1. Universidad Autónoma de Querétaro
Facultad de Contaduría y Administración
Maestría en Administración: Finanzas Crédito como
apalancamiento
financiero personal
Querétaro, 3 de Noviembre del 2011

2. ACERTIJOS
Volumen | Riesgo
¿Qué tasa prefieren?
Tasa fija
Tasa Variable (Real)
¿Qué tipo de crédito prefieren?
 Deuda en Pesos
 Deuda en VSM (Infonavit)
Fuente: Banco de México
Deuda en UDIS (Real)
No hay crédito buenos,
ni créditos malos;
Todo depende de la estrategia de pago
Cuanto más sé, más grande veo mi inocencia
Diógenes ( 413 a.C.) 2

3. CLASIFICACIÓN, TIPOS Y APALANCAMIENTO DEL CREDITO
CRÉDITOS
0 años 1 año 5 años 30 años
Revolvente (TDC) No revolvente
Consumo Prendario Hipoteca
Empresas
Plazo Corto Mediano Largo
 Fijas > Riesgo banco
Tasas  Variable < Riesgo banco 35% 20% 12%
Real << Riesgo banco
1. <Riesgo; >garantía
Riesgo de crédito Alto Medio Bajo 2. Nivel
- Confianza + 3. >Riesgo ;<garantía
Monto de
Menor Medio Mayor
Financiamiento
Intereses cobrados Bajos Media Altos
Monto
Alta Media Baja
Mensualidad
Empresas Pequeña y mediana Grande Multinacional
Variables Gráfica de Impacto de
Económicas Riesgos cada producto
3

4. MECANICA Y EVOLUCIÓN DEL CREDITO
Operativa de Créditos no renovables
Año 0 Año 2 Año 4 Año 6 Año 8 Año 10 Año 12 Año 14 Año 16 Año 18 Año 20
Vida del
Crédito 0% 10% 20% 30% 40% 50% 60% 70% 80% 90% 100%
Intereses vs Amortización
Deuda, 100% Saldo 90% 75% 50% 0%
principal insoluto
100%
25% 50%
o capital 10%
10%
Pagos 90% 69% 54% 50%
Ratio Objetivo:
Periódico __50% interés___ 90%
46% 50%
10% 31% 50% amortización
Pago de créditos Solución: Ejemplo:
 Pagos Iguales a. Pagos Anticipados Crédito Infonavit 20 años,
 Amortizaciones iguales a. Estándar 1millón, tasa 14.2%
 Pago de capital al b. Pagos mínimos a largo plazo con
pagos adelantados constantes
a. Curva de la deuda
vencimiento b. Anticipo de 50,000 el 1er mes
c. Exceder el crédito para pagar
 Pagos Variables anticipadamente con el excedente c. Anticipo de 50,000 anual
 Pagos Reales b. Bancos: cuidar sus préstamos d. Triple efecto del adelanto
Pagos Anticipados: c. Gobiernos: Regular eficazmente
1. A mismo Plazo d. Personas: ser realistas en su
2. A mismo Monto capacidad de pago
4

5. Objetivo: Diseñar Simulador Hipotecario para ahorrar intereses con pagos anticipados
1er Pregunta de investigación
¿Demostrar que los pagos anticipados ayudan a ahorrar intereses en los créditos?
 Objetivos de los créditos
 Sujetos de crédito e involucrados
 Componentes del crédito: Tasas
 Mecanismos de crédito: Pago de deuda total & Pago periódicos
 Pagos anticipados como estrategia de ahorro, mejoramiento de adeudo y evitar impagos:
 Identificar y buscar el objetivo 50/50 50%
 > Impacto de ahorro al inicio de crédito 50%
 > Pago anticipado = + Ahorro;
 Evaluar avance del valor del Activo (Apalancamiento = Deuda / Capital)
VSM VSM
**SIN PAGOS **CON PAGOS
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6. Objetivo: Diseñar Simulador Hipotecario para ahorrar intereses con pagos anticipados
2da Pregunta de investigación
¿Puede un simulador ayudar a la planeación de ahorro de intereses por pagos anticipados y mejorar las
finanzas?
 Clase de Crédito: Moneda | Salario mínimo (VSM) | UDIS
 Tipos de Créditos: Tasa fija | Variable
 Visualiza el Desembolso y Tasa real efectiva
 Estimación futura de créditos subyacentes: VSM | UDIS
 Herramientas de valuación de créditos: CAT | Pagosx1000
 Pagos anticipados
 Comparativo de Pagos anticipados y ahorro
 Visualización Gráfica de los componentes de deuda: Nivel Anticipos | Nivel Deuda total
 Adaptabilidad en cualquier momento: Tabla de amortización y gráficos
***Simulador: Pagos iguales y Amortización con interés compuesto mensual ***
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7. Objetivo: Diseñar Simulador Hipotecario para ahorrar intereses con pagos anticipados
Conclusiones:
Beneficios de Simulador y del Proyecto
1. Usuarios mejor informados
2. Justificar el préstamo VS la inversión del bien/servicio en
el tiempo
3. Comprensión del crédito
4. Poder descifrar Riesgos implícitos y latentes
5. Capacidad de neutralizar o minimizar riesgos de
insolvencia e impagos
6. Evitar refinanciamientos (50/50)
7. Evitar refinanciamientos (Eficacia de Planeación)
8. Adaptación del crédito en cualquier momento.
Beneficios conjunto: Simulador con Pagos Anticipados
1. Escaparse de pagar intereses
2. Evitar regalar plusvalía ganada en casa al banco
3. Librarse de repercusiones Legales y Buró de crédito
4. Ahorros financieros, económicos y patrimoniales
*Cuidarse de Anatocismo y tasas moratorias
Análisis: Caso “Crisis MEXICO”
7

