El marco regulatorio y de supervision en microfinanzas

1. Superintendencia de Bancos y Entidades Financieras de Bolivia
EL MARCO REGULATORIO Y
DE SUPERVISION PARA
MICROFINANZAS
EFRAIN CAMACHO UGARTE
INTENDENTE GENERAL
SANTO DOMINGO, REPUBLICA DOMINICANA
ABRIL, 2001

2. • En 1995 ocuparon a 791 mil personas en el área
urbana y 1.1 millones en el área rural.
• El empleo en el sector ha crecido a una tasa superior al
10% anual.
• Su contribución en la generación del PIB es del 11%.
• La cobertura de operaciones abarca los sector del
comercio, producción y servicios.
• Las MYPEs demostraron tener capacidad de
endeudamiento y potencialidad para el repago.
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de
Bancos
y
Entidades
Financieras APORTE DE LA MICRO Y PEQUEÑA EMPRESA
(MYPE) A LA ECONOMIA BOLIVIANA

3. PROBLEMÁTICA DE LA MYPE
PROBLEMAS BÁSICOS:
• Escaso potencial de ahorro para inversión.
• Escasos ingresos y deficiente cálculo de costos y
precios.
• Dificultades de acceso al crédito.
PROBLEMA PRINCIPAL:
• Escasez de capital de operaciones y de inversión
PROBLEMAS DERIVADOS:
• Débil capacidad de producción y gestión
administrativa.
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Bancos
y
Entidades
Financieras
Limitaciones de acceso a la banca tradicional

4. • Escaso interés de la banca comercial, para la
concesión de créditos a la micro y pequeña empresa.
• Limitaciones de oferta crediticia:
 Deficiente conocimiento para administrar la cartera de créditos
con tecnología especializada.
 Elevados costos administrativos y de incobrabilidad.
 Asimetría de información respecto a los demandantes de
crédito.
 Carencia de garantías reales de los prestatarios.
• Surgimiento de ONGs financieras para cubrir demanda
insatisfecha
• Financiadas con donaciones internacionales
• Operaciones en el área urbana y rural.
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Bancos
y
Entidades
Financieras ANTECEDENTES DE LAS MICROFINANZAS EN
BOLIVIA

5. RAZONES PARA PROMOVER LA TRANSFORMACIÓN DE
LAS ONGs FINANCIERAS A ENTIDADES REGULADAS
• Ampliar la cobertura del Sistema Financiero Regulado en
términos geográficos y demográficos.
• Asegurar funcionamiento eficiente del Sistema Financiero
 Entidades especializadas en canalizar recursos a la
MYPE : Entidades Microfinancieras (EMFs).
• Cubrir la demanda insatisfecha de los servicios financieros
requeridos por este segmento (urbano y rural).
• Asegurar la participación de capital de riesgo, bajo la
visión de rentabilidad y viabilidad a largo plazo 
Sociedades Anónimas.
• Ampliar las fuentes de financiamiento de las EMFs
• Desarrollar mayor oferta de servicios financieros.
• Aprovechar las Tecnologías Crediticias desarrolladas por
las ONGs.
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Bancos
y
Entidades
Financieras

6. MARCO NORMATIVO PARA LOS FFPs
D.S. 24000:
• Financiamiento de las actividades de pequeños y micro
empresarios del sector productivo, comercial y servicios.
• Sociedades anónimas: estabilidad jurídica; permite
oportunos incrementos o reposiciones patrimoniales.
• Capital mínimo 630,000 DEGs: razonable combinación de
respaldo patrimonial y dispersión de riesgos crediticios.
Reglamentos Específicos SBEF:
• Cobertura de previsiones por el riesgo específico de
impago y por riesgo adicional.
• Simplificación de trámites para la apertura de agencias y
sucursales.
• Agencias móviles y horarios flexibles.
• Reglamentación para contratos de corresponsalía de
servicios financieros.
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Bancos
y
Entidades
Financieras

