UNIVERSIDAD YACAMBU CATEDRA: ANILISIS DE LOS ESTADOS FINANCIEROS TAREA 2: METODOS DE ANALISIS DE ESTADOS FINANCIEROS. ELABORADO POR: JENIFER FARIAS

1. Republica Bolivariana de Venezuela
Universidad Yacambú
Asignatura: Análisis de los Estados Financieros
Modalidad: Virtual
Autora: JENIFER RORAIMA FARIAS DIAZ
Expediente: ACP-133-00062V
Caracas, marzo de 2016
METODOS DE ANALISIS DE
ESTADO FINANCIERO

2. Reestructuración de Estados Financieros a fines de análisis
Conjunto de operaciones
técnicas de reordenamiento o
reclasificación que sirven para
preparar un diagnostico general
que involucre los tres estados
fundamentales de la salud
financiera de una organización,
los cuales son : equilibrio
financiera, rentabilidad y
liquidez
Definición
Objetivos
Reagrupar partidas de
características similares con la
intención de condensar la
cantidad de datos a ser
estudiados.
•Obtener los totales y subtotales
que facilitan los cálculos de los
diferentes índices financieros.

3. Reestructuración de Estados Financieros a fines
de análisis
Debido a que la información
comprendida en los Estados Financieros
es abundante, es necesario reducirla
sobre el plano del volumen, con la
finalidad de darle un tratamiento más
rápido, además de resumirla para que su
interpretación sea eficaz.
Importancia

4. Reestructuración de Estados Financieros a fines
de análisis

5. Consideraciones generales para la Reestructuración de los
Estados Financieros
Se dividirá el Activo en Circulante y no Circulante.
Es importante destacar que deberán excluirse del activo corriente todos aquellos activos que
hayan sido otorgados como garantía de algún préstamo.
Se dividirá el Pasivo en Circulante y no Circulante.
Las notas explicativas a los estados financieros se refieren a las cifras del ejercicio actual
como a las cifras comparativas presentadas respecto del ejercicio anterior corregidas
monetariamente, y por consiguiente, todas las notas deberán incluir la información
requerida para ambos ejercicios presentados.
Corrección monetaria: deberá señalarse la corrección monetaria de las principales partidas de
activos, pasivos y patrimonio, así como cualquier otro antecedente relevante al respecto
Cambios en el patrimonio: deberá establecerse claramente en esta nota, las variaciones
experimentadas por cada una de las cuentas de capital, reservas y utilidades que conforman el
patrimonio de la empresa. Asimismo, deberá señalarse el concepto por el cual se produjo la
variación, aumentos de capital habidos durante el ejercicio, revalorización del capital propio,
dividendos declarados.

6. Métodos de Análisis de Estados Financieros
HORIZONTAL
• Concepto: Consiste en comparar
estados financieros homogéneos en dos
o más periodos consecutivos, para
determinar los aumentos y disminuciones
o variaciones de las cuentas, de un
periodo a otro.
• Importancia: Mediante él se informa si los
cambios en las actividades y si los resultados han
sido positivos o negativos; también permite definir
cuáles merecen mayor atención por ser cambios
significativos en la marcha. También es importante
para realizar proyecciones y fijar nuevas metas, puesto
que una vez identificadas las cusas y las consecuencias del
comportamiento financiero de la empresa, se debe
proceder a mejorar los puntos o aspectos considerados
débiles, se deben diseñar estrategias para aprovechar los
puntos o aspectos fuertes, y se deben tomar medidas
para prevenir las consecuencias negativas que se puedan
anticipar como producto del análisis realizado a los
Estados financieros
•.
VERTICAL
• Concepto: Estudia las relaciones entre
los elementos financieros de una
empresa y muestran como están
distribuidos los valores invertidos en los
mismos, tal como se presentan los
grupos de los Estados Financieros.
• Importancia: Es de gran utilidad para el
analista, cuando se desea determinar la
magnitud relativa de cada una de las
cuentas que componen los Estados
Financieros. Con relación a los totales de
cada grupo de cuentas, permite
demostrar como está formada cada una
de ellas y facilitar la comparación con los
Estados Financieros de la empresa que
operen en el mismo ramo.

