Este documento explica los principales instrumentos de ahorro e inversión. Define el dinero y sus usos como unidad de cuenta, medio de cambio y depósito de valor. Describe métodos de pago como al contado o con crédito, e instrumentos de ahorro como cuentas de ahorro, depósitos a plazo y sistemas de pensiones. También cubre préstamos, definiendo conceptos como capital, interés y cuotas. Por último, presenta instrumentos de inversión como acciones en bolsa y divisas.

1. Clase Nº 4. Instrumentos de ahorro e inversión.
Objetivo de aprendizaje.
Explicar y caracterizar el funcionamiento de los
instrumentos de ahorro e inversión.
Preguntas.
¿Cuáles son los instrumentos de ahorro e inversión?
¿Cómo funcionan?

2. El dinero es todo aquel activo o bien que
generalmente se acepta como medio de cobro y
pago para realizar transacciones.
 El concepto de dinero.
El dinero no son solo los metales y papeles, sino
toda aquella clase de activos que una comunidad
acepte como medio de pago. Para facilitar las
transacciones se creó el dinero físico.
También es dinero el electrónico o cualquier
activo que se pueda utilizar como medio de
pago o de cobro. Una factura por ejemplo, que
es un documento de cobro, también es dinero,
pues a su poseedor o a quien se endose, tiene
derecho a cobrar la cantidad indicada. Igual
pasa con los cheques, tarjetas de crédito,
pagarés o letras de cambio, ya que al ser
mecanismos legales y comúnmente aceptados,
dan a su poseedor el derecho de pago o a su
acreedor la obligación de pago.
Distintas representaciones del dinero a través del tiempo.

3.  Usos del dinero.
El dinero se ha hecho indispensable en la vida
del ser humano. Esto se debe a que las
funciones que realiza son prácticamente
insustituibles por cualquier otro método
conocido. Sus tres usos principales son:
• Unidad de cuenta: Utilizado para poder
determinar el precio de cada cosa.
• Medio de cambio: Para poder realizar
transacciones comerciales mediante pagos
y cobros.
• Depósito de valor: Teniendo las monedas y
billetes valor en sí mismos sirven para
proporcionar ahorro para que las familias y
empresas puedan utilizarlo para
emergencias sin que se deteriore.
En origen las monedas fueron creadas con
valor intrínseco, es decir, que valían su
composición en oro o plata. Hoy día el dinero
es fiduciario, es decir, nosotros otorgamos un
valor generalmente aceptado que viene
marcado por la propia moneda.

4. Pago al contado: El pago de los bienes y
servicios se realiza en el momento.
 Método de pago al contado.
• En efectivo:
Pago realizado con monedas o billetes físicos
emitidos por el banco central.
• Cheque:
Representa el dinero que se tiene en una
cuenta bancaria. Es una orden escrita para
que el banco pague el monto determinado.
Formas de pago al contado.
• Tarjeta de débito:
Es un instrumento financiero emitido por
una entidad financiera. Al pagar, el cargo se
realiza directamente sobre los fondos que
existen en la cuenta.
• Transferencia bancaria:
Es un traspaso de fondos entre cuentas
bancarias.

5. • Pago con crédito:
Es una modalidad de pago en la cual este se
realiza en un periodo de tiempo posterior al
momento de la compra o adquisición y con unos
intereses acordados con anterioridad.
 Método de pago con crédito
• El pago se realiza con posterioridad a la
compra.
• Es un compromiso de pago.
• Se puede realizar en cuotas.
• Generalmente tiene intereses. Son una
cantidad de dinero que cobra la entidad
financiera que presta el dinero.
• Es necesaria la mediación de una institución.
• La persona que utiliza contrae una deuda.
La tarjeta de crédito permite realizar un pago en cuotas, pero al
mismo tiempo genera un endeudamiento.
• Tarjeta de crédito:
Es un documento de material plástico emitido
por una institución financiera que sirve para
efectuar compras sin tener que pagar en efectivo
y pudiendo, además, llevar el pago de los
productos a períodos futuros.

6. • Ahorro:
Es la porción de las rentas que el individuo
decide no destinar hoy a su consumo.
Entonces, reserva ese capital para cubrir una
necesidad o contingencia futura.
 Instrumentos de ahorro.
• Implica la decisión de no gastar un recurso.
• Ahorramos para afrontar una contingencia
futura.
• Los ahorros son guardados en una entidad
financiera o por nosotros mismos.
• No es un gasto, pero tampoco es una
inversión.
Cuenta de ahorro:
La cuenta de ahorro es un depósito de dinero
con disponibilidad inmediata que genera
intereses. Se caracteriza por estar
instrumentalizado en una libreta en la que se
recogen todas las operaciones que se realizan.
Normalmente tienen un límite de giros que
pueden ser realizados anualmente.
Uno de los propósitos de una cuenta de ahorro es la obtención de
una vivienda.

