El sobre-endeudamiento es el nivel de endeudamiento en el sistema financiero que, por su carácter excesivo respecto de sus ingresos y de la capacidad de pago pone en riesgo el repago de las obligaciones de un deudor minorista

1. Sobreendeudamiento en
Microfinanzas
¿el nuevo enemigo oculto?
Econ. José Loayza Pacheco

2. Contenido
I. ¿QUÉ ES EL SOBRE-ENDEUDAMIENTO?
II. ¿ CUALES SON LOS SINTOMAS Y ALERTAS DE
SOBRE-ENDEUDAMIENTO?
III. ¿ CUALES SON LAS CAUSAS DEL SOBRE-
ENDEUDAMIENTO?

3. I. ¿QUÉ ES EL SOBREENDEUDAMIENTO?
La SBS define así:
“El sobre-endeudamiento es el nivel de
endeudamiento en el sistema financiero que, por
su carácter excesivo respecto de sus ingresos y de
la capacidad de pago pone en riesgo el repago de
las obligaciones de un deudor minorista”.
Tomado de la Resolución SBS Nº 6941-2008
“Reglamento para la administración de riesgo de
sobre endeudamiento de deudores minoristas”.

4. Nosotros lo definimos así:
“El sobre-endeudamiento es la situación
financiera del deudor (emprendedor y familia)
en la que sus deudas son excesivas para su
nivel de ingresos y capacidad de pago, lo que
pone en riesgo el pago de las obligaciones con
las instituciones reguladas y no reguladas,
además del riesgo de sacrificar la calidad de
vida de su familia”.

5. Tipos de Sobre-endeudamiento
• Cuando el deudor está buscando
permanentemente endeudarse mas allá de sus
posibilidades de ingresos y capacidad de pago.
Sobre-
endeudamiento
Activo
• Cuando el deudor ve afectado o reducido sus
ingresos y capacidad de pago, poniendo en
riesgo el pago de sus obligaciones.
Sobre-
endeudamiento
Pasivo

6. II. ¿CUÁLES SON LOS SINTOMAS-ALERTAS?
Algunos indicadores que nos pueden alertar sobre
el riesgo de sobre-endeudamiento:
Deterioro de la calidad de la cartera: tasa de
cartera en riesgo y la tasa de refinanciamiento.
Alto grado de castigo de cartera, que es asumido
por las altas tasas, pero afecta el mercado.
Incremento acelerado de los clientes
compartidos y disminución de los exclusivos (no
necesariamente es sobre-endeudamiento, pero
alerta).

7. Incremento acelerado del saldo promedio de
crédito en los mismos clientes.
Reducción recurrente del número de clientes
y del volumen de la cartera (se lo esta
llevando la competencia).
Concentración de la oferta financiera en el
mismos segmento de clientes en algunos
territorios.

8. Perú: mercado de microcrédito 2013
Financiera
s
34%
Cajas
Municipale
s
26%
Bancos
18%
ONG
9%
Edpymes
6%
Cajas
Rurales
4%
Cooperativ
as
2%
Agrobanco
1%
Número de deudores de Crédito MES
(porcentaje)
Deudores crédito microempresa:
2,149,572
Financieras
30%
Cajas
Municipale
s
30%
Bancos
24%
Cajas
Rurales
5%
Edpymes
4%
ONG
3% Agrobanco
2%
Cooperativ
as
2%
Portafolio de Créditos MES (miles de soles)
Cartera crédito microempresa:
S/. 9,209,094 miles de soles

9. Tasa de cartera de alto riesgo -
Microempresa
4,6% 5,0% 5,2% 5,5%
6,1%
8,0%
10,0%
0,0%
2,0%
4,0%
6,0%
8,0%
10,0%
12,0%

10. Cartera castigada / Cartera Total
4,40%
5,80%
2,10%
2,60%
3,50% 3,70%
0,00%
1,00%
2,00%
3,00%
4,00%
5,00%
6,00%
7,00%
B. Mibanco Financieras Cajas
Municipales
Cajas
Rurales
Edpymes Promedio

11. Créditos castigados: sistema financiero
versus Microfinanzas (millones de soles)
2.177 2.210
4.198
1.219
1.557
705 800
1.491
418 523
1.472 1.411
2.869
801
1.034
0
500
1.000
1.500
2.000
2.500
3.000
3.500
4.000
4.500
2010 2011 2012 enero-
junio
2012
enero-
junio
2013
Sistema financiero
IMF
NO IMF

