dos sistemas de financiamientos

1. UNIVERSIDAD PRIVADA SAN JUAN BAUTISTA
FACULTAD DE COMUNICACIÓN Y CIENCIAS ADMINISTRATIVAS
CARRERA PROFESIONAL: ADMINISTRACIÓN DE NEGOCIOS
Curso: Gerencia de Costos
Tema: Leasing – Factoring
INTEGRANTES:
 Avalos Barrantes, Ana Georget
 Espinoza Peñaloza, Vilma Janeth
 Huanca Vila, Elsa Rosario
 Palacios López, Mariluz
 Vásquez Ayala, Rocío Mercedes

2. LEASING- FACTORING
 Hoy en día el Factoring y el Leasing son dos sistemas de financiamiento
que aseguran a las pymes mantener un flujo constante de activos y evitar la
falta de liquidez.
 Factoring mediante un contrato permite a la empresa traspasar las facturas
que ha emitido a cambio de obtener el dinero de manera inmediata para
disponer de capital de trabajo donde podrá mejorar su posición financiera y
tendrá tiempo para dedicarse de forma exclusiva al giro de la pyme.
(Ley 29623)
 Leasing es una herramienta ideal para las pequeñas o medianas empresas,
se trata de un contrato que tiene por objeto el alquiler a mediano o largo
plazo de bienes muebles o inmuebles, a cambio de una contraprestación.
Con este sistema, las pymes pagan cuotas del mismo monto hasta que
logren completar el crédito total y quedarse con el bien arrendado.
AVALOS BARRANTES, ANA

3. El leasing es una excelente alternativa
para financiar sus activos las
empresas. El leasing se basa en un
contrato en virtud del cual, sociedades
leasing entrega a una persona jurídica,
la tenencia de un activo productivo
para su uso y goce durante un plazo
establecido, a cambio de una cuota
periódica. Al final del contrato, la
empresa tiene el derecho a adquirir el
activo por un porcentaje del valor
pactado desde el principio,
denominado opción de compra.
ESPINOZAPEÑALOZA, VILMA

4. QUE SE PUEDE ADQUIRIR
Vehículos
Equipos
tecnológicos
Software
Inmobiliaria
Maquinarias
Mobiliaria
Equipo de
oficina
Plantas
industriales

5. CLASIFICACION DE LEASING
Por su finalidad:
Leasing operativo y financiero
Por la ejecución:
leasing directo e indirecto
Por el objeto:
Leasing mobiliario e inmobiliario
Por el ámbito territorial de aplicación:
Leasing nacional e internacional
ESPINOZAPEÑALOZA, VILMA

6. TIPOS DE LEASING
LEASING FINANCIERO
Es un contrato en virtud del cual, una
Compañía de Financiamiento Comercial,
denominada ARRENDADOR, entrega a una
persona natural o jurídica, denominada EL
ARRENDATARIO, la tenencia de un activo
que ha adquirido para el efecto y que éste
último ha seleccionado para su uso y goce,
a cambio del pago periódico de una suma
de dinero (CANON) durante un plazo
pactado y a cuyo vencimiento, el
ARRENDATARIO tendrá derecho a adquirir
el activo por el valor de la opción de
adquisición.
LEASING OPERTIVO
Es un contrato en virtud del cual, una
persona natural o jurídica, denominada LA
ARRENDADORA, entrega a otra, llamada LA
ARRENDATARIA, la tenencia de un bien para
su uso y goce, a cambio del pago de una
renta periódica.

