Este documento describe los conceptos clave de riesgo y las metodologías utilizadas para medir el riesgo. Explica los principales tipos de riesgo como el riesgo de crédito, riesgo de mercado, riesgo operacional y riesgo de liquidez. También describe la estructura organizativa recomendada para la gestión de riesgos en una institución financiera, incluyendo la creación de comités de riesgo, activos y pasivos, y negocios.

1. Docente: Dr. Mg. Germán Salazar M.

2. El Concepto de Riesgo
• La palabra riesgo se puede definir como la
“exposición a un peligro”
• Dentro del sector financiero se entendería como la
probabilidad de incurrir en pérdidas
• Las instituciones se encuentran expuestas al
riesgo debido a:
– Fluctuaciones de mercado
– Débil control interno
– Naturaleza... Otros.

3. Tipos de Riesgo
Riesgo de Crédito Riesgo de Tasas Riesgo de
de Interés Mercado
Riesgo de Riesgo de Spread Riesgo País
Concentración
Riesgo Sectorial – Riesgo Bursátil Riesgo Soberano
Regional
Riesgo Operativo Riesgo Tecnológico Riesgo Legal
Riesgo de Liquidez Riesgo de Corrida Riesgo Cambiario
de depósitos

4. Metodologías utilizadas en la
Medición de Riesgo
1. Escenarios: plantea la selección de situaciones
extremas para determinar las perdidas asociadas
con estos. Se excluye la probabilidad de que
ocurran.
• Deficiencias:
– Selección subjetiva de escenarios
– No se conocen las probabilidad de pérdida

5. Metodologías utilizadas en la
Medición de Riesgo
2. Probabilidades: plantea en análisis de
información histórica de la variable para
determinar las probabilidades de ocurrencia y el
impacto en las pérdidas asociadas con el evento.

6. Los Diferentes Tipos de Riesgo
Riesgo Riesgo
de de
credito mercado
Riesgo
operacional

7. Riesgo de credito

8. Riesgo de credito
Es la posibilidad de sufrir perdidas debido al
incumplimiento de los contratos de crédito por
falta de solvencia.
– Créditos
– Avales
– Líneas de Crédito
– Bonos
– Acciones
Esta Presentación contiene conceptos, ideas y materiales propiedad de Lic. Cristian R. Arroyo

9. Ciclo de Crédito
Colocación
Diseño
Gestión de Riesgo
Provisiones Crediticio
y Castigos
Administración
de Cartera
Cobranzas

10. Factores de Riesgo de Crédito/Cartera
• Carácter: Cultura en el cumplimiento o no de las
obligaciones financieras contraídas
• Capacidad: Generación[on de flujos de efectivo
suficientes
• Capital: patrimonio del prestatario
• Garantías: aval de recuperaciones
• Condiciones: entorno del prestatario
• Historial externo: referencias externas
• Prioridad: destino del crédito
• Madurez: tiempo al vencimiento del crédito

11. Riesgo de Crédito en la Colocación
Otorgamiento Segimiento Nivel de Riesgo
Análisis previo que
al que debe someterse Seguimiento sobre
el potencial cliente el comportamiento
antes de que se del cliente en su
firme una operación record de pagos...
crediticia

12. Credit Scoring
• Es un modelo estadístico que analiza información
de variables asignando puntajes para determinar
la capacidad de crédito del sujeto
• Variables:

13. Credit Scoring
• Información no siempre disponible
• Subjetividad en las ponderaciones
• Requerimiento de análisis individual por sectores
• Actualización periódica de la información
• ...

14. Riesgo de Mercado

15. Los Diferentes Tipos de Riesgo
• Riesgo de Mercado
Es el riesgo derivado como posibilidad de que se
produzcan movimientos adversos de las variables
de mercado tales como:
– Tasa de interés
– Tipo de Cambio
– Precios

16. Factores de Riesgo de Mercado
Riesgo de Tasas
Activo
Riesgo de Precios
Pasivo
Riesgo Cambiario

17. Riesgo de Tasas (Interés)
• Riesgo producto de una descompensación entre
las tasas activas y pasivas que se podrían
generar, entre otras razones por descalces en la
composición de los vencimientos
CDP Crédito Consumo
Tasa Fija: 10% Tasa Variable: Prime + 6%
Plazo: 1 año Plazo: 2 años

18. Riesgo de Precios
Es el riesgo al que están expuestas las empresas o
instituciones financieras producto de variaciones
en los precios de los instrumentos financieros
cotizados en el mercado bursátil.
– Acciones
– Títulos de Deuda

19. Riesgo de Cambio
Se genera una exposición cuando:
Valor Actual Activos Valor Actual Pasivos
En moneda extranjera En moneda extranjera

20. Medidas de Riesgo
• VAR (Valor en Riesgo):
Es la máxima perdida estimada en un intervalo de tiempo,
con un intervalo de confianza
• CAR (Capital en Riesgo)
Valor en riesgo más los costos financieros asociados con
la posición
• RORAC (Rentabilidad sobre capital ajustada por riesgo)
Rentabilidad de la posición respecto al capital en riesgo

21. Riesgo de Operacional

22. Los Diferentes Tipos de Riesgo
• Riesgo Operacional
Problemas de control interno que afectan las
operaciones de la institución
– Control Interno
– Fraude
– Robo
– Desastres Naturales
– Crash Informático
– Luz...

