5 análisis cuantitativo corr 3

Análisis cuantitativo:
los estados contables

Luis Carlos Sánchez

1. Principios Contables
2. Balance de Situación
3. Cuenta de Pérdidas y Ganancias
4. Estado de Cambios en el Patrimonio
Neto
5. Estado de Flujo de Efectivo
6. Memoria
7. PGC Pymes

Análisis de Riesgos en Operaciones - Luis Carlos Sánchez
2

PRINCIPIOS
CONTABLES

3
3

PRINCIPIOS CONTABLES

• Empresa en funcionamiento

• Devengo

• Uniformidad IMAGEN
• Prudencia FIEL
• No compensación

• Importancia relativa
4

• Empresa en funcionamiento:
– Se considerará, salvo prueba en contrario, que la gestión de la empresa
continuará en un futuro previsible.
• Devengo:
– Los efectos de las transacciones o hechos económicos se registrarán
cuando ocurran, imputándose al ejercicio al que las cuentas anuales se
refieran los gastos e ingresos que afecten al mismo, con independencia de
la fecha de pago o cobro.
• Uniformidad:
– Adoptado un criterio deberá mantenerse en el tiempo y aplicarse de
manera uniforme para transacciones y condiciones similares, en tanto
no se alteren los supuestos que motivaron su elección.
– De alterarse estos supuestos podrá modificarse el criterio adoptado en
su día; en tal caso, estas circunstancias se harán constar en la memoria,
indicando la incidencia cuantitativa y cualitativa de la variación sobre las
cuentas anuales.

5

• Prudencia:
– Se deberá ser prudente en las estimaciones y valoraciones a realizar
en condiciones de incertidumbre.
– Asimismo, sin perjuicio de lo dispuesto en el artículo 38 bis del Código de
Comercio, únicamente se contabilizarán los beneficios obtenidos hasta
la fecha de cierre del ejercicio.
– Se deberán tener en cuenta todos los riesgos, con origen en el
ejercicio o en otro anterior, tan pronto sean conocidos, incluso si sólo
se conocieran entre la fecha de cierre de las cuentas anuales y la fecha en
que éstas se formulen. En tales casos se dará cumplida información en la
memoria, sin perjuicio de su reflejo, cuando se haya generado un pasivo y
un gasto, en otros documentos integrantes de las cuentas anuales.

6

• No compensación:
– Salvo que una norma disponga de forma expresa lo contrario, no podrán
compensarse las partidas del activo y del pasivo o las de gastos e ingresos,
y se valorarán separadamente los elementos integrantes de las cuentas
anuales.
• Importancia relativa:
– Las partidas o importes cuya importancia relativa sea escasamente
significativa podrán aparecer agrupados con otros de similar naturaleza o
función.

7

CUENTAS
ANUALES

Estado de
Pérdidas y Estado de
BALANCE Cambios
Ganancias Flujos Memoria
(patrimonio) en el Patrimonio
(resultado) de Efectivo
Neto

8
8

BALANCE DE
SITUACIÓN

9
9

Balance de Situación
• Refleja la situación patrimonial de la
empresa en un determinado momento.

10

Dinero en caja
Dinero en cuenta corriente
Local
Bienes Furgoneta
Equipo informático
El Mobiliario de la tienda
patrimonio Artículos para la venta
de la
empresa Clientes
Derechos
Letras pendientes de cobro

Deudas con proveedores
Obligaciones Préstamos a largo plazo
Letras pendientes de pago
11

EL BALANCE DE SITUACIÓN

• El balance de situación suministra información sobre la riqueza de una empresa
en un día determinado (situación estática), desde una doble perspectiva:

– El patrimonio neto y pasivo: informa sobre la estructura financiera de la
empresa, es decir, sobre las clases de recursos que dispone el día que hace
el balance.

– El activo: informa de la estructura económica de la empresa, es decir, en
qué elementos tiene aplicados los recursos obtenidos el día que hace el
balance.

12
12

El patrimonio

Conjunto de bienes, derechos y
obligaciones que tiene la empresa en
Patrimonio un momento determinado, y que
constituye los medios económicos y
financieros por medio de los que trata
de cumplir sus objetivos.

Valor neto

Se halla sumando el valor de los bienes y
derechos, y restando a la cantidad
Patrimonio neto obtenida el valor de las obligaciones.

Patrimonio Neto = Bienes + Derechos - obligaciones

13

Masas patrimoniales

 ACTIVO: Bienes y derechos
 PASIVO: Obligaciones de pago (deudas)
 NETO o PATRIMONIO NETO: Fondos aportados por
socios y beneficios no distribuidos

Patrimonio Neto = Bienes + Derechos - obligaciones

Patrimonio Neto = Activo - Pasivo

PN = A – P

Ecuación fundamental del
patrimonio A = P + PN
14

ACTIVOS
Bienes, derechos y otros recursos controlados económicamente por la
empresa, resultantes de sucesos pasados, de los que se espera que la
empresa obtenga beneficios o rendimientos económicos en el futuro

PASIVOS
Obligaciones actuales surgidas como consecuencia de sucesos
pasados, para cuya extinción la empresa espera desprenderse de
recursos que puedan producir beneficios o rendimientos económicos en
el futuro. Incluye las provisiones

PATRIMONIO NETO
Parte residual de los activos de la empresa, una vez deducidos los
pasivos. Incluye las aportaciones de los socios o propietarios, así como
los resultados acumulados u otras variaciones que le afecten

15

• Implicaciones de la definición de Activo:
– No es necesaria la propiedad de un bien o la titularidad
jurídica de un derecho, ya que el elemento determinante para su
inclusión en el balance es que la empresa ostente:
» El control económico de dichos recursos, es decir, la
posibilidad efectiva de utilizar los rendimientos del activo y
soportar los riesgos inherentes a los mismos
– Su característica esencial basada en la capacidad del activo
para producir rendimientos futuros – generar flujos de efectivo –
implica:
» Vida útil limitada a su capacidad de producir rendimientos
» Valoración del activo reflejo de esa capacidad
» Revisión periódica de dicha capacidad: DETERIORO
ACTIVOS

16

• Implicaciones de la definición de Pasivo:
– No es necesaria la existencia de una obligación jurídica para
reflejar contablemente un pasivo, ya que el elemento determinante
para inclusión en el balance es:
» La probabilidad de salida de recursos para extinguir una
obligación existente como consecuencia de sucesos ya
acaecidos
– Dicha probabilidad de salida de recursos debe ser evaluada
periódicamente
– Las provisiones para riesgos y gastos son auténticos pasivos
– Las contingencias (Memoria) pueden convertirse en provisiones
(Balance) y viceversa

17

Estructura económica y financiera

INVERSIONES:
ACTIVO • Bienes
Estructura Representa en qué se
utilizan los fondos • Derechos de cobro
económica obtenidos por la empresa

• Fondos aportados por
NETO los socios
PATRIMONIAL • Beneficios no
FINANCIACIÓN: distribuidos
Estructura Representa de dónde se
financiera obtienen los fondos de la
empresa
• Deudas a l/p
PASIVO • Deudas a c/p

18

EL BALANCE. CRITERIOS DE CLASIFICACIÓN DE LAS PARTIDAS

ACTIVO DEL BALANCE (APLICACIONES)

• Las aplicaciones de recursos, representadas en el activo del balance, se
clasifican según su grado de liquidez (de menos a más líquidos).

• El grado de liquidez significa la posibilidad y plazo más o menos dilatado que
dichas aplicaciones tardarán en convertirse en liquidez (efectivo).

PATRIMONIO NETO Y PASIVO DEL BALANCE (RECURSOS
FINANCIEROS)

• Los recursos financieros se clasifican según el criterio de grado de
exigibilidad, de menos a más exigibilidad.