7. REQUISITOS DE CONSTITUCION Y OPERACIÓN:
BANCOS vs. FFPs
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Bancos
y
Entidades
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REQUISITO BANCOS FFPs
Capital Mínimo 5,500,000 DEGs 630,000 DEGs
Forma Jurídica Sociedad Anónima Sociedad Anónima
Coeficiente Patrimonial
Mínimo Requerido
10% 10%
5% sin garantía real 1% sin garantía real
20% con garantía real 3% con garantía real
No Cuentas Corrientes
No Tarjetas de Crédito
No Comercio Exterior
No Fideicomiso
Encaje Legal Promedio: 12% Promedio: 12 %
Vivienda: Días mora y formalización de
garantías.
Consumo: Días mora, reprogramaciones.
Comercial: De acuerdo al examen conjunto
de factores o criterios de riesgo.
Microcrédito: Días mora y
Reprogramaciones. (Pueden otorgar
créditos de consumo y vivienda).
Evaluación y Calificación
de Cartera
Operaciones Permitidas
Límites de Crédito
Operaciones Múltiples

8. PARTICULARIDADES DE LA INDUSTRIA QUE
AMERITAN UNA SUPERVISION ESPECIALIZADA
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Bancos
y
Entidades
Financieras
• Dispersión del riesgo, colocación masiva.
• Informalidad del Prestatario.
• Volatilidad de la Industria Microfinanciera.
• Concentración de riesgo en clientes con actividad y
características homogéneas.
• Descentralización de operaciones.
• Restricciones operativas aplicadas por la SBEF válidas para
Bancos pero no para EMFs.
• Estructura de capital (Instituciones sin fines de lucro y
Multilaterales).
• Deficiente evaluación externa independiente (Auditores
Externos y Calificadoras de Riesgo) por carencia de
instrumentos para evaluar EMFs

9. MODERNIZACION DEL ENFOQUE SUPERVISIÓN EMFs
Superintendencia
de
Bancos
y
Entidades
Financieras
OBJETIVO DE LA SBEF:
• Velar por la solvencia del sistema financiero a fin de precautelar, entre
otros, los depósitos del público.
• Detección temprana de riesgos.
• Seguimiento a los riesgos asumidos por las entidades.
PARA CUMPLIR EL MANDATO ES NECESARIO CONTAR CON:
• Un marco regulatorio prudente.
• Mecanismos adecuados de supervisión.
Medición y Administración de los riesgos inherentes al giro de
manera diferente del asociado a la banca comercial.
SUPERVISIÓN ESPECIALIZADA

10. MODERNIZACION DEL ENFOQUE SUPERVISIÓN EMFs
Superintendencia
de
Bancos
y
Entidades
Financieras
1997: Adecuación de la Estructura Organizativa de la SBEF a las
necesidades de supervisión del Sistema Financiero  Creación
Intendencia de Supervisión de Entidades No Bancarias
SUPERINTENDENCIA DE
BANCOS Y ENTIDADES
FINANCIERAS
INTENDENCIA
GENERAL
INTENDENCIA DE
ASUNTOS JURIDICOS
INTENDENCIA DE
SUPERVISION DE
ENTIDADES NO
BANCARIAS
INTENDENCIA DE
SUPERVISION DE
ENTIDADES
BANCARIAS
INTENDENCIA DE
ESTUDIOS Y NORMAS

11. OBJETIVOS DE LA SUPERVISION
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Bancos
y
Entidades
Financieras
• Determinar:
 Situación Financiera
 Calidad de Gestión
 Veracidad Información
 Cumplimiento Regulación
• Detectar Debilidades y Fallas
• Tomar medidas:
 Preventivas y Reparadoras

12. INSPECCION
(IN SITU)
GABINETE
(EXTRA SITU)
HERRAMIENTAS DE
SUPERVISION
Superintendencia de Bancos y Entidades Financieras
ENTIDADES EN
CRISIS

13. INSPECCION
(IN SITU)
GABINETE
(EXTRA SITU)
REGULACION AUTORIZACION
MEDIDAS PREVENTIVAS Y
CORRECTIVAS
SANCION INTERVENCION
SOLUCION
CONJUNTO DE HERRAMIENTAS DE
SUPERVISION
ENTIDADES EN CRISIS

