1. 1
POLITICAS FINANCIERAS PARA EMPRESAS DE NUEVA CREACION Y
PROMOTORES/AS EMPRESARIALES

2. 2
INDICE
INSTRUMENTOS DE FINANCIACION BANCARIA: CONCEPTOS BASICOS
FINANCIACION A MEDIO Y LARGO PLAZO 3-9
1. Préstamos y Créditos
2. Leasing
3. Renting
4. Capital Riesgo
5. Sociedades de Garantía Recíproca
6. Bussiness Angels
FINANCIACION A CORTO PLAZO 10-12
1. Crédito
2. Descuento Comercial y Financiero
3. Factoring
4. Conforming
5. Avales
OTROS PRODUCTOS Y SERVICIOS 13
1. Internacional
2. Tesorería
3. Servicios Financieros y Banca electrónica
REFERENCIAS BIBLIOGRAFICAS 14
FINANCIACION SUBVENCIONADA
RELACION DE PRODUCTOS FINANCIEROS ORDENADOS POR ENTIDADES FINANCIERAS 15-20
RELACION DE PRODUCTOS FINANCIEROS ORDENADOS POR TIPO DE PRODUCTO 21-24
FICHA RESUMEN DE PRODUCTOS FINANCIEROS 25-77

3. 3
FINANCIACION A MEDIO Y LARGO PLAZO
1. Préstamos/créditos
En primer lugar, debemos diferenciar entre un contrato de préstamo y uno de crédito. En el
préstamo, la entidad financiera o prestamista entrega al cliente o prestatario una cantidad de
dinero, obligándose a devolver a dicha cantidad más los intereses pactados de acuerdo con un
calendario establecido. La disposición se realiza de manera única por el total del importe
concedido. Por su parte, en el contrato de crédito la entidad financiera se obliga a poner a
disposición del cliente unos fondos bajo ciertas condiciones y durante un plazo determinado.
El crédito puede ser simple, cuando concede el derecho a utilizar el crédito una sola vez aunque
se efectúe con retiradas parciales; o en cuenta corriente o cuenta de crédito, donde el cliente
puede disponer a su voluntad de la totalidad del dinero o parte del mismo e, incluso reintegrar
en cualquier momento diferentes cantidades para, posteriormente, volver a retirarlas.
El tipo de interés en los contratos de préstamos y créditos puede quedar definido, bien por un
porcentaje constante o tipo fijo durante toda la operación, bien por un porcentaje variable o
referenciado a un índice (tipo del mercado interbancario, el rendimiento de la deuda pública o
el índice de activo de las entidades financieras).
Por otra parte, las entidades de crédito suelen exigir, para conceder préstamos y créditos,
garantías que cubran el riesgo que asumen con dichas operaciones. Estas garantías pueden ser:
- Garantías personales: la persona o entidad que la presta responde con la totalidad
de su patrimonio del buen fin de la operación.
- Garantías reales: tienen como base bienes muebles o inmuebles y derechos a favor
de la empresa que tratan de reducir el riesgo en función del valor del patrimonio
afectado; toman la forma normalmente de hipotecas, cesión, prenda, pignoración,
etc.

4. 4
Asimismo, las entidades financieras, por la realización de estas operaciones, suelen cobrar
determinadas comisiones, como las siguientes:
- Comisión de estudio, que se devenga por el análisis que realiza la entidad
financiera de la operación solicitada.
- Comisión de apertura, que reciben al inicio del contrato una vez aprobado el
crédito o préstamo.
- Comisión de reembolso, que cobran cuando finaliza la operación.
- Comisión de cancelación anticipada, que cargan en caso de que el prestatario
solicite la amortización en un momento anterior al establecido inicialmente; y, por
último,
- Comisión de no disponibilidad, en los créditos, por la parte no dispuesta.
Además las entidades financieras también suelen incorporar en los contratos la obligación de las
empresas acreditadas de suscribir determinados seguros; de vida e incendios, principalmente.
Por último, señalemos que al especificar el coste de un préstamo debemos diferenciar entre:
a) El nominal o tipo de interés fijado en la operación.
b) La tasa anual equivalente, TAE, que incluye en su cálculo todos los gastos que
suponen una remuneración para la entidad financiera y que considera la periodicidad
establecida para los pagos.
c) El coste efectivo, donde se tienen en cuenta adicionalmente los gastos en los que
incurre la empresa aunque no supongan remuneración para el prestamista, tales como
gastos de formalización de la operación, coste de determinados seguros, gastos de
tasación de las garantías reales, etc.
2. Leasing
El leasing o arrendamiento financiero es una operación cuyo objeto es la cesión del uso de bienes
muebles o inmuebles a cambio del pago periódico de una cuota y que, de forma necesaria,
incluye una opción de compra a su término a favor del usuario. Los bienes deben quedar afectos
a una actividad profesional o empresarial.