• Grado de exigibilidad significa clasificar los recursos según el tiempo que la
empresa puede utilizar dichos recursos. 19
19

EL BALANCE. ELEMENTOS Y ESTRUCTURA

ACTIVO PATRIMONIO NETO Y
PASIVO

• ACTIVO NO CORRIENTE • PATRIMONIO NETO

• ACTIVO CORRIENTE • PASIVO NO CORRIENTE

• PASIVO CORRIENTE

20
20

Balance de situación

El balance de situación es un documento contable que refleja el patrimonio de
una empresa, debidamente valorado, en un determinado momento.

Activo Patrimonio neto y pasivo
Activo no corriente Patrimonio neto
Inmovilizado intangible Capital
Inmovilizado material Reservas
De Resultado del ejercicio pendiente de
menor
(Amortización acumulada del
De
a inmovilizado) aplicación menor a
mayor mayor
liquidez exigibilidad
Pasivo no corriente
Activo corriente
Exigible a largo plazo
Existencias
Realizable Pasivo corriente
Disponible Exigible a corto plazo

Total activo Total patrimonio neto y pasivo
21

EL BALANCE. MASAS PATRIMONIALES

ACTIVO:
Separación del activo en dos grandes masas patrimoniales:

A) ACTIVO NO CORRIENTE que comprenderá los elementos del activo
que no puedan clasificarse como corrientes.

B) ACTIVO CORRIENTE que comprenderá:
» Los activos que se espera vender, consumir o realizar en el ciclo normal
de la explotación (con carácter general 1 año)
» Aquellos activos, diferentes del punto anterior, cuyo vencimiento o
enajenación o realización se espera que se produzca en un plazo
máximo de 1 año.
» Los activos financieros incluidos en la cartera de negociación, excepto
los derivados a largo plazo.
» El efectivo y otros medios líquidos.
22
22

ACTIVO:

Bienes de la empresa que
permanecerán en ella a l.p.
ACTIVO NO ACTIVO FIJO (más de un año), ej. local,
CORRIENTE O maquinaria, instrumentos,
ACTIVO A L.P. ordenadores, instrumentos
financieros l.p., etc.

Bienes y derechos de la
empresa que a corto plazo
se convertirán en liquidez
(efectivo). Ejemplo, materia
ACTIVO
ACTIVO CORRIENTE primas, mercaderías,
CORRIENTE
O derechos de cobro de
clientes, acciones con fines
ACTIVO C.P.
especulativos, dinero
efectivo, etc.
23
23

El activo en el balance

Inmovilizado Activos intangibles como las patentes,
intangible marcas, etc.
Activos de carácter tangible: terrenos,
Inmovilizado material
Activo no construcciones, etc.
corriente Amortización de
Pérdida de valor del inmovilizado
inmovilizado material

Elementos patrimoniales que pueden
Existencias
ser almacenados para venderse
Clientes
Efectos comerciales a cobrar
Activo Realizable
corriente Deudores varios
Inversiones financieras

Disponible Caja o bancos
24


PATRIMONIO NETO Y PASIVO:

Separación del patrimonio neto y del pasivo en tres grandes masas patrimoniales:

A. PATRIMONIO NETO: diferencia entre el activo y el pasivo total.

B. PASIVO NO CORRIENTE: incluirá las deudas que no puedan
clasificarse como corrientes.

C. PASIVO CORRIENTE:, comprenderá:
– Las obligaciones que se espera liquidar en el transcurso del ciclo
normal de la explotación del negocio
– Las obligaciones cuyo vencimiento se espera que se produzca en
el plazo de 1 año, contado a partir de la fecha de cierre del
ejercicio.
25
25

PATRIMONIO NETO Y PASIVO:

Básicamente son fondos propios,
PATRIMONIO ajustes por cambios de valor y
NETO subvenciones.
(pertenece a No tienen plazo de devolución ya
los propietarios NO que la empresa puede utilizar estos
EXIGIBLE recursos sin límite de tiempo.
de la empresa)

RECURSOS Financiación obtenida por la
A L.P. empresa que debe devolver a largo
plazo, disponibles durante un plazo
PASIVO NO superior a un año, ej. deudas a l.p.
CORRIENTE con entidades bancarias.

EXIGIBLE
Financiación obtenida por la
empresa disponible durante un plazo
inferior a un año (corto plazo), ej.
PASIVO RECURSOS proveedores, acreedores, deudas
CORRIENTE A C.P. c.p. con bancos.

26
26

Patrimonio neto y pasivo en el balance

Capital Aportaciones de los socios
Beneficios no distribuidos de la
Patrimonio Reservas
empresa que permanecen en ella
neto
Si son beneficios aparecen con signo
Resultados
positivo y si son pérdidas con signo
pendientes aplicación
negativo

Préstamos recibidos con vencimiento
Pasivo no corriente
superior a un año
Deudas a coto plazo con entidades
bancarias
Pasivo
Suministros recibidos y no pagados
Pasivo corriente
Impuestos pendientes de pago
Efectos comerciales a pagar
Acreedores
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Activo no corriente: Patrimonio neto :
Inmovilizado intangible Fondos propios:
Inmovilizado material Capital escriturado
Inversiones inmobiliarias (Capital exigido)
Inversiones en empresas del grupo y asociadas l.p. Prima emisión
Inversiones financieras l.p. Reservas
Activos por impuestos diferidos (Acciones y participaciones en patrimonio propias)
Resultados ejercicios anteriores
Activo corriente: Otras aportaciones socios
Activos no corrientes mantenidos para la venta Resultado del ejercicio (P y G)
Existencias (Dividendo a cuenta)
Deudores comerciales Otros instrumentos de patrimonio neto
Inversiones empresas grupo y asociadas c.p. Ajustes por cambios valor
Inversiones financieras c.p. Subvenciones, donaciones y legados recibidos
Periodificaciones c.p.
Efectivo y otros activos líquidos equivalentes Pasivo no corriente
Provisiones l.p.
Deudas l.p.
Deudas empresas grupo y asociadas l.p.
Pasivos por impuesto diferido
Periodificaciones l.p.

Pasivo corriente
Pasivos vinculados con activos no corrientes mantenidos
para la venta
Provisiones c.p.
Deudas c.p.
Deudas con empresas del grupo y asociadas
Acreedores comerciales y cuentas a pagar
28
28

Inmovilizado Intangible
• Intangible:
– Nunca los generados internamente
– Con vida indefinida: análisis del deterioro
• Partidas:
– Investigación y desarrollo
– Concesiones
– Patentes, licencias, marcas y similares
– Fondo de comercio
– Aplicaciones informáticas
– Otro iz. intangible

29

Inmovilizado Material
• Se valorarán por su precio de adquisición o coste de
producción (directo e indirecto) más:
– Impuestos indirectos irrecuperables
– Valor actual de obligaciones asumidas derivadas del
desmantelamiento o retiro
– Gastos financieros antes de la puesta en condiciones de
funcionamiento si > 1 año
• Permutas: valor razonable + dinero
• Valoración posterior: v.orig. – amoritz. y correcciones
valorativas:
– Valor contable > (valor razonable – cte.vta) o valor en uso
– Ampliación o mejora
• Grandes reparaciones: componente separado
30

Inmovilizado Material II
• Terrenos y construcciones
• Instalaciones técnicas, maquinaria,…
• Inmv. en curso y anticipos

Inversiones Inmobiliarias
• Terrenos
• Construcciones

31

Arrendamiento Financiero
• Arrendamiento Financiero: transferencia sustancial de riesgos y
ventajas
– Con opción de compra: cuando no existan dudas razonables sobre su
ejecución
– No existe opción de compra: “pistas”
» Propiedad se transfiere al finalizar el arrendamiento
» Periodo de alquiler cubre la vida económica del activo
» Valor actual pagos similar al valor razonable del activo
» Características de uso restringido al arrendatario
» Cancelación de contrato: pérdidas para el arrendatario
» Valor razonable: variación a cargo del arrendatario
» Prorroga por parte del arrendatario a precios sustancialmente menores
que el de mercado.