7. Métodos de Análisis de Estados Financieros
HORIZONTAL
• Uso:. Se emplea para detectar las tendencias y
patrones, que de este modo ayudan a conocer la
evolución histórica de la empresa y permiten en
cierta medida extrapolar datos de
comportamiento futuro.
• Aplicación: Cuando se desea conocer los
cambios ocurridos de un ejercicio a otro.
VERTICAL
• Uso:. Se emplea para analizar estados
financieros como el Balance de Situación y la
Cuenta de Resultados, comparando las cifras
como porcentaje del total de una cifra
representativa del período.
• Aplicación:. Si se desea analizar y comparar los
estados financieros de un mismo año

8. Métodos de Análisis de Estados Financieros
•Formación del Diagnóstico:
Analizar las tendencias de las diferentes cuentas que constituyen
el Balance General y el Estado de Ganancias y Pérdidas
Mostrar la participación de cada cuenta o subgrupo de cuentas con
relación al total de partidas que conforman los estados financieros.
Calcular y utilizar los diferentes índices financieros para el análisis de
la información contable.
Metodología del Diagnóstico:
Para realizar el diagnóstico financiero, es necesario conocer
plenamente las actividades y competencias de la empresa. Se tendrá
presente no solamente los elementos cuantitativos, sino también los
elementos cualitativos del sector, la Economía y de la misma compañía.

9. Métodos de Análisis de Estados Financieros
Interpretación de la información financiera en el análisis
vertical
Balance General
•Este análisis se hace exclusivamente
tomando como base los balances
porcentuales o verticales que surge de dividir
cada una de las cuentas activas o pasivas por
sus totales correspondiente.
Cuentas de Resultados
• En este caso se utiliza como base de
comparación el total de las ventas o sea
100%. Así las ventas se distribuyen una parte
para cubrir el Costo de Ventas, otra parte
para los gastos y por último el restante para
queda como Utilidad Neta.

10. Métodos de Análisis de Estados Financieros
Interpretación de la información financiera en el análisis
horizontal
Balance General
• Determinar:
• Cambios importantes en los Activos de la
empresa .
Cambios importantes en la financiación .
Cambios en los Pasivos .
Cambios en el Patrimonio .
Cuentas de Resultados
• Determinar:
•Variaciones en las Ventas.
•Variaciones de Volumen
•Variaciones de Precios
•Variación en los Gastos Financieros
•Variaciones de los Costos y Gastos de
Operación
•Correlación con las Ventas
•Correlación con los Pasivos Financieros
•Variaciones en los márgenes de Utilidad

11. Estudio de Casos

12. Balance General:
Para el 2009, El Activo Circulante que representa el 59% del Activo
supera al Pasivo Circulante que representa el 23% del Pasivo.
Para el 2010, El Activo Circulante que representa el 61,5 del Activo
supera al Pasivo Circulante que representa el 23% del Pasivo.
En ambos años activos circulantes sobrepasa a los pasivos circulantes
esta en torno a 2,6 veces, muy superior a la cobertura ideal que debe
estar en torno al 1,5 a 2 veces
Estado de Cuenta de Resultados:
En el Análisis Vertical de la Cuenta de Resultados, la última línea de
esta es la más importante o sea la Utilidad Neta es la más significativa
y cuyo aumento o disminución porcentual se debe explicar a través de
las variaciones % de costos y gastos.
La utilidad Neta que en el 2009 representó el 18,05% de las ventas con
relación al 2010 que fue del 14,7 tuvo una reducción debido al aumento
de la participación de los gastos de comercialización y administración
en las ventas (de 43,5% paso a 48,8 %) que compensó más que
proporcionalmente a la reducción de los costos de ventas.
Formulación de Conclusiones

13. www.monografias.com
http://servipros-silvaneptaligmailcom.blogspot.com/2009/08/analisis-
estados-financieros.html
https://prezi.com/0q0101kwp2kk/metodo-horizontal-y-vertical/
http://bestpractices.com.py/2011/10/como-realizar-el-analisis-vertical-
de-estados-financieros/
Bibliografía
Fuentes Electrónicas