9. Material
Anexo
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10. PARTICIPACION Y COMPORTAMIENTO DE CREDITO
10

11. Inversión y financiamiento
11

12. Tipos de tasas y su evolución
12

13. Mecanismo de los créditos más comunes
13

14. Acreditados en Mora o con deterioro
14

15. Tasas del mercado actualmente
15

16. Pagos por cada mil: interés + costos por cada 1,000 financiado al mes
16

17. CAT
17

18. Variables Económicas influyentes
18

19. Riesgo y apalancamiento del usuario
19

20. TARJETA DE CRÉDITO (TDC)
Cuota
anual ($)
Impago Reposición
(%) ($)
TDC
Comisión Pago
Sobregiro tardío ($)
Disp o
Pago
TEPP: Tasa efectiva promedio ponderada transf
mínimo
efectivo
(%)
(%)
Consideraciones:
• Evitar moras para no generar Anatocismo
• Pagar antes de la fecha límite de pago para evitar
moratoria por retraso de pago en el canal usado.
• Meses sin intereses: El pago mínimo para no generar
interés puede ser cero y tener deuda total
• Comisión por sobregiro cuando los intereses elevan la
deuda por encima de la línea de crédito.
• Red global. Sistemas de pago electrónico internacional
como: VISA, MASTERCARD, AMERICAN EXPRESS.
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21. TARJETA DE CRÉDITO (TDC)
FECHA LIMITE DE PAGO: PAGO MINIMO:
Fecha en la cual el cliente tienen que pagar la Porcentaje parametrizable calculado sobre el
tarjeta: saldo que el tarjetahabiente tendrá que pagar en
a. El total del adeudo al corte (Para no la Fecha Límite de Pago, para no incurrir en Pago
generar intereses) Vencido.
b. El monto del Pago mínimo (Para no incurrir
en un pago vencido) Ejemplo del calculo mínimo:
Se calcula sumando 20 días naturales a la última Saldo compras: $5,000.00 (Financiable)
fecha de corte.
Porcentaje Pago Mínimo 4.5%
Ejemplo:
Monto: $225.00
Gastos de Cobranza: $295.00 + 47.20 de IVA(No
Financiable)
Pago Mínimo = $ 567.20

22. TARJETA DE CRÉDITO (TDC)
CALCULO DE INTERESES:
Importe que se cobra por el financiamiento del crédito cuando no se realiza el pago
total del adeudo.
Para realizar el calculo de los intereses se deberán considerar los siguientes conceptos:
Saldo Promedio Anterior: es la suma de las compras y disposiciones efectuadas en el
corte anterior, dividido entre el numero de días que tuvo el periodo de facturación
(aplicable hasta el 3 de Mayo de 2010)
Saldo Promedio Actual: es la suma del saldo al corte anterior, menos los pagos
efectuados en el corte actual, entre el número de días del periodo de facturación
actual
Tasa de interés: Es el porcentaje mensual aplicado a la suma de los saldos promedios
para calcular los intereses del periodo de facturación.
Interés Gravable: Porcentaje del Interés sobre el cual se calcula el impuesto del IVA.
Interés Exento: Porcentaje del Interés que esta exento del calculo del impuesto del
IVA. Inflación del valor de la Udi del periodo calculado)
 Tasa de Campaña: Es aquella tasa que sustituye a la tasa de interés, debido a una
promoción a cierto grupo de clientes, productos y condiciones económicas de tarjetas
de crédito

23. CRÉDITO AUTOMOTRIZ
23

24. CALCULADORAS EN EL MERCADO
Crédito de 1 millón en 20 años
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25. Histórico México
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26. 26

27. 27

28. 28

29. 29

30. 30