An overview in Spanish of MBS services

1. EXPERIENCIA Y SERVICIOS ESPECIALIZADOS PARA EMISORES QUE NO SON DE EE. UU.
En los últimos 15 años, hemos trabajado con muchas compañías que cotizan en bolsa que no
son de EE. UU., dándoles un amplio abanico de servicios de relaciones con los inversores, en
forma regular y durante períodos de cambio y/o confrontación. Las compañías europeas para
las que hemos trabajado incluyen: Gucci, Suez, Bouygues Offshore, Ducati,
STMicroelectronics, Dassault Systemes, Elf Aquitaine, Melia Hotels y Euronext. Algunos de
los clientes latinoamericanos y brasileños para los que hemos trabajado: Braskem, Gafisa,
Inpar, NET Serviços, Sky Latin America, AOL Latin America, Parque Arauco y The Mexico
Fund, entre otros.
ENFOQUE – Programas a medida diseñados para satisfacer las necesidades de los clientes
Trabajamos en sociedad con nuestros clientes para desarrollar programas hechos a medida
que anticipan, abordan y dan respuesta a los temas comerciales, de mercado de capital y
relacionados con la valuación. Estos planes están orientados a resultados y son flexibles. Nos
permiten aprovechar las oportunidades estratégicas y responder a desafíos imprevistos.
Los siguientes elementos son la base de nuestro programa de relaciones con los inversores,
cuya valoración varía según los objetivos de cada cliente y los recursos de su organización
interna.
El trabajo de asesoría juega un papel esencial en cada una de las relaciones con nuestros
clientes. Los clientes cuentan con nosotros para entregar a la comunidad inversora un
panorama sobre las principales iniciativas corporativas, y para brindar opinión objetiva sobre
las percepciones de los inversores, sus expectativas y sus probables reacciones a los nuevos
desarrollos. Nos distinguimos porque ofrecemos asesoramiento respaldado por información
recogida mediante un contacto continuo y directo con los inversores, y recursos de
investigación en tiempo real.
El posicionamiento de mercado y las comunicaciones financieras son actividades
constantes. Trabajamos con los clientes para desarrollar y pulir constantemente la tesis de
inversión, y para incorporar mensajes clave en bocetos y revisiones de ganancias, e
importantes comunicados de prensa, escritos de teleconferencias, presentaciones y similares.
También asesoramos en la determinación del método de divulgación y de los cronogramas
más efectivos.
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2. La construcción de relación aprovecha nuestra experiencia directa con la comunidad
inversora y nuestra red de contactos para ayudar a nuestros clientes a lograr objetivos clave,
que pueden incluir:
Cobertura adicional de investigación
Mayor propiedad institucional o minorista
Mejores comunicaciones con los propietarios existentes
Mayores flujo de interés de los inversores
Estamos centrados en asegurar que la gerencia senior obtiene resultados tangibles del
proceso de marketing.
La cobertura positiva en los medios financieros de EE. UU. puede ser una manera
importante de posicionar estratégicamente a una compañía en un mercado de inversores y
darle su propia identidad. Traemos a nuestros socios de medios en momentos específicos a lo
largo del programa para asegurar el interés en nuestros clientes por parte de los periodistas
de medios relacionados con los inversores, como lo son Business Week, Barron’s, el Wall
Street Journal, Forbes, el Financial Times y otros medios financieros y empresariales en la
prensa escrita y en televisión.
SERVICIOS
COMPAÑÍAS QUE COTIZAN EN BOLSA
Nuestros completos programas de relaciones con los inversores para las compañías que
cotizan en bolsa generalmente incorporan muchos de los siguientes elementos:
Desarrollo y apoyo de la tesis de inversión
Marketing objetivo para audiencias del lado de la venta y del lado de la compra
Estudios sobre la percepción de la comunidad financiera
Redacción financiera y desarrollo de presentaciones
Desarrollo de oportunidades de medios en relación con los inversores
Entrenamiento en presentaciones y medios
Evaluación regular de las políticas y procedimientos de divulgación
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3. COMPAÑÍAS NUEVAS EN LA BOLSA/OFERTAS PÚBLICAS INICIALES (OPI)
Brindamos servicios especializados a compañías que están en la fase previa a la OPI para
asegurar que están bien preparadas como compañías que cotizan en bolsa una vez que sus
ofertas se efectivizan.
