El documento se enfoca en el análisis financiero de una empresa para evaluar su funcionamiento y situación financiera en el pasado y presente. El análisis financiero ayuda a fijar metas como supervivencia, evitar pérdidas, competir de manera eficiente y maximizar utilidades. Se analizan balances generales, razones financieras y comportamiento de cifras a lo largo del tiempo para tomar mejores decisiones.

2.  Examinar la información financiera histórica para la evaluación del
funcionamiento de la empresa en el pasado y su situación actual en términos
de rentabilidad y condición financiera.
Las técnicas de análisis financiero contribuyen, por lo tanto, a la obtención de
las metas asignadas a cualquier sistema gerencial de administración
financiera, al dotar al gerente del área de indicadores y otras herramientas que
permitan realizar un seguimiento permanente y tomar decisiones acerca de
cuestiones como:
 Supervivencia.
 Evitar riesgos de pérdidas o insolvencia.
 Competir eficientemente.
 Maximizar la participación en el mercado.
 Minimizar los costos.
 Maximizar las utilidades.
 Agregar valor a la empresa.
 Mantener un crecimiento uniforme en utilidades.

3. BALANCES GENERALES
EMPRESA EL SOL S.A.
31 DE DBRE 31 DE DBRE
BALANCES GENERALES AL % INTEGRAL % INTEGRAL
2004 2005
ACTIVOS
ACTIVOS CORRIENTES
 Se enfoca al estudio Efectivo e Inversiones Temporales 1.697,00 4,33 975,00 3,95
Clientes 1.266,00 3,23 2.448,00 9,92
de las relaciones Inventario de Productos Terminados 4.233,00 10,79 4.850,00 19,66
financieras de un Inventario de Productos Semiterminados
Inventario de Materias Primas
9.938,00
6.060,00
25,34
15,45
8.164,00
6.827,00
33,09
27,67
solo año o periodo. Gastos Anticipados y Otras Cuentas por Cobrar 900,00 2,29 1.405,00 5,70
Los porcentajes por TOTAL ACTIVOS CORRIENTES
ACTIVOS NO CORRIENTES
24.094,00 61,43 24.669,00 100,00
cuentas nos dejan Propiedades, Planta y Equipo, Neto 14.257,00 36,35 13.557,00 34,10
Inversiones 650,00 1,66 1.058,00 2,66
conocer la OTROS ACTIVOS 221,00 0,56 475,00 1,19
incidencia de cada TOTAL ACTIVOS NO CORRIENTES
TOTAL ACTIVOS
15.128,00
39.222,00
38,57
100,00
15.090,00
39.759,00
37,95
100,00
cuenta en el estado PASIVOS
de situación final PASIVOS CORRIENTES
Proveedores 1.247,00 10,18 2.272,00 21,53
para la toma de Adeudos Bancarios 5.283,00 43,13 3.021,00 28,63
Vencimientos Corrientes de Adeudos de L/P 89,00 0,73 2.731,00 25,88
decisiones (estático) Gastos Acumulados y Otras Ctas. Por Pagar 1.127,00 9,20 1.438,00 13,63
TOTAL PASIVOS CORRIENTES 7.746,00 63,24 9.462,00 89,68
PASIVOS A LARGO PLAZO
PORCENTAJE INTEGRAL= cifra Obligaciones a L/P. 4.502,00 36,76 1.089,00 10,32
parcial/cifra base *100 TOTAL PASIVOS 12.248,00 100,00 10.551,00 100,00
PATRIMONIO
CAPITAL SOCIAL 11.508,00 42,66 11.508,00 39,13
RESERVAS 1.418,00 5,26 1.502,00 5,11
UTILIDADES RETENIDAS 14.048,00 52,08 16.398,00 55,76
TOTAL DE PATRIMONIO 26.974,00 100,00 29.408,00 100,00