14. NUEVO ENFOQUE DE SUPERVISION ESPECIALIZADO
Superintendencia
de
Bancos
y
Entidades
Financieras
1° Etapa de supervisión: énfasis en el cumplimiento de normas y
política crediticia, determinación del Impacto Patrimonial. Una
visión cuantitativa.
2° Etapa de supervisión: medición del riesgo financiero a partir del
instrumento C.A.M.E.L. ajustado en función a los riesgos
administrados por las EMFs.
ADOPCION DEL INSTRUMENTO C.A.M.E.L. COMO
HERRAMIENTA DE SUPERVISION
• Considera aspectos cuantitativos y cualitativos
• Establece la situación financiera y patrimonial de la entidad:
examina las cinco áreas mayor importancia.
• Sistema de Monitoreo y Alerta Temprana del deterioro
potencial del perfil financiero.
• Efectiviza la detección y corrección de deficiencias de
gestión administrativa y financiera.
• Permite predecir la estabilidad futura de la entidad.
• MEDICIÓN DEL RIESGO CREDITICIO.

15. MEDICION DEL RIESGO CREDITICIO
Superintendencia
de
Bancos
y
Entidades
Financieras
EVALUACION DEL RIESGO GLOBAL DE CARTERA
Parámetros deterioro potencial del
perfil de riesgo del cliente
MEDIDAS
CON
IMPACTO
SOBRE
LA
GERENCIA
I. RIESGO
INHERENTE
PERDIDA
RECONOCIDA
POR LA EMF
AJUSTE
PREVISION
ESPECIFICA
II. RIESGO
ADICIONAL
PERDIDA
POTENCIAL
PATRIMONIAL
CONSTITUCION
PREVISION
GENERICA
Suficiencia en previsión (morosidad y
número de reprogramaciones)

16. MEDICION DEL RIESGO CREDITICIO
Superintendencia
de
Bancos
y
Entidades
Financieras
II. RIESGO
ADICIONAL
RIESGO FLUJO
(PÉRDIDAS POTENCIALES)
PROBABILISTICO
I.MOROSIDAD ó
RIESGO
INHERENTE
RIESGO STOCK
DETERMINISTICO
LA EXPOSICION AL RIESGO DE INCOBRABILIDAD DEBE
ESTAR ADECUADAMENTE COMPENSADA CON
PREVISIONES

17. RIESGO ADICIONAL A LA MOROSIDAD
Superintendencia
de
Bancos
y
Entidades
Financieras
• Lo que se busca es determinar a través de
un proceso sistemático la exposición al
riesgo de incobrabilidad del stock de
cartera por otros factores distintos a la
morosidad y eventuales reprogramaciones.
• Estos factores pueden ser:
• Endógenos: Gestión crediticia y control
del riesgo crediticio.
• Exógenos: Riesgo sistémico o riesgo
individual de un stock de operaciones.

18. COMPARTIDOS
14.54%
UNICOS
85.46%
ENTIDADES MICRO FINANCIERAS
CARTERA POR TIPO DE CLIENTES
(AL 31 DE DICIEMBRE DE 2000)
EXPOSICION AL RIESGO CONTAGIO
CLIENTES UNICOS Y COMPARTIDOS
Superintendencia
de
Bancos
y
Entidades
Financieras

19. Superintendencia de Bancos y Entidades Financieras
RIESGO ADICIONAL POR CONTAGIO
Exposición a Riesgo Potencial  Sistemas.
• Clasificación. Clientes compartidos que
presentan un estado más deteriorado en
otra entidad del Sistema Financiero.
• Calificación. Clientes compartidos que
presentan calificación más deteriorada en
otra entidad del Sistema Financiero.
• Reprogramaciones. Clientes vigentes
con deudas reprogramadas en el Sistema.