32

Inversiones financieras II
• Instrumentos de patrimonio
• Créditos a terceros
• Valores representativos de deuda
• Derivados
• Otros activos financieros
• Grupo y asociadas: influencia significativa (50%-20%-3%)

Activos por impuestos diferidos
• Diferencias por la diferente valoración contable y fiscal
atribuida a activos, pasivos patrimonio si tienen
incidencia en la carga fiscal futura.

33

ACTIVOS NO CORRIENTES MANTENIDOS PARA LA VENTA

Se deberá clasificar un activo no corriente en esta partida cuando la empresa
considere que el valor neto contable del activo o grupo enajenable de activos
se recuperará a través de su venta, en lugar de por uso continuado.
Requisitos que deben cumplirse:
a) El activo o grupo enajenable ha de estar disponible en sus condiciones
actuales para su venta inmediata.
b) Su venta ha de ser altamente probable, es decir, la empresa se
encuentra comprometida por un plan para vender el activo.
c) La venta del activo debe negociarse activamente a un precio adecuado
en relación con su valor razonable.
d) Se espera completar la venta dentro del año siguiente a la fecha de
clasificación del activo como mantenido para la venta.

34
34

Valoración
Instrumento Valoración Inicial Valoración Posterior
Financiero
A cobrar hasta vencimiento Valor razonable ajustado Coste amortizado (t.i. efectivo)
por los gastos de
transacción (l/p)

Para negociar u otros - Valor razonable -Valor razonable (sin gtos)
- Gtos. Transac. a PyG -Cambios a PyG
Inversiones en e.grupo - Valor razonable Coste menos correcciones
- Gtos. Transac. a PyG Pérdidas a PyG
Activos disponibles para la Valor razonable ajustado -Valor razonable (sin gtos)
venta (deuda) por los gastos de -Cambios a PyG
transacción

Activos disponibles para la Valor razonable ajustado -Valor razonable (sin gtos)
venta (patrimonio) por los gastos de -Dif. cambios o dividendos a PyG
transacción -Reversiones PN

35

Valoraciones
– Valor razonable:
– Tomando como referencia su precio de cotización en un mercado
activo, o
– En ausencia de dicho mercado, mediante la aplicación de modelos y
técnicas de valoración, tales como:
» Referencias a transacciones recientes y/o similares
» Descuentos de flujos de caja (Eq. Valor actual)
» Modelos de valoración de opciones
- Valor en uso
– Es el valor actual de los flujos de efectivo futuros esperados, a través
de su utilización en el curso normal del negocio y, en su caso, de su
enajenación u otra forma de disposición, teniendo en cuenta:
» El estado actual del activo, y
– Actualizados a un tipo de interés de mercado sin riesgo,
ajustado por los riesgos específicos del activo que no se hayan
ajustado en las estimaciones de flujos de efectivo futuros

36

Valoraciones
• Coste amortizado:
– Es el importe al que inicialmente fue valorado
un activo financiero o un pasivo financiero,
menos los reembolsos de principal que se
hubieran producido, más o menos, según
proceda, la parte imputada en la cuenta de
pérdidas y ganancias, mediante la utilización
del método del tipo de interés efectivo, de la
diferencia entre el importe inicial y el valor de
reembolso en el vencimiento
37

Criterios de valoración: el valor razonable en el PGC

Instrumentos financieros
para negociar, incluidos Resultados
derivados
OBLIGATORIO
Instrumentos financieros
Neto
disponibles para la venta

No obstante, reglamentariamente podrá
establecerse la obligación de valorar por su valor
razonable otros elementos patrimoniales distintos
NO OPCIÓN de los instrumentos financieros, siempre que
dichos elementos se valoren a valor razonable con
carácter único en los Reglamentos de la Unión
Europea

38

Existencias
• Activo poseídos para ser vendidos en el curso
normal de explotación, en proceso de
producción o en materiales o suministros para
ser consumidos en el proceso de producción o
prestación del servicio.
• Valoración:
• Precio de adquisición (gtos.incl.) o coste de producción
(directos e indirectos)
• Correcciones valorativas: si menor valor en el mercado y si
no tiene ventan en firme.

39

Existencias
• Comerciales
• Materias primas y otros
• Productos en curso
• Productos terminados
• Subproductos, residuos y materiales
recuperados
• Anticipos a proveedores

40

Deudores comerciales y
cuentas a cobrar
• Valor nominal (razonable) cuando el
efecto de no actualizar los flujos de
efectivo no sea significativo.
• Valoración posterior:
– Corrección por deterioro: valor en libros >
valor actual de los flujos de efectivo futuros.

41

Deudores comerciales y
cuentas a cobrar
• Clientes por ventas y prestaciones de servicios
• Clientes, empresas del grupo y asociadas
• Deudores varios
• Personal
• Activos por impuesto corriente
• Otros créditos con las Administraciones Públicas
• Accionistas (socios) por desembolsos exigidos

42

• Inversiones financieras c/p (grupo)
– Instrumentos de patrimonio
– Créditos a terceros
– Valores representativos de deuda
– Derivados
– Otros activos financieros
• Periodificaciones:
– Gastos o ingresos pagados o percibidos durante el
ejercicio que corresponden a otro posterior
• Efectivo y otros activos líquidos equivalentes

43

Patrimonio neto
• Fondos propios
• Ajustes por cambios de valor
• Subvenciones, donaciones y legados
recibidos

44

Fondos Propios
– Capital: capital escriturado – capital no exigido
– Prima de emisión
– Reservas: legal, estatutarias y otras
– (Acciones y participaciones en patrimonio propias)
– Resultados de ejercicios anteriores: remanente y
rdos. Negativos
– Otras aportaciones de socios
– Resultado del ejercicio
– (Dividendo a cuenta)
– Otros instrumentos

45

Ajustes por cambio de valor
• Activos financieros disponibles para la
venta:
– Ajustes producidos por la valoración a valor
razonable de los activos financieros
clasificados como disponibles para la venta
• Operaciones de cobertura
– Pérdida o ganancia del instrumento de
cobertura de flujos de efectivo o de una
inversión en un negocios en el extranjero
• Otros
46

Subvenciones
• Subvenciones oficiales de capital
• Donaciones y legados de capital
• Otras subvenciones, donaciones y
legados.

47

Pasivo No Corriente
• Provisiones a largo plazo
• Deudas a largo plazo
• Deudas con empresas del grupo y
asociadas a largo plazo
• Pasivos por impuesto diferido
• Periodificaciones a largo plazo

48

Provisiones a largo plazo
• Pasivos que representan obligaciones
expresas o tácitas pero indeterminadas
respecto a su importe exacto o fecha
• Incluyen:
– Obligaciones por prestaciones a largo plazo
al personal
– Actuaciones medioambientales
– Provisiones por reestructuración
– Otras provisiones

49

Deudas a largo plazo

Instrumento Valoración Inicial Valoración
Financiero Posterior

Débitos y partidas a Valor razonable Coste amortizado
pagar ajustado por los (t.i. efectivo)
gastos de transacción
(l/p)

Para negociar u - Valor razonable -Valor razonable (sin
otros - Gtos. Transac. a gtos)
PyG -Cambios a PyG

50

Deudas a largo plazo
• Obligaciones y otros valores negociados
• Deudas con entidades de crédito
• Acreedores por arrendamiento financiero
• Derivados
• Otros pasivos financieros

51

Pasivo Corriente
• Pasivos vinculados con activos no
corrientes mantenidos para la venta
• Provisiones a corto plazo
• Deudas a corto plazo
• Deudas con empresas del grupo y
asociadas c/p
• Acreedores comerciales y otras cuentas a
pagar
• Periodificaciones a c/p
52