5. 5
El plazo mínimo de un contrato de leasing oscila de 2 a 10 años, para bienes muebles o
inmuebles, respectivamente, no teniendo que coincidir con la vida del bien o periodo de
amortización del mismo.
La cuota del leasing, que suele ser a tipo fijo y prepagable, está formada por los siguientes
conceptos:
- Una parte que corresponde al valor de compra del bien, deducible en el Impuesto
de Sociedades hasta cierto límite.
- Diferentes comisiones; generalmente dos: una comisión por el estudio de la
operación; y una comisión al iniciarla, proporcional al valor del bien financiado.
Estos gastos financieros son deducibles en su totalidad.
- Intereses de aplazamiento, también fiscalmente deducibles.
Existen varias modalidades de arrendamiento financiero o leasing. Veamos, de forma breve, en
qué consiste cada uno de ellas:
- Leasing financiero
En esta modalidad, la operación de leasing la realiza una entidad financiera especializada
o entidad de leasing. Es un contrato irrevocable por ambas partes porque no puede
terminarse anticipadamente. Los gastos de reparación, mantenimiento y obsolescencia
del activo objeto del contrato corren a cargo del arrendatario.
- Lease-back o retroleasing
Se produce un Lease-back cuando una empresa vende a una sociedad de leasing un activo
de su propiedad sobre el que se realiza, con posterioridad, un leasing financiero. La
finalidad de la empresa es obtener un volumen alto de liquidez, sin perder el usufructo
de sus bienes.
- Leasing operativo
En este caso, el que realiza la operación es el mismo fabricante o distribuidor del activo
y el arrendatario puede terminar anticipadamente la operación. Los gastos de
reparación, mantenimiento y obsolescencia suelen correr por cuenta del arrendador y,
por ello, la cuota suele ser más elevada que las fijadas en las operaciones de leasing
financiero.

6. 6
Se trata por tanto de un producto que nos permite:
- Financiar el 100% del valor de adquisición
- Flexibilizar el programa de pagos
- Financiar la adquisición de activos en plazos coherentes con su vida útil
- El alquiler de un bien con la opción posterior de compra del mismo
- Diferir el IVA soportado ya que se devenga conforme se van satisfaciendo las cuotas
- Diferir impuestos puesto que permite deducir en la base imponible del Impuesto
sobre Sociedades o en el cálculo del rendimiento neto de actividades económicas
del IRPF hasta el doble de la amortización fiscal (o triple en el caso de pymes) y el
100% de los intereses lo que reduce el coste financiero-fiscal de la operación.
3. Renting
El renting consiste en el alquiler de un bien a cambio de una cuota periódica. Es una operación
similar al leasing operativo pero con algunas diferencias significativas:
- No existe opción de compra del bien al término del contrato.
- Son contratos a más corto plazo, incluso por horas.
- Los bienes pueden estar ya usados.
- El importe de la cuota suele estar determinado por el grado o intensidad de
utilización del bien.
- El contrato puede ser rescindido unilateralmente antes de la finalización del plazo
estipulado.
- La conservación del bien corresponde al arrendador.
Se utiliza fundamentalmente para medios de transporte y maquinaria móvil de grandes obras (grúas,
excavadoras, etc.), aunque también para otros fines como el empleo de equipos informáticos y
médicos. Es decir, para bienes que requieren una renovación continuada. Por último, es importante
señalar que la cuota del renting es un gasto deducible al 100% en el Impuesto de Sociedades.
A continuación reproducimos una tabla comparativa entre las opciones de leasing y renting por que
consideramos muy clarificadora.

7. 7
Leasing Renting
Se contabiliza en el Activo por el
nominal de la operación, figurando en el
Pasivo
las obligaciones de pago asumidas. La diferencia,
los intereses, se contabilizan
como gastos financieros diferidos.
No se contabiliza en el Activo ni en el Pasivo. Los
pagos van directamente a la Cuenta de resultados.
Computa como riesgo, por tanto consume y acrecienta
nuestro nivel de endeudamiento.
No consume riesgo, no hace aumentar nuestro nivel
de endeudamiento.
El arrendatario tiene la posibilidad de
adquirir la plena propiedad ejecutando
la opción de compra.
El arrendatario no puede adquirir la plena
propiedad. No contempla la
opción de compra.
El arrendatario tiene que estar dado de
alta en el IAE (Impuesto de Actividades Económicas).
Debe realizar por cuenta
propia una actividad comercial o empresarial.
El arrendatario no tiene que estar dado
de alta en el IAE. Puede ser una persona física
que trabaja por cuenta ajena.
Fuente: “Formación en políticas financieras”, CANFORMA, julio de 2007
4. Capital Riesgo
Puede definirse como una inversión, con carácter temporal en el capital de pequeñas y medianas
empresas (PYME) portadoras de proyectos innovadores, que suscitan expectativas de rentabilidad
excepcional. Consiste, por tanto, en la aportación de capital (fondos propios) de forma temporal
(3-5 años) y generalmente minoritaria a empresas no financieras, de naturaleza no inmobiliaria y
que no coticen en primeros mercados de valores. Tiene por objeto contribuir al desarrollo y
expansión de la empresa (capitalizarla, profesionalizarla y asesorarla) para que su valor
aumente.
Según la fase de desarrollo, es posible clasificar el capital riesgo en los siguientes tipos:

8. 8
• Semilla (seed): aportación de recursos en una fase anterior al inicio de la producción
masiva (definición/diseño del producto, prueba de prototipos, etc.).
• Arranque (Start-up): financiación para el desarrollo inicial y primera comercialización del
producto o servicio de empresas de reciente creación.
• Otras fases iniciales: recursos para cubrir el desfase de tesorería en empresas de reciente
creación que no han alcanzado el punto muerto.
• Expansión: Financiación del crecimiento de una empresa con beneficios. El destino de los
fondos puede ser para la adquisición de activos fijos, el incremento del fondo de
maniobra para el desarrollo de nuevos productos o el acceso a nuevos mercados.
• Sustitución: Adquisición de acciones existentes en poder de otra entidad de capital riesgo
o de otro accionista o accionistas antiguos.
• Adquisición con apalancamiento (Leveraged Buy-out - LBO): Compra de empresas en las
que una parte sustancial del precio de la operación es financiada con recursos ajenos, en
parte garantizados por los propios activos de la empresa adquirida, y con instrumentos
que están a medio camino entre los recursos propios y ajenos (financiación de
entresuelo).
• Reorientación: Recursos aportados a una empresa en dificultades financieras para facilitar
su reflotamiento.
• Refinanciación de deuda: Sustitución de deuda por recursos propios para reducir el nivel
de endeudamiento de la empresa.
5. Sociedades de Garantía Recíproca
Son entidades financieras cuyo objeto social consiste en otorgar avales y garantías a favor de sus
socios, pequeñas y medianas empresas. Desempeñan, utilizando el aval como medio, un papel de
intermediario financiero entre las empresas y las entidades de crédito, consiguiendo que
aquéllas accedan al crédito bancario y en mejores condiciones de plazo y tipo de interés.
6. Bussiness Angels

9. 9
Los Bussiness Angels se constituyen como un grupo de personas que invierten una parte de su
patrimonio en el capital de pequeñas y medianas empresas (PYMES) con las que comparten y
aportan su experiencia empresarial. Estas inversiones suelen tener carácter local y se realizan en
empresas con gran potencial de crecimiento.
Paralelamente surgen las redes de Business Angels en forma de organizaciones público/privadas
que tiene el objetivo de acercar proyectos empresariales, empresas pequeñas y medianas con
inversores privados informales. Su objetivo último es el de crear una estructura de gestión que
ponga en contacto a business angels y emprendedores para cerrar acuerdos de financiación
empresarial entre ellos.

10. 10
FINANCIACION A CORTO PLAZO
1. Crédito
En el contrato de crédito en cuenta corriente (cuentas corrientes de crédito o pólizas de crédito),
la entidad financiera se obliga a poner a disposición del cliente fondos hasta un límite determinado
y por un plazo de tiempo prefijado, percibiéndose periódicamente los intereses sobre las
cantidades efectivamente dispuestas por el acreditado, movimientos que se irán reflejando en una
cuenta corriente.
2. Descuento comercial y financiero
La operación consiste, en general, en prestarles o adelantarles la disponibilidad de un capital, por
un espacio corto de tiempo, a cambio del papel presentado, estableciéndose una remuneración a
favor de la entidad financiera.
Dentro del descuento bancario podemos distinguir dos
modalidades:
a) Descuento de papel comercial o descuento comercial bancario
En el caso de que una empresa venda a crédito sus productos o servicios y necesite
liquidez para seguir funcionando, es posible girar letras de cambio o documentos
equivalentes, en los que figure como librado la empresa compradora. Los documentos se
presentan a una entidad financiera para su descuento, obteniendo la sociedad vendedora
el efectivo necesario. Por su parte, el banco, tomador de los documentos, debe esperar a
su vencimiento, presentarlos al cobro a la empresa compradora, y recibir el importe
nominal que figura en los mismos.
b) Descuento financiero
El descuento financiero se produce cuando un cliente solicita un préstamo a su banco por
un período corto de tiempo, y la operación se materializa mediante una letra de cambio
en la que ese cliente figura como librado. En este caso no hay operación comercial
subyacente, se trata de préstamo puro y simple.

