El documento presenta información sobre la elaboración y evaluación de proyectos de inversión. Explica que un proyecto de inversión es un documento que guía la toma de decisiones sobre una futura inversión mediante el diseño comercial, técnico, económico y financiero de la misma. Detalla las diferentes etapas y estudios que debe contener un proyecto de inversión como el estudio de mercado, técnico, administrativo, económico-financiero y las referencias bibliográficas sobre el tema.

1. ALUMNA:
HERNANDEZ SUNFELD JENNY ASENETH
MATERIA:
FORMACION Y EVALUACION DE PROYECTOS DE
INVESTIGACION.
MAESTRA:
PROF. PRATRICIA GAMBOA RODRIGUEZ

2. Es una propuesta de acción técnico económica para resolver una
necesidad utilizando un conjunto de recursos disponibles, los
cuales pueden ser, recursos humanos, materiales y tecnológicos
entre otros. Es un documento por escrito formado por una serie
de estudios que permiten al emprendedor que tiene la idea y a
las instituciones que lo apoyan saber si la idea es viable, se
puede realizar y dará ganancias.
Trabajo de grupo interdisciplinario, en el que interviene la
estadística, investigación de mercados, investigación de
operaciones, ingeniería de proyectos, contabilidad, finanzas,
ingeniería económica y otras. El resultado es el establecimiento
de la viabilidad técnica, económica y de mercado

3. Unidad 1.
conceptos e importancia de
los proyectos de inversión.

4. Es una fuente de costos y
beneficios que ocurren en
distintos periodos de tiempo
• Es el origen de un flujo de
fondos provenientes de
ingresos y egresos de caja,
que ocurren a lo largo del
tiempo.
• Es la búsqueda de una
solución inteligente al
planteamiento de un
problema tendiente a
resolver, entre muchas, una
necesidad humana.

5. IMPORTANCIA.
La importancia de los proyectos de inversión estriban
principalmente en el hecho de que en nuestra sociedad
de consumo día a día se tienen productos y servicios que
nos proporcionan bienestar y satisfacciones, por tanto
siempre existe una necesidad humana de un bien o
servicio en el cual invertir, ya que esta es la única forma
de producir el bien o servicio. es necesario entonces
efectuar una inversión inteligente, y esta requiere una
base que la justifique, dicha base es un proyecto de
inversión bien estructurado y evaluado que indique el
camino a seguir.

6. Esto deriva en la necesidad de
elaborar proyectos.
Otra importancia de los
proyectos radica en el hecho de
ser un instrumento importante
en las instancias que destinan
recursos para contribuir al
desarrollo productivo o
industrial de una nación. No
basta con poseer recursos
naturales, deben de planearse,
programarse y ejecutarse en
forma tal que aseguren un
aprovechamiento conveniente
para la economía y el medio
ambiente.

7. Un proyecto es la búsqueda de una solución inteligente en el planteamiento de un
problema para resolverse, entre muchas, una necesidad humana .
En esta forma puede haber diferentes ideas, inversiones de diverso monto, ya sea
tecnología y metodologías con diverso s enfoques, pero todas ellas destinadas a
resolver las necesidades del ser humano en todas sus facetas, como pueden ser
educación, alimentación, salud, ambiente, cultura, etcétera”.
Un proyecto de inversión es la guía para la
toma de decisiones acerca de la creación de
una futura inversión que muestra el diseño
comercial, técnico-organizacional, económico y
financiero de la misma. En caso de resultar
viable el proyecto, este documento se
convierte en un plan que guía la realización del
mismo.

8. EVALUACION
La evaluación, aunque es la
parte fundamental del estudio,
dado que es la base para
decidir sobre el proyecto,
depende de la medida del
criterio adoptado de acuerdo
con el objetivo general del
mismo.
En el ámbito de la inversión privada, el objetivo principal es que la empresa
sobreviva, manteniendo el mismo segmento del mercado, la producción, aunque
no se aumente el rendimiento sobre capital, etcétera; en esencia la realidad
económica, política, social y cultural de la entidad donde se piense invertir, marcará
los criterios que se seguirán para realizar la evaluación adecuada, por lo cual los
criterios y la evaluación son, la parte fundamental de toda evaluación de proyectos.

9. Todo Proyecto se desarrolla en torno a una idea, que surge como
consecuencia de la detención de una necesidad de una oportunidad de
negocio o por la identificación de un nicho de mercado.
El proyecto empresarial debe despegar en lo posible dicha incertidumbre tratando
de asegurar su viabilidad y consecuentemente su permanencia en el mercado.
Donde esta el origen de las ideas o proyectos que se convierten en empresas de
éxito?
Se piensa que para poner en marcha un producto novedosos, debe existir ciertas
cualidades como:
* Se puede realizar mejor este producto.
* Se podría prestar un mejor servicio
* Precio mas barato
* Otros usos
* Vender de otra forma
* Realizar en otros sitios.
En cualquier caso, lo mas importante es que el promotor este dispuesta a poner
en marcha su producto. o idea.

