Este documento discute la importancia del flujo de efectivo para una empresa y cómo medirlo. Explica que el flujo de efectivo proviene principalmente de las ventas de una empresa, mientras que las disminuciones provienen de los pagos por compra de mercancías y gastos operativos. También requiere información financiera como estados de ganancias y pérdidas, balances generales y sus variaciones para calcular el flujo de efectivo.

1. ESTADO DE FLUJO DE EFECTIVO
CONTABILIDAD FINANCIERA 2022-I
PROFESORA MG. GABY CORTEZ

2. ¿POR QUÉ ES IMPORTANTE EL MOVIMIENTO DE EFECTIVO
EN UNA EMPRESA?
• ¿ Que hace la empresa con el efectivo?
• ¿Para que le sirve el efectivo a una empresa?
• ¿Cómo se mide el nivel de efectivo de una empresa?

3. ¿DE DONDE PROVIENE EL MOVIMIENTO DE EFECTIVO DE
UNA EMPRESA?
• 1. ¿De donde viene el principal aumento de efectivo de un
negocio?
• 1.1. ????????
•2. ¿De donde provienen las disminuciones de efectivo en un
negocio?
• 2.1. ?????
• 2.2. ?????

4. ¿QUÉ INFORMACIÓN FINANCIERA NECESITO PARA
MEDIR EL EFECTIVO EN UN NEGOCIO?

5. INFORMACION PARA EL FLUJO DE EFECTIVO DE ACTIVIDADES
OPERATIVAS
Por el método directo:
Diciembre 31
Cuentas 20X2 20X1 Variación
Cuentas por cobrar 72,500 65,000 7,500
Inventarios 155,000 165,000 -10,000
Gastos pagados por adelantado 6,500 5,000 1,500
Cuentas por pagar 60,000 46,000 14,000
Gastos operativos acumulados 13,000 8,500 4,500
Impuesto a la renta por pagar 5,500 7,500 -2,000
Estado de Ganancias y Perdidas de la empresa Jacinto SA
Al 31 de diciembre de 20X2
Ventas 990,000
Costo de mercancia vendida 580,000
Utilidad bruta 410,000
Gastos operativos:
Gastos de depreciacion 38,000
Otros gasto operativos 256,500
294,500
Ingreso antes de impuestos a la renta 115,500
Impuesto a la renta 27,500
Utilidad neta 88,000

6. 1. Efectivo recibido de clientes.-
Los 990,000 de ventas del estado de Ganancias y Perdidas esta determinado por el
metodo de acumulación. Los 990,000 de ventas deben ser convertidos en efectivo.
El procedimiento para convertir las ventas del EGP se resume de la siguiente manera:
$$$$$$$$
más la disminuciónde cuentas por cobrar Efectivo
Ventas …… igual recibido
O de los
menos el aumento de cuentas por cobrar Clientes
$$$$$$$$
El efectivo recibido de los clientes es igual:
Ventas 990,000
menos el aumento de cuentas por cobrar 7,500
Efectivo recibido de clientes 982,500
$
Estos 982,500 deben reportarse como ingreso de efectivo en el flujo de caja operativo del
estado de flujo de caja.

7. 2. Pago por la compra de mercancias.-
Los 580,000 de costo de mercancia vendida que se reporta en el EGP esta determinado
por el método de acumulación. Debemos convertir ese CMV a pagos en efectivo.
más aumento de inventarios
O $$$$$$$$
Costo de Efectivo
Mercancia …… menos la disminución en inventarios igual pagado
Vendida por
Y mercaderia
más disminución de cuentas por pagar
O
menos el aumento de cuentas por pagar

8. Costo de mercancía vendida 580,000
menos la reducción de inventarios 10,000
menos el aumento de cuentas por pagar 14,000
24,000
Pago de efectivo por compra de mercancia 556,000
La disminución de 10,000 en inventarios indica que la mercancía vendida excedió el
costo de la mercancía comprada en 10,000. El monto de CMV en el EGP incluye
10,000 que no requirió una salida de efectivo en el año. Por lo tanto debe ser dedu
cido del CMV a fin de determinar el pago de mercancía.
El efecto del aumento de Cuentas por pagar, que es el monto que se debe a los
acreedores por mercancía, incluye compras de mercancías por la suma de 14,000
por las cuales no hubo salida de efectivo.
En otras palabras el aumento de cuentas por pagar indica que los pagos en efectivo
por mercancía fueron 14,000 menos que las compras efectuadas en 1992. Por lo
tanto se deberá deducir 14,000 del CMV para determinar el flujo de efectivo.
La salida de Caja por pago de mercancía es de 556,000 y forma parte del flujo de
actividades operativas.