11. 11
Los gastos asociados al descuento comercial (más habitual) son los siguientes:
- Comisiones de estudio, de gestión de cobro, por devolución de efectos, corretaje de
fedatario público y timbres, estos tres últimos en caso de devolución del efecto o
letra de cambio.
- Intereses aplicable sobre la cantidad nominal que se debe cobrar
3. Factoring
Contrato en virtud del cual una de las partes (cedente) cede a la otra (factor) sus créditos
comerciales o facturas frente a un tercero con el fin de que la sociedad de factoring o factor
realice todos o alguno de los siguientes servicios:
- Gestión de cobro. La empresa de factoring se encargará de cobrar a su vencimiento
los créditos cedidos, de forma similar a la gestión de cobranza bancaria. Al mismo
tiempo, el cedente deberá comunicar a sus clientes la existencia del contrato de
factoring, y a quién deben efectuar el pago.
- Administración de cuentas. La sociedad de factoring facilitará al cliente toda la
información relativa a la situación de los créditos y facturas cedidos (impago de
facturas o estado contable de su cuenta).
- Cobertura de riesgo de impagados. La empresa de factoring, previo estudio y
calificación crediticia de los clientes del cedente, acordará la cobertura, hasta un
porcentaje previamente pactado, del impago originado exclusivamente por riesgo de
insolvencia; esto es, no incluye los impagos por motivos comerciales ajenos a la
insolvencia.
- Financiación. El cliente puede disponer de anticipos sobre los créditos cedidos, en
función de un porcentaje especificado en el contrato. Para ello, se establece
usualmente un límite de riesgo vivo, de modo similar a las clasificaciones de
descuento.
En el factoring, los créditos cedidos pueden estar documentados en cualquier forma admitida en
derecho: letras, pagarés, recibos o facturas. Por otra parte, la cesión de créditos a la empresa de
factoring puede realizarse con o sin recurso:

12. 12
- Factoring con recurso. La entidad de factoring no asume los riesgos de la operación;
en caso de impago de los créditos podrá ejecutar la vía de regreso frente al
cedente.
- Factoring sin recurso. Supone la asunción de todos los riesgos por parte de la entidad
de factoring.
Es un sistema muy empleado por aquellas empresas cuya situación financiera no les permite
aplicar una línea de crédito. Los dos componentes del coste de la operación son:
- Comisión, suele oscilar entre el 1 y 3% del valor de la factura
- Intereses en caso de financiación de los créditos comerciales, suele ser un 1% superior
al establecido para el descuento bancario
4. Conforming
El confirming (término registrado por el Banco de Santander), o control integrado de pagos es un
contrato de servicio por el cual un factor comunica a un acreedor que ha recibido el mandato de su
cliente para abonarle a su vencimiento una o más facturas que especifica, actuando como gestor
del pago.
En la actualidad otras entidades financieras ofrecen este producto mediante el cual gestionan los
pagos a los proveedores de las empresas, confirmando dichos pagos y ofreciendo a los mismos la
posibilidad de anticiparlos antes de su vencimiento.
Se trata de un producto dirigido a “aquellas empresas interesadas en el ahorro de costes, tiempo de
control y emisión de documentos de pago, así como en tener el control de la relación comercial”
(fuente: “Formación en políticas financieras”, CANFORMA, julio de 2007
5. Avales
Compromiso de pago que adquiere un banco ante un tercero (beneficiario) en el supuesto de que
su cliente o deudor principal no cumpla con determinadas obligaciones reflejadas en el mismo.
Muy utilizado en las contrataciones de servicios con las administraciones publicas.

13. 13

14. 14
OTROS PRODUCTOS Y SERVICIOS
1. Internacional
Los medios de pago internacionales se clasifican tal que:
• Transferencias (sistema Swift)
• Crédito documentario import o export
• Remesa simple o documentaria
2. Tesorería
La gestión de la tesorería es la gran olvidada en los planes financieros de las pymes. Bien es
cierto que generalmente no se dan excesos de tesorería de relevancia y duración suficiente para
planificar en que productos financieros puedo invertirlos. Pero ello no es óbice para que
conozcamos que nos pueden ofrecer las entidades financieras en este sentido. Estamos hablando
de depósitos de empresa, fondos de inversión, etc.
3. Servicios Financieros y Banca Electrónica
Los servicios que nos pueden ofrecer las entidades financieras son los siguientes:
• Cajeros automáticos y terminales en puntos de venta
• Banca por Internet
• Domiciliaciones (recibos, letras, etc.)
• Cheques bancarios
• Tarjetas
• Servicios de bolsa y valores
• Impuestos, facilitadores del pago de impuestos (como entidades colaboradoras de las
administraciones públicas)
• seguros

