Este documento explica el arrendamiento financiero como una modalidad de financiamiento a largo plazo. Define el arrendamiento financiero, clasifica los arrendamientos en operativos y financieros, describe las ventajas del arrendamiento financiero para las empresas, y explica los aspectos contables como el registro de transacciones de acuerdo a la NIC 17.

1. ARRENDAMIENTO FINANCIERO - LEASING OBJETIVO GENERAL: El alumno debe comprender la importancia del Arrendamiento Financiero, como instrumento de financiamiento de los activos y su correcta contabilización. Facultad Administración, Gerencia y Contaduría Materia: Contabilidad III Código: 700321 / 740321 E-mail : [email_address] Facilitadora : Luisa Torres Tema Nº 3 :

2. CONTENIDO LÁMINA 1 Introducción. 3 2 ¿Qué es el Arrendamiento?. 4 3 Clasificación de Los Arrendamientos 6 4 ¿Cuáles son las Ventajas del Arrend. Financiero? 8 5 Aspectos Contables de los Arrendamientos Financieros Ejemplo 10 6 Conclusiones. 16 7 Referencias bibliográficas. 17

3. La sesión anterior se trato el Financiamiento a Largo Plazo, y decíamos que está conformado, entre otros, por : Hipotecas Acciones Bonos Arrendamiento Financiero En esta sesión abordaremos, en una primera instancia, la parte teórica del Arrendamiento Financiero , como modalidad y practica de esta categoría del financiamiento, su clasificación, la importancia, ventajas y desventajas, y los aspectos contables. INTRODUCCIÓN

4. Antes de entrar en materia es importante señalar lo que Según el Diccionario Manual de la Lengua Española Vox. © 2007 Larousse Editorial, S.L , define como arrendamiento: arrendamiento s. m. 1 Acción de alquilar. alquiler, arriendo. 2 Cantidad de dinero que se paga por alquilar una casa u otro bien. alquiler, arriendo. . INTRODUCCIÓN Y el Diccionario Enciclopédica Vox 1. © 2009 Larousse Editorial, S.L señala: arrendamiento m. Acción y efecto de arrendar (alquilar). DER. Contrato, por el cual una de las partes se obliga a dar a otra por cierto tiempo y a cambio de un precio determinado el uso o disfrute de una cosa, a ejecutar una obra o prestar un servicio. .

5. La NIC 17 le dedica el párrafo 4 , a definir los principales términos que se utilizan en los diferentes tipos de arrendamientos. En tal sentido, define el arrendamiento, en general, como sigue: “ Arrendamiento es un acuerdo por el que el arrendador cede al arrendatario, a cambio de percibir, una suma única de dinero, o una serie de pagos o cuotas, el derecho a utilizar un activo durante un periodo determinado”. http://plancontable2007.com/niif-nic/nic-normas-internacionales-de-contabilidad/nic-17.html INTRODUCCIÓN

6. CLASIFICACION DE LOS ARRENDAMIENTOS El Párrafo 7, de la NIC 17, se refiere a la clasificación de los arrendamientos, expresando: “ La clasificación de los arrendamientos adoptada en esta norma se basa en el grado en que los riesgos y beneficios derivados de la propiedad del activo, afectan al arrendador o al arrendatario. Entre tales riesgos se incluyen la posibilidad de perdidas por capacidad ociosa u obsolescencia tecnológica, así como las variaciones en el rendimiento debidas a cambios en las condiciones económicas. Los beneficios pueden estar representados por la expectativa de una explotación rentable a lo largo de la vida económica del activo, así como por una ganancia por revalorización o por una realización del valor residual”.

7. De acuerdo con lo expuesto, el arrendamiento pude ser clasificado como: Arrendamiento Operativo Arrendamiento Financiero El Arrendamiento Operativo , también conocido como Arrendamiento Puro, es el contrato que establece el uso o el goce temporal de un bien, con la característica de que no existe opción de compra al finalizar el contrato o, como lo menciona la NIC 17, Párrafo 8, “…se clasificará en un arrendamiento como operativo, si no se han transferido sustancialmente todos los riesgos y beneficios inherentes a la propiedad” . También conocido como “ Leasing”, es un contrato a través del cual el arrendador concede al arrendatario el goce y el uso de bienes muebles o inmuebles durante un tiempo determinado, obligándose el arrendatario a pagar un canon de arrendamiento y cualquier otro costo establecido por el arrendador

