Analisis Financiero Roosvelt Silva

1. Análisis Horizontal
1. Variaciones en términos monetarios y porcentuales del balance general
2. Variaciones en términos monetarios y porcentuales del estado de resultados
3. Incluye un comentario de lo que observas del cambio de un año al otro en la empresa.
Análisis Vertical
1. Calcular el balance general en base común para ambos años
2. Calcular el estado de resultados en base común para ambos años
3. Incluye un comentario sobre las cuentas que te llamen la atención su comportamiento.
ELITE, S.A. DE C.V. 31 de Dic. 31 de Dic.
Variación ‘19- ’20
en:
Balance General
Base Común
Balances Generales al: 2020 2019 $ % 2020 2019
ACTIVO CIRCULANTE
Bancos $9,000 $10,000 -1,000 -10.00% 1.49% 2.51%
Inversiones Temporales $3,000 $4,000 -1,000 -25.00% 0.50% 1.00%
Clientes $130,000 $100,000 30,000 30.00% 21.52% 25.08%
Inventarios $300,000 $180,000 120,000 66.67% 49.66% 45.14%
Pagos Anticipados $3,000 $5,000 -2,000 -40.00% 0.50% 1.25%
TOTAL DE ACTIVO CIRCULANTE $445,000 $299,000 146,000 48.83% 73.66% 74.97%
ACTIVO NO CIRCULANTE
Mobiliario y Equipo $199,000 $128,000 71,000 55.47% 32.94% 32.10%
Depreciación Acumulada -$40,000 -$29,000 -11,000 37.93% -6.62% -7.27%
TOTAL DE ACTIVO FIJO $159,000 $99,000 60,000 60.61% 26.32% 24.82%
Activo Intangible $100 $800 -700 -87.50% 0.02% 0.20%
TOTAL DE ACTIVO NO
CIRCULANTE
$159,100 $99,800 59,300 59.42% 26.34% 25.03%
TOTAL DE ACTIVOS $604,100 $398,800 205,300 51.48% 100.00% 100.00%
PASIVO A CORTO PLAZO
Proveedores $196,000 $100,000 96,000 96.00% 58.06% 53.68%
Adeudos Bancarios a Corto Plazo $99,000 $39,000 60,000 153.85% 29.32% 20.93%
Acreedores Diversos $15,600 $9,300 6,300 67.74% 4.62% 4.99%
Impuestos.por Pagar $12,000 $22,000 -10,000 -45.45% 3.55% 11.81%
TOTAL DE PASIVO A CORTO
PLAZO
$322,600 $170,300 152,300 89.43% 95.56% 91.41%
PASIVO A LARGO PLAZO
Adeudos Bancarios a Largo Plazo $15,000 $16,000 -1,000 -6.25% 4.44% 8.59%
TOTAL DE PASIVOS $337,600 $186,300 151,300 81.21% 100.00% 100.00%
CAPITAL CONTABLE
Capital Social $75,000 $75,000 0 0.00% 28.14% 35.29%
Aportaciones Adicionales $20,000 $20,000 0 0.00% 7.50% 9.41%
Utilidades Acumuladas $102,500 $58,500 44,000 75.21% 38.46% 27.53%
Utilidad del Ejercicio $69,000 $59,000 10,000 16.95% 25.89% 27.76%
TOTAL DE CAPITAL $266,500 $212,500 54,000 25.41% 100.00% 100.00%
TOTAL DE PASIVO Y CAPITAL $604,100 $398,800 205,300 51.48% 100.00% 100.00%
Discusión
La empresa tuvo un incremento de mas del 50% en su total de activos, estos reflejados principalmente
en las partidas de inventario y en mobiliario y equipo,los cuales en conjunto representan un 82% del
total de activos.
El total de pasivos incremento un 81%.Las partidas que causaron este incremento fueron proveedores
y adeudos bancarios de corto plazo, las cuales en conuunto representan un 87% del total de pasivos.

