TALLER DE FLUJO DE CAJA

1. BIENVENIDOS
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2. TEMA: FLUJOS DE CAJA
 INTRODUCCION
El presente taller nos permitirá
conocer detalladamente como
elaborar un flujo de caja real y que
nos sirva de base para elaborar los
presupuestos.

3. IMPORTANCIA DE UN FLUJO DE
CAJA
* La importancia del Flujo de Caja es que
éste nos permite conocer la liquidez de la
empresa, es decir, conocer con cuánto de
dinero en efectivo se cuenta, de modo
que, con dicha información podamos
tomar decisiones tales como:
 cuánto podemos comprar de mercadería.
 si es posible comprar al contado o es
necesario o preferible solicitar crédito.

4. ____________________________
 si es necesario o preferible cobrar al
contado o es posible otorgar créditos.
 si es posible pagar deudas a su fecha de
vencimiento o es necesario pedir un
refinanciamiento o un nuevo
financiamiento.
 si tenemos un excedente de dinero
suficiente como para poder invertirlo, por
ejemplo, al adquirir nueva maquinaria.
 si es necesario aumentar el disponible, por
ejemplo, para una eventual oportunidad
de inversión.

5. CUANTO VALE MI EMPRESA O
PROYECTO?
1. En el mundo de los negocios existe
una pregunta muy importante cuya
respuesta genera toda clase de
opiniones porque involucra una
serie de factores internos y
externos, tangibles e intangibles,
económicos, sociales, tecnológicos,
productivos, laborales, legales , de
mercado y es ‘’ CUANTO VALE MI
EMPRESA ?’’.

6. FLUJO DE CAJA (CASH FLOW)
 El Flujo de Caja es un informe
financiero que muestra los flujos de
ingreso y egreso de efectivo que ha
obtenido una empresa.

7. De la Contabilidad hacia las
Finanzas
 En la contabilidad, el criterio para registrar
una transacción es el devengado. En
cambio, lo que vamos a ver a
continuación, se basa en el concepto de
erogación real de dinero; esta es la
diferencia entre lo económico y lo
financiero. Mientras en el análisis
económico consideramos ventas y gastos
(Transacciones Económicas), en el análisis
financiero consideramos ingresos y
egresos (Flujos reales de dinero)

8. ¿Cuales son los ingresos reales de dinero ?
 Ventas
 - ^ Créditos por ventas
Podemos interpretarlo como un ajuste de
lo contable a lo financiero, restándole el
valor registrado como ingresos por ventas,
la fracción que aún no fue pagada por
nuestros clientes y sumándole las facturas
por ventas anteriores al periodo en
cuestión, que fueron saldadas por
nuestros clientes dentro de este periodo.

9. ¿Cuáles son los egresos reales de dinero?
 Costos variables
+Costos fijos
+ Impuestos
+ ^ Bienes de cambio
+ ^ Bienes de uso
- ^ Proveedores

10. Formato / Ejemplo de un flujo de caja
1 2 3
Ingresos por Ventas (1) 5000 6000 7000
Costos Variables (2) (40%) 2000 2400 2800
Margen de Contribución
3000 3600 4200
Costos Fijos (3)
1000 1000 1000
Utilidad Antes de Impuestos
2000 2600 3200
Impuestos (25%) 500 650 800
Utilidad Después de Impuestos
1500 1950 2400
Más Depreciación
200 200 200
FLUJO DE CAJA 1700 2150 2600

11. Formato / Ejemplo de un flujo de caja
Año 0 1 2 3
Inversión - 300,000
Ingresos por ventas 600,000 420,000 430,000
- Materias primas 112,500 75,000 75,000
- Energía 37,500 25,000 25,000
- Mano de obra (Fijo) 65,000 65,000 65,000
- Mantenimiento (Fijo) 15,000 15,000 15,000
- Costos Fijos 60,000 60,000 60,000
Utilidad Bruta 310,000 180,000 190,000
- Impuesto (25%) 77,500 45,000 47,500
Utilidad después de impuesto 232,500 135,000 142,500
+ Depreciación 70,000 70,000 70,000
FLUJO DE CAJA -300,000 302,500 205,000 212,500
Pendiente en recuperar -300,000 67,500 0 0