9. 3. Pagos en efectivo de Gastos Operativos.-
Los 38,000 de gastos de depreciación no se informan en el estado de flujo de efectivo.
La conversión de los 256,500 de gastos operativos en efectivo sigue los sgtes pasos:
más aumento de gastos pre-pagados
Gastos O Pagos en
Operativos menos la disminución de gastos pre-pagados Efectivo de
menos …….. Gastos
Depreciac. Y igual Operativos
$$$$$$$$
más la disminución de gastos acumulados
O
menos el aumento de gastos acumulados

10. Gastos operativos sin incluir depreciación 256,500
más el aumento de gastos prepagados 1,500
258,000
menos aumento de gastos operativos acumulados -4,500
Pagos en efectivo por gastos operativos 253,500
Los gastos pagados por adelantado exceden en 1,500 el monto deducido como gasto
en el año. Por lo tanto los 1,500 deben agregarse al monto de gastos operativos que
se reportan en el EGP.
El aumento de gastos operativos acumulados indica que el monto reportado como
un gasto durante el año excedía los pagos de efectivo por 4,500. Por lo tanto los 4,500
deben ser deducidos del monto de gastos operativos a fin de determinar el efectivo
que ha salido de la empresa.

11. 4. Pago en efectivo de Impuesto a la Renta.-
El impuesto que se informa en el EGP se convierte en base de efectivo asi:
Impuesto más la disminución en el impuesto a la renta por pagar Efectivo
a la Renta pagado
del EGP ……… O igual por Impues
a la Renta
menos el aumento en el impuesto a la renta por pagar $$$$$$$$
Impuesto a la Renta 27,500
mas la disminucion en el impuesto a la renta por pagar 2,000
Pago en efectivo por impuesto a la renta. 29,500

12. FLUJO DE CAJA OPERATIVO Método Directo
Efectivo recibido de clientes 982,500
menos
pagos en efectivo por compra de mercancia 556,000
pagos en efectivo por gastos operativos 253,500
pagos en efectivo por impuesto a la renta 29,500
839,000
Flujo de efectivo de actividades operativas 143,500
FLUJO DE CAJA OPERATIVO (Método Indirecto)
Utilidad neta 88,000
más
depreciación 38,000
disminución en inventarios 10,000
aumento en cuentas por pagar 14,000
aumento de gastos operativos acumulados 4,500 66,500
154,500
menos
aumento en cuentas por cobrar 7,500
aumento en gastos prepagados 1,500
disminución en impuestos a la renta por pag. 2,000 11,000
Flujo de caja neto de actividades operativas 143,500

13. Con el balance general comparativo que se presenta calcular las variaciones en
cada una de las cuentas e identificar si representa un aumento o disminución en
el flujo de efectivo:
Cuenta Dic-31 Ene-01 Variación
Efecto flujo
de efectivo
(aumenta o
disminuye)
Bancos 140,350 95,900 44,450
S/.
Clientes o Ctas x Cobrar 95,300 102,300 -7,000
S/. Aumenta
Inventarios 207,140 248,460 -41,320
S/. Aumenta
Terreno 875,000 890,000 -15,000
S/. Aumenta
Edificio 575,000 460,000 115,000
S/. Disminuye
Depr.Acum.Edificio -71,310 -58,360
Patente 58,000 65,000 -7,000
S/. Aumenta
Total activos 1,879,480 1,803,300
Proveedores 79,400 77,600 1,800
S/. Aumenta
Doc. X Pagar 440,000 400,000 40,000
S/. Aumenta
Oblig. X Pagar 550,000 650,000 -100,000
S/. Disminuye
Cap. Social 450,000 375,000 75,000
S/. Aumenta
Uti. Retenidas 360,080 300,700 59,380
S/.
1,879,480 1,803,300

14. El balance comparativo de la empresa Estela para el periodo 200X y 200X +1 es:
Activo 200X+1 200X (200X + 1) - 200X
Efectivo 70,000 81,000 -11,000
Clientes 110,000 120,000 -10,000
Inventarios 170,000 160,000 10,000
Activo fijo 1,500,000 1,200,000 300,000
Depreciacion de activo fijo -325,000 -200,000
Total de activos 1,525,000 1,361,000
Pasivo y capital
Proveedores 155,000 130,000 25,000
Acreedores diversos 130,000 95,000 35,000
Prestamos bancarios 380,000 340,000 40,000
Capital social 600,000 560,000 40,000
Utilidades retenidas 236,000 215,000 21,000
Utilidad del ejercicio 24,000 21,000 3,000
Total pasivo y capital 1,525,000 1,361,000

