Este documento presenta diferentes visiones gerenciales, contables y financieras para una organización. Resume los objetivos básicos de una organización como la supervivencia, rentabilidad y crecimiento. Explica conceptos como entorno, sector, estrategias competitivas, medición y gestión financiera. También cubre temas contables como estados financieros, análisis financiero y revisoría fiscal.

1. VISIÓN
GERENCIAL
VISIÓN
CONTABLE
VISIÓN
FINANCIERA
JUAN CARLOS RESTREPO VARGAS

2. VISIÓNVISIÓN
GERENCIALGERENCIAL
1. Objetivo básico de la Organización..
2. Objetivo
ásico Financiero 3. Entorno
4. Sector
5. Estrategias
Competitivas
6. Competitividad
7. Medir
8. Gestión Financiera

3. OBJETIVO BASICO DE LAOBJETIVO BASICO DE LA
ORGANIZACIONORGANIZACION
SUPERVIVIENCIASUPERVIVIENCIA
RENTABILIDADRENTABILIDAD
CRECIMIENTOCRECIMIENTO

4. SU
PERVIVIEN
CIA
SU
PERVIVIEN
CIA
 Personas
 Finanzas
 Mercado
 Competencia
 Producto
Servicios
 Tecnología
 Proveedores

5. RENTABILIDAD vs MARGENRENTABILIDAD vs MARGEN
UtilidadesUtilidades UtilidadesUtilidades
InversiónInversión VentasVentas
Rentabilidad: es la productividad de los fondos invertidos.Rentabilidad: es la productividad de los fondos invertidos.
Eslabón que une la Supervivencia y el Crecimiento.Eslabón que une la Supervivencia y el Crecimiento.
Margen: Es la proporción de la utilidades a las ventas.Margen: Es la proporción de la utilidades a las ventas.

6. CRECIMIENTOCRECIMIENTO
¿Cuál es la estrategia que se adoptara para el futuro?¿Cuál es la estrategia que se adoptara para el futuro?
ESTRATEGIA
AgresivoAgresivo
ModeradoModerado
EstableEstable
DecrecienteDecreciente

7. OBJETIVO BASICO FINANCIEROOBJETIVO BASICO FINANCIERO
Implica el sacrificio de utilidades en el corto plazo.Implica el sacrificio de utilidades en el corto plazo.
Maximización de valor de la empresa en el largo plazoMaximización de valor de la empresa en el largo plazo
UTILIDADES
MAXIMIZACION
DE VALOR
Negociante
Empresario
MEGASMEGAS Metas y Estrategias grandes y ambiciosas.Metas y Estrategias grandes y ambiciosas.

8. ENTORNOENTORNO
Económico
Económico
LegalLegal
PolíticoPolítico
Ecológico
Ecológico
Tecnológico
Tecnológico
LaboralLaboral
CulturaCultura
SocialSocial

9. SECTORSECTOR
Competidores
del Sector
Proveedores
Competidores
Potenciales
Productos sustitutos
Compradores

10. ESTRATEGIAS COMPETITIVASESTRATEGIAS COMPETITIVAS
GENERICASGENERICAS
LiderazgoLiderazgo
en costosen costos
DiferenciadorDiferenciador
EnfoqueEnfoque

11. COMPETITICOMPETITIVIDADVIDAD
 Calidad que genere
satisfacción
 Compromiso con el servicio
al cliente.
 Productividad- Bajos costos
y gastos.
 Sistemas de información
efectivos
 Eficiente manejo del flujo de
caja.
 innovación- Creatividad.

12. MEDIRMEDIR
Medir es la clave:
controlar, si no
se puede controlar, no se puede
gerenciar, si no se puede gerenciar,
no se puede mejorar.
medir, no se puede
Si no se puede

13. GESTION FINANCIERAGESTION FINANCIERA
 Consecución de recursos.
 Manejo y conservación eficiente de los recursos.
 Control del riesgo.
 Control interno.
 Políticas de inversión y financiación.
 Análisis de la medidas fiscales, monetarias, etc.
 Planeación financiera. Control presupuestal.
 Análisis de la situación económica y financiera.