20. CLASIFIC.
OTRA
ENTIDAD
CLASIFICACION ENTIDAD RAIZ
V A D E C Total
V
A
D
E
C
Total
RIESGO POTENCIAL POR CLASIFICACION
CLASIFIC.
OTRA
ENTIDAD
CLASIFICACION ENTIDAD RAIZ
V A D E C Total
V
A
D
E
C
Total
Superintendencia
de
Bancos
y
Entidades
Financieras

21. CALIFIC.
OTRA
ENTIDAD
CALIFICACION ENTIDAD RAIZ
1 2 3 4 5 Total
1
2
3
4
5
Total
RIESGO POTENCIAL POR CALIFICACION
CALIFIC.
OTRA
ENTIDAD
CALIFICACION ENTIDAD RAIZ
1 2 3 4 5 Total
1
2
3
4
5
Total
Superintendencia
de
Bancos
y
Entidades
Financieras

22. N° REPROG.
OTRA
ENTIDAD
ESTADO
OTRA
ENTIDAD
N° REPROG. ENTIDAD RAIZ
0 1 (...)
TOTAL
V A D E V A D E
1
V
A
D
E
2
V
A
D
E
TOTAL
RIESGO POTENCIAL POR REPROGRAMACION
N° REPROG.
OTRA
ENTIDAD
ESTADO
OTRA
ENTIDAD
N° REPROG. ENTIDAD RAIZ
0 1 (...)
TOTAL
V A D E V A D E
1
V
A
D
E
2
V
A
D
E
TOTAL
Superintendencia
de
Bancos
y
Entidades
Financieras

23. DESAFIOS PARA LAS EMFs
• Crecimiento y expansión del sector Microfinanciero,
ampliando la cobertura a las áreas rurales.
• Incorporación de las ONGs al sector financiero regulado a
través de su transformación a FFPs.
• Desplazamiento de las EMFs a nichos de mercado no
tradicionales en su giro (ampliación de la oferta crediticia
con nuevos productos, vivienda, consumo).
• Ampliación de la oferta de servicios financieros.
• Movilizar de recursos del público.
• Directorios y órganos de gobierno con visión a largo plazo.
• Administración profesional.
• Fidelización de los clientes.
• Gobernabilidad y eficiencia en los controles internos.
Superintendencia
de
Bancos
y
Entidades
Financieras

24. RETOS DE LA SUPERVISION DE EMFs
• Fortalecimiento de los Buros de Información de
Crédito para las operaciones activas de microcrédito y
de consumo incorporando a no regulados.
• Promover alianzas estratégicas entre las entidades
fiscalizadas y no reguladas, fomentando la
autorregulación de las no reguladas con el objetivo
colateral de expansión de servicios.
• La creación del Fondo de Garantía de Depósitos.
• El fortalecimiento y apoyo al desarrollo de la cultura
de pago de los prestatarios.
• Mantener por sobre todo la transparencia del sistema
de intermediación financiero.
Superintendencia
de
Bancos
y
Entidades
Financieras

25. RETOS DE LA SUPERVISION DE EMFs
• Capacitación permanente de los supervisores de la
SBEF.
• Fortalecimiento del Servicio de Atención y Consultas
(SARC) en las EMFs. (Derechos y Obligaciones de
Demandantes y Oferentes)
• Reto permanente a la SBEF:
Anticiparse a los cambios del mercado actuando en
todo momento de manera preventiva.
Superintendencia
de
Bancos
y
Entidades
Financieras

26. DESAFIOS DEL GOBIERNO
ESTABILIDAD MACROECONÓMICA
 Equilibrio fiscal
 Estabilidad monetaria
 Baja inflación
MERCADO FINANCIERO LIBERALIZADO
 Mercado como asignador de recursos
 Libre orientación del crédito
AMBITO DE REGULACION DE LA ACTIVIDAD DE
INTERMEDIACION FINANCIERA
 Definición de la participación del Estado (Banca Estatal)
 Entidades de Intermediación Financiera No Bancaria
(CACs, MAPs, FFPs, ONGs)
 Regulación del Objeto y no del Sujeto
Superintendencia
de
Bancos
y
Entidades
Financieras

27. DESAFIOS DEL GOBIERNO (Continuación)
Marco regulatorio prudencial que garantice la libre competencia
y reposicion de perdidas:
 Requerimientos de Capital Mínimo (Forma Jurídica)
 Requerimiento de Patrimonio Operativo Mayor (cobertura de
volatilidad de las operaciones)
 Restricciones en Operaciones (Ctas. Ctes., Comercio Exterior)
 Límites crediticios bajos (Dispersión del Crédito)
Organismos de supervision autonomos e independientes:
 Atribución legal para supervisar y reglamentar en el ámbito
administrativo
 Capacidad sancionatoria
 Aportes de las entidades controladas, para cubrir el
presupuesto de supervisión que asegure independencia
económica.
 Protección Legal
Superintendencia
de
Bancos
y
Entidades
Financieras

