2. Valor Absoluto SICAV
Características Generales
Estrategia Direccional Divisa EUR
Sub-estrategia Asset Allocation Estructura SICAV española
Zona geográfica Países desarrollados Comisiones 1,35% gestión + 9% éxito
Suscripción Diaria Código ISIN ES0176205039
Reembolso Diario Código Bloomberg S3144 SM
Gestora
Nombre Renta 4 Gestora, SGIIC, SA Persona de contacto Rosa María Pérez Díaz
Dirección Paseo de la Habana 74 Teléfono +34 91 384 85 57
28036 Madrid Fax +34 91 450 83 13
España E-mail gestora@renta4.es
Regulador CNMV Web http://www.renta4.com
Asesor
Nombre Quant Fractal Patterns SL Persona de contacto Luis Bononato
Dirección Serrano 213, 1º - B3 Teléfono +34 91 458 58 22
28016 Madrid Fax +34 91 344 16 33
España E-mail gestion@quantfractal.com
Análisis de rentabilidad - riesgo Distribución de los rendimientos mensuales
Últimos 25%
Desde
Inicio Valor Absoluto
12 meses 24 meses SICAV
20%
Rentabilidad Acumulada 51,16% 10,91% 59,53% Normal (misma
media y varianza)
15%
Rentabilidad Mensual Media 0,87% 1,14% 2,20%
Rentabilidad Mensual Máxima 14,30% 14,30% 14,30% 10%
Rentabilidad Mensual Mínima -13,65% -13,65% -13,65%
5%
Rentabilidad Anualizada 9,09% 10,91% 26,30%
Volatilidad 18,94% 26,68% 24,22% 0%
< -10%
-10% a -8%
-8% a -6%
-6% a -4%
-4% a -2%
-2% a 0%
0% a 2%
2% a 4%
4% a 6%
6% a 8%
8% a 10%
10% a 12%
12% a 14%
14% a 16%
> 16%
Ratio de Sharpe (Euribor a 3 meses) 0,33 0,38 1,04
% Meses Positivos 61,40% 75,00% 75,00%
Análisis comparativo con índice de referencia Comparativa de rentabilidad-riesgo
IR1 IR2 IR3 10%
Alpha anualizado 13,70% 11,00% 9,22%
8% Valor Absoluto SICAV
Beta 0,69 0,66 0,67
Eurostoxx-50
Rentabilidad anualizada
R2 ajustado 0,51 0,59 0,41 6%
Correlación 0,72 0,77 0,65 4% Ibex-35
% rent. positivas cuando sube el IR 86,21% 90,00% 88,57% 2% S&P 500
% rent. negativas cuando baja el IR 64,29% 70,37% 81,82%
0%
Up capture 106,34% 87,21% 110,07%
-2%
Down capture 67,86% 70,26% 79,64%
-4%
IR1: Eurostoxx-50 Nota:
Nota
Si los valores de alpha anualizado y/o de
-6%
IR2: Ibex-35
beta están en vérsales, el estimador no es -8%
IR3: S&P 500
significativamente diferente de cero a un nivel
de confianza del 95%.
0% 5% 10% 15% 20% 25%
Volatilidad anualizada
Rolling de beta a 18 meses Rolling de correlación a 18 meses
1,2 1,0
Eurostoxx-50 0,9
1,0 0,8
Ibex-35 0,7
0,8
S&P 500 0,6
0,6 0,5
0,4 Eurostoxx-50
0,4 0,3 Ibex-35
0,2 0,2
S&P 500
0,1
0,0 0,0
oct-07 abr-08 oct-08 abr-09 oct-09 abr-10 oct-10 oct-07 abr-08 oct-08 abr-09 oct-09 abr-10 oct-10