15. 15
REFERENCIAS BIBLIOGRAFICAS
• “Guía útil de financiación para conseguir el SI QUIERO” CEIN SA 2006
• “¿Cómo se financian las ideas? Capital propio y financiación ajena”. Consejería de Empleo de
la Junta de Andalucía. Día Provincial del Emprendedor 2005
• “Formación en políticas financieras”, CANFORMA, julio de 2007
• “Business Angels”, DEBEGESA, julio de 2007

16. ENTIDAD PRODUCTO FINANCIERO DENOMINACION BENEFICIARIOS/AS Nº
FINANCIERA U FICHA
OTRAS ENTIDADES
FINANCIACION A MEDIO Y CREDIGAZTE PROMOTORES/AS 001
LARGO PLAZO: AUTOEMPLEO EMPRESARIALES
PRESTAMO A BAJO INTERES JOVENES
CON AVALES Y GARANTIAS
FINANCIACION A MEDIO Y CONVENIO SOCIEDADES 002
LARGO PLAZO KUTXA - ASLE ANONIMAS
FINANCIACION A CORTO LABORALES Y
PLAZO SOCIOS/AS DE LAS
MISMASINTERNACIONAL
FINANCIACION A MEDIO Y CONVENIO SOCIOS/AS DE 003
LARGO PLAZO: KUTXA - FCTAE COOPERATIVAS
PRESTAMO A BAJO INTERES ASOCIADAS A
CON AVALES Y GARANTIAS FCTAE
FINANCIACION A MEDIO Y MICROCREDITOS GIPUZKOANOS/AS 004
LARGO PLAZO: CON DIFICULTADES
MICROCREDITOS CUANDO NO DE ACCESO A LA
SE DSIPONEN DE AVALES NI FINANCION
GARANTIAS BANCARIA
TRADICINAL
FINANCIACION A MEDIO Y FUNDACION PROMOTORES/AS 005
LARGO PLAZO: GAZTEMPRESA EMPRESARIALES
PRESTAMO A BAJO INTERES (LABOR SOCIAL) JOVENES
CON AVALES Y GARANTIAS
FINANCIACION A MEDIO Y CAJA LABORAL PROFESIONALES, 039
LARGO PLAZO PRO AUTONOMOS Y
FINANCIACION A CORTO NEGOCIOS
PLAZO
OTROS PRODUCTOS
CAJA DE AHORROS FINANCIACION A MEDIO Y EURECAN PROMOTORES/AS 006
DE NAVARRA LARGO PLAZO: DESPEGA EMPRESARIALES Y
CAN PRESTAMO A BAJO INTERES EURECAN EMPRESAS DE
CON AVALES Y GARANTIAS INNOVA NUEVA CREACION
16
RELACION DE PRODUCTOS FINANCIEROS ORDENADOS POR ENTIDADES FINANCIERAS
KUTXA GIPUZKOA
SAN SEBASTIAN
CAJA LABORAL
POPULAR

17. ENTIDAD PRODUCTO FINANCIERO DENOMINACION BENEFICIARIOS/AS Nº
FINANCIERA U FICHA
OTRAS ENTIDADES
FINANCIACION A MEDIO Y PRESTAMO SOCIEDADES 007
LARGO PLAZO: PARTICIPATIVO
PRESTAMO PARTICIPATIVO Y EURECAN ALTO
CAPITAL RIESGO RENDIMIENTO
FINANCIACION A MEDIO Y PRESTAMO EMPRESAS 009
LARGO PLAZO: HIPOTECARIO
PRESTAMO A BAJO INTERES
CON AVALES Y GARANTIAS
FINANCIACION A MEDIO Y MICROBANK: PROMOTORES/AS 010
LARGO PLAZO: MICROCREDITO EMPRESARIALES
MICROCREDITOS CUANDO NO SOCIAL CON DIFICULTADES
SE DISPONEN DE AVALES NI DE ACCESO A LA
GARANTIAS FINANCION
BANCARIA
TRADICINAL
FINANCIACION A MEDIO Y MICROBANK: PROMOTORES/AS 040
LARGO PLAZO: MICROCREDITO CON RECURSOS
MICROCREDITOS CUANDO NO FINANCIERO ECONOMICOS
SE DISPONEN DE AVALES NI LIMITADOS
GARANTIAS
BANCAJA FINANCIACION A MEDIO Y CREDITO 1ª PROMOTORES/AS 011
LARGO PLAZO: EMPRESA EMPRESARIALES
PRESTAMO A BAJO INTERES CREDITO JOVENES
CON AVALES Y GARANTIAS EMPRESA+26
BANCO POPULAR FINANCIACION A MEDIO Y POLIZA DE PROMOTORES/AS 012
ESPAÑOL LARGO PLAZO: CREDITO EMPRESARIALES Y
PRESTAMO A BAJO INTERES COMERCIO/ EMPRESARIOS/AS
CON AVALES Y GARANTIAS AUTONOMOS FÍSICOS/AS
HIPOTECA
COMERCIO/
AUTONOMOS
17
CAJA DE AHORROS
DE NAVARRA
CAN
FINANCIACION A CORTO
PLAZO: LINEAS DE CREDITO
VITACREDIT PROMOTORES/AS
EMPRESARIALES
EMPRESAS DE
RECIENTE
CREACION
008
CAJA DE AHORROS Y
PENSIONES DE
BARCELONA
LA CAIXA

