1. CASO 1 | Simulación
Corporation
Análisis Financiero | Proyección del portafolio
Edad 25
Salario actual $34 000
Portafolio actual $14 500
Tasa de crecimiento anual del salario 5%
Tasa de inversión anual 4%
Tasa de crecimiento anual del
portafolio
10%
Año Edad Portafolio inicial Salario
Nueva
inversión
Ganancias del
portafolio
Portafolio final
1 25 14 500 34 000 1 360 1 518 17 378
2 26 17 378 35 700 1 428 1 809 20 615
3 27 20 615 37 485 1 499 2 136 24 251
4 28 24 251 39 359 1 574 2 504 28 329
5 29 28 329 41 327 1 653 2 916 32 898
HOJA DE TRABAJO DE PLANEACIÓN
FINANCIERA PARA TOM GIFFORD

2. Pregunta 1
Sin considerar la variabilidad aleatoria de las tasas de crecimiento, amplíe la hoja de trabajo de la figura
16.18 a 30 años. Confirme que si utiliza la tasa de crecimiento del salario anual constante y la tasa de
crecimiento anual constante del portafolio, Tom puede tener un portafolio de $627,937 después de 30
años. ¿Qué tasa de inversión anual tiene que incrementar para que su portafolio llegue a ser de $1,
000000 después de 30 años?
- Tasa de inversión = 4%
- Tasa de crecimiento anual (Salario constante)
- Tasa de inversión anual = 4% (Actual)
- Portafolio final = $627937
- Tasa de portafolio es constante
DATOS
Tasa de inversión Portafolio proyectado
5% $721667
6% $815397
7% $909127
8% $1002857
DEBE LLEGAR A
1000000
Por lo tanto, si Tom
aporta el 4% a su
portafolio final, no podría
obtener esa cantidad
(1000000) después de 30
años. Para que eso sea
posible el porcentaje que
se tiene inicialmente (4%)
debe incrementarse a
8%.

3. Pregunta 2
Incorpore la variabilidad aleatoria de la tasa de crecimiento anual del salario y la tasa de crecimiento
anual del portafolio al modelo de simulación. Suponga que Tom desea utilizar la tasa de inversión anual
(pronosticó un portafolio de $1,000000 después de 30 años en la parte 1). Muestre cómo se debe simular
el plan financiero de 30 años de Tom. Comente la incertidumbre asociada con la probabilidad de que
alcance el objetivo de $1, 000,000 en 30 años. Discuta las ventajas de repetir la simulación varias veces.
Media = 10%
D. estándar= 5%
Salario actual=$34000
Portafolio actual= $14500
DATOS
Por lo tanto, si Tom aporta el 4% a
su portafolio final, no podría
obtener esa cantidad (1000000)
después de 30 años. Para que eso
sea posible el porcentaje que se
tiene inicialmente (4%) debe
incrementarse a 8%.

4. Pregunta 3
¿Qué recomendaciones tiene para los empleados con un perfil similar al de Tom después de ver el
impacto de la incertidumbre en la tasa de crecimiento anual del salario y la tasa de crecimiento anual
del portafolio?
Si la meta es llegar a un portafolio de $1000 000, en tal
caso se le recomendaría a los empleados de un perfil
similar al de Tom que aumenten la tasa de inversión a
un 9 o 10%; para que así tengan una mejor
aproximación de que no variará tanto la tasa de
crecimiento anual del salario y de crecimiento anual del
portafolio.

5. Pregunta 4
Suponga que Tom desea considerar trabajar 35 años en lugar de 30. ¿Cuál es su evaluación de esta
estrategia si el objetivo de Tom es tener un portafolio de $1, 000,000?
Si Tom considera trabajar 35 años:
El portafolio superaría la cantidad de $1 002 857 con un valor de $1 697 622, el cual excede en un valor
de $700 000.

6. Pregunta 5
Discuta cómo podría utilizarse el modelo de planeación financiera desarrollado para Tom Gifford como
plantilla para desarrollar un plan financiero para cualquier empleado de la empresa.
La planeación financiera puede ser aplicada a cualquier empleado considerando variables como: edad,
salario actual, sueldo actual, crecimiento del salario, tasa de inversión, portafolio y tasa de
crecimiento, ya que en esos parámetros se presentará la variación.
Se deberían tomar en cuenta las siguientes RECOMENDACIONES:
Evitar retiros ya que estos tienen un impacto importante en la cartera a largo plazo.
Ser tolerantes, ya que los resultados se pueden ver después de 5 o 10 años.
Hacer aportaciones a un plan de inversión con un mayor crecimiento.
Comenzar con un programa de inversiones de manera temprana.

7. CASO 3 | County Beverage Drive-Thru
Análisis Financiero | Proyección del portafolio
Edad 25
Salario actual $34 000
Portafolio actual $14 500
Tasa de crecimiento anual del salario 5%
Tasa de inversión anual 4%
Tasa de crecimiento anual del
portafolio
10%
Año Edad Portafolio inicial Salario
Nueva
inversión
Ganancias del
portafolio
Portafolio final
1 25 14 500 34 000 1 360 1 518 17 378
2 26 17 378 35 700 1 428 1 809 20 615
3 27 20 615 37 485 1 499 2 136 24 251
4 28 24 251 39 359 1 574 2 504 28 329
5 29 28 329 41 327 1 653 2 916 32 898