El documento habla sobre conceptos estadísticos clave como la rentabilidad esperada, varianza, desviación estándar y covarianza que son usados para medir el rendimiento y riesgo de títulos individuales. La rentabilidad esperada es la ganancia esperada de un título. La varianza y desviación estándar miden la variabilidad de los retornos de un título. La covarianza mide la relación entre los retornos de dos títulos.

1. MBA ALFREDO VASQUEZ
CAPITULO
2007
10
RENDIMIENTO Y RIESGO: EL MODELO DE
ASIGNACION DE PRECIOS DE EQUILIBRIO

2. Títulos Individuales
Rentabilidad Esperada, Es la rentabilidad que un
inversionista espera que una acción gane en el
período siguiente.
Varianza, es la medida del cuadrado de las
desviaciones de la rentabilidad de un título de su
rentabilidad esperada.
Var (R) = Valor esperado de ( R – Rp )²
Donde: Rp = es la rentabilidad esperada del título.
R = es la rentabilidad real.
Títulos Individuales

3. Conceptos Estadísticos
Desviación Estándar, es la raíz
cuadrada de la varianza.
SD(R) = ( Var (R) )^½
La varianza y la desviación estándar
miden la variabilidad de las acciones
individuales.
Conceptos Estadísticos