10. Los principales puntos que debe considerar un
estudio de mercado son:
 Perfil de los productos y/o servicios
 Análisis de la demanda
 Análisis de los precios
 Análisis de la oferta
 Análisis de los canales de distribución
 Promoción

11. En este estudio se decide dónde deben fabricarse o
generar los productos yo servicios, de tal manera
que los puntos que deben de incluirse son:
 Procesos de fabricación
 Localización general y específica del proyecto
 Materia primas e insumos requeridos
 Equipo, maquinaria e instalaciones necesarias
 Capacidad de producción
 Tecnología

12. El estudio debe de comprender principalmente las
siguientes etapas:
 Previsión
 Planeación
 Organización
 Integración
 Dirección
 Control

13. El estudio financiero deberá demostrar que el
proyecto puede realizarse con los recursos
financieros disponibles. Asimismo, se debe
examinar la conveniencia de comprometer los
recursos financieros en el proyecto, en
comparación con otras posibilidades que se
conozcan de colocación.
Normalmente la decisión final sobre la realización
efectiva del proyecto dependerá de las
conclusiones de los estudios de mercado, técnico y
financiero.

14. Llamado también cuantitativo o de viabilidad y la
información que se debe de determinar son:
 Inversión total o Monto original de la inversión
 Vida útil del proyecto
 Valor de rescate al final de la vida útil del proyecto
 Costo de capital o Tasa mínima requerida
 Flujos netos de efectivo

15. Un proyecto de investigación se fundamenta cuando se
presenta la solución de un problema mediante el análisis de
los sub-temas o factores, guiados por una o varias hipótesis,
proposiciones e interpretaciones.
Un proyecto de investigación utiliza 5 fases relacionadas entre si:
1.Llevan a cabo observación y evaluación de fenómenos.
2.Establecen suposiciones o ideas como consecuencia de
la observación y evaluación realizadas.
3.Prueban y demuestran el grado en que las suposiciones o ideas
tienen fundamento.
4.Revisan tales suposiciones o ideas sobre la base de las pruebas o del
análisis.
5.Proponen nuevas observaciones y evaluaciones para esclarecer,
modificar, cimentar y/o fundamentar las suposiciones e ideas; o
incluso para generar otras.

16. es un instrumento de decisión. Orienta y apoya el proceso racional de
toma de decisiones, permite juzgar cualitativa y cuantitativamente las
ventajas y las desventajas en la etapa de asignación de recursos para
determinar la rentabilidad socioeconómica y privada del proyecto, en
base a la cual, se debe programar la inversión.
proyecto de inversión privada se elabora en los siguientes
casos:
• Creación de un nuevo negocio.
• Ampliación de las instalaciones de una industria.
• Reemplazo de tecnología.
• Aprovechamiento de un vacío en el Mercado.
• Lanzamiento de un nuevo producto.
• Sustitución de la producción artesanal por la fabril.
• Provisión de servicios
• Y otros casos especiales que requieran investigación y
análisis para una mejora continua.

17. utiliza criterios similares del que utiliza la formulación de un
proyecto de inversión privada, aunque difieren en la valoración
de las variables determinantes de los costos y beneficios que se
les asocien, la evaluación privada trabaja con el criterio "precios
de mercado", mientras que la evaluación social lo hace con
"precios sombra" o "precio social" donde parte de los costos o
beneficios recaen sobre terceros.
Socialmente, la técnica busca medir el impacto que una
determinada inversión tendrá sobre el bienestar de la
comunidad, a través de la evaluación social se intenta se
determina la calidad de la solución, la sostenibilidad y el control
social.

18. La preparación de un Proyecto Tecnológico da como
resultado un producto nuevo o mejorado que facilita la vida
humana. Todos los proyectos tecnológicos surgen después
de analizar otros proyectos. Con el análisis del producto se
puede observar las fallas para luego, corregirlas.
Las etapas de un proyecto tecnológico son:
 Detección de la oportunidad
 Diseño
 Organización y gestión
 Ejecución
 Evaluación

19. Planificar y ejecutar un proyecto que beneficie a su empresa requiere de una
metodología que guíe al equipo de profesionales para que sus esfuerzos sean
aprovechados al máximo.
ANALISIS PRELIMINAR.
En esta etapa se analizan los requerimientos básicos del cliente, se define el objetivo del sitio y
se estudia la factibilidad del proyecto.
se elabora una propuesta en la cual se determina el alcance, y se estiman plazos y costos.
Si bien esta es una primera aproximación que sirve de límite para las siguientes etapas.
DISEÑO.
es un sitio con máximo nivel de detalle, se generan modelos del aspecto gráfico, del
contenido, y del funcionamiento. son prototipos del sitio y lo reflejan con exactitud, se trabaja
con el cliente evolucionando hasta que quede satisfecho con todos los aspectos.
Es necesaria la aprobación del cliente para seguir avanzando, pues los cambios en etapas
siguientes serán más costosos.

