1. Ph.D. Jorge Enrique Maldonado Pinto
Análisis de Estados
Financieros
Prof. William A. Méndez M.

2. “Existen dos tipos de personas,
las que hacen el trabajo y
los que se toman el crédito.
Trata de estar en el primer grupo;
hay menos competencia en él. "
(Indira Gandhi)

3. LA CIENCIA CONTABLE
¿QUÉ ES CONTABILIDAD?

4. Registrar Las operaciones
Clasificar mercantiles y otras
Resumir
Resumirlas en
estados financieros
Análisis e Interpretación
de Estados Financieros

5. Proporcionar información a
usuarios e interesados
Presentación razonable sobre la
situación financiera, económica y
patrimonial de un ente económico
Toma de Decisiones

6. LA CIENCIA CONTABLE
¿QUÉ ES EL CICLO CONTABLE?

7. EL CICLO CONTABLE
Codificación en Registro en libros
Transacciones
Cuentas
Balance de Diarios - Mayor
Hoja de Trabajo
Comprobación
Estados Financieros
Análisis de Estados Financieros

8. EL MARCO CONCEPTUAL DE LAS NORMAS
INTERNACIONALES DE CONTABILIDAD

9. ESTABLECE LOS CONCEPTOS BÁSICOS
RELACIONADOS CON LA PREPARACION Y
PRESENTACION DE LOS ESTADOS FINANCIEROS
PARA LOS DIVERSOS USUARIOS DE LA
INFORMACION FINANCIERA Y QUE LAS
ORGANIZACIONES PRESENTAN CONFORME A LAS
NORMATIVAS TÉCNICAS Y LEGALES VIGENTES

10.  (f) Ayudar a usuarios de los estados
financieros en la interpretación
contenida en ellos preparadas según las
NIC´s
 (g) Ayudar a los interesados acerca de la
metodología utilizada en él desarrollo de
las Normas Internacionales de
Contabilidad

11.  REDUCIR TRATAMIENTOS CONTABLES
ALTERNATIVOS
 NORMALIZACION PARA DESARROLLAR
NORMAS PROPIAS
 ESTANDARIZAR INFORMES DE AUDITORIA
 INTERPRETACION DE LOS E.F.

12. El Marco Conceptual No es una Norma
Internacional de Contabilidad y por lo tanto
no define ni tiene poder derogatorio

13. En caso de existir un conflicto entre las una
NIC y el Marco Conceptual, la norma
prevalece sobre el este

14.  OBJETIVO DE LOS ESTADOS FINANCIEROS
 CARACTERISTICAS CUALITATIVAS DE LA UTILIDAD DE LA
INFORMACION CONTABLES Y FINANCIERA
 DEFINICION, RECONOCIMIENTO Y MEDICION DE LOS
ELMENTOS QUE CONFORMAN LOS ESTADOS
FINANCIEROS
 CONCEPTOS DE CAPITAL Y MANTENIMIENTO DEL
CAPITAL

15. Cubren necesidades
Otras informaciones comunes de
si lo exigen los información
usuarios
Marco conceptual
Parágrafo 6
Confianza en los
estados financieros
como fuente de Al menos una vez
información al año
Folletos de información bursátil
Declaraciones fiscales
No forman parte del marco
conceptual

16.  BALANCE GENERAL
 ESTADO DE PERDIDAS Y GANANCIAS
 ESTADO DE FLUJOS DEL EFECTIVO
 ESTADO DE MOVIMIENTOS EN LAS CUENTAS del
PATRIMONIO
 NOTAS A LOS ESTADOS FINANCIEROS
 OTRO MATERIAL EXPLICATIVO