19. 19
FINANCIACION A MEDIO Y SOLIDARIOA PROMOTORES/AS 020
LARGO PLAZO: MICROCREDITO EMPRESARIALES
MICROCREDITOS CUANDO SOCIAL CON DIFICULTADES
NO SE DISPONEN DE AVALES DE ACCESO A LA
NI GARANTIAS FINANCION
BANCARIA
ENTIDAD PRODUCTO FINANCIERO DENOMINACION BENEFICIARIOS/AS Nº
FINANCIERA U FICHA
OTRAS ENTIDADES
CAJA VITAL KUTXA FINANCIACION A MEDIO Y GAZTELANBIDEAN PROMOTORES/AS 021
LARGO PLAZO: EMPRESARIALES
PRESTAMO A BAJO JOVENES
INTERES CON AVALES Y
GARANTIAS
CAJA DE AHORROS FINANCIACION A MEDIO Y CONVENIO OINARRI PROMOTORES/AS 041
DEL MEDITERRANEO LARGO PLAZO: EMPRESARIALES
CAM PRESTAMO A BAJO
INTERES CON AVALES Y
GARANTIAS
LINEA ICO PROMOTORES/AS 022
EMPRENDEDORES EMPRESARIALES
LINEA ICO PYMES PERSONAS FISICAS 023
Y PYMES
GARANTIAS
PLAN AVANZA PERSONAS FISICAS 024
Y PYMES CON
INVERSIONES EN
NTIC
FINANCIACION A MEDIO Y MICROCREDITO ICO PROMOTORES/AS 025
LARGO PLAZO: SIN AVALES EMPRESARIALES
MICROCREDITOS CUANDO CON DIFICULTADES
NO SE DISPONEN DE DE ACCESO A LA
AVALES NI GARANTIAS FINANCION
BANCARIA
TRADICIONAL
SPEE-INEM Y FINANCIACION A MEDIO Y CONVENIO FONDO PROMOTORES/AS 026
ENTIDADES LARGO PLAZO: SOCIAL EUROPEO Y EMPRESARIALES
FINANCIERAS PRESTAMOS A BAJO ENTIDADES CON PROYECTO DE
CONVENIADAS INTERES CON AVALES Y FINANCIERAS EMPLEO
GARANTIAS Y AUTONOMO
ICO FINANCIACION A MEDIO Y
LARGO PLAZO:
PRESTAMO A BAJO
INTERES CON AVALES Y