12. Ejemplo Práctico
 Una empresa manufacturera (GUANTES) cuenta con los
siguientes datos:
 proyecciones de ventas: SEPTIEMBRE: 85000, OCTUBRE:
88000, NOVIEMBRE: 90000
 proyecciones de la compra de insumos: septiembre: 47000,
octubre: 51000, noviembre: 50000.
 las ventas son 40% al contado, y 60% a 30 días.
 las compras se realizan al contado.
 se obtiene un préstamo del banco por 40000, el cual se
debe pagar en cuotas de 5000 mensuales.
 los gastos de administración y ventas son el 20% de las
proyecciones de ventas.
 proyecciones del pago de impuestos: septiembre: 3080,
octubre: 2710, noviembre: 3260.

13. En primer lugar elaboramos nuestro presupuesto
de cuentas por cobrar (esto debido a que el total
de las ventas no se cobran el mismo mes en que
se realizan, sino que se cobran un 40% el mes
en que se realizan, y el 60% al siguiente mes, y
al elaborar un Flujo de Caja, como ya hemos
mencionado, debemos registrar el efectivo que
realmente ingresa a o sale de la empresa):
 Presupuesto de cuentas por cobrar
SEPTIEMBRE OCTUBRE NOVIEMBRE
Ventas al contado (40%) 34,000 35,200 36,000
Ventas al crédito a 30 días(60% 51,000 52,800
TOTAL VENTAS 34,000 86,200 88,800

14. Flujo de Caja Proyectado (Presupuesto de efectivo)
SEPTIEMBRE OCTUBRE NOVIEMBRE
INGRESO DE EFECTIVO
VENTAS DE CONTADO Y CUENTAS
POR COBRAR
34,000 86,200 88,800
PRESTAMOS 40,000 0 0
TOTAL INGRESO EN EFECTIVO 74,000 86,200 88,800
EGRESO DE EFECTIVO
CUENTAS POR PAGAR 47,000 51,000 50,000
GASTOS DE ADMINISTRACION /
VENTA
17,000 17,600 18,000
PAGO DE IMPUESTOS 3,080 2,710 3,260
TOTAL EGRESO EN EFECTIVO 67,080 71,310 71,260
FLUJO NETO ECONOMICO 6,920 14,890 17,540
SERVICIO DE LA DEUDA 5,000 5,000 5,000
FLUJO NETO FINANCIERO 1,920 9,890 12,540

15. Flujo de Caja Proyectado (Presupuesto de efectivo)
Detalle del mes Enero Febrero
INGRESO DE EFECTIVO
VENTAS DE CONTADO Y CUENTAS x COBRAR 350,000 375,000
PRESTAMOS 0 0
TOTAL INGRESO EN EFECTIVO 350,000 375,000
EGRESO DE EFECTIVO
CUENTAS POR PAGAR 125,000 150,000
GASTOS DE ADMINISTRACION / VENTA 100,000 100,000
PAGO DE IMPUESTOS 15,000 17,000
TOTAL EGRESO EN EFECTIVO 240,000 267,000
FLUJO NETO ECONOMICO 110,000 108,000
PAGO DE CUOTA PRESTAMO Y PROYECTOS 10,000 10,000
FLUJO NETO FINANCIERO 100,000 98,000

16. Reflexión
 Lo escuché y lo olvidé, lo vi y lo
entendí, lo hice y lo aprendí.
 Oigo y olvido, Veo y recuerdo, Hago
y comprendo.
 Nuestra mayor gloria no está en no
caer jamás, si no en levantarnos
cada vez que caemos.
 No hagas a otro lo que no quieres
que te hagan a ti.

17. Gracias por su Atención