15. El estado de resultados de la empresa para 200X+1 es:
Ventas 398,000
Costo de ventas 161,000
Utilidad bruta 237,000
Gastos generales:
Gastos administrativos y ventas 80,000
Gasto depreciacion activo fijo 125,000
Utilidad antes de impuestos 32,000
Impuestos 8,000
Utilidad neta 24,000
a) elabore el estado de flujo de efectivo clasificado ( tres partes) por el método
indirecto y el método directo

16. a Ventas 398,000
+ Disminuc CC 10,000
Total cobros por vtas. 408,000
b Pagos de mercaderías
Costo de ventas 161,000
+ Aumento Inventarios 10,000
- Aumento Proveedores 25,000
146,000
c Pagos de administración y ventas:
Gastos administración y vtas. 80,000
- Aumento acreed diversos 35,000
45,000
d Pago de impuestos 8000
a-b-c-d Flujo Efectivo Actividades Operación 209,000
METODO DIRECTO
ESTELA SA
Estado de Flujos de Efectivo
Del 1 de enero al 31 de diciembre del 200X+1

17. a-b-c-d Flujo Efectivo Actividades Operación 209,000
Actividades de Inversión:
Aumento en Activos Fijos 300,000
-$
Flujo de Efvo. De Inversiones 300,000
-$
Actividades de Financiamiento:
Aumento en Préstamos Bancarios 40,000
$
Aumento en Capital Social 40,000
$
Flujo de Efvo. De Financiamiento: 80,000
$
Flujo Neto de Efectivo: 11,000
-$
Saldo inicial de Efectivo 81,000
$
Saldo final de Efectivo 70,000
$

18. Utilidad Neta 24,000
$
Depreciación 125,000
$
Actividades de Operación:
Disminución de Clientes o CxC 10,000
$
Aumento en Inventarios 10,000
-$
Aumento en Proveedores 25,000
$
Aumento en Acreedores Diversos 35,000
$
Flujo de Efvo. De Operación 209,000
$
Actividades de Inversión:
Aumento en Activos Fijos 300,000
-$
Flujo de Efvo. De Inversiones 300,000
-$
Actividades de Financiamiento:
Aumento en Préstamos Bancarios 40,000
$
Aumento en Capital Social 40,000
$
Flujo de Efvo. De Financiamiento: 80,000
$
Flujo Neto de Efectivo: 11,000
-$
Saldo inicial de Efectivo 81,000
$
Saldo final de Efectivo 70,000
$
ESTELA SA
Estado de Flujos de Efectivo
Del 1 de enero al 31 de diciembre del 200X+1
METODO INDIRECTO

19. Empresa: INDUSTRIAS DEL ENVASE S.A.
ESTADO DE FLUJO DE EFECTIVO
Cuenta 2018 2017
Flujo de Efectivo de Actividades de Operación
Clases de Cobros en Efectivo por Actividades de Operación
Venta de Bienes y Prestación de Servicios 132,807 148,843
Regalías, Cuotas, Comisiones, Otros Ingresos de Actividades Ordinarias 0 0
Contratos Mantenidos con Propósito de Intermediación o para Negociar 0 0
Arrendamiento y Posterior Venta de Activos Mantenidos para Arrendar a
Terceros 0 0
Otros Cobros de Efectivo Relativos a las Actividades de Operación 247 1,079
Clases de Pagos en Efectivo por Actividades de Operación
Proveedores de Bienes y Servicios -91,744 -99,741
Contratos Mantenidos con Propósito de Intermediación o para Negociar 0 0
Pagos a y por Cuenta de los Empleados -21,813 -31,399
Elaboración o Adquisición de Activos para Arrendar y Otros Mantenidos para
la Venta 0 0
Otros Pagos de Efectivo Relativos a las Actividades de Operación -5,957 -345
Flujos de Efectivo y Equivalente al Efectivo procedente de (utilizados en)
Operaciones 13,540 18,437
Intereses Recibidos (no incluidos en la Actividad de Inversión) 0 0
Intereses Pagados (no incluidos en la Actividad de Financiación) 0 0
Dividendos Recibidos (no incluidos en la Actividad de Inversión) 0 0
Dividendos Pagados (no incluidos en la Actividad de Financiación) 0 0
Impuestos a las Ganancias (Pagados) Reembolsados -1,256 -2,982
Otros Cobros (Pagos) de Efectivo 0 0
Flujos de Efectivo y Equivalente al Efectivo procedente de
(utilizados en) Actividades de Operación 12,284 15,455