20. 20
SUBVENCION FINANCIERA PERSONAS FISICAS 027
DE PRESTAMOS Y PYMES
CALIFICADAS COMO
I+E

21. ENTIDAD PRODUCTO DENOMINACION BENEFICIARIOS/AS Nº
FINANCIERA U FINANCIERO FICHA
OTRAS
ENTIDADES
MINISTERIO DE FINANCIACION A PROGRAMA FOMENTO DE LA TODO TIPO DE 028
INDUSTRIA Y MEDIO Y LARGO INVESTIGACION TECNICA EMPRESAS
COMERCIO Y PLAZO: (PROFIT)
MINISTERIO DE PRESTAMOS A BAJO
EDUCACION INTERES CON
(MITYC, MEC) ASUNCION DE DEUDA
LINEA DE PREFINANCIACION EMPRESAS CON 029
BANCARIA PARA PROYECTOS INVERSIONES EN I+D+i
CDTI DE I+D+Ì
INDUSTRIAL (CDTI) PRESTAMOS A BAJO PRESTAMO NEOTEC EQUIPOS DE 030
INTERES CON/SIN EMPRENDEDORES/AS
AVALES Y GARANTIAS PLURIDISCIPLINARIOS
DE EMPRESAS DE
BASE TECNOLOGICA Y
EMPRESAS
TECNOLOGICAS DE
NUEVA CREACION
(MAXIMO 2 AÑOS
DESDE CREACION)
EMPRESA FINANCIACION A PRESTAMO ENISA PYMES 031
NACIONAL DE MEDIO Y LARGO
INNOVACION S.A PLAZO:
(ENISA) PRESTAMO
PARTICIPATIVO
DEPARTAMENTO FINANCIACION A PROGRAMAS AFI PYMES INDUSTRIALES, 032
DE INDUSTRIA, MEDIO Y LARGO COMERCIALES O DE
COMERCIO Y PLAZO: ACTIVIDAD TURISTICA
TURISMO DEL PRESTAMOS A BAJO CON IMPLANTACION
GOBIERNO VASCO INTERES CON AVALES EN LA CAPV
Y ENTIDADES Y GARANTIAS Y
FINANCIERAS BONIFICACION DEL
CONVENIADAS TIPO DE INTERES DE
PRESTAMOS
21
CENTRO PARA EL
DESARROLLO
TECNOLOGICO E
FINANCIACION A
MEDIO Y LARGO
PLAZO:

22. 22
ENTIDAD FINANCIERA U PRODUCTO FINANCIERO DENOMINACION BENEFICIARIOS/AS Nº
OTRAS ENTIDADES FICHA
FUNDACION MICHELIN FINANCIACION A MEDIO Y AYUDA PROMOTORES/AS 033
DESARROLLO LARGO PLAZO: FINANCIERA EMPRESARIALES
PRESTAMOS A BAJO INTERES CON
SIN AVALES NI GARANTIAS IMPLANTACION EN
ZONAS EN LAS QUE
NEUMATICOS
MICHELIN ESTA
IMPLANTADA
INDUSTRIALMENTE
PRESTAMO PARA PYMES 034
INVERSIONES Y
CONSOLIDACION
FINANCIERA EN
PYMES
PROGRAMA PROMOTORES/AS 035
ETXEKIN EMPRESARIALES
DEL PROGRAMA
ETXEKIN
PROGRAMA PYMES DE 036
EKINTZAILE - RECIENTE
BARNEKINTZAILE CREACION (MENOS
DE 1 AÑO)
OINARRI S.G.R. FINANCIACION A MEDIO Y FONDO DE PROMOTORES/AS 037
LARGO PLAZO: AVALES AVALES OINARRI EMPRESARIALES
– GARAPEN
ELKARGI S.G.R. FINANCIACION A MEDIO Y AVALES EMPRESAS 038
LARGO PLAZO: AVALES TECNICOS Y ASOCIADAS A
FINANCIEROS ELKARGI S.G.R.
LUZARO ENTIDAD DE
FINANCIACION COMERCIAL
S.A.
FINANCIACION A MEDIO Y
LARGO PLAZO:
PRESTAMO PARTICIPATIVO

23. PRODUCTO PRODUCTO ENTIDAD DENOMINACION Nº
FINANCIERO: FINANCIERO: FINANCIERA U FICHA
NIVEL 1 NIVEL 2 OTRA ENTIDAD
CREDIGAZTE 001
AUTOEMPLEO
CONVENIO KUTXA – 002
ASLE
CONVENIO KUTXA - 003
FCTAE
CAJA LABORAL FUNDACION 005
POPULAR GAZTEMPRESA (LABOR
SOCIAL)
CAJA DE AHORROS EURECAN DESPEGA 006
DE NAVARRA EURECAN INNOVA
CAN
LA CAIXA PRESTAMO 009
HIPOTECARIO
BANCAJA CREDITO 1ª EMPRESA 011
CREDITO EMPRESA+26
BANCO POPULAR POLIZA DE CREDITO 012
ESPAÑOL COMERCIO/
AUTONOMOS
HIPOTECA COMERCIO/
AUTONOMOS
BANESTO PRESTAMO 013
TECONOLOGICO
BANESPYME
BBVA PRESTAMO NEGOCIOS 014
RELACION DE PRODUCTOS FINANCIEROS ORDENADOS POR TIPO DE PRODUCTO
FINANCIACION A
MEDIO Y LARGO
PLAZO
PRESTAMOS A BAJO
INTERES CON AVALES Y
GARANTIAS
KUTXA GIPUZKOA
SAN SEBASTIAN

