Idea de trading basada en la estrategia de las tortugas.

1. Señal alcista de
las tortugas en la
energía
Agustín Burgos Baena
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2.  En el mundo de los mercados financieros existen muchos acontecimientos dignos
de recordar pero uno de los más destacados es el desarrollo del método de las
tortugas.
 Este sistema de trading destaca por los resultados obtenidos y por su metodología
siendo completamente innovadora su creación.
 Este sistema de inversión se realizo para que un grupo de traders fueron instruidos
en este sistema y le dieron una serie de normas que deben de emplear para vencer
al mercado y obtener una rentabilidad positiva estable.
 Este acontecimiento se convirtió en el más conocido de la historia de la
especulación ya que el grupo de traders mencionados anteriormente obtuvieron
rendimientos superiores al 80% incluso 4 años después de que tuviera lugar la
formación.
 Pues bien, el día de hoy vamos a tratar de localizar las acciones españolas que han
generado señales de entrada según este sistema de trading.
 Al realizar el estudio empleando el sistema de las tortugas han aparecido varios
activos con estas señales por lo que al incorporar el criterio de la fortaleza se
quedarían en 3 y en este caso son activos relacionados todos con el grupo de las
materias primas energéticas.
 Para enbolsa es esencial que cumpla con el criterio de la fortaleza, ya que es uno
de los requisitos esenciales para el trading tendencial que realizamos.
 Antes analizar los resultados obtenidos repasemos un poco los parámetros del
famoso sistema de tortugas para entender luego los gráficos que mostraremos.
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3. Brent Crude
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4.  El FACTOR N: El sistema de las tortugas usa un concepto que Richard Dennis y Bill
Eckhardt llamaron N y que representa la volatilidad subyacente de un mercado en
particular.
 N es simplemente la media exponencial de 20 días del Rango Verdadero (True
Range) que actualmente se conoce como ATR o Average True Range.
Conceptualmente N representa el promedio de movimiento que un mercado hace en
un día, teniendo en cuenta los huecos.
 N se mide en los mismos puntos que el contrato subyacente, el indicador conocido
como “Average True Range” mide esa función y al seleccionarlo podemos escoger
el periodo, que en este caso es de 20. Posteriormente se suaviza con una media
exponencial de 20 perdidos y ya tenemos el factor N.
 Este factor nos servirá para calcular el nivel de STOP LOSS y para calcular los lotes
de entrada y acumulación.
 LA ENTRADA: Este sistema opera la ruptura de los máximos de los últimos 20 días,
opera la rotura cuando se superaba durante el día y no esperaban a un cierre o la
apertura del día siguiente. En caso de huecos de apertura las tortugas introducían
posiciones si el mercado abría superando el nivel de rotura. Por lo tanto solo
necesitamos que el precio superaba por un solo tick el máximo o mínimo de los
últimos 20 días. Si el precio caía solo un tick por debajo del mínimo de los últimos 20
días las tortugas venderían una Unidad para iniciar una posición corta.
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5.  La señal de entrada de rotura del sistema seria ignorada si la ultima
rotura ha resultado en una operación ganadora.
 LA ACUMULACIÓN: El sistema operaban una sola unidad al comienzo
de la operación en la rotura y luego iban acumulando posiciones a favor
de la tendencia en intervalos de 1⁄2 N siguiendo la entrada inicial. Así el
intervalo de 1⁄2 N estaba basado en el precio de compra (o venta) de la
orden anterior.
 STOP LOSS: Las tortugas situaban sus stop basándose en el riesgo de
la posición. Ninguna operación debía tener un riesgo superior a 2N.
 Puesto que 1N representaba un movimiento de capital de un 1%, el stop
máximo de 2N permitiría un máximo riesgo de un 2%. Los stop de las
tortugas se situaban a 2N por debajo del punto de entrada y 2N por
encima en el caso de posiciones cortas. La rotura se consideraba falsa
si el precio posteriormente a la rotura se movía 2N contra la posición
antes de una salida con ganancia de 10 días.
 OBJETIVO: Este sistema tiene una salida con el mínimo de los últimos
10 días para las posiciones largas y con el máximo de los últimos 10
días para las posiciones cortas. Todas las Unidades se cerrarían si el
precio fuera contra las posiciones con una rotura de máximos o
mínimos de 10 días.
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6.  Vamos a comenzar con el gráfico del barril de Brent en el índice de Bloomberg y
en su gráfica podemos observar la señal de ruptura al alza del pasado viernes.
La vela de ese día perfora la línea superior en color verde que nos muestra el
parámetro de los máximos de los últimos 20 días que exige el sistema de
entrada de la tortugas para poder abrir una posición larga.
 El indicador que aparece arriba del gráfico en color verde el valor N que ya hemos
explicado anteriormente y que es muy importante en este sistema de especulación.
 Como el precio perforo esa línea verde en el transcurso de la sesión de bolsa, el
sistema tomó posición de compra fijando el STOP LOSS de la operación en el nivel de
318.62 que sale del resultado de aplicar un 2N al precio de entrada y restarlo,
 Para el precio de salida sin el uso del STOP LOSS tendríamos de momento el nivel de
los 306.18 que es la línea marcada en color rojo y forma discontinua que nos marca el
mínimo de las últimas 10 velas que usaremos con nivel de salida en seguridad
cuando estemos en benéficos y acumulando.
 El gráfico negro del margen derecho nos muestra otro nivel de Stoploss tendencial
que viene marcado por las líneas verde y morada, siendo necesario la perforación de
ambas líneas a la baja para que el stop LOSS sea ejecutado. A su vez cuando estas
líneas sean perforadas a la baja ambas líneas se colocarán por encima de la zona
natural del precio cotizado, en este caso los stop loss dinámicos de la operación
estarían situados en los 319.50 y 318.25
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7. Heating oil
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8.  En el caso del aceite de calefacción o HEATING OIL estamos en la misma
situación de entrada por señal de tortugas alcista.
 El indicador que aparece arriba del gráfico en color verde el valor N que ya
hemos explicado anteriormente y que es muy importante en este sistema
de especulación.
 Como el precio perforo esa línea verde en el transcurso de la sesión de
bolsa, el sistema tomó posición de compra fijando el STOP LOSS de la
operación en el nivel de 131.66 que sale del resultado de aplicar un 2N al
precio de entrada y restarlo,
 Para el precio de salida sin el uso del STOP LOSS tendríamos de
momento el nivel de los 127.96 que es la línea marcada en color rojo y
forma discontinua que nos marca el mínimo de las últimas 10 velas que
usaremos con nivel de salida en seguridad cuando estemos en benéficos y
acumulando.
 El gráfico negro del margen derecho nos muestra otro nivel de Stoploss
tendencial que viene marcado por las líneas verde y morada, siendo
necesario la perforación de ambas líneas a la baja para que el stop LOSS
sea ejecutado. A su vez cuando estas líneas sean perforadas a la baja
ambas líneas se colocarán por encima de la zona natural del precio
cotizado, en este caso los stop loss dinámicos de la operación estarían
situados en los 131.79- 131.79
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