4. BALANCE GENERAL
EMPRESA EL SOL S.A.
VARIACIONES RAZON
31 DE DBRE 31 DE DBRE
BALANCES GENERALES AL: DEL 2004
 Se enfoca al estudio ACTIVOS
2004 2005 EN USD $ EN %
AL 2005
de comportamiento ACTIVOS CORRIENTES
de cifras financieras a Efectivo e Inversiones Temporales
Clientes
1.697,00
1.266,00
975,00
2.448,00
(722,00)
1.182,00
(42,55)
93,36
0,57
1,93
lo largo de los años Inventario de Productos Terminados
Inventario de Productos Semi terminados
4.233,00
9.938,00
4.850,00
8.164,00
617,00
(1.774,00)
14,58
(17,85)
1,15
0,82
por lo que es muy Inventario de Materias Primas 6.060,00 6.827,00 767,00 12,66 1,13
importante la Gastos Anticipados y Otras Cuentas por
Cobrar
900,00 1.405,00 505,00 56,11 1,56
consistencia en los TOTAL ACTIVOS CORRIENTES
ACTIVOS NO CORRIENTES
24.094,00 24.669,00 575,00 2,39 1,02
principios contables y Propiedades, Planta y Equipo, Neto
Inversiones
14.257,00
650,00
13.557,00
1.058,00
(700,00)
408,00
(4,91)
62,77
0,95
1,63
el manejo de cifras a OTROS ACTIVOS 221,00 475,00 254,00 114,93 2,15
un mismo nivel de TOTAL ACTIVOS NO CORRIENTES
TOTAL ACTIVOS
15.128,00
39.222,00
15.090,00
39.759,00
(38,00)
537,00
(0,25)
1,37
1,00
1,01
poder adquisitivo. PASIVOS
PASIVOS CORRIENTES
Cambio en términos Proveedores 1.247,00 2.272,00 1.025,00 82,20 1,82
monetarios=Cifra actual- Adeudos Bancarios
Vencimientos Corrientes de Adeudos de L/P
5.283,00
89,00
3.021,00
2.731,00
(2.262,00)
2.642,00
(42,82)
2.968,54
0,57
30,69
Cifra anterior Gastos Acumulados y Otras Ctas. Por Pagar 1.127,00 1.438,00 311,00 27,60 1,28
Cambio en porcentajes= Cifra TOTAL PASIVOS CORRIENTES 7.746,00 9.462,00 1.716,00 22,15 1,22
PASIVOS A LARGO PLAZO
actual/Cifra anterior -1*100 Obligaciones a L/P. 4.502,00 1.089,00 (3.413,00) (75,81) 0,24
Cambio en razones= TOTAL PASIVOS 12.248,00 10.551,00 (1.697,00) (13,86) 0,86
monetarios=Cifra actual/ PATRIMONIO
CAPITAL SOCIAL 11.508,00 11.508,00 - - 1,00
Cifra anterior RESERVAS 1.418,00 1.502,00 84,00 5,92 1,06
UTILIDADES RETENIDAS 14.048,00 16.398,00 2.350,00 16,73 1,17

5. RAZONES DE LIQUIDEZ:
 El análisis e
interpretación RAZON ACTIVO CORRIENTE
de varias CORRIENTE = PASIVO CORRIENTE Indica la capacidad de la empresa para cumplir con sus deudas
a c/plazo, cuanto + alta es la razón circulante se considera que
razones permite la empresa posee liquidez. Es así que si la razón es de 2.0 se la
a los analistas RAZON 24.094,00
considera aceptable, esto además es aceptable dependiendo
tener un mejor CORRIENTE =
7.746,00
de la empresa o área a la que se aplica. Miden así la capacidad
conocimiento de pago de la empresa para respaldar las obligaciones es decir
de la situación RAZON
3,11
1.52 son las veces que puede responder con su efectivo.
y desempeño CORRIENTE =
financiero de la
empresa que el ACTIVO CORRIENTE -
que podrían PRUEBA ACIDA = INVENTARIOS/PASIVO Es similar a la prueba del circulante, se considera que la
obtener del CORRIENTE
empresa es más líquida, con la diferencia que aquí se incluye
análisis aislado PRUEBA ACIDA = 7.746,00 los inventarios los cuales se dividen en dos tipos: los que no se
del registro venden con facilidad y los que se venden a crédito, esta
financiero. PRUEBA ACIDA
prueba es factible aplicarla cuando el inventario no se pueda
convertir fácilmente en efectivo.
-1,64
=

6. CAPITAL DE TRABAJO =
ACTIVO CORRIENTE - PASIVO CORRIENTE
La cantidad que se cuenta para volver a invertir,
pagar o es prácticamente es el capital con que
cuenta en ese momento.
CAPITAL DE TRABAJO = 24.094,00-7.746,00
CAPITAL DE TRABAJO = 16.348,00

7.  Es un documento que
muestra la situación
financiera de una
entidad económica a
una fecha fija.
El balance
proporciona
información sobre los
activos, pasivos y
neto patrimonial de la
empresa en una fecha
determinada (el
último día del año
natural o fiscal).

