El documento presenta información sobre la calificación de riesgo realizada por la empresa calificadora de riesgos Equilibrium a una empresa del Perú. Se describe que Equilibrium evaluó diversos factores cuantitativos y cualitativos para determinar que la empresa mantenía la categoría A+ de riesgo, lo que refleja su sólida estructura financiera y alta capacidad de pago. La calificación de la empresa se sustenta en su liderazgo de mercado, sólida base de capital y calidad de su cartera de créditos.

1. GESTION DE RIESGOS
INTEGRANTES:
HARO GARCIA KATIA
JULCA YOMONA SOÑA
PRETELL RAMIREZ AGELICA
SALDAÑA LOZANO MARISOL
VALDIVIESO VENTURA ERICA
TEMA:
ANÁLISIS DE CALIFICACIÓN DE RIESGO DE
UNA EMPRESA DEL PERÚ
DOCENTE:
Dr. JENRY HIDALGO LAMA

2. 1. ¿Qué es una empresa calificadora de riesgo y cuál es su
función en el mercado peruano? Describa la empresa
calificadora que realizó la calificación.

3. FUNCIÓN
Básicamente, la calificación desempeña en el mercado la valiosa
función de evaluar el grado de riesgo de un crédito, elemento de
carácter fundamental dentro del proceso de toma de decisiones
que se presenta de previo a efectuar cualquier inversión.
una calificación no puede ser considerada como una
recomendación de compra, venta o conservación de valores
objeto de análisis, así como tampoco significa que se haya
efectuado una auditoría, o brinde testimonio sobre la
autenticidad de la información que el emisor facilita.
Finalmente, la calificación no constituye un aval o garantía
sobre la emisión que se califica.

4. EMPRESA CALIFICADORA
Equilibrium es una Empresa Clasificadora de Riesgo
debidamente inscrita ante la CONASEV, la SAFP y la
SBS. Fundada originalmente por los señores Francisco
Moreno Ortiz, Armando Patiño Baldeón, ex-Socios de
Price Waterhouse-Perú, así como por Richard Webb ex-
Presidente del BCRP, Eduardo Daly ex-Directivo del
Banco de Crédito del Perú.
Equilibrium

5. Servicios ofrecidos por Equilibrium
Clasificación permanente de valores representativos de deuda (bonos, pagarés,
letras, etc.) emitidos a través de oferta pública primaria.
Clasificación facultativa de instrumentos y empresas.
Reportes de clasificación sobre emisiones y emisores locales a pedido de
inversionistas extranjeros o agencias internacionales de clasificación de
riesgo.
Informes técnicos y estudios complementarios sobre clasificaciones otorgadas,
a solicitud de emisores e inversionistas.

6. QUE ES CALIFICACIÓN DE RIESGO
calificación de riesgo es la opinión independiente, objetiva, y
técnicamente fundamentada, acerca de la solvencia y seguridad de un
determinado instrumento financiero emitido por alguna institución. Esta
opinión es emitida por entidades especializadas denominadas Empresas
Calificadoras de Riesgo (ECR). Al tratarse de opiniones guardan un
carácter subjetivo; pero que en todo caso se respalda en un análisis
profesional de la información sobre el emisor y la emisión. Estas
opiniones sugieren un ordenamiento relativo de los riesgos de los
distintos valores emitidos.

7. 2. ¿Qué es una calificación de riesgo? ¿Cuál es la calificación de la empresa
seleccionada y en que se sustenta?

8. QUE ES CALIFICACIÓN DE RIESGO
calificación de riesgo es la opinión independiente, objetiva, y
técnicamente fundamentada, acerca de la solvencia y seguridad de un
determinado instrumento financiero emitido por alguna institución. Esta
opinión es emitida por entidades especializadas denominadas Empresas
Calificadoras de Riesgo (ECR). Al tratarse de opiniones guardan un
carácter subjetivo; pero que en todo caso se respalda en un análisis
profesional de la información sobre el emisor y la emisión. Estas
opiniones sugieren un ordenamiento relativo de los riesgos de los
distintos valores emitidos.

9. calificación de la empresa seleccionada
Luego de la evaluación realizada, el Comité
de Clasificación de Equilibrium decidió ratificar la categoría
de A+ otorgada al Banco de Crédito del Perú (en adelante
el BCP o el Banco) como Entidad, así como mantener las
demás categorías otorgadas a sus instrumentos
financieros.
La Entidad posee una estructura financiera y económica sólida y
cuenta con la más alta capacidad de pago de sus
obligaciones en los términos y plazos pactados, la cual no se
vería afectada ante posibles cambios en la entidad,
en la industria a que pertenece o en la economía.

10. En que se sustenta Las clasificaciones otorgadas se
sustentan en el liderazgo que ha
logrado mantener el Banco a lo
largo de los años tanto en
términos de colocaciones como
captaciones, lo cual se
complementa con una sólida base
de capital, la extensa red de
canales.
Asimismo, se consideró en la
clasificación la calidad de su
cartera y los niveles de
provisiones constituidas (reflejado
en el indicador de compromiso
patrimonial), la diversificación de
sus fuentes de fondeo, así como
indicadores de eficiencia.

11. 3. ¿Qué títulos valores de la empresa requieren de una
calificación obligatoria?
• los valores que deben
• calificarse son: los bonos ordinarios emitidos
por la entidad financiera del BCP de
diferentes establecimientos de crédito o
• papeles comerciales, bonos ordinarios o de
garantía general emitidos por
• establecimientos de crédito, y los
• valores emitidos como resultado de un
proceso de titularización.