17. TODAS LAS EMPRESAS INDUSTRIALES,
COMERCIALES O DE NEGOCIOS, DEL SECTOR
PUBLICO O PRIVADO

18.  INVERSIONISTAS
 EMPLEADOS
 PROVEEDORES: COMERCIALES Y DE FONDOS
 CLIENTES
 GOBIERNO
 EL PUBLICO

19.  LA GERENCIA DE LA EMPRESA
 LOS ADMINISTRADORES
 LOS CONTADORES

20. PROVEER INFORMACION
UTIL Y CONFIABLE
A LOS USUARIOS PARA
LA TOMA DE DECISIONES

21. OBJETIVOS DE
SUMINISTAR
SATISFACER LOS ESTADOS INFORMACION
NECESIDADES FINANCIEROS UTIL Y OPORTUNA
DE DE LA SITUACION
INFORMACION FINANCIERA
PARA TOMA DE ECONOMICA Y
DECISIONES PATRIMONIAL
PRESENTAR EVALUAR LA
RESULTADOS DE RESPONABILIDA
LA GESTION DE D DE LA
GERENTES Y GERENCIA EN LA
ADMINISTRADORES DIRECCIÓN DE
LA EMPRESA

22.  MANTENER O VENDER INVERSIONES
 EVALUAR LA GESTION
 EVALUAR CAPACIDADES EMPRESARIALES
 EVALUACION RIESGO FINANCIERO
 POLITICAS FISCALES
 CAPACIDAD PARA GENERAR GANANCIAS Y PAGAR
DIVIDENDOS
 REGULAR ACTIVIDADES DE LA EMPRESA

23. Los efectos de las transacciones y eventos se
reconocen cuando ocurren (no cuando se
recibe o desembolsa efectivo) y deben ser
registrados en los libros contables e informar
sobre ellos en los estados financieros en los
períodos con los cuales se relacionan
Parágrafo 22

24. La información suministrada los estados
financieros supone una empresa en marca y
que seguirá en operación en el futuro
previsible y que no existe intención de cesar
en sus funciones
Parágrafo 23

25.  UTILIDAD  NEUTRALIDAD
 COMPRENSIBILIDAD  PRUDENCIA
 RELEVANCIA  INTEGRIDAD
 IMPORTANCIA RELATIVA –  COMPARABILIDAD
MATERIALIDAD  OPORTUNIDAD
 (Con)FIABILIDAD  EQULIBRIO BENEFICIO-COSTO
 REPRESENTACION FIEL  IMAGEN FIEL Y
 ESENCIA SOBRE LA FORMA PRESENTACION RAZONABLE

26. Características de la
información financiera
Comprensible Útil Comparable
Clara Pertinente
Fácil de entender Valor de retroalimentación
Valor de predicción
Oportuna
Confiable
Neutral
Verificable
Representación Fiel

27.  Comprensible cuando es clara y
fácil de entender
 Útil cuando es pertinente y
confiable
Para que la información  Pertinente cuando posee valor de
financiera cumpla sus
propósitos debe ser retroalimentación, valor de
comprensible, útil y predicción y es oportuna
comparable
 Confiable cuando es neutral,
verificable y ejerce la
representación fiel
 Comparable cuando se ha
preparada sobre bases uniformes

28.  Comprensibilidad: la información debe ser clara y fácil
de entender por quienes posean un conocimiento
razonable de las actividades económicas de los negocios
 Utilidad: la información debe tomarse como base para la
toma de decisiones racionales sobre los vínculos de los
usuarios con el ente económico
 Comparabilidad: la información debe ser preparada sobre
bases uniformes (normas contables – procedimientos de
cálculo)

29.  Pertinencia: la información debe ser relevante para
satisfacer las necesidades de los usuarios
 Valor de retroalimentación: si la información tiene la
capacidad de: reducir la incertidumbre, confirmar o
alterar las expectativas de los usuarios
 Valor de predicción: permitir al usuario realizar
pronósticos y proyecciones acerca de los resultados
esperados

30.  Oportunidad: la información debe estar disponible para el
momento en que el usuario pueda basar en ella sus
decisiones
 Confiabilidad: la información debe estar razonablemente
libre de error material y desviaciones así como
representar fielmente los hechos realizados
 Neutralidad: no deben presentarse factores que influyan
en la imparcialidad y objetividad de la información

31.  Verificabilidad: la información financiera y los
métodos de medición pueden ser confirmados por
otras personas que posean la capacidad técnica para
hacerlo (auditorias)
 Representación fiel: debe existir correspondencia
entre las mediciones y los hechos económicos que
pretenden representar