Nuestros servicios relacionados con las OPI incluyen:
Estructura/organización de la función interna de relaciones con los inversores
Entrenamiento en presentaciones para la gerencia
Revisiones de Garantía de Calidad
Comunicaciones para presentaciones (road show)
Análisis de la métrica de elaboración de reporte de compañías pares
Pautas internas especiales para comunicaciones/voceros
Análisis y consejo en sitio web de la compañía
Desarrollo de políticas y procedimientos de divulgación específicas de la
compañía
COMPAÑÍAS PRIVADAS
MBS Value trabaja con compañías privadas en varias etapas de crecimiento. Desde la fase de
financiamiento, hasta la fase previa a la cotización en bolsa o la preventa. Nuestros servicios
incluyen:
Desarrollo y comunicación de la tesis de inversión y presentación
Creación de fondos y cronogramas de desarrollo de producto
Asistencia a la gerencia para su efectivo trabajo con los inversores existentes
Identificación e introducción de potenciales inversores financieros y socios
estratégicos
Administración de la cobertura de medios y las comunicaciones
Atraer adecuados banqueros de inversión
INFORMES DE GERENCIA Y DE LA JUNTA
Creemos que es esencial estar completamente informado sobre las noticias y los desarrollos
de importancia. Esta tarea puede ser un desafío para todos los ejecutivos, en especial para
los directores, muchos de los cuales tienen que equilibrar prioridades en conflicto con una
mayor responsabilidad de sus posiciones. Para manejar esta necesidad, creamos informes a
medida que sintetizan y analizan los comentarios de terceros sobre nuestros clientes, sus
clientes, competidores y el sector de la industria.
También brindamos a los clientes informes especiales, entre ellos:
Estudios de actualidad sobre cuestiones comerciales, como gastos de capital
(capex), fallos regulatorios, etc.
Análisis de gobierno corporativo
Análisis de los votos de los accionistas
Nuevos informes para los miembros de la junta
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4. SOCIOS
Nuestros socios ofrecen una mezcla efectiva de experiencia directa con la comunidad de
inversores, experiencia en consultoría y corporativa, así como experiencia especial en trabajar
con complejos emisores locales, que cotizan en dos bolsas y que no son de EE. UU.
Lynn Morgen (lynn.morgen@mbsvalue.com) comenzó su carrera comercial como analista de
crédito con Dun & Bradstreet (Nueva York y Bruselas). Luego de un período de seis años en
Wall Street en investigación de acciones y ventas institucionales, ingresó en el terreno de las
relaciones con los inversores, cofundando la firma consultora Morgen-Walke Associates, Inc.
en 1982. Para el momento de su venta en 2000 a una firma privada de acciones, Morgen-
Walke había crecido hasta ser la mayor firma independiente en su clase, con oficinas de
servicio completo en Nueva York, Boston, Dalas, San Francisco, París y Frankfurt. Antes de
fundar MBS Value Partners, la señora Morgen pasó cinco años como Vicepresidenta de
Grupo y miembro del Grupo de Planificación Estratégica de STMicroelectronics N.V., la mayor
compañía de semiconductores de Europa, que cotiza en la NYSE, Euronext y la Borsa
Italiana. Morgen tiene una licenciatura (BA) de CCNY.
Monique Skruzny (monique.skruzny@mbsvalue.com) hizo su licenciatura (BA) en Economía
en University of Pennsylvania y una maestría en la Facultad de Negocios Wharton. Habiendo
comenzado su carrera como banquera de inversión en James D. Wolfensohn, Inc., la señora
Skruzny pasó luego a ser miembro del equipo fundador de uno de los sistemas satelitales de
televisión de News Corp. que ahora es parte de la cadena DirecTV; allí, coordinó la
recaudación de fondos públicos y las actividades de la sociedad. Posteriormente, Skruzny se
unió a Melia Americas como Directora General de Operaciones y Directora General de
Finanzas, y llevó la compañía latinoamericana de bienes raíces a cotizar sus acciones en
bolsa; se recaudó un total de US$200 millones. Entre 2001-2005, luego de ocupar posiciones
ejecutivas como responsable por las comunicaciones estratégicas, actividades públicas y
relaciones con los inversores en la subsidiaria de AOL que cotiza en NASDAQ, en 2005,
Skruzny creó Next Stage Partner, una empresa consultora de management, y se convirtió en
socia fundadora de MBS Value Partners en 2006. Skruzny tiene fluidez en español y tiene un
nivel avanzado de portugués.
Betsy Brod (betsy.brod@mbsvalue.com) trae más de 25 años de experiencia en cuestiones
de Wall Street al campo de las relaciones con los inversores. Luego de más de diez años con
Morgen-Walke como socia y directora gerente, en 2001, la señora Brod fundó Brod &
Schaffer, una empresa de relaciones con los inversores; allí, se especializó en el
asesoramiento a compañías que operan en un amplio abanico de industrias. Brod ha
asesorado sobre comunicaciones estratégicas relacionadas con fusiones/adquisiciones y
crisis, y ha trabajado en estrecha relación con compañías locales de EE. UU. y con
compañías internacionales. En 1999, Brod fue galardonada por PRSA con el Premio Silver
Anvil por excelencia relaciones con los inversores. Antes de unirse a MWA, Brod trabajó para
un banco francés de inversión, y en la sección inversiones de Equitable Life Insurance Society
of America. Brod tiene una maestría (MBA) en Finanzas de la Facultad de Negocios Stern de
New York University y una licenciatura (BS) en Economía y Matemáticas de Simmons
College.
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