14. VISIÓNVISIÓN
CONTABLECONTABLE
2. Contabilidad
4. Decisiones
Financieras
3. Causación
7. Revisoría
Fiscal.
5. Cuentas de
tratamiento
especial.
6. Características
de los Estados
Financieros.
8. Análisis
financiero
9. Matriz RICE
1. Matriz ROPA

15. MATRIZ ROPAMATRIZ ROPA
RR
OO
PP
AA
Documentos mediante procesosDocumentos mediante procesos
contables.contables.
ecopilar:ecopilar:
rganizar:rganizar:
resentar:resentar:
nálizar:nálizar:
Gestión ContableGestión Contable
MedirMedir
Los Estados FinancierosLos Estados Financieros
Balance GeneralBalance General
Estado de ResultadosEstado de Resultados
Cambios en el PatrimonioCambios en el Patrimonio
Cambios en posiciónCambios en posición
financierafinanciera
Flujo de efectivoFlujo de efectivo

16. CC
OO
NN
TT
AA
BB
II
LL
II
DD
AA
DD
Es un ARTEEs un ARTE
RegistrarRegistrar
ClasificarClasificar
ResumirResumir
InterpretarInterpretar
…… datos financierosdatos financieros

17. CAUSACION
Los ingresos y los gastos se deben reconocer comoLos ingresos y los gastos se deben reconocer como
tales en el momento que se causan, y notales en el momento que se causan, y no
propiamente cuando se perciben o pagan.propiamente cuando se perciben o pagan.

18. DECISIONES
FINANCIERAS
Financiación
Inversión
Operación

19. DECISIONES DE INVERSION
ACTIVOSACTIVOS
OPERATIVOSOPERATIVOS
NONO
OPERATIVOSOPERATIVOS
CorrientesCorrientes
FijosFijos
Disponible (caja y bancos)
Inversiones Temporales
CxC Clientes
Otras CxC
Inventarios
Otros (Diferidos, pagos por
anticipado…)
Tangibles
Intangibles
Agotables
Depreciables
No depreciables
Amortizables
No amortizables

20. DECISIONES DE FINANCIACION
PASIVOSPASIVOS
PATRIMONIOPATRIMONIO
CorrientesCorrientes
Largo PlazoLargo Plazo
Obligaciones Financieras
CxP Proveedores
Obligaciones Laborales
Otras CxP (Costos y Gastos)
Impuestos o Gravámenes
Anticipos y provisiones
Capital SocialCapital Social
Capital GanadoCapital Ganado
Superávit de CapitalSuperávit de Capital
Autorizado, suscrito y pagado
Utilidades del período
Reservas (LEO)
Utilidades Retenidas
Valorizaciones
Revalorizaciones
Prima en colocación de acciones

21. DECISIONES DE OPERACION
ESTADO DE RESULTADOSESTADO DE RESULTADOS
Ventas BrutasVentas Brutas
- Devoluciones, rebajas, descuentos
Ventas NetasVentas Netas
- Costo de ventas
= Utilidad Bruta
- Gastos de Administración
- Gastos de Mercadeo y Ventas
= Utilidad Operativa (UAII)
- Otros egresos
+ Otros ingresos
- Gastos Financieros
= Utilidad Antes de Impuestos (UAI)
- Provisión de Impuestos
= UTILIDAD NETA= UTILIDAD NETA
Efectos de la EstructuraEfectos de la Estructura
OperativaOperativa
Efectos de la EstructuraEfectos de la Estructura
FinancieraFinanciera

22. CUENTAS DE TRATAMIENTO
ESPECIAL
DepreciaciónDepreciación
AmortizaciónAmortización
DiferidosDiferidos
ProvisiónProvisión
ReservasReservas
SuperávitSuperávit
ValorizacionesValorizaciones

23. CARACTERISTICAS
Estados Financieros
CONFIABLES
EQUITATIVOS
COMPRENSIBLES
OPORTUNOS
Registros Contables
Procesos Contables
Juicios Personales

24. REVISORIA FISCAL
1. Estados Financieros: Debida concordancia.1. Estados Financieros: Debida concordancia.
2. Seguridad Social: Ingresos y bases de cotización.2. Seguridad Social: Ingresos y bases de cotización.
3. Contabilidad: Normas y Técnicas contables.3. Contabilidad: Normas y Técnicas contables.
4. Archivos correspondencia, comprobantes de cuenta y libros de4. Archivos correspondencia, comprobantes de cuenta y libros de
actas: Debida conservación.actas: Debida conservación.
5. Sistema de control interno: Conservación y custodia de recursos.5. Sistema de control interno: Conservación y custodia de recursos.
6. Informe de gestión: Registro de asuntos relevantes.6. Informe de gestión: Registro de asuntos relevantes.
7. Legalidad del software – Uso de licencias.7. Legalidad del software – Uso de licencias.

25. ANALISIS FINANCIERO
Metodología que
permite conocer el
PASADO,
visualizar el
PRESENTE y
planear el FUTURO
de las
organizaciones en
términos
económicos y
financieros.

