El documento discute los conceptos y métodos de análisis de riesgo para proyectos de inversión. Explica que el riesgo de un proyecto se define como la variabilidad de los flujos de caja reales respecto a los estimados. Luego, describe métodos como el de Monte Carlo y los árboles de decisión para cuantificar el riesgo. Finalmente, señala que medir el riesgo no es sencillo y que el enfoque debe ser calificar el riesgo de forma flexible en el tiempo.

2.  El análisis de riesgo tiene su fundamento e
importancia en los últimos años debido a
la incertidumbre e inestabilidad que se
puede tener en una economía. El riesgo de
un proyecto se define como la variabilidad
de los flujos de caja reales respecto a los
estimados.

3. 1.2. objetivos y generalidades de la administración del
riesgo.
1.3. critica de la teoría actual del riesgo
1.3.1. En que se basan las teorías del riesgo
1.3.2. Métodos de análisis del riesgo
1.3.3. Enfoques propuestos para abordar un problema
1.4. medidas de evaluación económicas que se derivan
del análisis inflacionario.

5. Medida
Cuantitativa
Riesgo al Realizar
determinada inversión
monetaria
Determinar
Prevenir la Administrar
bancarrota de la
empresa

6. Generalidades
Cualquier inversión
para producir
bienes lleva un
riego.
Este riesgo es menor
entre mas se
conozca sobre las
condiciones que
rodean el proyecto
Económicamente
Rentable
• Bajo riesgo, con
condiciones
determinadas
Económicamente NO
Rentable
• Condiciones iniciales
cambian.
• Perdida en la inversión
ya hecha
Proyecto de
Inversión

7. Generalidades
Riesgo
Tecnológico.
La empresa pueda irse a la
quiebra debido a que la
tecnología de producción que
se posee se este empleando de
manera deficiente.
Ejemplo:
Se presenta una mano de obra
excesiva con un alto
porcentaje de desperdicio en
el proceso de producción.

8. Generalidades
Riesgo Financiero
Aporta dinero necesario para
la creación de una empresa.
Ejemplo:
Financian una nueva
empresa o proyecto tanto los
accionistas como una
institución bancaria.

9. 1.3.1. En que se basan las teorías del riesgo
1.3.2. Métodos de análisis del riesgo
1.3.2.1 Método de Monte Carlos
1.3.2.2 Método de arboles de decisión
1.3.3. Enfoques propuestos para abordar un problema

10.  Todas las técnicas que utilizan conceptos
probabilistas suponen que los valores
asignados a las probabilidades ya están
dados o que se pueden asignar con
cierta facilidad.

11.  Uno de los métodos mas utilizados es el
de calcular un valor monetario esperado.
 Para ello se hace un estudio de
factibilidad y se calculan los flujos netos
de efectivos para eventos futuros.

12. Es una clase de simulación para
tomar decisiones en la cual las
distribuciones de probabilidad
describen ciertos elementos
económicos. (John von Neumann y Stanislaw Ulam, 1946)

13.  Este método se basa en un enfoque
mediante el cual se puede hacer un
análisis de como las decisiones tomadas
en el presente afectan o pueden afectar
las decisiones en el futuro.

14.  La teoría que se propone deberá tener dos
características básicas:
- Ser flexible en el tiempo respecto al riesgo.
- Poder aplicarse de forma generalizada.
 El método propuesto tendrá las siguientes
limitantes y supuesto:
- Debe considerarse que no variara el nivel de
ventas durante el horizonte de planeación del
proyecto.
- No deben considerarse prestamos al usar le análisis
con inflación 0.

15.  Los investigadores financieros ya se dieron
cuenta que medir el riesgo no es una
tarea sencilla. El enfoque no debe medir,
sino calificar el riesgo, y solo da una idea
apreciativa del mismo.

16.  En el análisis o evaluación de un proyecto, se presentan
riesgos. Es importante entender cómo hacer un estudio
o análisis al momento de la elaboración de un
proyecto para obtener buenos resultados y así
reconocer cuando o de qué manera se presenta el
riesgo y así abordarlos con un enfoque preciso.