7. • Depósito a plazo.
El depósito a plazo es un producto de ahorro
por el cual se entrega la custodia de una
cantidad de dinero a la entidad financiera. Esto,
a cambio de recuperar el capital más intereses
tras el periodo establecido.
 Instrumentos de ahorro.
• Depósito a plazo fijo.
En este deposito la institución se obliga a pagar
en un día prefijado, debiéndose devengar los
intereses.
• Depósito a plazo indefinido.
No se pacta al momento de constituirlos una
fecha o plazo de vencimiento sino que la
institución se obliga a pagar en un plazo
prefijado a contar del aviso del cliente para su
retiro.
Simulación de un depósito a plazo fijo por un monto de $1.000.000
• Depósito a plazo renovable.
Contemplan condiciones similares pero con la
posibilidad de prolongar automáticamente el
deposito por un nuevo periodo que sigue
devengando intereses.

8. • Sistema de capitalización individual
obligatoria.
Consiste en que todos los trabajadores deben
depositar cada mes un porcentaje de su sueldo en
una cuenta personal en una administradora de
fondos de pensiones, AFP. Esos recursos tienen
como objetivo financiar la pensión futura que
recibirá la persona en la etapa de retiro.
 Instrumentos de ahorro.
• El Ahorro Previsional Voluntario (APV)
Es un instrumento adicional y complementario al
ahorro en la cuenta de capitalización individual
obligatoria en una AFP, cuyo objetivo principal es
aumentar el monto de la pensión o compensar
períodos no cotizados.
Estos recursos pueden ser retirados en cualquier
momento.
Simulación de jubilación hecha para un hombre de 21 años
soltero, sin hijos y sin ahorro previo.

9. Un préstamo es una operación financiera por la cual
una institución otorga mediante un contrato o acuerdo
entre las partes, un activo, normalmente una cantidad
de dinero, a una persona, a cambio de la obtención de
un interés.
 Operación financiera de prestación.
• Capital principal: Cantidad de dinero que se ha
prestado y sobre la cual se pagará un interés en
función de la duración del préstamo.
• Interés: Es el cargo que se cobra por la utilización
de dinero durante un tiempo.
• Cuota: Cada uno de los pagos de devolución.
• Plazo: Plazo contará desde que se inicia el
contrato hasta que se abone la última cuota,
devolviendo así la totalidad del principal y sus
intereses.
• Prestamista: Es el agente que presta el dinero, y
al cual debe devolverse junto a unos intereses.
• Prestatario: Persona que recibe el capital y debe
devolverlo conforme a lo pactado, junto a unos
intereses.
Simulación de un crédito hipotecario por un monto de
$40.000.000, para adquirir una vivienda por un valor de
$50.000.000.

10. Una inversión es una actividad que consiste en
dedicar recursos con el objetivo de obtener un
beneficio de cualquier tipo.
Implica asumir un riesgo para obtener
ganancias a mediano y largo plazo.
 Instrumentos de inversión.
 Acciones en la bolsa.
Una acción es la unidad de propiedad de una
compañía o empresa.
• El titular de las acciones se llama
accionista y tiene el derecho de recibir
parte de las ganancias de la empresa.
• Las empresas venden sus acciones para
captar mas fondos.
• El valor de la acción depende del valor del
mercado de la empresa.
• Invertir en acciones tiene riesgos, ya que
no se sabe si la empresa tendrá ganancias.
Bolsa de comercio de Santiago.

11. El mercado de divisas o mercado cambiario es
un mercado que se caracteriza por el libre
cambio de divisas, es decir, su objetivo principal
es el de facilitar el comercio internacional y la
inversión.
 Instrumentos de inversión.
Compra de moneda extranjera:
• Se obtienen beneficios del valor de
cambio de una moneda.
• El precio de cada moneda se denomina
tipo de cambio.
• Dicha cotización depende exclusivamente
de la oferta y demanda de los
participantes.
• Tiene riesgos debido a las fluctuaciones
del mercado, ya que los valores de la
moneda varían con el tiempo según una
serie de factores.

12. Actividad de cierre.
• ¿Cuál es la diferencia
entre ahorrar e invertir?
• Elabora un plan para
adquirir un producto o
un servicio al cual hoy
no tengas acceso. ¿Qué
herramienta utilizarás y
porqué?

13. Síntesis.
• El concepto de dinero.
• Usos del dinero.
• Formas de pago.
• Instrumentos de ahorro.
• Operaciones financieras de
prestación.
• Instrumentos de inversión.