8. Cada vez con mas frecuencia las empresas están optando por la modalidad de arrendamiento financiero para utilizar activos componentes de las Propiedades, Planta y Equipo, obteniendo ventajas tales como: Se evita tener que pagar cuotas iniciales, como es usual hacerlo cuando se adquieren activos fijos a crédito, logrando así no desmejorar el grado de liquidez. Se preserva el capital de trabajo de la empresa para realizar cualquier otro tipo de actividad productividad que se requiera. Se tienen mas posibilidades de reemplazar los bienes obsoletos por equipos nuevos y tecnológicamente actualizados, lo que redundará en una disminución de los gastos de mantenimiento. VENTAJAS DEL ARRENDAMIENTO FINANCIERO

9. Hace posible que los gastos complementarios tales como fletes, gastos de instalación y puesta en marcha del activo, etc., relacionados con el bien adquirido, sean incluidos dentro de las rentas periódicas a cancelar. Desde el punto de vista fiscal: Los intereses que se vayan pagando son deducibles para efectos de ISLR (Impuesto Sobre La Renta). Igualmente, es deducible la amortización del derecho de arrendamiento con opción a compra adquirido. VENTAJAS DEL ARRENDAMIENTO FINANCIERO

10. Determinación del canon de Arrendamiento Cuadro de Financiamiento Cuadro de Amortización Técnica Registro de las Transacciones ASPECTOS CONTABLES DEL ARRENDAMIENTO FINANCIERO Los aspectos relacionados con el registro de las transacciones inherentes a los arrendamientos financieros son:

11. Leasing financiero En la contabilización financiera prima la racionalidad económica (comprar un activo) por sobre la forma legal (arriendo de un activo) Activos Pasivos Activo Fijo en leasing (1) Obligaciones en Leasing (2) - Intereses Diferidos (3) (1) Valor Presente de las cuotas de arrendamiento (2) Sumatoria de las cuotas Interés que generará el contrato durante su vigencia, es decir (2) - (1)

12. Ejemplo: Se compra una camioneta vía leasing. El contrato establece el pago de 6 cuotas iguales de $ 1.000, las que incluyen un interés mensual del 1%. VP = 1.000 + 1.000 + 1.000 + 1.000 + 1.000 + 1.000 (1.01) (1.01) 2 (1.01) 3 (1.01) 4 (1.01) 5 (1.01) 6 VP = 5.795,5 Interés Diferido = 6.000 - 5.795,5 = 204,5

13. Ejemplo: Registro Inicial : Debe Haber Activo Fijo en leasing (A) 5.795,5 Interés Diferido (CP) 204,5 Obligaciones por Leasing (P) 6.000 Al primer mes : Obligaciones por leasing 1.000 Disponible 1.000 Gastos Financieros 57,95 Interés Diferido 57,95

14. Ejemplo: ¿Qué parte de la cuota mensual corresponde a interés y cuánto a capital? Mes Capital por amortizar Interés Capital 1 5.795,48 57,95 942,05 2 4.853,43 48,53 951,47 3 3.901,97 39,02 960,98 4 2.940,99 29,41 970,59 5 1.970,40 19,70 980,30 6 990,10 9,90 990,10 7 0,00 - -

15. Leasing financiero Contabilización Tributaria: Puede primar la forma legal. Por ejemplo, en Chile la cuota del leasing se considera un gasto. Sólo se registra como activo la última cuota (opción), la cual se deprecia. Debe Haber Cuota contrato de leasing (gasto) 1.000 Disponible 1.000 Entonces, la ventaja fundamental del leasing es tributaria.

16. Conclusión En esta sesión hemos abordado el arrendamiento financiero como fuente de financiamiento a largo plazo, su importancia, su clasificación y su tratamiento contable. Donde lo hemos definido como un contrato de arrendamiento con opción de compra. En el cual una empresa solicita a otra (la empresa de leasing) que adquiera un determinado bien para dárselo simultáneamente en arrendamiento. Entre los aspectos mas importantes del tema podemos resaltar que el contrato establece el pago de una cuota de arrendamiento por un cierto lapso. Al final de ese lapso el arrendatario tiene 3 opciones: Devolver el bien Seguir arrendándolo Pagar la opción y quedarse con el bien

17. REFERENCIAS BIBLIOGRÁFICAS http://www.slideshare.net/guest4f6930/tipos-de-financiamiento http://webdelprofesor.ula.ve/nucleotrujillo/anahigo/guias_finanzas1_pdf/tema10.pdf http://descuadrando.wikispaces.com/NIC+17+Arrendamientos http://www.slideshare.net/antoniciberjose/financiamiento-a-largo-plazo?src=related_normal&rel=2014906 http://www.slideshare.net/fer2300/administracin-financiera-2009-presentation http://www.contabilidad.tk/leasing-67.htm http://plancontable2007.com/niif-nic/nic-normas-internacionales-de-contabilidad/nic-17.html

18. C O N TA B I L I D A D I I I Gracias por su Atención.