28. Compatibilizar objetivos con la Cooperación
Internacional y Organismos Multilaterales
 Definir claramente las responsabilidades dentro
del Poder Ejecutivo en relación a la problemática
de la micro y pequeña empresa.
 Aunar esfuerzos para que no se busquen objetivos
contrapuestos (Apoyo a no reguladas)
DESAFIOS DEL GOBIERNO (Continuación)
Superintendencia
de
Bancos
y
Entidades
Financieras

29. VOLUMEN DE ACTIVOS
Superintendencia
de
Bancos
y
Entidades
Financieras
MILLONES DE DOLARES AMERICANOS
BANCOS - BSO FFPs + BSO COOPERATIVAS MUTUALES
4,953.5 250.3 246.7 480.4
ACTIVOS
BANCOS - BSO
83.5%
FFPs + BSO
4.2%
COOPERATIVAS
4.2%
MUTUALES
8.1%

30. Superintendencia de Bancos y Entidades Financieras
EVOLUCION DE CARTERA
MILLONES DE DOLARES AMERICANOS
BANCOS - BSO MUTUALES FFPs + BSO COOPERATIVAS
DICIEMBRE - 1998 4,143.7 312.1 247.1 208.6
DICIEMBRE - 1999 3,970.7 315.8 202.3 189.5
DICIEMBRE - 2000 3,512.3 316.0 212.8 191.1
VAR. DIC-00 / DIC-99 -11.5% 0.1% 5.2% 0.8%
VAR. DIC-99 / DIC-98 -4.2% 1.2% -18.1% -9.2%
CARTERA BRUTA

31. EXPANSION DE COBERTURA GEOGRAFICA
DIC/1990 DIC/2000
TARIJA
CACs 1 10
FFPs+BSO 0 7
MUTUALES 1 1
TOTAL 2 18
SANTA CRUZ
CACs 4 77
FFPs+BSO 0 33
MUTUALES 3 9
TOTAL 7 119
BENI
CACs 0 9
FFPs+BSO 0 5
MUTUALES 3 3
TOTAL 3 17
POTOSI
CACs 1 6
FFPs+BSO 0 7
MUTUALES 2 3
TOTAL 3 16
ORURO
CACs 0 1
FFPs+BSO 0 11
MUTUALES 1 1
TOTAL 1 13
LA PAZ
CACs 0 6
FFPs+BSO 0 51
MUTUALES 5 15
TOTAL 5 72
BOLIVIA
CACs 8 136
FFPs+BSO 0 145
MUTUALES 19 36
TOTAL 27 317
COCHABAMBA
CACs 2 16
FFPs+BSO 0 23
MUTUALES 1 1
TOTAL 3 40
PANDO
CACs 0 1
FFPs+BSO 0 1
MUTUALES 1 1
TOTAL 1 3
CHUQUISACA
CACs 0 10
FFPs+BSO 0 7
MUTUALES 2 2
TOTAL 2 19

32. NUMERO DE PRESTATARIOS
Superintendencia
de
Bancos
y
Entidades
Financieras
E N T I D A D E S
BANCOS - BSO FFPs + BSO COOPERATIVAS MUTUALES
171,877 206,443 87,830 46,893
NUMERO DE
PRESTATARIOS
FFPs + BSO
40.2%
BANCOS - BSO
33.5%
MUTUALES
9.1%
COOPERATIVAS
17.1%

33. EVOLUCION DEL NUMERO DE PRESTATARIOS
Superintendencia
de
Bancos
y
Entidades
Financieras
DIC-96
DIC-97
DIC-98
DIC-99
DIC-00
MUTUALES
COOPERATIVAS
FFPs + BSO
TOTAL
0
50,000
100,000
150,000
200,000
250,000
300,000
350,000
400,000

34. www.superbancos.gov.bo