Deudas a corto plazo
• Obligaciones y otros valores negociables
• Deudas con entidades de crédito
• Acreedores por arrendamiento financiero
• Derivados
• Otros pasivos financieros

53

Acreedores comerciales y
otras ctas a pagar
• Proveedores
• Proveedores, empresas del grupo y
asociadas
• Acreedores varios
• Personal
• Pasivos por impuesto corriente
• Otras deudas con AAPP
• Anticipo de clientes

54

A) ACTIVO NO CORRIENTE NOTAS 200X 200X-1
I. Inmovilizado intangible.
1. Desarrollo.
2. Concesiones.
3. Patentes, licencias, marcas y similares.
4. Fondo de comercio.
5. Aplicaciones informáticas.
6. Otro inmovilizado intangible.
II. Inmovilizado material.
1. Terrenos y construcciones.
2. Instalaciones técnicas, y otro inmovilizado material.
3. Inmovilizado en curso y anticipos.
III. Inversiones inmobiliarias.
1. Terrenos.
2. Construcciones.
IV. Inversiones en empresas del grupo y asociadas a largo plazo.
1. Instrumentos de patrimonio.
2. Créditos a empresas.
3. Valores representativos de deuda.
4. Derivados.
5. Otros activos financieros.
V. Inversiones financieras a largo plazo.
2. Créditos a terceros
3. Valores representativos de deuda
4. Derivados.
VI. Activos por impuesto diferido.
55
55

B) ACTIVO CORRIENTE NOTAS 200X 200X-1

I. Activos no corrientes mantenidos para la venta.
II. Existencias.
1. Comerciales.
2. Materias primas y otros aprovisionamientos.
3. Productos en curso.
4. Productos terminados.
5. Subproductos, residuos y materiales recuperados.
6. Anticipos a proveedores
III. Deudores comerciales y otras cuentas a cobrar.
1. Clientes por ventas y prestaciones de servicios.
2. Clientes, empresas del grupo y asociadas.
3. Deudores varios.
4. Personal.
5. Activos por impuesto corriente.
6. Otros créditos con las Administraciones Públicas.
7. Accionistas (socios) por desembolsos exigidos
IV. Inversiones en empresas del grupo y asociadas a corto plazo.
2. Créditos a empresas.
4. Derivados.
V. Inversiones financieras a corto plazo.
2. Créditos a empresas
4. Derivados.
VI. Periodificaciones a corto plazo.
VII. Efectivo y otros activos líquidos equivalentes.
1. Tesorería.
2. Otros activos líquidos equivalentes.
TOTAL ACTIVO (A + B)

56
56


A) PATRIMONIO NETO MEMORIA 200X 200X-1

A-1) Fondos propios.
I. Capital.
1. Capital escriturado.
2. (Capital no exigido).
II. Prima de emisión.
III. Reservas.
1. Legal y estatutarias.
2. Otras reservas.
IV. (Acciones y participaciones en patrimonio propias).
V. Resultados de ejercicios anteriores.
1. Remanente.
2. (Resultados negativos de ejercicios anteriores).
VI. Otras aportaciones de socios.
VII. Resultado del ejercicio.
VIII. (Dividendo a cuenta).
IX. Otros instrumentos de patrimonio neto.
A-2) Ajustes por cambios de valor.
I. Activos financieros disponibles para la venta.
II. Operaciones de cobertura.
III. Otros.
A-3) Subvenciones, donaciones y legados recibidos.

57
57

B) PASIVO NO CORRIENTE MEMORIA 200X 200X-1
I. Provisiones a largo plazo.
1. Obligaciones por prestaciones a largo plazo al personal.
2. Actuaciones medioambientales.
3. Provisiones por reestructuración.
4. Otras provisiones.
II Deudas a largo plazo.
1. Obligaciones y otros valores negociables.
2. Deudas con entidades de crédito.
3. Acreedores por arrendamiento financiero.
4. Derivados.
5. Otros pasivos financieros.
III. Deudas con empresas del grupo y asociadas a largo plazo.
IV. Pasivos por impuesto diferido.
V. Periodificaciones a largo plazo.

C) PASIVO CORRIENTE
I.Pasivos vinculados con activos no corrientes mantenidos para la venta.
II.Provisiones a corto plazo.
III. Deudas a corto plazo.
1. Obligaciones y otros valores negociables.
2. Deudas con entidades de crédito.
3. Acreedores por arrendamiento financiero.
4. Derivados.
5. Otros pasivos financieros.
IV. Deudas con empresas del grupo y asociadas a corto plazo.
V. Acreedores comerciales y otras cuentas a pagar.
1. Proveedores
2. Proveedores, empresas del grupo y asociadas.
3. Acreedores varios.
4. Personal (remuneraciones pendientes de pago).
5. Pasivos por impuesto corriente.
6. Otras deudas con las Administraciones Públicas.
7. Anticipos de clientes.
VI. Periodificaciones a corto plazo.

TOTAL PATRIMONIO NETO Y PASIVO (A + B + C)
58
58

CUENTA DE
PÉRDIDAS Y
GANACIAS

59
59

Cuenta de Pérdidas y
Ganancias
• Resume los
elementos
constitutivos
de los
ingresos y los
costes de la
empresa en
período dado.
60

Elementos Pérdidas y Ganancias

INGRESOS

Incrementos en el Patrimonio Neto de la empresa durante el ejercicio,
ya sea en forma de entradas o aumentos en el valor de los activos, o
de disminución de los pasivos, siempre que no tengan su origen en
aportaciones, monetarias o no, de los socios o propietarios

GASTOS
Decrementos en el Patrimonio Neto de la empresa durante el ejercicio,
ya sea en forma de salidas o disminuciones en el valor de los activos,
o de reconocimiento o aumento del valor de los pasivos, siempre que
no tengan su origen en distribuciones, monetarias o no, a los socios o
propietarios, en su condición de tales

61

Diferencias con Flujo de Caja
• Ingresos que no son cobros
– Aumento de existencias
• Gastos que no son pagos
– Amortizaciones
• Cobros que no son ingresos
– Ventas aplazadas
• Pagos que no son gastos
– Amortizaciones de préstamos
62

Resultado del
Ejercicio

Resultado Resultado
Op. Continuadas Op. Interrumpidas

Resultado Impuesto sobre
Antes Impuestos Beneficios

Resultado de Explotación Resultado Financiero

63

Operación interrumpida
• Todo componente que ha sido enajenado o se
ha dispuesto de él por otra vía o ha sido
clasificado como mantenido para la venta y:
– Representa una línea de negocio o ámbito geográfico
que sea significativa y pueda considerarse separada
del resto
– Forme parte de un plan individual y coordinado para
enajenar o disponer por otra vía
– Sea una empresa dependiente adquirida
exclusivamente con la finalidad de venderla

64

Ingresos de Explotación Ingresos Financieros

- -
Gastos de Explotación Gastos Financieros

= =
Resultado
Resultado Financiero
de Explotación

65

Valoración
• Ventas y otros ingresos de explotación se
reflejan por el importe neto de
devoluciones y descuentos
• Ing. y gtos. de carácter excepcional se
recogen en resultado de explotación
• Variación de valor razonable en
instrumentos financieros se recogen en
resultado financiero

66

Resultado de Explotación
• Importe neto de cifra de negocios
• Variación de existencias de pdos. terminados y en curso
• Trabajos realizados por la empresa para su activo
• Aprovisionamientos
• Otros ingresos de explotación
– Ingresos accesorios
– Subvenciones
• Gastos de Personal
• Otros gastos de explotación
• Amortización del inmovilizado
• Imputación de subvenciones de inmovilizado no financiero
• Exceso de provisiones
• Deterioro y resultados por enajenaciones del inmovilizado

