2. Valor Absoluto SICAV
Características Generales
Estrategia Direccional Divisa EUR
Sub-estrategia Asset Allocation Estructura SICAV española
Zona geográfica Países desarrollados Comisiones 1,35% gestión + 9% éxito
Suscripción Diaria Código ISIN ES0176205039
Reembolso Diario Código Bloomberg S3144 SM
Gestora
Nombre Renta 4 Gestora, SGIIC, SA Persona de contacto Rosa María Pérez Díaz
Dirección Paseo de la Habana 74 Teléfono +34 91 384 85 57
28036 Madrid Fax +34 91 450 83 13
España E-mail gestora@renta4.es
Regulador CNMV Web http://www.renta4.com
Asesor
Nombre Quant Fractal Patterns SL Persona de contacto Luis Bononato
Dirección Serrano 213, 1º - B3 Teléfono +34 91 458 58 22
28016 Madrid Fax +34 91 344 16 33
España E-mail gestion@quantfractal.com
Análisis de rentabilidad - riesgo Distribución de los rendimientos mensuales
Últimos 25% 2011
Desde
Inicio Valor Absoluto
12 meses 3 años SICAV
20%
Rentabilidad Acumulada 66,12% 14,62% 61,38% Normal (misma
media y varianza)
15%
Rentabilidad Mensual Media 1,03% 1,44% 1,52%
Rentabilidad Mensual Máxima 14,30% 14,30% 14,30% 10%
Rentabilidad Mensual Mínima -13,65% -13,65% -13,65% ######
5%
Rentabilidad Anualizada 11,07% 14,62% 17,30%
Volatilidad 19,21% 27,66% 21,24% 0%
< -10%
-10% a -8%
-8% a -6%
-6% a -4%
-4% a -2%
-2% a 0%
0% a 2%
2% a 4%
4% a 6%
6% a 8%
8% a 10%
10% a 12%
12% a 14%
14% a 16%
> 16%
Ratio de Sharpe (Euribor a 3 meses) 0,43 0,50 0,71
% Meses Positivos 62,07% 75,00% 61,11%
######
Análisis comparativo con índice de referencia Comparativa de rentabilidad-riesgo
IR1 IR2 IR3 12%
Alpha anualizado 14,94% 11,63% 10,95%
10%
Beta 0,70 0,67 0,68
8%
Rentabilidad anualizada
R2 ajustado 0,52 0,61 0,41 2008
6%
Correlación 0,72 0,78 0,64
4%
% rent. positivas cuando sube el IR 86,67% 90,32% 88,89%
% rent. negativas cuando baja el IR 64,29% 70,37% 81,82% 2%
Valor Absoluto SICAV
Up capture 112,14% 87,94% 121,53% 0%
-2% Eurostoxx-50
Down capture 67,86% 70,26% 79,64% 2007
-4% Ibex-35
IR1: Eurostoxx-50 Nota:
Nota
IR2: Ibex-35 Si los valores de alpha anualizado y/o de -6% S&P 500
beta están en vérsales, el estimador no es -8%
IR3: S&P 500
significativamente diferente de cero a un nivel
de confianza del 95%.
0% 5% 10% 15% 20% 25%
2006
Volatilidad anualizada
Rolling de beta a 18 meses Rolling de correlación a 18 meses
1,2 1,0
0,9
1,0 Eurostoxx-50 0,8
Ibex-35 0,7
0,8
S&P 500 0,6
0,6 0,5
Eurostoxx-50
0,4
0,4 0,3 Ibex-35
0,2 0,2 S&P 500
0,1
0,0 0,0
oct-07 abr-08 oct-08 abr-09 oct-09 abr-10 oct-10 oct-07 abr-08 oct-08 abr-09 oct-09 abr-10 oct-10