Este documento presenta una introducción a la materia de Formulación y Evaluación de Proyectos de Inversión. Explica la importancia de los proyectos y su clasificación. Describe las etapas en el desarrollo de un proyecto, incluyendo los estudios de mercado, técnico, organizacional y financiero. Finalmente, resume el contenido que debe incluir un proyecto de inversión completo.

1. INSTITUTO TECNOLOGICO SUPERIOR DE
COATZACOALCOS
MATERIA:
FORMULACION Y EVALUACION DE PROYECTOS DE INVERSION
CARRERA:
INGENIERIA EN SISTEMAS COMPUTACIONALES
DOCENTE:
M.I. PATRICIA GAMBOA RODRIGUEZ
ALUMNO:
EMIR RAMOS FERNANDEZ
GRADO: GRUPO:
8 B
Coatzacoalcos Veracruz , a 11 de Febrero del 2013

2. Índice
1.1 Importancia, definición y origen de los proyectos.
1.2 Los estudios de Inversión.
1.3 Clasificación de los proyectos.
1.4 Etapas en el desarrollo de un proyecto
1.5 Contenido del proyecto.

3. Las organizaciones continuamente enfrentan el problema de
cómo asignar sus recursos de la manera más eficiente, para
obtener los mejores beneficios.
La formulación y evaluación de proyectos es una materia
interdisciplinaria, ya que durante la elaboración de un estudio
de éste tipo, interviene disciplinas como: estadística,
investigación de mercados, ingeniería de proyectos, contabilidad
en varios aspectos (costos, resultados, balance general),
distribución de la planta, finanzas, fiscal, ingeniería económica,
etc.
En la práctica, para realizar la evaluación de un proyecto,
normalmente se reúnen grupos interdisciplinarios sobre las áreas
mencionadas y c/u de los especialistas desarrolla la parte que le
corresponde.

4. 1.1 Importancia, definición y origen de los proyectos
Importancia
La administración de un proyecto implica una gran importancia, por lo
que es usada en gran diversidad de campos; desde proyectos espaciales,
en bancos, en desarrollo de sistemas de computadora, en procesamiento
de hidrocarburo, en la industria petroquímica, en telecomunicaciones,
en defensa nacional, etc.
los cambios tecnológicos la necesidad de introducir nuevos productos al
mercado, las cambiantes exigencias de los consumidores de productos,
entre otras cosas, incrementa el fluido de operaciones en una
organización, provocando que los métodos de administrativos
convencionales sean inadecuados. Por esta razón la administración de
proyectos es importantes ya que ofrece nuevas alternativas de
organización.

5. Definición
Un proyecto (del latín proiectus) es un conjunto de actividades
coordinadas e interrelacionadas que intentan cumplir con un fin
especifico. Por lo general, se establece un periodo de tiempo y un
presupuesto para el cumplimiento de dicho fin, por lo que un
proyecto es un plan o programa.
El proyecto de inversión se puede describir como un plan que, si se
le asigna determinado monto de capital y se le proporciona
insumos de varios tipos, podrá producir un bien o un servicio, útil
al ser humano o la sociedad en general, pero destinadas a
satisfacer las necesidades del ser humano en todas sus facetas,
como puede ser: educación, alimentación, salud, ambiente,
cultura, etc.

6. Otras definiciones
Un proyecto es un modelo de emprendimiento a ser realizado con
las precisiones de recursos, de tiempo de ejecución y de resultados
esperados(Ibarrolla,1972)
Un proyecto es la búsqueda de una solución inteligente al
planteamiento de un problema, tendiendo a resolver una
necesidad humana(Sapag y Sapag, 1987)

7. Origen
Un proyecto surge para satisfacer una necesidad, remover obstáculos
que impiden la satisfacción de esa necesidad, desarrollar una
capacidad, resolver problemas dentro de un contexto, introducir un
proceso de cambio.
Desde el punto de vista de sus propósitos y de sus relaciones con el
entorno los proyectos pueden tener diferentes orientaciones:
 Adaptar una institución, actividad o servicio a un ambiente que ha
cambiado.
 Incrementar el conocimiento de una realidad (Investigación)
 Aplicar los conocimientos de la ciencia para la construcción de
instrumentos o procedimientos que permitan mejorar una realidad
(Tecnología)
 Resolver un problema social o institucional y orientar un proceso de
cambio.

