Este documento presenta una introducción a la unidad 1 de la materia Formulación y Evaluación de Proyectos de Inversión. Explica conceptos clave como la importancia de los proyectos, su definición, clasificación y etapas de desarrollo. También describe los diferentes tipos de estudios de inversión y el contenido que debe incluir un proyecto.

1. Instituto Tecnológico Superior
de Coatzacoalcos
Materia:
Formulación y Evaluación de Proyectos de Inversión
Profesora:
Lic. Patricia Gamboa Rodríguez
Alumna:
Nidia Aracely Cruz Montalvo
Carrera:
Ingeniería en Sistemas Computacionales
Semestre: Grupo:
8° “B”
Coatzacoalcos, Veracruz a 10 de Febrero de 2013

2. Índice
 Unidad I. Concepto e Importancia de los Proyectos de Inversión
 1.1 Importancia, definición y origen de los proyectos.
 1.2 Los estudios de Inversión.
 1.3 Clasificación de los proyectos.
 1.4 Etapas en el desarrollo de un proyecto
 1.5 Contenido del proyecto.

3. 1.1 Importancia, Definición y Origen de los
Proyectos.
 Importancia de los proyectos
 La importancia de los proyectos de inversión estriban principalmente en el
hecho de que en nuestra sociedad de consumo día a día se tienen productos y
servicios que nos proporcionan bienestar y satisfacciones, por tanto siempre
existe una necesidad humana de un bien o servicio en el cual invertir, ya que
esta es la única forma de producir el bien o servicio.
 Es claro que las inversiones no se hacen solo porque alguien desea algo, o
porque quiere producir un articulo, o porque cree que le dejara dinero,, es
necesario entonces efectuar una inversión inteligente, y esta requiere una base
que la justifique, dicha base es un proyecto de inversión bien estructurado y
evaluado que indique el camino a seguir. Esto deriva en la necesidad de
elaborar proyectos.

4. 1.1 Importancia, Definición y Origen de los
Proyectos.
 Definición de Proyecto
 Descrito en forma general, un proyecto es la búsqueda de una solución
inteligente al planteamiento de un problema tendente a resolver, entre
muchas, una necesidad humana.
 Un Proyecto de Inversión se puede describir como un plan que, si se le asigna
determinado monto capital y se le proporcionan insumos de varios tipos, podrá
producir un bien o un servicio, útil al ser humano o a la sociedad en general.
 Origen de los Proyectos
 Los proyectos tienen su origen en la satisfacción de una necesidad. Las
necesidades pueden ser individuales y colectivas, por ejemplo en el primer
caso, puede ser para quienes desean aprovechar las oportunidades de un
negocio propio y en el segundo para la población a la que esta dirigido.

5. 1.2 Los Estudios de Inversión
 Cada estudio de inversión es único y distinto a todos los demás, pero la
metodología que se aplica en cada uno de ellos tiene la particularidad de poder
adaptarse a cualquier proyecto.
 Las áreas generales en las que se puede aplicar la metodología de la evaluación
de proyectos son:
 Instalación de una planta totalmente nueva.
 Elaboración de un nuevo producto de una planta ya existente.
 Ampliación de la capacidad instalada o creación de sucursales.
 Sustitución de maquinaria por obsolescencia o capacidad insuficiente.
 Aunque las técnicas de análisis empleadas en cada una de las partes de la
metodología sirven para hacer una serie de determinaciones, tales como mercado
insatisfecho, costos totales, rendimiento de la inversión, etc., esto no elimina la
necesidad de tomar una decisión de tipo personal; es decir, el estudio no decide
por sí mismo, sino que provee las bases para decidir, ya que hay situaciones de
tipo intangible, para las cuales no hay técnicas de evaluación y esto hace, en la
mayoría de los problemas cotidianos, que la decisión final la tome una persona y
no una metodología, a pesar de que ésta puede aplicarse de manera
generalizada.