67

Resultado financiero
• Ingresos financieros
– De participaciones en instrumentos de patrimonio
– De valores negociables y otros
• Gastos financieros
– Por deudas con empresas del grupo y asociadas
– Por deudas con terceros
– Por actualización de provisiones
• Variación de valor razonable en instrumentos financieros
– Cartera de negociación y otros
– Imputación al rdo. en activos fin. puestos a la venta
• Diferencias de cambio
• Deterioro y resultado por enajenaciones de instrumentos
financieros

68

LA CUENTA DE PÉRDIDAS Y GANANCIAS. ESTRUCTURA
A) OPERACIONES CONTINUADAS Nota 200X
200X-1
A) 1. Importe neto de la cifra de negocios.
a) Ventas.
b) Prestaciones de servicios.
2. Variación de existencias de productos terminados y en curso de fabricación.
3. Trabajos realizados por la empresa para su activo.
4. Aprovisionamientos.
a) Consumo de mercaderías.
b) Consumo de materias primas y otras materias consumibles.
c) Trabajos realizados por otras empresas.
d) Deterioro de mercaderías, materias primas y otros aprovisionamientos.
5. Otros ingresos de explotación.
a) Ingresos accesorios y otros de gestión corriente.
b) Subvenciones de explotación incorporadas al resultado del ejercicio.
6. Gastos de personal.
a) Sueldos, salarios y asimilados.
b) Cargas sociales.
c) Provisiones.
7. Otros gastos de explotación.
a) Servicios exteriores.
b) Tributos.
c) Pérdidas, deterioro y variación de provisiones por operaciones comerciales.
d) Otros gastos de gestión corriente
8. Amortización del inmovilizado.
9. Imputación de subvenciones de inmovilizado no financiero y otras.
10. Excesos de provisiones.
11. Deterioro y resultado por enajenaciones del inmovilizado.
a) Deterioros y pérdidas.
b) Resultados por enajenaciones y otras.
Análisis de Riesgos en Operaciones -
A.1) RESULTADO DE EXPLOTACIÓN (1+2+3+4+5+6+7+8+9+10+11) 69 Luis Carlos Sánchez
69

LA CUENTA DE PÉRDIDAS Y GANANCIAS. ESTRUCTURA
12. Ingresos financieros.
a) De participaciones en instrumentos de patrimonio.
a1) En empresas del grupo y asociadas.
a2) En terceros.
b) De valores negociables y otros instrumentos financieros.
b1) De empresas del grupo y asociadas.
b2) De terceros.
13. Gastos financieros.
a) Por deudas con empresas del grupo y asociadas.
b) Por deudas con terceros.
c) Por actualización de provisiones
14. Variación de valor razonable en instrumentos financieros.
a) Cartera de negociación y otros.
b) Imputación al resultado del ejercicio por activos financieros disponibles para la venta.
15. Diferencias de cambio.
16. Deterioro y resultado por enajenaciones de instrumentos financieros.
a) Deterioros y pérdidas.
b) Resultados por enajenaciones y otras.

A.2) RESULTADO FINANCIERO (12+13+14+15+16)

A.3) RESULTADO ANTES DE IMPUESTOS (A.1+A.2)
17. Impuestos sobre beneficios.

A.4) RESULTADO DEL EJERCICIO PROCEDENTE DE OPERACIONES CONTINUADAS (A.3+17)

B) OPERACIONES INTERRUMPIDAS
18. Resultado del ejercicio procedente de operaciones interrumpidas neto de impuestos.

A.5) RESULTADO DEL EJERCICIO (A.4+18)
70
70

ESTADO DE
CAMBIOS EN EL
PATRIMONIO NETO

71
71

EL ESTADO DE CAMBIOS EN EL PATRIMONIO NETO

Realiza una descripción detallada de las variaciones de cada una de las partidas del
patrimonio neto en un período determinado.

Se divide en dos partes:
1. Se detallan los ingresos y gastos imputados en el patrimonio neto.
2. Se muestran los restantes movimientos de cuentas que afectan a las
partidas del patrimonio neto.

72
72

EL ESTADO DE CAMBIOS EN EL PATRIMONIO NETO

A. ESTADO DE INGRESOS Y GASTOS RECONOCIDOS EN EL
PATRIMONIO NETO derivados de:
• Resultado del ejercicio
• Ingresos y gastos imputados directamente al patrimonio neto
• Transferencias realizadas a la cuenta de pérdidas y ganancias

B. ESTADO TOTAL DE CAMBIOS EN EL PATRIMONIO NETO
• Ajustes por cambios de criterio
• Ajustes por errores
• Ingresos y gastos reconocidos
• Variaciones en patrimonio neto por operaciones socios
• Restantes variaciones en patrimonio neto

73
73

EL ESTADO DE INGRESOS Y GASTOS RECONOCIDOS
ESTADO DE CAMBIOS EN EL PATRIMONIO NETO CORRESPONDIENTE AL EJERCICIO TERMINADO EL … DE
200X
A) ESTADO DE INGRESOS Y GASTOS RECONOCIDOS CORRESPONDIENTE AL EJERCICIO TERMINADO EL … DE 200X

Nota 200X 200X-1
A) Resultado de la cuenta de pérdidas y ganancias

Ingresos y gastos imputados directamente al patrimonio neto
I. Por valoración instrumentos financieros.
1. Activos financieros disponibles para la venta.
2. Otros ingresos/gastos.
II. Por coberturas de flujos de efectivo.
III. Subvenciones, donaciones y legados recibidos.
IV. Por ganancias y pérdidas actuariales y otros ajustes.
V. Efecto impositivo.
B) Total ingresos y gastos imputados directamente en el patrimonio neto (I+II+III+IV+V)

Transferencias a la cuenta de pérdidas y ganancias
VI. Por valoración de instrumentos financieros.
1.Activos financieros disponibles para la venta.
2. Otros ingresos/gastos.
VII. Por coberturas de flujos de efectivo.
VIII. Subvenciones, donaciones y legados recibidos.
IX. Efecto impositivo.
C) Total transferencias a la cuenta de pérdidas y ganancias (VI+VII+VIII+IX)

TOTAL DE INGRESOS Y GASTOS RECONOCIDOS (A + B + C)

74
74

EL ESTADO TOTAL DE CAMBIOS EN EL PATRIMONIO NETO

75
75

ESTADO DE FLUJOS
DE EFECTIVO

76
76

DEFINICIÓN
• El estado de flujos de efectivo (EFE) informa sobre los movimientos de
tesorería del ejercicio, agrupados en tres grandes actividades: explotación,
inversión y financiación.
• El EFE representa, de forma ordenada y sistemática para un período de tiempo,
las transacciones con el exterior que implican un cambio en la tesorería de
la empresa.
• El EFE informa sobre el origen y la utilización de los activos monetarios
representativos de efectivo y otros activos líquidos equivalentes,
clasificando los movimientos por actividades e indicando la variación neta de
dicha magnitud en el ejercicio.
• Se entiende por efectivo y otros activos líquidos equivalentes los que como tal
figuran en el epígrafe B.VII del activo del balance:
• Tesorería depositada en la caja de la empresa
• Depósitos bancarios a la vista
• Instrumentos financieros convertibles en efectivo y que en el momento de su
adquisición su vencimiento no fuera superior a tres meses, siempre que no
exista riesgo significativo de cambios de valor y formen parte de la política de
gestión normal de la tesorería de la empresa.
77
77

ESQUEMA EFE Año X

FLUJOS DE EFECTIVO DE LAS ACTIVIDADES DE EXPLOTACIÓN +/-

FLUJOS DE EFECTIVO DE LAS ACTIVIDADES DE INVERSIÓN +/-

FLUJOS DE EFECTIVO DE LAS ACTIVIDADES DE FINANCIACIÓN +/-

AUMENTO/DISMINUCIÓN NETA DEL EFECTIVO O =
EQUIVALENTES

78
78

FLUJOS DE EFECTIVO PROCEDENTES DE ACTIVIDADES DE EXPLOTACIÓN

• Son, fundamentalmente, los ocasionados por las actividades que constituyen
la principal fuente de ingresos de la empresa, así como por otras actividades
que no puedan ser calificadas como de inversión o financiación.