8. 1.2 Los estudios de inversión
El análisis completo de un proyecto requiere, por lo menos, la
realización de cuatro estudios complementarios:
•De mercado
•Técnico
•Organizacional
•Administrativo o Financiero.
Mientras que los tres primeros
proporcionan fundamentalmente
información económica de costos
y beneficios, el último además de
generar información, permite
construir los flujos de caja y
evaluar el proyecto.

9. El objetivo aquí es estimar las ventas. Lo primero es definir el
producto o servicio: ¿Qué es?, ¿Para qué sirve?, ¿Cuál es su
“unidad”: piezas, litros, kilos, etc.?, después se debe ver cuál es la
demanda de este producto, a quien lo compra y cuanto se compra
en la ciudad, o en el área donde está el “mercado”.

10. Una vez determinada, se debe estudiar
la OFERTA, es decir, la competencia
¿De dónde obtiene el mercado ese
producto ahora?, ¿Cuántas tiendas o
talleres hay?, ¿Se importa de otros
lugares?, se debe hacer una estimación
de cuanto se oferta. De la oferta y
demanda, definirá cuanto será lo que
se oferte, y a qué precio, este será el
presupuesto de ventas. Un
presupuesto es una proyección a
futuro.

11. El objetivo de aquí es diseñar como se producirá aquello que
venderás. Si se elige una idea es porque se sabe o se puede
investigar como se hace un producto, o porque alguna actividad
gusta de modo especial. En el estudio técnico se define:
Donde ubicar la empresa, o las
instalaciones del proyecto.
Donde obtener los materiales o materia
prima.
Que maquinas y procesos usar.
Que personal es necesario para llevar a
cabo este proyecto.

12. Este estudio consiste en definir como se hará la empresa, o qué
cambios hay que hacer si la empresa ya está formada.
Qué régimen fiscal es el más conveniente.
Qué pasos se necesitan para dar de alta el proyecto.
Cómo organizaras la empresa cuando el proyecto este en
operación.

13. El estudio financiero considera la
información de los estudios de
mercado y técnico para obtener los
flujos de efectivo positivos y
negativos a lo largo del horizonte de
planeación, el monto de la inversión
fija y flexible, las formas de
financiamiento para la operación y
la evaluación para conocer la
utilidad y la calidad de la inversión
del proyecto.

14. 1.3 Clasificación de los proyectos
Clasificación de los proyectos de inversión. El sinnúmero de
clasificaciones que han tenido lugar y actualmente en vigencia, se
refieren a las inversiones productivas realizadas en el seno de la
empresa. En realidad, ajustando el concepto debería decirse
inversiones en bienes productivos, en vez de decir inversión
productiva, justamente a partir de este tipo de inversión, podría
establecerse la siguiente tipología:
1. Inversiones de renovación
Clasificación de 2. inversiones en expansión
los proyectos de
inversión 3. Inversiones en la línea de productos
4. Inversiones estratégicas

15. Aquellos que tienen por objeto el de
1. Inversiones de sustituir un equipo o elemento
renovación: productivo antiguo por otro nuevo
que desarrolle la misma función.
Aquellas en las que los beneficios
esperados provienen de hacer mas
2. inversiones en
de lo mismo, por tanto estas
expansión
inversiones tienen lugar como
respuesta a una demanda creciente.
También llamadas inversiones de
3. Inversiones en la línea modernización o innovación y son
de productos aquellas cuya finalidad es el
lanzamiento de nuevos productos o
la mejora de los ya existentes.
Son aquellas que generalmente afectan
4. Inversiones a la globalidad de la empresa y de que
estratégicas no se espere un beneficio inmediato, si
no que tiendan a reformar la empresa.