7. LEASING FINANCIERO LEASING OPERATIVO
Existe opción de compra y se pacta desde el inicio del
contrato.
No existe opción de compra. En caso de que el cliente quiera
adquirir el activo, lo deben hacer por su valor comercial.
Dependiendo del tamaño de la empresa el canon puede ser
deducible.
El canon es deducible independiente del tamaño de la
empresa.
Dependiendo del tamaño de la empresa el activo no se registra
en el balance, por lo tanto no se deprecia.
El activo no se registra en el balance, por lo tanto no se
deprecia en ningún caso.
El Canon de arrendamiento NO es gravado con IVA. El canon de arrendamiento es gravado con IVA.
La propiedad del activo es de Leasing (arrendador) hasta que
el cliente ejerza la opción de adquisición pactada al inicio del
contrato.
La vocación del activo es de permanecer en cabeza de Leasing
(arrendador). En caso de que el cliente quiera adquirir el
activo, lo deben hacer por su valor comercial.
La responsabilidad por el mantenimiento y seguros de los
activos es del arrendatario.
El mantenimiento, seguros, impuestos y servicios especiales,
se puede pactar entre las partes o es pagado por el proveedor.
LEASING FINANCIERO VS LEASING OPERATIVO

8. EMPRESAS DE LEASING FINANCIERO
ESPINOZAPEÑALOZA, VILMA
Las empresas en arrendamiento financiero, supervisadas reguladas en el Perú son:

9. ASPECTOS TRIBUTARIOS DE ARRIENDO
IGV Impuesto General a las Ventas
El cliente no tiene que asumir el IGV de la compra del
bien, ya que este es asumido por arrendador, aliviando el
flujo de caja del cliente. Las cuotas periódicas que paga
el cliente y la opción de compra están gravadas con el
IGV, generándole al arrendatario un crédito fiscal, el cual
es recuperado en la mayoría de los casos en forma
inmediata.
Impuesto temporal
Incluye los activos adquiridos mediante contratos de
Leasing con opción de compra; ya que integran la masa
total de los activos, teniendo en cuenta que resta
igualmente la depreciación acumulada del mismo activo.
La empresa se ahorra el ITF (Impuesto de Transacciones
Financieras) al momento de adquirir el activo.
Para que el arrendatario tenga derecho a los
beneficios tributarios se establece un plazo
mínimo dependiendo del tipo de activo así:
Bienes muebles: 24 meses.
Bienes inmuebles: 60 meses
En leasing back solo están sujetos activos fijo
como:
-Maquinaria de producción.
-Oficinas, bodegas, locales comerciales y
plantas industriales.

10. BENEFICIOS TRIBUTARIOS DEL LEASING
• IGV Impuesto General a las Ventas
Las cuotas periódicas que paga el arrendatario y la opción de compra están
gravadas con el IGV, generándole un crédito fiscal.
• Depreciación acelerada
Ley de Arrendamiento Financiero posibilita la aplicación de una mayor tasa de
depreciación si se cumplen las siguientes condiciones:
1. El bien objeto del contrato debe ser un bien que sea considerado costo o
gasto para efectos del Impuesto a la Renta.
2. Debe utilizarse exclusivamente en su actividad empresarial.
3. Debe tener una duración mínima de cinco (5) años para el caso de bienes
inmuebles o de dos (2) años para bienes muebles.
4. La opción de compra solo puede ser ejercida al término del contrato.
“El uso del método de la Depreciación Acelerada reduce los Impuestos en
los primeros años de vida de un Activo, ya que cuanto mayor sea el cargo
por Depreciación menor será el Pasivo real por Impuestos”.
PALACIOS LOPEZ, MARILUZ

11. BENEFICIOS DEL LEASING
Permite usar maquinaria y equipo sin necesidad
de hacer el gasto de su compra.
El alquiler con opción a compra es fiscalmente
deducible.
El usar el bien por medio de un arrendamiento
brinda la oportunidad de evaluar si es realmente
la maquinaria o equipo que necesita tu negocio.
Permite la rotación periódica de equipo, por lo
que el negocio puede trabajar con el equipo más
nuevo del mercado aumentando su productividad.
PALACIOS LOPEZ, MARILUZ

12. DESVENTAJAS DEL LEASING
Se necesita contratar un seguro que cubra el
bien mientras se esté arrendando.
El mantenimiento y reparaciones del equipo
corren por propia cuenta.
Solo se puede optar a compra al final del
contrato.
Si se cancela el contrato se hace acreedor a
penalizaciones establecidas desde el
contrato.
PALACIOS LOPEZ, MARILUZ