• La información sobre los flujos de explotación es clave porque indica, desde un
punto de vista financiero, las posibilidades que tiene la empresa de cubrir las
necesidades propias de sus fondos líquidos con las actividades provenientes de la
explotación.

79
79

FLUJOS DE EFECTIVO PROCEDENTES DE ACTIVIDADES DE
INVERSIÓN
• Desde una visión financiera, encontramos otro grupo de actividades que llamamos de
INVERSIÓN. Aquí también se incluyen las actividades de DESINVERSIÓN.

• Las actividades de inversión son aquellas vinculadas con la adquisición de activos no
corrientes y otros activos no incluidos dentro del efectivo y/u otros activos líquidos
equivalentes.

• Por el contrario, las actividades de desinversión son aquellas derivadas de la venta de
activos no corrientes y otros activos no incluidos dentro del efectivo y/o otros activos
líquidos equivalentes.

• Se compone de:
+ Pagos por inversiones (-).
- Cobros por desinversiones (+).
= Flujos de efectivo de las actividades de inversión (7-6)

80
80

FLUJOS DE EFECTIVO PROCEDENTES DE ACTIVIDADES DE FINANCIACIÓN

• Un saldo neto positivo de estas actividades nos indica que la empresa durante el
período considerado ha incrementado su financiación (propia o ajena).

• Un saldo neto negativo de estas actividades nos indica que la empresa durante el
período considerado ha disminuido su financiación (propia o ajena).

• Se compone de:
Cobros y pagos por instrumentos de patrimonio.
Cobros y pagos por instrumentos de pasivo financiero.
Pagos por dividendos y remuneraciones de otros instrumentos de
patrimonio.
= Flujos de efectivo de las actividades de financiación (+/-9+/-10-11)

81
81

notas 200x 200x-1
A) FLUJOS DE EFECTIVO DE LAS ACTIVIDADES DE EXPLOTACIÓN
1. Resultado del ejercicio antes de impuestos.
2. Ajustes del resultado.
a) Amortización del inmovilizado (+).
b) Correcciones valorativas por deterioro (+/-).
c) Variación de provisiones (+/-).
d) Imputación de subvenciones (-)
e) Resultados por bajas y enajenaciones del inmovilizado (+/-).
f) Resultados por bajas y enajenaciones de instrumentos financieros (+/-).
g) Ingresos financieros (-).
h) Gastos financieros (+).
i) Diferencias de cambio (+/-).
j) Variación de valor razonable en instrumentos financieros (+/-).
k) Otros ingresos y gastos (-/+).
3. Cambios en el capital corriente.
a) Existencias (+/-).
b) Deudores y otras cuentas a cobrar (+/-).
c) Otros activos corrientes (+/-).
d) Acreedores y otras cuentas a pagar (+/-).
e) Otros pasivos corrientes (+/-).
f) Otros activos y pasivos no corrientes (+/-).
4. Otros flujos de efectivo de las actividades de explotación.
a) Pagos de intereses (-).
b) Cobros de dividendos (+).
c) Cobros de intereses (+).
d) Cobros (pagos) por impuesto sobre beneficios(+/-).
e) Otros pagos (cobros) (-/+)
5. Flujos de efectivo de las actividades deAnálisis de Riesgos en Operaciones -
explotación (+/-1+/-2+/-3+/-4) 82 Luis Carlos Sánchez
82

B) FLUJOS DE EFECTIVO DE LAS ACTIVIDADES DE INVERSIÓN
6. Pagos por inversiones (-).
a) Empresas del grupo y asociadas.
b) Inmovilizado intangible.
c) Inmovilizado material.
d) Inversiones inmobiliarias.
e) Otros activos financieros.
f) Activos no corrientes mantenidos para venta.
g) Otros activos.
7. Cobros por desinversiones (+).
a) Empresas del grupo y asociadas.
b) Inmovilizado intangible.
c) Inmovilizado material.
d) Inversiones inmobiliarias.
e) Otros activos financieros.
f) Activos no corrientes mantenidos para venta.
g) Otros activos.
8. Flujos de efectivo de las actividades de inversión (7-6)
83
83

C) FLUJOS DE EFECTIVO DE LAS ACTIVIDADES DE FINANCIACIÓN
9. Cobros y pagos por instrumentos de patrimonio.
a) Emisión de instrumentos de patrimonio (+).
b) Amortización de instrumentos de patrimonio (-).
c) Adquisición de instrumentos de patrimonio propio (-).
d) Enajenación de instrumentos de patrimonio propio (+).
e) Subvenciones, donaciones y legados recibidos (+).
10. Cobros y pagos por instrumentos de pasivo financiero.
a) Emisión
1. Obligaciones y otros valores negociables (+).
2. Deudas con entidades de crédito (+).
3. Deudas con empresas del grupo y asociadas (+).
4. Otras deudas (+).
b) Devolución y amortización de
1. Obligaciones y otros valores negociables (-).
2. Deudas con entidades de crédito (-).
3. Deudas con empresas del grupo y asociadas (-).
4. Otras deudas (-).
11. Pagos por dividendos y remuneraciones de otros instrumentos de patrimonio.
a) Dividendos (-).
b) Remuneración de otros instrumentos de patrimonio (-).
12. Flujos de efectivo de las actividades de financiación (+/-9+/-10-11)
D) Efecto de las variaciones de los tipos de cambio
E) AUMENTO/DISMINUCIÓN NETA DEL EFECTIVO O EQUIVALENTES (+/-5+/-8+/-12+/- D)
Efectivo o equivalentes al comienzo del ejercicio.
Efectivo o equivalentes al final del ejercicio. de Riesgos en Operaciones - Luis Carlos
Análisis 84 Sánchez
84

MEMORIA

85
85

LA MEMORIA
1 Actividad de la empresa 14 Provisiones y contingencias
2 Bases de presentación de las 15 Información sobre el medio
cuentas anuales ambiente
3 Aplicación de resultados 16 Retribuciones a largo plazo al
personal
4 Normas de registro y valoración 17 Transacciones con pagos basados
en instrumentos de patrimonio neto
5 Inmovilizado material 18 Subvenciones, donaciones y
legados
6 Inversiones inmobiliarias 19 Combinaciones de negocios
7 Inmovilizado intangible 20 Negocios conjuntos
8 Arrendamientos y otras 21 Activos no corrientes mantenidos
operaciones de naturaleza similar para la venta y operaciones
interrumpidas
9 Instrumentos financieros 22 Hechos posteriores al cierre
10 Existencias 23 Operaciones con partes vinculadas
11 Moneda extranjera 24 Otra información
86
12 Situación fiscal 25 Información segmentada 86

PGC PYME

87
87

Ámbito de aplicación
– VOLUNTARIO para todas aquellas empresas, cualquiera que sea su
forma jurídica, individual o societaria, que durante dos ejercicios
consecutivos reúnan, a la fecha de cierre de cada uno de ellos, al
menos dos de las circunstancias siguientes:
• Que el total de las partidas del activo no supere los dos millones ochocientos
cincuenta mil euros (2.850.000 Eur.)

• Que el importe neto de su cifra anual de negocios no supere los cinco millones
setecientos mil euros (5.700.000 Eur.)

• Que el número medio de trabajadores empleados durante el ejercicio no sea
superior a cincuenta (50 trabajadores)

– Coinciden con los requisitos para la formulación del Balance, Estado de
Cambios en el Patrimonio Neto y Memoria abreviados, que implica la no
obligatoriedad del estado de flujos de efectivo (EFE), y supone la
exención de Auditoria e Informe de Gestión

88

PGC de PYMES

– En ningún caso podrán aplicar el PGC Pymes las empresas que:

• Tengan valores admitidos a negociación en un mercado regulado de
cualquier Estado miembro de la Unión Europea.