16. 1.4 Etapas en el Desarrollo de un Proyecto de
Inversión
Hacer un proyecto tiene sus ciclos, es decir, etapas sucesivas
que abarcan el nacimiento, desarrollo y extinción de un
proyecto de inversión.
El proyecto de inversión comprende 4 etapas:
Pre inversión
Decisión
Inversión
Recuperación

19. 1.5 Contenido del Proyecto de Inversión
En el contenido del Proyecto de Inversión se debe de
proporcionar información clara, sencilla y concisa sobre todos
los aspectos del Negocio Propuesto. Dicha información
permitirá conocer si la Idea de Negocio resiste a un estudio
exhaustivo, o si es necesario modificarla o, incluso, pensar en
otra nueva.

20. 1. Resumen del Proyecto
• Denominación del Proyecto.
• Nombre del Promotor del Proyecto.
• Antecedentes del Proyecto.
• Objetivo empresarial y esbozo de la estrategia propuesta para el
proyecto.
2. Análisis del entorno del Proyecto
• Condiciones del Macro entorno
• Condiciones del Micro entorno
• Resultados y conclusiones del análisis el entorno. Oportunidades y
Riesgos
• Estudio de Mercado del Proyecto.
• La Investigación de mercado
• Análisis de la demanda.
• Análisis de la Oferta

21. 3. Estudio Técnico del Proyecto
• Análisis del suministro de materias primas e insumos.
• Disponibilidad de insumos críticos
• Localización del Proyecto. Macro localización y micro
localización. Impacto ecológico y ambiental.
• Ingeniería y Tecnología. Programa de producción.
• Capacidad de planta. (Tamaño del Proyecto)
• Tecnología seleccionada.
• Distribución de planta
• Elementos principales de la planta (equipamiento)
Principales obras de ingeniería civil requeridas.
• Recursos Humanos requeridos.
• Calendario de ejecución del Proyecto.
• Costos de inversión y operación.

22. 4. Estudio Administrativo del Proyecto
• Diseño y estructura organizacional.
• Recursos Humanos requeridos.
• Costos administrativos
• Estudio legal del Proyecto
• Forma Societaria del proyecto.
• Costos.
5. Estudio económico financiero del Proyecto
• Costos de Inversión y depreciación.
• Costos de ventas.
• Clasificación de costos fijos y variables
• Calculo del Punto de equilibrio.
• Construcción del estado de perdidas y ganancias. (Escudo Fiscal)
• Calculo de los impuestos a pagar (Crédito Fiscal)
• Construcción del Flujo de Caja Económico.
• Evaluación económica del Proyecto (VAN, TIR, C/B, PRI)
• Financiamiento del Proyecto. (Plazos, tasas, periodo de repago)
• Costo de la financiación y servicio de la deuda. (Escudo Fiscal)
• Evaluación financiera del Proyecto (VAN, TIR, C/B, PRI)

23. CONCLUSION
El Proyecto de Inversión, es un sistema, que pueden definirse como un
conjunto de recursos dispuestos de forma coordinada hasta alcanzar
algún o algunos objetivos que, al menos en parte, tienen un carácter
económico. Al mismo tiempo, dicho sistema puede ser razonablemente
analizado y evaluado como una unidad independiente.
La estructura de preparación y presentación de proyectos de inversión,
comienza con una idea. Cada una de las etapas siguientes es una
profundización de la idea inicial, no sólo en lo que se refiere a
conocimiento, sino también en lo relacionado con investigación y
análisis.
La última parte del proceso es, por supuesto, la cristalización de la idea
con la instalación física de la planta, la producción del bien o servicio y,
por último, la satisfacción de la necesidad humana o social, que fue lo
que en un principio dio origen a la idea y al proyecto, buscando
recopilar, crear y analizar en forma sistemática un conjunto de
antecedentes económicos que permitan juzgar cualitativa y
cuantitativamente las ventajas y desventajas de asignar recursos a una
determinada iniciativa.

24. Bibliografía
 Baca Urbina, Gabriel. Evaluación de Proyectos. Mc. Graw Hill. 2003.
 Sapag y Sapag Chain.
 Abreu, Martín. Formulación y evaluación de proyectos de Inversión en México.
Universidad Autónoma Metropolitana.
 http://es.scribd.com/doc/50423399/1-1-origen-importancia-y-definicion-de-los-
proyectos-de-inversion
 http://www.elprisma.com/apuntes/administracion_de_empresas/evaluaci
ondeinversiones/