6. 1.2 Los Estudios de Inversión
 Se distinguen tres niveles de profundidad en un Estudio de Inversión de
Proyectos
 Estudio de Mercado
 Estudio Técnico
 Estudio Económico
 Estudio de Mercado
 Se le denomina la primera parte de la investigación formal del estudio. Consta
básicamente de la determinación y cuantificación de la demanda y oferta, el análisis
de los precios y el estudio de la comercialización. El investigador del mercado, al
final de un estudio meticuloso y bien realizado, podrá palpar o sentir el riesgo que
corre y la posibilidad de éxito que habrá con la venta de un nuevo artículo o con la
existencia de un nuevo competidor en el mercado.
 El EM también es útil para prever una política adecuada de precios, estudiar la mejor
forma de comercializar y producto.

7. 1.2 Los Estudios de Inversión
 Estudio Técnico
 En él se contemplan los aspectos técnicos-operativos necesarios en el uso
eficiente de los recursos disponibles para la producción de un bien o servicio
deseado y en el cual se analizan la determinación del tamaño óptimo del lugar
de producción, localización, instalaciones y organización requeridos.
 La importancia de este estudio se deriva de la posibilidad de llevar a cabo una
valorización económica de las variables técnicas del proyecto, que permitan
una apreciación exacta o aproximada de los recursos necesarios para el
proyecto; además de proporcionar información de utilidad al estudio
económico-financiero.
 Todo estudio técnico tiene como principal objetivo el demostrar la viabilidad
técnica del proyecto que justifique la alternativa técnica que mejor se adapte a
los criterios de optimización.

8. 1.2 Los Estudios de Inversión
 Estudio Económico
 Esta parte se propone describir los métodos actuales de evaluación que
toman en cuenta el valor presente neto; se anotan sus limitaciones de
aplicación y son comparados con métodos contables y de evaluación que
no toman en cuenta el valor del dinero a través del tiempo, y en ambos
se muestra su aplicación practica.
 Esta parte es muy importante, pues es la que al final permite decidir la
implantación del proyecto.

9. 1.3 Clasificación de los Proyectos
 Los proyectos pueden ser de diversa índole, una clasificación a partir del
fin buscado puede ser la siguiente:
 Proyectos de inversión privada: En este caso el fin del proyecto es lograr una
rentabilidad económica financiera, de tal modo que permita recuperar la
inversión de capital puesta por la empresa o inversionistas diversos, en la
ejecución del proyecto.
 Proyectos de inversión pública: En este tipo de proyectos, el estado es el
inversionista que coloca sus recursos para la ejecución del mismo, el estado
tiene como fin el bienestar social, de modo que la rentabilidad del proyecto no
es sólo económica, sino también el impacto que el proyecto genera en la mejora
del bienestar social en el grupo beneficiado o en la zona de ejecución, dichas
mejoras son impactos indirectos del proyecto, como por ejemplo generación de
empleo, tributos a reinvertir u otros. En este caso, puede ser que un proyecto
no sea económicamente rentable per se, pero su impacto puede ser grande, de
modo que el retorno total o retorno social permita que el proyecto recupere la
inversión puesta por el estado.

10. 1.3 Clasificación de los Proyectos
 Proyectos de inversión social: Un proyecto social sigue el único fin de generar un
impacto en el bienestar social, generalmente en estos proyectos no se mide el
retorno económico, es más importante medir la sostenibilidad futura del
proyecto, es decir si los beneficiarios pueden seguir generando beneficios a la
sociedad, aún cuando acabe el período de ejecución del proyecto.
.

11. 1.4 Etapas en el Desarrollo de un Proyectos
 Desde un punto de vista muy general puede considerarse que todo proyecto
tiene tres grandes etapas1:
 Fase de planificación. Se trata de establecer cómo el equipo de trabajo deberá
satisfacer las restricciones de prestaciones, planificación temporal y coste.
Una planificación detallada da consistencia al proyecto y evita sorpresas que
nunca son bien recibidas.
 Fase de ejecución. Representa el conjunto de tareas y actividades que suponen la
realización propiamente dicha del proyecto, la ejecución de la obra de que se
trate. Responde, ante todo, a las características técnicas específicas de cada tipo
de proyecto y supone poner en juego y gestionar los recursos en la forma
adecuada para desarrollar la obra en cuestión. Cada tipo de proyecto responde en
este punto a su tecnología propia, que es generalmente bien conocida por los
técnicos en la materia.
 Fase de entrega o puesta en marcha. Como ya se ha dicho, todo proyecto está
destinado a finalizarse en un plazo predeterminado, culminando en la entrega de
la obra al cliente o la puesta en marcha del sistema desarrollado, comprobando
que funciona adecuadamente y responde a las especificaciones en su momento
aprobadas. Esta fase es también muy importante no sólo por representar la
culminación de la operación sino por las dificultades que suele presentar en la
práctica, alargándose excesivamente y provocando retrasos y costes imprevistos.