12. 4¿Además de los títulos valores, las personas jurídicas requieren de una
calificación
Existe una obligación en cabeza de los
inversionistas institucionales de verificar
que las entidades o valores en los cuales
pretendan invertir cuenten con un nivel mínimo
de calificación
establecido en la propia regulación. De otra
parte, los inversionistas requieren y utilizan los
diferentes tipos de calificaciones de las
entidades del sector financiero como
establecimientos de crédito,
leasing, comisionistas, fiduciarias y
administradoras de fondos de pensiones, como
herramientas para
asignación de cupos de contraparte o entrega de
recursos para su administración, lo cual
convierte estas
calificaciones en un requerimiento del mercado.

13. 5. ¿Qué procedimientos realizo la empresa calificadora de riesgos para determinar
la categoría de riesgo de la empresa seleccionada?(
La metodología contempla el análisis y evaluación
de la posición financiera del emisor y su capacidad
prospectiva para cumplir sus obligaciones, en
función de factores cuantitativos y cualitativos.

14. • 1.- Consta de un análisis cuantitativo de la solvencia y liquidez del emisor
sobre la base de datos fundamentales de sus estados financieros
• 2- La segunda, dirigida a un análisis fundamentalmente cualitativo,
efectuándose éste sobre la base de parámetros específicos, aplicables por
igual a todas las entidades clasificadas, y basándose en comparaciones entre
las diversas instituciones que componen el sistema financiero, analizándose
la calidad de la gestión, el sistema, la posición relativa dentro del mismo, y
las perspectivas de mediano y largo plazo del emisor
• 3.-La cual se basa principalmente en un análisis cuantitativo y comparativo
de diversos indicadores de rentabilidad, eficiencia operativa y
administración de cartera, que tiene por objeto comprobar y confirmar el
análisis efectuado en las dos secciones anteriores.

15. • Para determinar la clasificación final del
emisor, se considera la situación global de la
institución evaluada, basándose en los
parámetros descritos, sin distinguir entre los
instrumentos representativos de captaciones
que emitan, aún cuando éstos puedan contar
con características de protección especiales.

16. 6. ¿Qué diferencias hay entre una calificación de corto plazo y una de largo plazo? ¿Qué
clase de plazo de calificación tiene su empresa?
Las calificaciones de corto y largo plazo representan una
evaluación de la probabilidad de un incumplimiento en el
pago tanto de capital como de sus intereses. La diferencia
se basa en que la calificación de corto plazo se asigna a
una deuda con vencimientos originales de un (1) año o
menos. Una calificación de largo plazo se refiere a deuda
con vencimientos mayores a un (1) año.
Las escalas de calificación se dividen en grado de
inversión o de no inversión. Las calificaciones en grado de
inversión reflejan la capacidad de repagar oportunamente
capital e intereses y las calificaciones en grado de no
inversión sugieren la probabilidad de incumplimiento de
las obligaciones.

17. CLASE DE PLAZO DE CALIFICACION DE BCP
CLASIFICACION CATEGORIA DEFINICION DE CATEGORIA
ENTIDAD A+ La entidad posee una estructura financiera y económica
solida cuenta con la mas alta capacidad de pago de sus
obligaciones en los términos y plazos pactados la cual no se
debería afectada ante posibles cambios en la entidad, en la
industria a la que pertenecen o en la economía
Depósitos a plazo menores a un año
Certificado de Deposito negociables a
corto plazo
EQL 1+.pe Grado mas alto de calidad. Existe certeza de pago de
intereses y capital dentro de los términos y condiciones
pactados
Depósitos a plazo mayores a un año
Certificado de Deposito negociables a
largo plazo
AAA.pe Refleja la más alta capacidad de pagar de capital e intereses
en los términos y condiciones pactadas
Tercer programa de certificados de
depósitos negociables(hasta por US$
300.0Millones)
EQL 1+.pe Grado mas alto de calidad. Existe certeza de pago de
intereses y capital dentro de los términos y condiciones
pactados
Bancos corporativos
1er, 2do, y 4to programa
AAA.pe Refleja la más alta capacidad de pagar de capital e intereses
en los términos y condiciones pactadas
Bonos de arrendamiento financieros
1er programa
AAA.pe Refleja la más alta capacidad de pagar de capital e intereses
en los términos y condiciones pactadas
Bonos subordinados
1er, 2do, programa
AA.pe Refleja muy alta capacidad de pagar el capital e intereses en
los términos y condiciones pactadas.las diferencias entre esta
clasificación y la inmediata superior son mínimas
Acciones comunes 1º clase.pe El mas alto nivel de solvencia y mayor estabilidad en los
resultados económicos del emisor

18. 7. ¿Cuál es la escala de calificación de corto plazo que tiene su
empresa y cuál es su definición?
Están los depósitos a plazo menores a un año certificados de depósitos
negociables a corto plazo, está en la categoría EQL 1+.pe y su definición es el
grado mas alto de calidad. existe certeza de pago de interese en los términos y
condiciones pactados.

19. 8. ¿Cuál es la escala de calificación de largo plazo que tiene su
empresa y cuál es su definición?
Están los depósitos a plazos mayores de un año
certificados negociables a la largo plazo y esta en la
categoría AAA.pe.su definición es que refleja la más
alta capacidad de pagar el capital e intereses en los
términos y condiciones pactados.

20. 9. ¿Qué es una perspectiva y cuando se asigna? ¿Qué perspectiva tiene su
empresa y que la sustenta

22. 10.¿Qué es una lista de creditwatch y cuando se asigna? ¿Esta su empresa en
la referida lista, SI, NO Porque