20. CODIFICACION.
se elaboran y adaptan los elementos gráficos y multimedia, se codifican las páginas, los
programas y scripts, se definen y preparan las bases de datos para que el sitio quede en
funcionamiento.
En esta etapa se realizar pruebas exhaustivas para asegurar el perfecto funcionamiento del
mismo, se prueba la integración con los sistemas internos del cliente, todo esto se hace primero
en el ambiente de desarrollo y luego en el servidor de Internet en el que realmente
funcionará. Los administradores reciben la capacitación para desarrollar su función..
PUESTO DE FUNCIONAMIENTO.
Se habilita el sitio, en la Internet, para que los verdaderos usuarios comiencen a servirse del
mismo. Es necesario difundirlo. Esto se hace en función de la audiencia y de los objetivos el sitio
se encuentra en pleno funcionamiento con usuarios verdaderos accediendo y con los
administradores realizando las tareas periódicas de mantenimiento como deben ser, atención al
cliente, actualización de contenidos y administración del servidor.
EVOLUCION.
para conseguir su objetivo, el sitio debe evolucionar adaptándose a su medio ambiente. Aquí
deben definirse las características de tal evolución.
Para esto debe analizarse continuamente su funcionamiento, considerando los resultados
planificados, para realizar los ajustes cuando sea apropiado. Se genera un documento con las
adaptaciones que recibirá el sitio, y se pasa al diseño para realizar las mismas.

21. En el contenido del proyecto de inversión , se debe de
proporcionar información clara, sencilla y concisa sobre
todos los aspectos del negocio propuesto.
Esta información permite conocer la idea del negocio o
proyecto resiste a un estudio exhaustivo, o si es necesario
modificarlo o incluir otra cosas, o pensar en algo nuevo.

22. RESUMEN DEL PROYECTO.
• Denominación del proyecto.
• Nombre del promotor del proyecto.
• Antecedentes del proyecto.
• Objetivo empresarial y esbozo de la propuesta para el proyecto.
ANALISIS DEL ENTORNO DEL PROYECTO.
• condiciones del marco entorno.
• Resultados y conclusiones del análisis , del entorno oportunidades y riesgos.
• Estudio del mercado del proyecto.
• La investigación del mercado.
• Análisis de la demanda.
• Análisis de la oferta.
• Análisis del precio.
• Análisis de la comercialización

23. ESTUDIO TECNICO DEL PROYECTO.
• Análisis del suministro de materias primas.
• Localización del proyecto. Macro localización y micro localización .
• Impacto ecológico y ambiental.
• Ingeniería y tecnología.
• Capacidad de planta (tamaño de proyecto).
• Elemento principales de la planta (equipamiento)
• Principales obras de ingeniería civil.
• Recursos humanos .
• Calendario de ejecución de proyecto.
• Costo de inversión y operación.
ESTUDIO ADMINISTRATIVO DEL PROYECTO.
• Diseño y estructura organizacional.
• Recursos humanos requeridos.
• Costos administrativos.
• Estudio legal del proyecto.
• Forma societaria del proyecto.
• Costos.

24. ESTUDIO ECONOMICO FINANCIERO DEL PROYECTO.
costo de inversión y depreciación.
Costo de ventas.
Clasificación de costos fijos y variables.
Calculo del punto de equilibrio.
Construcción del estado de perdidas y ganancias. (escudo fiscal)
Cálculos de los impuestos a pagar (crédito fiscal).
Evaluación económica del proyecto.
Costo de la financiación y costo de la deuda.
Evaluación financiera del proyecto.

25. » "Preparación y Evaluación de Proyectos", Cuarta Edición,
Nassir Sapag Chain - Reinaldo Sapag Chain, Editorial McGraw-
Hill, Interamericana de Chile.
» Metodología de Preparación y Evaluación de Proyectos,
Viceministerio de Inversión Pública y Financiamiento Externo,
Republica de Bolivia.
» "Evaluación Social de Proyectos", 12a Edición, Ernesto R.
Fontaine, Editorial Alfa omega.
» "Evaluación de Proyectos", 5a Edición, Gabriel Baca Urbina,
Editorial McGraw-Hill Interamericana
» Proyectos de Inversión en Ingeniería, 1ª. edición, Victoria
Erossa M., Editorial Noriega Limusa.
» Gabriel Baca Urbina. Evaluación de proyectos. Mc graw hill.
2003. concepto e importancia de los proyectos de inversion.