8. Cía. ABC, S.A
Estado de Resultados
 Documento contable que Del 1 de Enero al 31 de Diciembre del 20xx
muestra el resultado de Ventas XXXXX
las operaciones (utilidad, Menos: Dev. Desc y Bonif. s/Ventas XXXXX
pérdida remanente y Igual: Ventas Netas XXXXX
excedente) de una
entidad durante un Menos: Costo de Ventas XXXXX
periodo determinado. Igual: Utilidad Bruta XXXXX
Presenta la situación Menos: Gastos de Operación: XXXXX
financiera de una Gastos de Venta XXXXX
empresa a una fecha Gastos de Administrativos XXXXX
determinada, tomando Igual: Utilidad de Operación XXXXX
como parámetro los
ingresos y gastos Menos: Otros Gastos XXXXX
Más: Otros ingresos XXXXX
efectuados; proporciona
la utilidad neta de la
empresa. Igual: Utilidad antes de Impuestos XXXXX
Menos: Impuestos XXXXX
Igual: Utilidad Neta XXXXX

9.  Un Estado de
Flujos de Efectivo
es de tipo
financiero y
muestra entradas,
salidas y cambio
neto en el efectivo
de las diferentes
actividades de una
empresa durante
un período
contable, en una
forma que
concilie los saldos
de efectivo inicial
y final.

10. EMPRESA XY.LTDA
 El estado de cambios ESTADO DE CAMBIOS EN EL PATRIMONIO
en el patrimonio tiene
2008
como finalidad
mostrar las
variaciones que Concepto Saldo Incremento Disminución Saldo
01/01/08 31/12/08
sufran los diferentes
Capital social 10.000.000 2.000.000 12.000.000
elementos que
Superávit capital 2.000.000 0 0 2.000.000
componen el
patrimonio, en un Reservas 6.500.000 500.000 6.000.000
periodo determinado Utilidades del0.00 1.500.000 1.500.000
ejercicio

11. Presupuesto de caja para la compañía ABC
 Suministra cifras que
indican el saldo final en Octubre Noviembre Diciembre
caja, este Total entradas de efectivo $ 210.000 $ 320.000 $ 340.000
puede determinar si en
el futuro la empresa (-) Total desembolsos $ 213.000 $ 418.000 $ 305.000
enfrentará un déficit o Flujo neto de efectivo $ -3.000 $ -98.000 $ 35.000
un excedente de
(+) Saldo inicial en caja $ 50.000 $ 47.000 $ -51.000
efectivo. También
permite que la empresa Saldo final en caja $ 47.000 $ -51.000 $ -16.000
programe sus (+) financiamiento $ - $ 76.000 $ 41.000
necesidades de corto
plazo, para obtener Saldo final con
$ 47.000 $ 25.000 $ 25.000
flujos positivos de financiamiento
efectivo.

12. ESTADO DE RESULTADOS PROYECTADO
Enero febrero marzo abril
 El estado de Ventas netas 85000 88000 90000 92000
resultados, también Costo de producción 47000 51000 50000 52000
conocido como cuenta UTILIDAD BRUTA 38000 37000 40000 40000
de resultados o estado
(o cuenta) de
Gastos adm. y de ventas 17000 17600 18000 18400
ganancias y pérdidas,
es un documento o Depreciación (10% C. producción) 4700 5100 5000 5200
informe financiero que
UTILIDAD OPERTIVA 16300 14300 17000 16400
muestra los ingresos,
los gastos y el Intereses 900 750 600 450
beneficio o pérdida
que ha obtenido una UTILIDAD ANTES DE IMPUESTOS 15400 13550 16400 15950
empresa durante un
periodo de tiempo Impuesto a la renta (20%) 3080 2710 3280 3190
determinado. UTILIDAD NETA 12320 10840 13120 12760