13. Ejemplo sencillo práctico de Leasing Back:
ABC CONSULTING SAC, requiere para su proyecto, efectivo y una camioneta FORTUNER
TOYOTA para transportar a su equipo profesional y técnico, entre los cuales están los ingenieros,
cadistas, topógrafos, auxiliares de apoyo, la camioneta esta valorizada en S/ 100,000.00 soles, la
cual se venderá al banco para lograr liquidez y a la vez se le alquilará en leasing para seguir
utilizando el bien, este préstamo leasing será pagado en 24 cuotas, de la siguiente manera:
PRECIO DEL BIEN: S/ 100,000.00
CUOTAS : 24 CUOTAS
VALOR DE CUOTA: S/ 5001.78
BANCO : BBVA CONTINENTAL
CECP: Comisión por envío de comprobante de pago.
VASQUEZ AYALA ROCIO

14. Durante ese plazo habremos ido contabilizando
tanto los gastos financieros por intereses, como
la amortización del bien, ya que no hay duda
de que nos quedaremos dicho bien, al ser el
valor de la opción de compra menor que el
valor en libros a esa fecha (requisito este que
se debe cumplir para considerar a este leasing
como leasing financiero).
El activo fijo y su depreciación normal (no la
acelerada) en el activo, y la deuda en el
pasivo, dividiendo la parte corriente de la no
corriente.
Para el cálculo del Impuesto a la Renta,
considera la depreciación acelerada,
reduciendo su base imponible y generando un
efecto sobre el Impuesto a la Renta diferido
que debe registrar la empresa. VASQUEZ AYALA ROCIO

15. Es un instrumento financiero permite que una
empresa a la que le pagarán dentro de dos o
tres meses, por un servicio prestado, venda su
acreencia y cuente con efectivo al instante.
La institución que compra las facturas, lo hace
con un porcentaje de descuento y luego
procede a cobrar la totalidad del dinero al
deudor inicial.
La operación de venta de sus facturas les
permite obtener capital de trabajo de corto
plazo sin necesidad de endeudarse.
HUANCA VILA ELSA ROSARIO
CLIENTEFACTORADO
FACTORla empresa cliente

16. CON
RECURSO
• Es cuando la empresa de factoring no garantiza el riesgo por la insolvencia del
deudor del dinero cedido, es decir que en el caso que el deudor de la factura
incumpla con el pago, la empresa factorada debe responder con dicha
obligación.
SIN
RECURSO
• Es cuando las empresas de factoring asumen el riesgo de insolvencia de los
deudores de las facturas, es decir que la empresa factorada, no tiene
responsabilidad alguna por el incumplimiento de sus clientes o deudores.
HUANCA VILA ELSA ROSARIO
 Factoring Nacional
 Factoring Internacional

17. HUANCA VILA ELSA ROSARIO
FACTORING
Se realiza sobre los
clientes
Servicio para
cobrar
La empresa logra
liquidez
El propio cliente
de la entidad
financiera se
beneficia
La empresa gana
flexibilidad a la
hora de negociar
plazos con los
clientes
CONFIRMING
Se realiza sobre los
proveedores
Servicio para pagar
Los proveedores
logran liquidez
El proveedor del
cliente es el que se
asegura el cobro
de sus trabajos
Los proveedores
saben que tienes
financiación
garantizada.
El confirming es un servicio
administrativo-financiero que
pretende ayudar a la gestión de
pagos a proveedores de la empresa.