12. Tipo de crédito castigado en las
Microfinanzas (millones de soles)
311
482
135
159
276
575
137
211205
421
143
147
0
100
200
300
400
500
600
700
2011 2012 enero-junio
2012
enero-junio
2013
MES
Pequeña Empresa
Consumo
Otros

13. Clientes: compartidos y exclusivos
50,80%
49,20%
Deuda Total: Clientes
exclusivo
compartidos
59,90
%
40,10
%
Deuda Microempresa:
Clientes
exclusivo
compartid
os

14. Saldo de cartera:
compartido y exclusivo
31,10%
68,90%
Deuda Total: Saldo cartera
exclusivo
compartido
s 50,70
%
49,30
%
Deuda Microempresa:
Saldo cartera
exclusivo
compartid
os

15. III. CAUSAS DEL SOBREENDEUDAMIENTO
Comportamiento del
ENTORNO
Comportamiento
de las
INSTITUCIONES
de
MICROFINANZAS
Comportamiento
del DEUDOR
Las causas del
Sobre-
endeudamiento
están asociadas a
tres variables:

16. Comportamiento del contexto
económico y social
Reducción de las ventas (ingresos) por la aparición
de la competencia de grandes centros
comerciales, recesión económica, por
importaciones de productos subsidiados en sus
países de origen (TLC), etc., no pudiendo enfrentar
el nivel de deuda contraída.
Reducción de las ventas (ingresos) por conflictos
sociales que afectan las actividades económicas
en algunas regiones.
Desastres naturales que dañan el negocio o la
vivienda del cliente.

17. Comportamiento de la Institución de
Microfinanzas
 Relajamiento en las políticas de captación de nuevos
clientes. Utilizan el método de captación de crédito de
consumo.
 Evaluaciones económicas que sobrestiman los ingresos
(remesas de un familiar que está en situación de ilegal
en el extranjero) y subestiman los gastos.
 Evaluaciones económicas que no consideran el
endeudamiento global del cliente en las entidades
reguladas y no reguladas.
 Excesos de liquidez en el sistema financiero promueve la
entrega de crédito a personas que no califican.

18.  No consultan a las centrales de riesgos o pasan por alto
el reporte. En algunos caso sólo consultan la central de
riesgo pública (RCC reportado por SBS).
 Algunas instituciones de microfinanzas no reportan
información de clientes morosos ni clientes puntuales a
las centrales de riesgo.
 Aprobaciones de préstamos basadas en las garantías no
en la capacidad de pago.
 IMF asumen mayores riesgos para mantener en nivel de
crecimiento por encima del promedio del mercado.
Ingresan a nuevos mercados geográficos que no
conocen. Desarrollan nuevos productos sin validarlo.

19.  Compra de deuda al cliente, pero posteriormente
el cliente continúa con la IMF antigua, pero ahora
con dos deudas con montos más altos que ponen
el riesgo el pago.
 Quitarle los Analistas de Crédito a la competencia,
pero llevándose su cartera a cambio de incentivos
con bonificación económica.
Contratos de nuevos Analistas de Crédito, para
reemplazar a los que se fueron o para mantener el
crecimiento, pero que rápidamente se les envía al
trabajo de campo.

20. Información poco transparente entregada a los
clientes, sobre los costos y otros.
 Productos crediticios inadecuados en plazos,
períodos de pagos, destino, que no calzan con las
necesidades del cliente.
Incentivos salariales a los Analistas de Crédito
basados sólo en colocaciones de crédito.
Fraudes cometidos por el personal de las IMF en
contra de los (as) clientes.
Inadecuadas prácticas de protección a las (os)
clientes: cobros forzosos, tasas de interés, sobre-
endeudamiento, etc.

21. Comportamiento del Deudor
Baja cultura financiera, entusiasmados por oferta
financiera, asumen inversiones más riesgosas y
consumo desmedido.
Uso irracional de las tarjetas de crédito,
especialmente los retiros de efectivo, para atender
requerimientos de imprevistos.
Disminución de los ingresos por enfermedad del
titular o un familiar, reduciendo su capacidad de
pago de la deuda contraída. (divorcios,
abandonos)

22. Endeudamiento en créditos de consumo para
invertir en capital de trabajo para el negocio
(no toman en cuenta los costos de la deuda).
El cliente sólo realiza pago de cuota mínima
(frecuente en crédito de consumo).
Inadecuado manejo del presupuesto personal y
familiar. (status económico, juegos de azar, etc).

23. Muchas gracias
José Loayza Pacheco
jose@alter.org.pe