Este documento presenta una serie de preguntas sobre análisis de empresas comparables y transacciones precedentes. La primera parte pide clasificar factores en las categorías más aplicables para cada análisis. La segunda parte presenta un escenario y pregunta cuál no es una posible razón válida para una discrepancia. La tercera parte pregunta cuál factor no es importante para identificar transacciones precedentes apropiadas. La cuarta parte presenta opciones para el financiamiento total esperado de una hipotética adquisición.

1. Responda todas las partes de la pregunta segn mis pautas. Gracias por cumplir.
Parte 1.
Clasifique los siguientes factores en los factores ms aplicables para el anlisis de empresas
comparables y los factores ms aplicables para el anlisis de transacciones precedentes: (A)
Anlisis de empresas comparables; (B) Anlisis de transacciones precedentes
Difcil de ajustar por intangibles (es decir, fortaleza de la gerencia, potencial de crecimiento)? A o
B
Los mltiplos de valoracin reflejan transacciones reales de fusiones y adquisiciones? A o B
Los mltiplos de valoracin reflejan los mltiplos de negociacin en los mercados pblicos? A o B
Revela potencialmente informacin sobre la demanda del mercado para ciertos tipos de activos y
tendencias de la industria? A o B
Puede incluir consideraciones especiales del comprador, como sinergias? A o B
Parte 2. Lifesaver Inc., un productor de equipo de proteccin personal, cotiza en la bolsa de
valores TSX Venture a un mltiplo EV/EBITDA de 4.0x. Al realizar un anlisis de transacciones
precedentes, observa que las adquisiciones recientes de empresas similares se han realizado a
un mltiplo EV/EBITDA de 6.0x. La siguiente no es una posible razn vlida para esta discrepancia:
A. Consideraciones especiales del comprador, como las sinergias, que son inherentes a los
mltiplos de transacciones precedentes
B. La presencia de una prima de control dentro del mltiplo VE/EBITDA que implican las
adquisiciones
C. La presencia de un descuento minoritario implcito (un descuento por falta de control en la
empresa al comprar acciones en el mercado abierto) en el mltiplo de negociacin VE/EBITDA de
4.0x
D. Los mltiplos implcitos en transacciones precedentes no son relevantes cuando se consideran
empresas que cotizan en bolsa
Parte 3. Cul de los siguientes no es un factor importante para evaluar al identificar transacciones
precedentes apropiadas?
A. Tamao de la transaccin
B. Industria y caractersticas financieras
C. Justificacin de la transaccin
D. Efecto acumulativo/dilusivo de la transaccin sobre la adquirente
Parte 4. El financiamiento de capital total esperado para la compra de Walmart por parte de
Amazon, con la combinacin de acuerdos de financiamiento de capital y deuda supuesta del 50-50
% proporcionada, es el siguiente:
A. $241,356
B $443,485
C $268,024
D $201,130