2. Se considera que la empresa esta apalancada ya que su total de pasivos es mayor a 1 vs su total de
capital.
ELITE, S.A. DE C.V.
31 de Dic. 31 de Dic. Variación ‘19- ’20 en:
Estado de
Resultados Base
Común
Estado de Resultados 2020 2019 $ % 2020 2019
Ventas netas $1,020,000 $1,013,000 $7,000 0.69% 100.00% 100.00%
(-) Costo de ventas -$821,000 -$814,000 -$7,000 0.86% -80.49% -80.36%
(=) Utilidad bruta $199,000 $199,000 $0 0.00% 19.51% 19.64%
(-) Gastos de operación -$104,000 -$107,000 $3,000 -2.80% -10.20% -10.56%
(=) Utilidad de operación $95,000 $92,000 $3,000 3.26% 9.31% 9.08%
(-) Otros gastos -$300 -$200 -$100 50.00% -0.03% -0.02%
(=) U.A.F.I.R. $94,700 $91,800 $2,900 3.16% 9.28% 9.06%
(-) C.I.F. -$13,700 -$10,800 -$2,900 26.85% -1.34% -1.07%
(=) U.A.I.R. $81,000 $81,000 $0 0.00% 7.94% 8.00%
(-) Impuestos -$12,000 -$22,000 $10,000 -45.45% -1.18% -2.17%
(=) Utilidad Neta $69,000 $59,000 $10,000 16.95% 6.76% 5.82%
Discusión
Las ventas crecieron nominalmente menos del 1%,por lo que tomando en cuenta la inflacion anual se
podria decir que la empresa tuvo decremento real en ventas. A nivel operativo la empresa incremento
sus utilidades en un 3% y a nivel neto las utilidades crecieron casi un 17%.
La utilidad de operacion representa un 9.3% del total de ventas, lo cual es un indicador positivo para la
empresa.
Análisis de razones financieras
Calcula las siguientes razones financieras:
Liquidez
1. Razón circulante
2. Prueba del ácido
3. Rotación de cuentas por cobrar
RAZONES DE LIQUIDEZ. 2020
1) Razón circulante:
1.38
Resultado:Muestra la capacidad de una empresa para
cubrir sus pasivos circulantes con sus activos circulantes.
2) Prueba del ácido:
0.45
Resultado: Permite conocer la capacidad de las empresas
de cubrir sus pasivos circulantes con sus activos mas
disponibles.
3) Rotación de cuentas por cobrar:
46.52
Resultado:Permite conocer la calidad de las cuentas por
cobrar de una empresa y que tanto éxito tiene en su cobro.
Rentabilidad
1. Utilidad por acción (considera 750 acciones)
2. Rendimiento de los activos

3. 3. Rendimiento de la inversión
4. Da una pequeña discusión de lo que interpretas de dichas razones
RAZONES DE RENTABILIDAD: 2020
1) Utilidad por acción:
Resultado: representael totalde ganancias que se obtienen por cada acción ordinaria
vigente.
92
2) Tasa de rendimiento sobre la inversión en activos:
Resultado: determina la eficiencia global en cuanto a la generación de utilidades con
activos disponibles. Poder del capital invertido.
0.11
3) Tasa de rendimiento sobre la inversión de los accionistas:
Resultado: Significa la rentabilidad de la inversión totalde los accionistas.
0.26
Discusión
Se considera una empresa liquida,ya que su razon circulante es mayor a 1, sin embargo,con la
prueba del acido nos podemos dar cuenta que los pasivos a corto plazo son demasiado excesivos,ya
que por cada peso que se tiene como deuda a corto plazo solo se cuenta con 0.45 pesos para hacer
frente a esa deuda.
El indicador de rotacion de cuentas por cobrar nos refleja que la empresa se tarda un promedio de 47
dìas en cerrar el proceso de venta con los cliente,desde que entrega hasta que cobra.