duración del contrato,
serán las siguientes:

29.  Se ha determinado que la empresa de Transporte de Carga
pesada Santa Martha S.A.C. actualmente cuenta con una alta
demanda de sus servicios de Transportes de Carga. En su
plan de crecimiento requieren de alternativas de
financiamientos, para lo cual necesitan conocer las ventajas y
desventajas de cada alternativa, siendo la más importante el
Arrendamiento Financiero.
 De acuerdo a lo analizado, se puede concluir que la
rentabilidad financiera en la adquisición de vehículos da
como resultado que el Arrendamiento Financiero se presenta
como la mejor alternativa que la empresa puede adoptar para
la adquisición de sus unidades de transporte

30.  Las empresas que se encuentran en constante crecimiento y
que requieran incrementar sus activos fijos primero deben
informarse de los cambios en los diferentes tipos de
financiamiento y en especial el financiamiento a través del
Arrendamiento Financiero, para que sigan aplicándose de
manera eficiente y aprovechar al máximo los beneficios que
brinda el mismo.
 Las empresas de transporte no deberían contar con
Vehículos muy antiguos que les genere altos costos de
mantenimiento, por ello es necesario que se realicen análisis
de la productividad y gastos incurridos para prestar el servicio
ya que esto afecta a la rentabilidad de la empresa.