• Formen parte de un grupo de sociedades que formule o debiera haber
formulado cuentas anuales consolidadas.

• Su moneda funcional sea distinta del euro.

• Sean entidades financieras (normativa contable específica)

– La opción por la utilización del PGC Pymes , y siempre que se cumplan
los límites, debe mantenerse de forma continuada, como mínimo, durante
tres ejercicios

89

PGC de PYMES
– Se han simplificado los criterios de registro y valoración de los instrumentos
financieros
• Prevaleciendo el coste como criterio de valoración al haberse suprimido la
cartera de activos financieros disponibles para la venta, que pasan a ser
activos financieros a coste amortizado (instrumentos de deuda) o activos
financieros a coste (instrumentos de patrimonio). También se ha eliminado la
opción de valor razonable
– No existe el estado de ingresos y gastos reconocidos (Grupos 8 y 9), siendo
voluntario el Estado de Flujos de Efectivo (EFE)
– No se separan del resto de activos y pasivos los denominados activos no
corrientes mantenidos para la venta
– Se han eliminado normas o apartados referentes a: fondo de comercio,
combinaciones de negocio, pasivos por retribuciones a largo plazo al
personal, transacciones con pagos basados en instrumentos de patrimonio,
instrumentos financieros compuestos………..
– La memoria es mucho más reducida: 13 v 25 apartados
– No se contemplan operaciones interrumpidas

90

PGC Microempresas

– VOLUNTARIO para todas aquellas empresas que, habiendo podido
optar por la aplicación del PGC Pymes, durante dos ejercicios
consecutivos reúnan, a la fecha de cierre de cada uno de ellos, al
menos dos de las siguientes circunstancias:

• Que el total de las partidas del activo no supere el millón de euros (1.000.000 Eur.)

• Que el importe neto de su cifra anual de negocios no supere los dos millones de
euros (2.000.000 Eur.)

• Que el número medio de trabajadores empleados durante el ejercicio no sea
superior a diez (10 trabajadores)

– La opción que una microempresa ejerza de aplicar los criterios
específicos, debe mantenerse de forma continuada, como mínimo,
durante tres ejercicios

91

PGC Microempresas
– Acuerdos de arrendamiento financiero
• De acuerdo con lo dispuesto en el PGC Pymes
– En ningún caso se extenderá a los arrendamientos de terrenos,
solares u otros activos no amortizables
• El arrendatario contabilizará las cuotas devengadas en el ejercicio
como un gasto en la cuenta de pérdidas y ganancias, es decir:
– No se registrará el activo arrendado, salvo en el momento en que se
ejerza la opción de compra, que se valorará por el importe de dicha
opción
• Pero en la memoria de las cuentas anuales abreviadas deberá
ampliarse la información
– Simplificación de la contabilización de los impuestos diferidos

92

Balance Pyme (I)
BALANCE ABREVIADO COMPARACIÓN BCE ABREVIADO – BCE PYME BALANCE PYME
ACTIVO ACTIVO
A) ACTIVO NO CORRIENTE A) ACTIVO NO CORRIENTE

I. Inmovilizado Intangible I. Inmovilizado Intangible

II. Inmovilizado Material II. Inmovilizado Material

III. Inversiones Inmobiliarias III. Inversiones Inmobiliarias

IV Inversiones en empresas Grupo y Asociadas a L/P IV Inversiones en empresas Grupo y Asociadas a L/P

V. Inversiones Financieras a L.P. V. Inversiones Financieras a L.P.

VI. Activos por impuesto diferido VI. Activos por impuesto diferido

B) ACTIVO CORRIENTE B) ACTIVO CORRIENTE

I. Activos no corrientes mantenidos para la venta DESAPARECE

II. Existencias I. Existencias

III. Deudores comerciales y otras cuentas a cobrar II. Deudores comerciales y otras cuentas a cobrar
1. Clientes por ventas y prestaciones de servicios 1. Clientes por ventas y prestaciones de servicios
2. Accionistas (socios) por desembolsos exigidos 2. Accionistas (socios) por desembolsos exigidos
3. Otros deudores 3. Otros deudores
IV. Inversiones en empresas Grupo y Asociadas C.P. III. Inversiones en empresas Grupo y Asociadas C.P.

V. Inversiones Financieras C.P. Solo VR los AF mantenidos para IV. Inversiones Financieras C.P.
Valoración a VR
negociar
VI. Periodificaciones V. Periodificaciones

VII. Efectivo y otros activos líquidos equivalentes VI. Efectivo y otros activos líquidos equivalentes
93
TOTAL ACTIVO (A + B ) Análisis de Riesgos en Operaciones - Luis Carlos Sánchez
TOTAL93
ACTIVO (A + B )

Balance Pyme(II)
PATRIMONIO NETO Y PASIVO PATRIMONIO NETO Y PASIVO
A) PATRIMONIO NETO A) PATRIMONIO NETO

A.1 Fondos Propios A.1 Fondos Propios

I. Capital I. Capital
1. Capital escriturado 1. Capital escriturado
2. (Capital no exigido) 2. (Capital no exigido)
II. Prima de emisión II. Prima de emisión

III. Reservas III. Reservas

IV. (Acciones y participaciones en patrimonio IV. (Acciones y participaciones en patrimonio propias)
propias)
V. Resultados de ejercicios anteriores V. Resultados de ejercicios anteriores

VI. Otras aportaciones de socios VI. Otras aportaciones de socios

VII. Resultado del ejercicio VII. Resultado del ejercicio

VIII. (Dividendo a cuenta) VIII. (Dividendo a cuenta)

IX. Otros instrumentos de patrimonio DESAPARECE

A.2 Ajustes por cambios de valor DESAPARECE

A.3. Subvenciones, donaciones y legados recibidos A.2. Subvenciones, donaciones y legados recibidos

94

Balance Pyme (III)
A) PATRIMONIO NETO A) PATRIMONIO NETO

B) PASIVO NO CORRIENTE B) PASIVO NO CORRIENTE

I. Provisiones a Largo Plazo I. Provisiones a Largo Plazo

II. Deudas a Largo Plazo II. Deudas a Largo Plazo
1. Deudas con entidades de crédito 1. Deudas con entidades de crédito
2. Acreedores por arrendamiento financiero 2. Acreedores por arrendamiento financiero
3. Otras deudas a largo plazo 3. Otras deudas a largo plazo
III. Deudas con empresas del grupo y asociadas a L.P. III. Deudas con empresas del grupo y asociadas a L.P.