23. Tipos de Riesgo Operacional
• Deficiencias en el Control Interno
• Efectos Estructurales
• Errores Humanos
– Voluntarios
– Involuntarios
• Fallos en el Sistema Informático.
– Crash
– Procesamientos inadecuados

24. Algunas herramientas...
• Código de conducta
• Manual de Riesgo Operativo, con al menos la
siguiente información:
– Objetivos y estrategias de negocios
– Estructura organizativa
– Tipos y características de los productos que opera, y tipos
de actividades
– Procedimiento para la aprobación de nuevas actividades
– Plan de contingencia de sistema

25. Algunas herramientas...
• Acceso al sistema: mediante la utilización de
sistemas informáticos, la institución deberá
asegurarse una adecuada utilización de los
perfiles de usuario
• Mantenimiento de bases de datos estadísticas
• Control de boletas
• Grabación de llamadas telefónicas
• Controles automáticos en los sistemas

26. Principios Generales
• Alcances:
– Probabilidad de ocurrencia de pérdidas
– Magnitud de la pérdida asociada
• Sensibilidad al Costo-Beneficio
• Tipo de indicadores
– Cuantitativos
– Cualitativos traducidos a grados o niveles
(Cuasi cuantitativización)
• Registro Histórico + Metodología de
Valoración

27. Proceso de Iniciación
• Actividades Básicas:
– Track para Indicadores de rendimiento operacional
– Análisis de pérdidas y relaciones causales
– Monitoreo de ratings de supervisores y auditores
– Identificación conceptual
– Identificación de requerimientos de información
– Clarificar líneas de relación con otros riesgos, por
ejemplo error humano versus probabilidad de
impago de operaciones.

28. Los Diferentes Tipos de Riesgo
• Riesgo de Liquidez
Es el riesgo asociado con la incapacidad para
cumplir con las obligaciones cuando estas
vencen.

29. Los Diferentes Tipos de Riesgo
• Riesgo País
Perdidas sufridas como consecuencia de razones
inherentes a la soberanía y a la situación
económica de un país.
• Gestionado principalmente por las calificadores de
Riesgo internacionales

30. Estructura Organizativa

31. En que consisten la Gestión de
Riesgo
• Fijación de límites de tolerancia sobre aquellos
riesgo a los que se encuentra expuesta la
institución.
– Normativa
– Modelo ampliado internacional
– Modelo Propio
• Monitoreo periódico de los riesgo identificados
• Control sobre nuevos negocios
• Análisis Back Testing y ajustes de ser necesario

32. Pasos a seguir para una adecuada
medición de riesgo
1. Definir claramente un esquema organizativo
• Unidad de Riesgo
• Comité de Riesgos
2. Manuales, políticas y procedimientos
• Manual Operativo de la Unidad, Manual de
metodologías, Manual de límites, Manual de
Contingencias...
3. Sistemas de información que procesen la
información según requerimiento

33. Pasos a seguir para una adecuada
medición de riesgo
4. Formación del Personal
• Cultura de Riesgo Institucional
• Especialización del personal técnico asignado
5. Difusión de resultados:
• Directivos
• Accionistas
• Socios
• Empleados

34. Composición de la Estructura Estratégica
Consejo
Comité Comité de Activos y
Comité de Riesgo
Ejecutivo Pasivos
Comité de Negocios

35. Consejo
• Conocer y comprender los riesgos
• Garantizar el capital necesario para soportar el
riesgo global de la institución
• Definir líneas generales de la gestión de riesgo
• Conocer periódicamente la evolución de los
riesgos
• Propiciar un cambio en la cultura organizativa de
gestión de riesgos

36. Comité Ejecutivo
• Garantizar el cumplimiento de las decisiones del
consejo.
• Análisis de riesgo – rentabilidad de las unidades
de negocio de la institución.
• Informar al Consejo sobre la evolución de los
riesgos
• Asegurar la existencia y utilización de políticas,
procedimientos,metodologías...

37. Comité de Activos y Pasivos
• Deberá gestionar el riesgo de mercado y de
liquidez implícitos en el balance de la entidad.
• Compuesto por:
– Director Financiero
– Directores de Áreas comerciales expuestas a riesgo de
mercado.

38. Comité de Riesgo
• Constituido por:
– Director de Riesgos
– Los máximos responsables operativos involucrados en
proceso de medición de riesgo
• Proposición de límites de control de riesgo
• Aprobar excesos sobre los límites
• Informar al Comité sobre los resultados de las
diferentes unidades de negocio

39. Comités de Negocio
• Tesorería
• Banca Comercial
• Banca Empresarial
• Banca de Inversión....