20. Flujo de Efectivo de Actividades de Inversión 2018 2017
Clases de Cobros en Efectivo por Actividades de Inversión
Reembolso de Adelantos de Préstamos y Préstamos Concedidos a Terceros 0 0
Pérdida de Control de Subsidiarias u Otros Negocios 0 0
Reembolsos Recibidos de Préstamos a Entidades Relacionadas 0 0
Venta de Instrumentos Financieros de Patrimonio o Deuda de Otras
Entidades 0 0
Contratos Derivados (Futuro, a Término, Opciones) 0 0
Venta de Participaciones en Negocios Conjuntos, Neto Del Efectivo
Desapropiado 0 0
Venta de Propiedades, Planta y Equipo 44 980
Venta de Activos Intangibles 0 0
Venta de Otros Activos de Largo Plazo 0 0
Subvenciones del Gobierno 0 0
Intereses Recibidos 0 0
Dividendos Recibidos 0 0
Clases de Pagos en Efectivo por Actividades de Inversión
Préstamos Concedidos a Terceros 0 0
Obtener el Control de Subsidiarias u Otros Negocios 0 0
Prestamos Concedidos a Entidades Relacionadas 0 0
Compra de Instrumentos Financieros de Patrimonio o Deuda de Otras
Entidades 0 0
Contratos Derivados (Futuro, a Término, Opciones) 0 0
Compra de Subsidiarias, Neto del Efectivo Adquirido 0 0
Compra de Participaciones en Negocios Conjuntos, Neto del Efectivo
Adquirido 0 0
Compra de Propiedades, Planta y Equipo -1,388 -3,486
Compra de Activos Intangibles -54 0
Flujos de Efectivo y Equivalente al Efectivo procedente de (utilizados en)
Actividades de Inversión -1,398 -2,506

21. Flujo de Efectivo de Actividades de Financiación 2018 2017
Clases de Cobros en Efectivo por Actividades de Financiación:
Obtención de Préstamos 1,900 0
Préstamos de Entidades Relacionadas 0 0
Cambios en las Participaciones en la Propiedad de Subsidiarias que no
Resultan en Pérdida de Control 0 0
Emisión de Acciones 0 0
Emisión de Otros Instrumentos de Patrimonio 0 0
Subvenciones del Gobierno 0 0
Clases de Pagos en Efectivo por Actividades de Financiación: 0 0
Amortización o Pago de Préstamos -4,348 -7,493
Pasivos por Arrendamiento Financiero 0 0
Préstamos de Entidades Relacionadas 0 -3,360
Cambios en las Participaciones en la Propiedad de Subsidiarias que no
Resultan en Pérdida de Control 0 0
Recompra o Rescate de Acciones de la Entidad (Acciones en Cartera) 0 0
Adquisición de Otras Participaciones en el Patrimonio 0 0
Intereses Pagados -1,276 -1,229
Dividendos Pagados -6,600 0
Impuestos a las Ganancias (Pagados) Reembolsados 0 0
Otros Cobros (Pagos) de Efectivo Relativos a las Actividades de Financiación 0 0
Flujos de Efectivo y Equivalente al Efectivo procedente de (utilizados en)
Actividades de Financiación -10,324 -12,082

22. Empresa: INDUSTRIAS DEL ENVASE S.A.
ESTADO DE FLUJO DE EFECTIVO
Cuenta 2018 2017
Flujos de Efectivo y Equivalente al Efectivo procedente de
(utilizados en) Actividades de Operación 12,284 15,455
Flujo de Efectivo de Actividades de Inversión
Flujos de Efectivo y Equivalente al Efectivo procedente de (utilizados en)
Actividades de Inversión -1,398 -2,506
Flujo de Efectivo de Actividades de Financiación
Flujos de Efectivo y Equivalente al Efectivo procedente de (utilizados en)
Actividades de Financiación -10,324 -12,082
Aumento (Disminución) Neto de Efectivo y Equivalente al Efectivo, antes de
las Variaciones en las Tasas de Cambio 562 867
Efectos de las Variaciones en las Tasas de Cambio sobre el Efectivo y
Equivalentes al Efectivo -33 7
Aumento (Disminución) Neto de Efectivo y Equivalente al Efectivo 529 874
Efectivo y Equivalente al Efectivo al Inicio del Ejercicio 1,664 790
Efectivo y Equivalente al Efectivo al Finalizar el Ejercicio 2,193 1,664