1. ESTADO DE FLUJO DE EFECTIVO PROYECTADO
MILES DE PESOS CONSTANTES
CONCEPTO / PERIODO 0 1 2 3 4 5
SALDO 0 9,880.00 16,368.00 23,262.40 30,613.92
FINANCIAMIENTO 20,000.00
INVERCION PROPIA 30,000.00
INGRESOS 75,000.00 82,500.00 90,750.00 99,825.00 109,807.50
TOTAL DE INGRESOS 50,000.00 75,000.00 92,380.00 107,118.00 123,087.40 140,421.42
EGRESOS
Edificio, terreno, equipo,etc. 50,000.00
Costos 48,750.00 57,750.00 63,525.00 69,877.50 76,865.25
Gastos 7,500.00 8,250.00 9,075.00 9,982.50 10,980.75
Total Costos y Gastos 50,000.00 56,250.00 66,000.00 72,600.00 79,860.00 87,846.00
Amortizacion del prestamo 4,000.00 4,000.00 4,000.00 4,000.00 4,000.00
Intereses de la deuda 12% 2,400.00 1,920.00 1,440.00 960.00 480.00
TOTAL DE EGRESOS 62,650.00 71,920.00 78,040.00 84,820.00 92,326.00
INGRESOS VS EGRESOS - 12,350.00 20,460.00 29,078.00 38,267.40 48,095.42
Impuestos 20% 2,470.00 4,092.00 5,815.60 7,653.48 9,619.08
SALDO (Flujos Netos de Efectivo) 9,880.00 16,368.00 23,262.40 30,613.92 38,476.34
CONCEPTO / PERIODO 0 1 2 3 4 5
FLUJOS DE EFECTIVO 9,880.00 16,368.00 23,262.40 30,613.92 38,476.34
Tasa de descuento (CPPC) 25% 1.25 1.56 1.95 2.44 3.05
FLUJOS DE EFECTIVO Descontados - 50,000.00 7,904.00 10,475.52 11,910.35 12,539.46 12,607.93
VPN 5,437.26
TIR 3%
Comprobación de la TIR
- 50,000.00 9,880.00 16,368.00 23,262.40 30,613.92 38,476.34
29%
Costo no recuperado al
inicio de la recuperación
total del periodo
50,000.00
Número de
periodos antes de
la recuperación
total de la
inversión original
42,829.33
2. PRI (Periodo de Recuperación de la
inversión)
MAS
7,170.67
Flujos totales de efectivo
durante la recuperación
total del periodo
4 MAS
7,170.67
12,607.93
4 MAS 0.568743003 IGUAL 4.57 AÑOS
6.84 MESES
25.20 DIAS
TOTAL 4AÑOS 6 MESES 25 DIAS
PRI (Periodo de Recuperación de la
inversión)
PERIODO FLUJO EFECTIVO PRI TRADICIONAL FLUJOS DESCONTADOS PRI FLU. DESC.
0 - 50,000.00 - 50,000.00 - 50,000.00 - 50,000.00
1 9,880.00 - 40,120.00 7,904.00 - 42,096.00
2 16,368.00 - 23,752.00 10,475.52 - 31,620.48
3 23,262.40 - 489.60 11,910.35 - 19,710.13
4 30,613.92 30,124.32 12,539.46 - 7,170.67
5 38,476.34 68,600.66 12,607.93 5,437.26
PRI AÑOS 3.02 AÑOS 4.57
MESES 3.12 MESES 6.84
DIAS 3.60 DIAS 25.2
Relación Costo/Beneficio
(con flujos descontados)
Flujos de efectivo
descontados
55,437.26
1.11
Capital invertido 50,000.00
Relación Costo/Beneficio (sin
flujos descontados)
Flujos de efectivo
descontados
118,600.66
2.37
Capital invertido 50,000.00
Costo no recuperado al
inicio de la recuperación
total del periodo
Número de
periodos antes de
la recuperación
total de la
inversión original
3. INVERSION DEUDA PATRIMONIO COSTO DEL CAPITAL PROMEDIO T.
Impupestos
50,000.00 20,000.00 30,000.00 DEUDA PATRIMONIO
100% 40% 60% 12% 35% 20%
1, DETERMINAR EL COSTO
PORCENTUAL PROMEDIO DEL
CAPITAL
WACC = i P X
P
mas iD X
D
X (1-T)
(P + D) (P + D)
PATRIMONIO 35%
30,000.00
IGUAL 21% 21%
50,000.00
DEUDA
12%
20,000.00
IGUAL 5% 80% 3.84%
50,000.00
CCPP 26% 25%
4. BG EMPRE S.A.
Al 31 de Dic. 2019 FF FF FORMA INSTITUCION COSTO CAPITAL
Activo
CIrculante
Pasivo a
corto plazo
12%
8,000.00 5,000.00 A CORTO P PROVEEDORES
Activo Fijo
Pasivo a
largo plazo
40,000.00
15,000.00
A LARGO P BANCO
Activo
Diferido
Total pasivo 20,000.00
FF EXTERNA
2,000.00 Patrimonio
Capital
Social
30,000.00
A LARGO P ACCIONES 35%
Total
Patrimonio
30,000.00
FF INTERNA
Total Activo 50,000.00 Total pasivo y Patrimonio 50,000.00
