2. Valor Absoluto SICAV
Características Generales
Estrategia Direccional Divisa EUR
Sub-estrategia Asset Allocation Estructura SICAV española
Zona geográfica Países desarrollados Comisiones 1,35% gestión + 9% éxito
Suscripción Diaria Código ISIN ES0176205039
Reembolso Diario Código Bloomberg S3144 SM
Gestora
Nombre Renta 4 Gestora, SGIIC, SA Persona de contacto Rosa María Pérez Díaz
Dirección Paseo de la Habana 74 Teléfono +34 91 384 85 57
28036 Madrid Fax +34 91 450 83 13
España E-mail gestora@renta4.es
Regulador CNMV Web http://www.renta4.com
Asesor
Nombre Quant Fractal Patterns SL Persona de contacto Luis Bononato
Dirección Serrano 213, 1º - B3 Teléfono +34 91 458 58 22
28016 Madrid Fax +34 91 344 16 33
España E-mail gestion@quantfractal.com
Análisis de rentabilidad - riesgo Distribución de los rendimientos mensuales
Últimos 25%
Desde
Inicio Valor Absoluto
12 meses 24 meses SICAV
20%
Rentabilidad Acumulada 53,03% 19,26% 56,73% Normal (misma
media y varianza)
15%
Rentabilidad Mensual Media 0,93% 1,68% 2,09%
Rentabilidad Mensual Máxima 14,30% 14,30% 14,30% 10%
Rentabilidad Mensual Mínima -13,65% -13,65% -13,65%
5%
Rentabilidad Anualizada 9,92% 19,26% 25,19%
Volatilidad 18,34% 23,12% 22,57% 0%
< -10%
-10% a -8%
-8% a -6%
-6% a -4%
-4% a -2%
-2% a 0%
0% a 2%
2% a 4%
4% a 6%
6% a 8%
8% a 10%
10% a 12%
12% a 14%
14% a 16%
> 16%
Ratio de Sharpe (Euribor a 3 meses) 0,38 0,80 1,05
% Meses Positivos 61,11% 75,00% 70,83%
Análisis comparativo con índice de referencia Comparativa de rentabilidad-riesgo
IR1 IR2 IR3 12%
Alpha anualizado 14,63% 10,82% 11,43% 10% Valor Absoluto SICAV
Beta 0,65 0,64 0,66 8%
Eurostoxx-50
Rentabilidad anualizada
R2 ajustado 0,49 0,55 0,44 6%
Correlación 0,70 0,74 0,66 Ibex-35
4%
% rent. positivas cuando sube el IR 85,19% 89,29% 87,88% 2% S&P 500
% rent. negativas cuando baja el IR 62,96% 69,23% 80,95% 0%
Up capture 103,88% 84,95% 109,88% -2%
Down capture 61,40% 66,23% 71,73% -4%
IR1: Eurostoxx-50 Nota:
Nota -6%
IR2: Ibex-35 Si los valores de alpha anualizado y/o de -8%
beta están en vérsales, el estimador no es -10%
IR3: S&P 500
significativamente diferente de cero a un nivel
de confianza del 95%.
18% 19% 19% 20% 20% 21% 21% 22% 22%
Volatilidad anualizada
Rolling de beta a 18 meses Rolling de correlación a 18 meses
1,2 1,0
Eurostoxx-50 0,9
1,0 0,8
Ibex-35
0,7
0,8 S&P 500 0,6
0,6 0,5 Eurostoxx-50
0,4 Ibex-35
0,4 0,3
0,2 S&P 500
0,2
0,1
0,0 0,0
oct-07 abr-08 oct-08 abr-09 oct-09 abr-10 oct-07 abr-08 oct-08 abr-09 oct-09 abr-10