26. ¿ QUÉ ES EL ANALISIS¿ QUÉ ES EL ANALISIS
FINANCIERO? ES UN PROCESO…FINANCIERO? ES UN PROCESO…
R
I
C
E
ECOPILARECOPILAR
NTERPRETARNTERPRETAR
OMPARAROMPARAR
STUDIARSTUDIAR

27. VISION FINANCIERA
1. Evolución.1. Evolución.
2. Posición de liquidez.2. Posición de liquidez.
3. Desempeño Operativo.3. Desempeño Operativo.
4. Riesgo de endeudamiento4. Riesgo de endeudamiento
5. EVA5. EVA
SALUD FINANCIERASALUD FINANCIERA
6. Lenguaje de la información6. Lenguaje de la información
FinancieraFinanciera
7. EFAF7. EFAF
8. EFE8. EFE
9.GIF9.GIF
10. FC10. FC
GRAFICOGRAFICO

28. EVOLUCION
ANALISIS VERTICAL
Composición %
ANALISIS HORIZONTAL
Variación: ABS $
REL %

29. ANALISIS VERTICAL
Muestra la
relación de
las partes de
un Estado
Financiero
con alguna
cifra base.
ES UN ANALISIS ESTATICO

30. ANALISIS HORIZONTAL
Muestra la
relación de
las cuentas
individuales
de un
periodo a
otro.
ES UN ANALISIS DINAMICO

31. SALUD FINANCIERASALUD FINANCIERA
LIQUIDEZLIQUIDEZ  Evaluación de la capacidad de laEvaluación de la capacidad de la
empresa para atender los compromisos de corto plazo.empresa para atender los compromisos de corto plazo.
RENTABILIDADRENTABILIDAD  Medida de la productividadMedida de la productividad
de los fondos comprometidos en una empresa.de los fondos comprometidos en una empresa.
ENDEUDAMIENTOENDEUDAMIENTO  Medida de la formaMedida de la forma
como la empresa ha combinado las fuentes internas ycomo la empresa ha combinado las fuentes internas y
externas de financiamiento.externas de financiamiento.

32. POSICION DE LIQUIDEZ
1. Análisis del capital1. Análisis del capital
de trabajo.de trabajo.
2. Productividad del2. Productividad del
capital de trabajo.capital de trabajo.
3. Estáticos.3. Estáticos.
4. Eficiencia.4. Eficiencia.
5. Días de rotación.5. Días de rotación.
Capacidad de la empresa para pagar compromisos
financieros oportunamente en el C.P

33. ANALISIS DEL CAPITAL
DE TRABAJO
KT =
KTO=
KTN=
KTNO=
Son los recursos con los que la empresa cuenta para llevar a cabo sus
operaciones sin contratiempos.
Activos Corrientes
%KT = KT/Activo Total
Cartera + Inventario
%KTO =KTO/KT
Act. Cte – Pasivo Cte
%KTN = KTN/KT
KTO- Proveedores
%KTNO= KTNO/KT

34. PRODUCTIVIDAD DELPRODUCTIVIDAD DEL
CAPITAL DE TRABAJOCAPITAL DE TRABAJO
Productividad del KTO=Productividad del KTO=
Productividad del KTNO=Productividad del KTNO=
KTO/VTAS
KTNO/VTAS

35. ESTATICOS
ESTATICOS
Razón Corriente=
Prueba Acida=
Activo Corriente
Activo Corriente- Inventario
Pasivo Corriente
Pasivo Corriente

36. EFICIENCIA
EFICIENCIA
E. Activo Cte=
Vtas Netas .
Act Cte promedio
E. Activo Fijo=
Vtas Netas .
Act Fijo promedio
E. Activo Operativo=
Vtas Netas .
Act Operativo promedio

37. DIAS DE ROTACIONDIAS DE ROTACION
Días Rotación Cartera=
Cartera promedio
Vtas crédito * 360
Días Rotación Inventario=
Inventario promedio
Costo de vta * 360
Días Rotación Proveedor=
Proveedor promedio
Compras * 360

39. DESEMPEÑO OPERATIVODESEMPEÑO OPERATIVO
Desigualdad financiera
Margen
Cargas
Ebitda
PDC

40. Herramienta fra que permite monitorear el desempeño de lasHerramienta fra que permite monitorear el desempeño de las
variables criticas de la empresavariables criticas de la empresa
TMRR < %ROE > %ROI >%i
DESIGUALDAD FINANCIERADESIGUALDAD FINANCIERA

41. MARGENMARGEN
BRUTO
OPERATIVO
ANT. IMPUESTO
NETO

42. CARGACARGA AdministrativaAdministrativa
Mercadeo yMercadeo y
ventaventa
OperativaOperativa
Por cada $ de venta, ¿CuántoPor cada $ de venta, ¿Cuánto
es de gasto?es de gasto?
Gastos de admón.
Ventas netas
Gastos de mcdeo y vta
Ventas netas
Gastos operativos
Ventas netas

