Este documento presenta una introducción a los contratos financieros, incluyendo la administración de efectivo, depósitos bancarios, factoring, (re)descuento, mercados monetarios y forfaiting. Explica los elementos clave de cada contrato financiero, sus clases y consideraciones relevantes para la gestión de tesorería y del crédito/débito de una empresa. El objetivo es proveer una visión general de estas herramientas financieras para la administración efectiva del capital de trabajo.

1. CONTRATOS FINANCIEROS
Pontificia Universidad Javeriana
Cali, 2014

2. Juan Manuel Lopez
lopezleonjuan@gmail.com
@lopezleonjuan
slideshare.net/lopezleonjuan

3. introducción:
1.ámbito
2.estructura de capital
3.objetivos financieros
4.mercados
5.principios

4. 2. ADMINISTRACIÓN DE EFECTIVO
CONTRATOS FINANCIEROS

5. contenido:
1.depósito
2.factoring
3.(re)descuento
4.monetario
5.forfaiting

6. depósito:
•elementos:
–depósito irregular de dinero
–establecimiento de crédito
–custodia
–disponibilidad (vista o término)
–remuneración

7. depósito:
•clases:
–depósito en cuenta de ahorros
–depósito en cuenta corriente bancaria

8. depósito:
•consideraciones:
–embargabilidad (solidarias vs conjuntas)
–depósitos de/pagos a terceros
–contrato de adhesión
–formularios de vinculación
–reserva bancaria (habeas data)
–extractos
–disponibilidad: cheques/tarjetas
–sobregiro
–límites | seguro de depósito

9. factoring:
•elementos:
–entrega de CxC o CxP / endoso de títulos
–precio (descuento)
•partes:
–tercero (proveedor/cliente)
–vendedor/acreedor/deudor
–factor

10. factoring:
•clases: –de cuentas por cobrar vs de cuentas por pagar
–sin recurso vs con recurso
–con notificación vs sin notificación
–al vencimiento vs a la vista
–local vs internacional

11. factoring:
•beneficios:
–liquidez
–de ventas a crédito a ventas de contado
–indicadores de capital de trabajo
–indicadores de rotación de cartera.
–ajuste al ciclo productivo
–recaudo de cartera

12. factoring:
•consideraciones:
–factors chain international (FCI)
–de importación/exportación
–servicios adicionales

13. (re)descuento:
•elementos:
–transferencia de créditos (cxc)
–precio (descuento)
–reembolsar la suma recibida

14. (re)descuento:
•clases:
–descuento (activa)
–redescuento (pasiva)

15. (re)descuento:
•consideraciones:
–medidas de conservación de los créditos
–Instrumento de política monetaria (OMA)
–prestamista de última instancia
–banca de segundo piso

16. mercado monetario:
•elementos:
–transferencia de dominio de los títulos
–precio (haircut)
–obligación de recompra

17. mercado monetario:
•clases:
–repo
–transferencia temporal de valores
–simultánea
–interbancario

18. mercado monetario:
•consideraciones:
–apalancamiento
–garantías admisibles
–llamados al margen
–límites (compromisos, valor, especie)
–operaciones con vinculados

19. forfaiting:
•elementos:
–entrega de facturas de exportación
–precio (descuento)
–sin recurso

20. forfaiting:

21. forfaiting:
•consideraciones:
–riesgo cambiario
–agencias de promoción de exportaciones (ECA)

22. en suma:
•objetivos:
–gestión de tesorería
–gestión del débito (cuentas por pagar)
–gestión del crédito (cuentas por cobrar)

23. ¿Preguntas?

24. Gracias
Juan Manuel Lopez
lopezleonjuan@gmail.com
@lopezleonjuan
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25. fuentes de las imágenes y videos
Slide 1: http://www.cinedivergente.com/wp-content/uploads/2012/02/merchant_of_venice.jpg
Slide 20: http://www.forfaiters.org/forfaiting/example/