18. BENEFICIOS DEL FACTORING
Contar con flujo de caja en el corto plazo
Ahorro de tiempos y gastos, ya no es necesario en cobrar nuestras
deudas
Protegerse contra el riesgo de crédito, ya que permite el traspaso
total de los deudores y garantiza el cobro de las deudas.
Permite financiar el capital de trabajo, ya que permite contar con
efectivo sin la necesidad de endeudamiento.
Reducir la cartera morosa.
Simplifica la contabilidad, pues mediante el contrato de factoring se
pasa a tener un solo cliente, que paga al contado.
PALACIOS LOPEZ, MARILUZ

19. DESVENTAJAS DEL FACTORING
En algunas ocasiones puede crear una mala imagen de la
compañía ya que si no comunicamos correctamente a nuestros
clientes lo que estamos haciendo es posible que algunos de
ellos interpreten que la empresa ha sido intervenida y por
tanto se encuentra en una pésima situación financiera.
Algunos de los inconvenientes del factoring, resulta ser el costo
elevado, es decir, el tipo de interés es mayor que el de un
descuento convencional.
Es posible que para alguno de nuestros clientes esto les resulte
un inconveniente ya que la capacidad de negociación que
tienen con la empresa de factoring para retrasar o fraccionar
un pago es menor que la que tienen con nosostros.
PALACIOS LOPEZ, MARILUZ

20. EMPRESA CONSTRUCTORA:
ARA ATLANTIC SAC es una empresa constructora, la cual se encuentra realizando una obra para la MINERA BARRICK
MISQUICHILCA S.A y requiere liquidez para pagar su planilla, ya ingreso su factura negociable por unos S/ 500,000.00
(Quinientos mil y 00/100 Soles), pero está será pagada a 30 días calendario, la empresa requiere abonar su planilla semanal, para
continuar sus actividades, ya que sin salarios los trabajadores de la obra dejarían de laborar, causando gastos y penalidades a la
empresa.
Ara Atlantic SAC, a través de su Representante Legal, Mery Vásquez, recurrirá al Factoring sin responsabilidad en Moneda Nacional
con su banco de confianza el BBVA Continental, por este servicio le cobraran una TEA de 2.27%, con lo cual la empresa se
convertirá en un factorado.
Si ARA ATLANTIC SAC firma un acuerdo de factoring con su banco de confianza, el banco le pagaría el importe de la factura
emitida.
Pero el banco no ingresaría a la cuenta corriente la totalidad de los S/ 500,000.00 soles: puesto que se entiende que la entidad
financiera asume un importante riesgo de impago, le descontará un porcentaje previamente estipulado. Con estas cifras, el banco
ingresará a la cuenta de ARA ATLANTIC SAC un total de 485,512.67
Aun si la empresa no ingresa la totalidad de la factura adeudada por su cliente, pero se asegura disponer de liquidez para seguir
haciendo frente a los pagos derivados de su actividad.
Después, cuando pasen los 30 días estipulados para el cobro de la factura, la minera pagará la totalidad de los S/ 500,000.00 al
banco, ya que se trataba de un factura negociable que fue endosada al BBVA Continental. El banco habrá ganado S/ 14,487.33 soles,
y ARA ATLANTIC SAC habrá conseguido liquidez sin tener que esperar 30 días al cobro de la factura.
VASQUEZ AYALA ROCIO

21. VASQUEZ AYALA ROCIO
CALCULO BBVA CONTINENTAL

22. CONCLUSIONES
 Podemos concluir que el factoring es una herramienta confiable utilizada en algún
momento por las empresas, debido a la falta de liquidez que presentan donde recurren a
la facturación negociable para poder así afrontar sus obligaciones y realizar las
inversiones necesarias para el crecimiento de la empresa.
 Los adquirientes de las facturas negociables de los bienes o servicios, deberán verificar
la procedencia de estas, para prevenir el lavado de dinero o activos.
 El leasing es una de las opciones en el mercado que a través de una entidad financiera
quien adquiere el bien, nos permitirá el arrendamiento de este de acuerdo al tipo de
contrato que se haya establecido sea a mediano o largo plazo. Donde se decidirá la
compra, renovación o devolución del bien a la entidad financiera según se acomode al
requerimiento de la empresa.
 El leasing financiero a su vez facilita la inversión eficiente en bienes de capital
contribuyendo en la capitalización, producción y competitividad de la empresa.
AVALOS BARRANTES, ANA