43. EBITDAEBITDA
Los ingresos operacionales antes de las decisiones financieras
(intereses), tributarias (impto renta) y contables
(depreciación y amortización)
= Es la verdadera caja= Es la verdadera caja
operativa de laoperativa de la
empresaempresa

44. PDCPDC
Es un indicador que
establece la relación
entre lo generado por la
empresa (EBITDA) y lo
demandado (KTNO)
Margen EBITDA
Productividad del KTNO

45. RIESGO DERIESGO DE
ENDEUDAMIENTOENDEUDAMIENTO
Posición del
Pasivo
Impacto Gto Fro
Apalancamiento

46. POSICIÓN DELPOSICIÓN DEL
PASIVOPASIVO
Nivel de Endeudamiento
Concentración Pasivo
Solvencia Fra
Cobertura Act Fijo
Endeudamiento Fro
Deuda Fra a Ebitda
Pasivo Total
Activo Total
Pasivo Corriente
Pasivo Total
Activo Total
Pasivo Total
Patrimonio
Activo Fijos
Obligaciones Fras Totales
Ventas Netas
Obligaciones Fras Totales
EBITDA

47. GTO FINANCIEROGTO FINANCIERO
Carga Financiera
Cobertura Gto Financiero
Gasto Fro a EBITDA
Gastos Fros
Ventas Netas
UAII
Gastos Fros
Gastos Fros
EBITDA

48. APALANCAMIENTOAPALANCAMIENTO
FinancieroFinanciero
TotalTotal
Obligaciones Fras Totales
Patrimonio
Pasivo Total
Patrimonio

49. EVAEVA
Medida de resultados en
función del socio
Mirar impacto de las
decisiones estratégicas
EVA diferente
UTILIDADES

50. EVAEVA
%RAN
UODI
AON
UAII
(1-% imp renta)
KTNO
Act. Fijos
KT
Proveedores
U. Bruta
Gastos Opera.
Venta
Costo Venta
Cartera
Inventarios
Tangibles
Intangibles
No depreciables
Depreciables
Agotables
Amortizables
No amortizables
%CK
Deuda Fra
Patrimonio
C.P
L.P
Capital Social
Capital Ganado
Superávit
Utilidad del Periodo
Utilidades Retenidas
Reservas L
E
O

51. LENGUAJE DE LALENGUAJE DE LA
INFORMACION FRAINFORMACION FRA
CONTABLE
RECURSOS
EFECTIVO
Utilidad Neta. (Balance General, Estado de Resultados,Utilidad Neta. (Balance General, Estado de Resultados,
Estado de cambio en el Patrimonio).cEstado de cambio en el Patrimonio).c
GIFGIF  EFAFEFAF
EGOEGO  EFEEFE

52. EFAFEFAF
Permite identificar los cambios en la posición
financiera de la empresa y el impacto de las
operaciones.
Muestra el origen y usos de los recursos.

53. 4 FUENTES4 FUENTES
BÁSICASBÁSICAS
4 APLICACIONES4 APLICACIONES
BÁSICASBÁSICAS
•Aportes de capital.
•Pasivos.
•Desinversión.
•Generación interna
de fondos.
•Dividendos.
•Pago de pasivos.
•Inversiones.
•Pérdidas.

54. EFEEFE
Es la expresión del
EFAF, que
representa
movimientos de
recursos totales,
en términos de
efectivo.
EFAF Y EFE
Mismas conclusiones
Son complementarios

55. Financiación del crecimientoFinanciación del crecimiento GIFGIF
EBITDAEBITDA
PréstamosPréstamos Aportes SociosAportes Socios
OXÍGENOOXÍGENO

56. FLUJO DE CAJAFLUJO DE CAJAFórmulas
Fórmulas
FCB Ebitda – impuesto renta + otr. Ingresos – otr. egresos
EGO FCB – (Variación del KTNO)
FCL EGO – (Variación de Activos Fijos*) *sin depreciación
sin valorizaciones
FCAccionista FCL + (Variación Pasivo*) – Gastos Financiación.
*sin proveedores
FCD FCA – (Variación del Capital pagado) - Dividendos

57. Im renta
otr ingres
otr egreso
EBITDAEBITDA
KTNO
FCBFCB
SERVC
DEUDA
FCLFCL
ACTIVOS
FIJOS
EGOEGO
PATRIMONIO
FCAFCA
FCLFCL FCDFCD