12. 1.4 Etapas en el Desarrollo de un Proyectos
 A estas tres grandes etapas es conveniente añadir otras dos que, si bien pueden
incluirse en las ya mencionadas, es preferible nombrarlas de forma
independiente ya que definen un conjunto de actividades que resultan básicas
para el desarrollo del proyecto:
 Fase de iniciación. Definición de los objetivos del proyecto y de los recursos
necesarios para su ejecución. Las características del proyecto implican la
necesidad de una fase o etapa previa destinada a la preparación del mismo, fase
que tienen una gran trascendencia para la buena marcha del proyecto y que
deberá ser especialmente cuidada. Una gran parte del éxito o el fracaso del
mismo se fragua principalmente en estas fases preparatorias que, junto con una
buena etapa de planificación, algunas personas tienden a menospreciar, deseosas
por querer ver resultados excesivamente pronto.
 Fase de control. Monitorización del trabajo realizado analizando cómo el
progreso difiere de lo planificado e iniciando las acciones correctivas que sean
necesarias. Incluye también el liderazgo, proporcionando directrices a los
recursos humanos, subordinados (incluso subcontratados) para que hagan su
trabajo de forma efectiva y a tiempo

13. 1.5 Contenido del Proyecto
 Nombre o título de un proyecto.
 Descripción: explicación breve del proyecto.
 Fundamentación: razones por las que se necesita realizar el proyecto.
 Finalidad: qué problema social se contribuye a resolver con el logro de los objetivos del
proyecto.
 Referencia a las instituciones: aquella en cuyo nombre se presenta el proyecto, aquella
a la que se dirige el proyecto o de la que se solicita una subvención, etc.
 Objetivos: qué se espera conseguir del proyecto en caso de que tenga éxito.
 Resultados: qué logros relacionados con los objetivos pueden garantizarse a corto, medio
y largo plazo.
 Destinatarios directos e indirectos: a quién va dirigido el proyecto.
 Productos: qué instrumentos y materiales deben adquirirse o producirse para conseguir
los objetivos del proyecto.
 Localización: lugar en donde se va a realizar el proyecto, regiones a las que va a afectar,
etc.

14. 1.5 Contenido del Proyecto
 Actividades, tareas y metodología: qué tipo de acciones formarán parte del
proyecto y cómo se realizarán.
 Calendario: en cuánto tiempo se realizarán las actividades y se lograrán los
resultados previstos.
 Recursos: qué recursos humanos y financieros se necesitan para realizar las
actividades y lograr el objetivo propuesto y cómo van a conseguirse.
 Presupuesto: qué gastos van a realizarse y, si acaso, qué ingresos pueden obtenerse
con la realización del proyecto.
 Responsables y estructura administrativa: quién ejecutará el proyecto.
 Pre-requisitos: cuáles son los factores externos que deben existir para asegurar el
éxito del proyecto.
 Evaluación: qué métodos e indicadores se van a utilizar para garantizar en el futuro
la correcta realización de las actividades previstas.
 Divulgación de los resultados: cuáles serán las acciones que permitirán dar a
conocer el proyecto.

15. Bibliografía
 Baca, C (2006). Evaluacióndeproyectos.5ta edición DF, México: Mc Graw Hill
 Cómo elaborar un proyecto. Cuaderno de Orientación nº 17. Primera
edición: 2002. Evaristo Baizán. Centro Regional de Información y
Documentación de Juventud (CRIDJ) C/Yela Utrilla,2. Obtenido de:
http://biblioenba.blogspirit.com/list/documentos/como_elaborar_un_proy
ecto.pdf
 Sapag Chain (2007). Proyectos de Inversión: Formulación y Evaluación.
Primera Edición, México: Editorial Pearson.