32.  Relevancia: Una información es, por lo tanto, relevante cuando es susceptible de influir
en la toma de decisiones por los usuarios.
 Realización: Solo se pueden reconocer hechos económicos realizados. Esto quiere decir
que el hecho pueda comprobarse, como consecuencia de transacciones o eventos
pasados en el cual se tendrá un cambio en los recursos o se presenta un sacrificio
económico.
 Importancia relativa o materialidad: Un hecho económico se considera material cuando
su conocimiento o desconocimiento puede alterar sustancialmente las decisiones de los
usuarios de la información.
 Esencia sobre la forma: Los hechos económicos deben ser reconocidos de acuerdo con
su esencia o realidad económica y no únicamente en su forma legal.
 Prudencia: Prudencia: Cuando no se puedan medir de manera confiable y verificable un
hecho económico realizado, se debe optar por la posibilidad que tenga menos
posibilidades de sobreestimar los activos y los ingresos, o de subestimar los pasivos y
los gastos.
 Integridad: la información financiera debe ser completa. La información incompleta
índice al error y por lo tanto deja de ser confiable
 Equilibrio beneficio/costo: los beneficios derivados de la información financiera no debe
exceder el costo de su obtención

33.  EVALUACION DE LA CAPACIDAD PARA GENERAR EFECTIVO -
LIQUIDEZ
 LIQUIDEZ Y RENTABILIDAD DE LAS INVERSIONES
 SATISFACER LOS PAGOS AL PERSONAL
 SATISFACER LAS DEUDAS Y EL SERVICIO DE ESTAS
 DISTRIBUCIÓN DE BENEFICIOS

34. La situación financiera de la empresa se afecta
por:
b.Los recursos económicos que controla
c.Su estructura financiera
d.Su liquidez y solvencia
e.Adaptación al entorno en que opera

36. La estructura financiera permite predecir las
futuras necesidades de financiamiento y los
beneficios futuros esperados
Es el estudio del costo de capital que soporta
la estructura de activos que posee la empresa
y que le proporcionan o proporcionarán
beneficios en el futuro previsible

37. Su liquidez y solvencia para predecir las
capacidades empresariales del cumplimiento
oportuno de sus obligaciones con terceros y
con sus empleados, esta posibilidad se basa
en pa capacidad de la empresa en la
generación de efectivo y en el acceso al
financiamiento

38.  Rendimiento de la empresa
 Cambios potenciales en los recursos económicos
que puedan ser potencialmente controlados por la
empresa
 Capacidad para generar flujo de efectivo a a partir
de sus recursos actuales
 Eficacia de la empresa para emplear recursos
adicionales

39.  Evaluar las actividades de operación,
inversión y financiamiento (estado de flujos
del efectivo)
 Base para evaluar la capacidad de generar
flujo de efectivo futuro
 El término fondos se emplea como
sinónimo de efectivo, caja chica, fondo de
trabajo, activos líquidos

40.  La información acerca de la situación financiera se suministra
a través del Balance General o Estado de Situación
 La información acerca de la actividad se suministra a través
del Estado de Pérdidas y Ganancias o Estado de Resultados
 Las información acerca de los flujos de fondos es
suministrada a través del Estado de Flujos del Efectivo
 La información acerca de los cambios en el patrimonio es
suministrada por el Estado de Movimiento en las Cuentas del
Patrimonio

41. ESTADOS FINANCIEROS
(parágrafo 20)
La información que suministran los estados
financieros esta interrelacionada, aunque se
refiere a las mismas transacciones y eventos
económicos realizados reflejan sus efectos
desde una perspectiva particular

42. NOTAS, CUADROS, OTRAS INFORMACIONES
RELEVANTES PARA LA TOMA DE DECISIONES
DESTINADOS A CUMPLIR NORMAS:
REVELACION SUFICIENTE
IMPORTANCIA RELATIVA
RELEVANCIA DE LA INFORMACIÓN

43.  CONTABILIDAD A BASE DE COSTO HISTORICO
RECUPERABLE
 MANTENIMIENTO DE CAPITAL FINANCIERO