24. PRODUCTO PRODUCTO ENTIDAD FINANCIERA U DENOMINACION Nº
FINANCIERO: FINANCIERO: OTRA ENTIDAD FICHA
NIVEL 1 NIVEL 2
CAJA MADRID PRESTAMO PUENTE ICO 015
PYME
FINANCIACION
ENERGIAS RENOVABLES
BANCO SANTANDER SUPERPRESTAMO 016
COMERCIOS Y
AUTONOMOS
CAJA RURAL DE NAVARRA INCIA 018
BBK GAZTELANBIDEAN 019
CAJA VITAL KUTXA GAZTELANBIDEAN 021
CAM CONVENIO OINARRI 041
ICO EMPRENDEDORES 022
ICO PYMES 023
PLAN AVANZA 024
SPEE-INEM Y ENTIDADES CONVENIO FSE Y 026
FINANCIERAS CONVENIADAS ENTIDADES 027
FINANCIERAS
CENTRO PARA EL LINEA DE 029
DESARROLLO TECNOLOGICO PREFINANCIACION
E INDUSTRIAL (CDTI) BANCARIA PARA
PROYECTOS CDTI DE
I+D+Ì
DEPARTAMENTO DE PROGRAMAS AFI 032
INDUSTRIA, COMERCIO Y
TURISMO DEL GOBIERNO
VASCO Y ENTIDADES
FINANCIERAS CONVENIADAS
CDTI PRESTAMO NEOTEC 030
BAJO INTERES SIN
AVALES NI
FUNDACION MICHELIN AYUDA FINANCIERA 033
GARANTIAS
DESARROLLO
FINANCIACION A
MEDIO Y LARGO
PLAZO
PRESTAMOS A
BAJO INTERES
CON AVALES Y
GARANTIAS
ICO
PRESTAMOS A

25. 25
GARANTIAS CAJA LABORAL PRO PRESTAMO 039
PROFESIONAL

26. PRODUCTO PRODUCTO ENTIDAD FINANCIERA DENOMINACION Nº
FINANCIERO: FINANCIERO: U OTRA ENTIDAD FICHA
NIVEL 1 NIVEL 2
PRESTAMOS A BAJO MINISTERIO DE PROGRAMA FOMENTO 028
INTERES CON INDUSTRIA Y DE LA INVESTIGACION
ASUNCION DE DEUDA COMERCIO Y TECNICA (PROFIT)
MINISTERIO DE
EDUCACION (MITYC,
MEC)
CAJA DE AHORROS DE PRESTAMO 007
NAVARRA PARTICIPATIVO
CAN EURECAN ALTO
RENDIMIENTO
EMPRESA NACIONAL DE PRESTAMO ENISA 031
INNOVACION S.A
(ENISA)
PRESTAMO PARA 034
INVERSIONES Y
CONSOLIDACION
FINANCIERA EN PYMES
PROGRAMA ETXEKIN 035
PROGRAMA EKINTZAILE 036
- BARNEKINTZAILE
KUTXA GIPUZKOA SAN MICROCREDITOS 004
SEBASTIAN
MICROCREDITO SOCIAL 010
MICROCREDITO 040
FINANCIERO
BBK SOLIDARIOA 020
MICROCREDITO SOCIAL
ICO MICROCREDITO ICO SIN 025
AVALES
AVALES FINANCIEROS OINARRI S.G.R FONDO DE AVALES 037
OINARRI – GARAPEN
26
FINANCIACION A
MEDIO Y LARGO
PLAZO
PRESTAMOS
PARTICIPATIVOS
LUZARO ENTIDAD DE
FINANCIACION
COMERCIAL S.A.
MICROCREDITOS
CUANDO NO SE
DSIPONEN DE AVALES
NI GARANTIAS LA CAIXA

27. ELKARGI S.G.R. AVALES FINANCIEROS Y 038
TECNICOS

28. PRODUCTO PRODUCTO ENTIDAD DENOMINACION Nº
FINANCIERO: FINANCIERO: FINANCIERA U OTRA FICHA
NIVEL 1 NIVEL 2 ENTIDAD
LINEAS DE DESCUENTO KUTXA GIPUZKOA SAN CONVENIO KUTXA - 002
COMERCIAL SEBASTIAN ASLE
CAJA DE AHORROS DE VITACREDIT 008
NAVARRA
CAN
BANCO SANTANDER SUPERCREDITO 017
LIQUIDEZ EMPRESAS
CAJA RURAL INICIA 019
CAJA LABORAL PRO CUENTA PROFESIONAL 039
DE CREDITO
INTERNACIONAL: KUTXA GIPUZKOA SAN CONVENIO KUTXA - 002
MEDIOS DE PAGO SEBASTIAN ASLE
IMPORT EXPORT
TESORERIA CAJA LABORAL PRO CUENTA CLNET 039
EMPRESAS
FINANCIACION A
CORTO PLAZO
LINEAS DE CREDITO
OTROS PRODUCTOS