IV. Pasivos por impuesto diferido IV. Pasivos por impuesto diferido

V. Periodificaciones a largo plazo V. Periodificaciones a largo plazo

C) PASIVO CORRIENTE C) PASIVO CORRIENTE

I. Pasivos vinculados con activos no corrientes
DESAPARECE
mantenidos para la venta

II. Provisiones a Corto Plazo I. Provisiones a Corto Plazo

III Deudas a Corto Plazo II Deudas a Corto Plazo
1. Deudas con entidades de crédito 1. Deudas con entidades de crédito
2. Acreedores por arrendamiento financiero 2. Acreedores por arrendamiento financiero
3. Otras deudas a corto plazo 3. Otras deudas a corto plazo
IV. Deudas con empresas del grupo y asociadas a III. Deudas con empresas del grupo y asociadas a C.P.
C.P.
V. Acreedores comerciales y otras cuentas a pagar IV. Acreedores comerciales y otras cuentas a pagar
1. Proveedores 1. Proveedores
2. Otros acreedores 2. Otros acreedores
VI. Periodificaciones a corto plazo
95
V. Periodificaciones a corto plazo

TOTAL PATRIMONIO NETO Y PASIVO (A + B + C) TOTAL PATRIMONIO NETO Y PASIVO (A + B + C)

PGC 2008:Cuenta de Pérdidas y Ganancias
Pyme
(Debe) Haber
CUENTA DE RESULTADOS
EJERCICIO N EJERCICIO N-1
1. Importe neto de la cifra de negocio

2. Variación de existencias de productos terminados y en curso de fabricación

3. Trabajos realizados por la empresa para su activo

4. Aprovisionamientos

5. Otros ingresos de explotación

6. Gastos de personal

7. Otros gastos de explotación

8. Amortización de inmovilizado

9. Imputación de subvenciones de inmovilizado no financiero y otras

10. Excesos de provisiones

11. Deterioro y resultado por enajenación del inmovilizado

A) RESULTADO DE EXPLOTACIÓN (1 + 2 + 3 + 4 + 5 + 6 + 7 + 8 + 9 + 10 + 11)
12. Ingresos financieros

13. Gastos financieros

14. Variación de valor razonable en instrumentos financieros

15. Diferencias de cambio

16. Deterioro y resultado por enajenaciones de instrumentos financieros

B) RESULTADO FINANCIERO (12 + 13 + 14 + 15 + 16)
C) RESULTADO ANTES DE IMPUESTOS (A + B)
17. Impuestos sobre beneficios

D) RESULTADO DEL EJERCICIO (C + 17)
96

¿Alguna pregunta?

97

luiscarlos.correo@gmail.com

98

ANEXO:
COMPARACION
CON PGC90

99
99

PGC (1990) vs PGC (2008): Balance
Normal (I)
ACTIVO (PGC 1.990) COMPARATIVA BCES PGC 1990 - 2008 ACTIVO (PGC 2.008)
A) ACCIONISTAS POR DESEMBOLSOS NO EXIGIDOS DESAPARECE (menor importe de capital suscrito)

B) INMOVILIZADO Reclasificación como corriente si se destina a la venta A) ACTIVO NO CORRIENTE
I. Gastos de establecimiento I. Inmovilizado Intangible
Gtos establecimiento: Desaparece contra Reservas
1- Desarrollo
II. Inmovilizado Inmaterial Fondo Comercio:
1-Gastos de I+D 2- Concesiones
- No se amortiza: Realizar test deterioro 3- Patentes, licencias, marcas y similares
2- Concesiones, patentes, licencias, marcas y sim
3- Fondo de comercio - Dotación de reserva indisponible por 4- Fondo de comercio
4- Derechos de traspaso amortización tácita 5- Aplicaciones informáticas
5- Aplicaciones informáticas Leasing: Reclasificación según su naturaleza 6- Otro inmovilizado
6- Anticipos II. Inmovilizado Material
7- Provisiones AA y provisiones: No aparece 1- Terrenos y construcciones
8- Amortizaciones expresamente. Se presenta por el valor neto.
2- Instalaciones técnicas y otro IM
III. Inmovilizado Material
3- Inmovilizado en curso y anticipos
1- Terrenos y construcciones Inmov. Material: Determinadas operaciones a VR .
2- Instalaciones técnicas y maquinaria (aport.no dinerarias y permutas) III. Inversiones Inmobiliarias
3- Otras instalaciones, utillaje y mobiliario Terrenos y construcciones: Desglose en 1- Terrenos
4- Anticipos e inmovilizaciones materiales en curso inversiones inmobiliarias si están para obtener 2- Construcciones
5- Otro inmovilizado rentas y/o plusvalías IV Inversiones en empresas Grupo y Asociadas
6- Provisiones AA y provisiones: No aparece 1- Instrumentos de patrimonio
expresamente. Se presenta por el valor neto. 2-Créditos a empresas
7- Amortizaciones
IV. Inmovilizado Financiero 3-Valores representativos de deuda
Inmov. Financiero: Nuevas operaciones
1- Participaciones en empresas del grupo 4- Derivados
(Derivados)
2- Créditos a empresas del grupo Grupo y asociadas: mayor desglose 5- Otros activos financieros
3- Participaciones en empresas asociadas
IV Inversiones financieras a largo plazo
4- Créditos a empresas asociadas
1- Instrumentos de patrimonio
5- Cartera de valores a largo plazo
2-Créditos a terceros
6- Otros créditos NUEVA PARTIDA 3-Valores representativos de deuda
7- Depósitos y fianzas constituidas a largo plazo
8- Provisiones 4- Derivados
5- Otros activos financieros
V. Acciones Propias Análisis de Riesgos en Operaciones - Luis Carlos Sánchez
Acciones propias:Menos importe Fondos Propios 100
C) GASTOS A DISTRIBUIR EN VARIOS EJERCICIOS Gtos distrb .var. Ejercicios: Desaparece contra VI. Activos por impuesto diferido
intereses incluido en deuda

PGC (1990) vs PGC (2008): Balance
ACTIVO (1.990)
Normal (II)
ACTIVO (2.008)
COMPARATIVA BCES PGC 1990 - 2008
D) ACTIVO CIRCULANTE
NUEVA PARTIDA B) ACTIVO CORRIENTE

I. Accionistas por desembolsos exigidos Accionistas des. Exigidos: Incluido en deudores I. Activos no corrientes mantenidos para la venta
II. Existencias comerciales y otras ctas.
II. Existencias
1- Comerciales 1- Comerciales
2- MMPP y otros aprovisionamientos Existencias:
2- MMPP y otros aprovisionamientos
3- Productos en curso y semiterminados -Aparecen por el importe neto de provisiones 3- Productos en curso
4- Productos Terminados 4- Productos Terminados
-Desglose entre ciclo LP y CP
5- Subproductos, residuos y materiales recuperados 5- Subproductos, residuos y materiales recuperados
6- Anticipo - Desaparece LIFO como criterio de valoración 6- Anticipos a proveedores
7- Provisiones III. Deudores y otras cuentas a cobrar
III. Deudores 1- Clientes por ventas y prestación de servicios
1- Clientes por ventas y prestación de servicios 2- Clientes, Empresas del grupo y asociadas
Deudores:
2- Empresas del grupo, deudores 3- Deudores varios
3- Empresas asociadas, deudores Información más desglosada en BCE 4- Personal
4-Deudores varios abreviado, incluyendo los clientes de ciclo 5- Activos por impuesto corriente
5- Personal Largo y Corto Plazo 6- Otros créditos con las Administraciones Públicas
6- Administraciones Públicas 7- Otros deudores
7- Provisiones IV. Inversiones en empresas del grupo y asociadas a C/P
IV. Inversiones Financieras Temporales IFT: 1- Instrumentos de patrimonio
1- Participaciones en empresas del grupo 2- Créditos a empresas
-Nuevas operaciones (Derivados)
2- Créditos a empresas del grupo 3- Valores representativos de deuda
3- Participaciones en empresas asociadas -Activos fros. mantenidos para negociar y
4- Derivados
4- Créditos a empresas asociadas disponibles para la venta aparecen a VR
5- Otros activos financieros
5- Cartera de valores a corto plazo Eª Grupo y Asoc: V. Inversiones financieras a C/P
6- Otros créditos
-Se incluye mayor desglose 1- Instrumentos de patrimonio
7- Depósitos y fianzas constituidos a CP
- Valoración a coste 2- Créditos a empresas
8- Provisiones
3- Valores representativos de deuda
V. Acciones propias a CP Acciones propias C/P:Menor importe de capital 4- Derivados
VI. Tesorería Tesorería: Incluye otros activos líquidos 5- Otros activos financieros
VI. Periodificaciones a corto plazo
VII. Ajustes por periodificación
101 VII. Efectivo y otros activos líquidos equivalentes
TOTAL ACTIVO (A + B + C +D) TOTAL ACTIVO (A + B )

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