El documento resume la situación del gas de esquisto en EE.UU. y Canadá y sus efectos en la industria petroquímica de América del Norte, con numerosos proyectos anunciados que generarán un exceso de producción de polietileno. También analiza la capacidad de producción de polietileno en América Latina, que es deficitaria, por lo que la región podría ser un buen destino para las exportaciones de polietileno de América del Norte. Finalmente, resume los principales proyectos de nuevas plant

1. Petro
Chemical
Consultingg
Alliance
Gas de esquistos y la industria plástica
latinoamericanalatinoamericana
porp
Jorge O. Bühler Vidal
argenplás 2014
ALIPLASTALIPLAST
3er Congreso de la Industria Plástica de las Américas
1er Congreso Iberoamericano de la Industria Plástica
Buenos Aires
17 de junio, 2014
North Brunswick – Los Angeles – México D.F. – Bogotá – São Paulo – Buenos Aires
Polyolefins Consulting, L.L.C.
www.polyolefinsconsulting.com
Polyolefins Consulting, L.L.C.
www.polyolefinsconsulting.com
g g
Bahía Blanca – Mendoza – Santiago – Porto Alegre – Guatemala – Charleston – Houston – New York

2. T iTemario
G d i tGas de esquistos
Proyectos en EE.UU. y CanadáProyectos en EE.UU. y Canadá
Situación de América Latina
Opciones y alternativas para América Latina
Conclusiones
Polyolefins Consulting, L.L.C.
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3. A ti id dActividades
Polyolefins Consulting, L.L.C. provee asesoramiento sobre
mercados, productos y selección de tecnologías de proceso a
la industria mundial de las poliolefinas, desde productores a
extrusores, convertidores y transformadores
Los clientes son productores de olefinas y poliolefinas;
licenciadores de tecnología; proveedores de equipos y
aditivos; extrusores transformadores y convertidores deaditivos; extrusores, transformadores y convertidores de
polietileno y polipropileno; usuarios finales; empresas
constructoras; bancos de inversión; organizaciones
internacionales; y asociaciones profesionales y comerciales
U lt i li d li l fi
Polyolefins Consulting, L.L.C.
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Una consultora especializada en poliolefinas,
especialmente en América Latina y el Caribe

4. Alianza de compañías consultoras y
lt i di id l
Petro
Chemical
Consulting
consultores individuales
Provee asesoramiento a través de productos y servicios a
g
Alliance
clientes en las industrias petroquímicas y plásticas
mundiales, combinando la presencia local con la perspectiva
global
Miembros
– Dr. Alfredo Friedlander, Buenos Aires, Argentina
– INovatius ICS, São Paulo, Brasil
– Meem Consulting, Costa Mesa, CA, EE.UU.
– Multidynamics Ltda., Bogotá, Colombia
– Pipa Consulting S.A. de C.V., México D.F., México
– Polyolefins Consulting, LLC, North Brunswick, NJ, EE.UU.y g
– Unisouth SRL, Buenos Aires, Argentina
L d á t l ti t i d
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La red más extensa en el continente americano de
consultores especialistas en petroquímica

5. C b t áfi
Petro
Chemical
Consulting
Cobertura geográfica
Consultores con gran
experiencia localizados a través
Plantel profesional
especializado en:
g
Alliance
p
de América
– Argentina
• Buenos Aires, Bahía Blanca,
Mendoza
especializado en:
– Planeamiento de proyectos
– Desarrollo y aplicaciones de
productos
– Brasil
• São Paulo, Porto Alegre
– Chile
• Santiago
– Desarrollo y selección de
tecnología de producción
– Operaciones
LogísticaSantiago
– Perú
• Lima
– Colombia
• Bogotá
– Logística
– Comercialización, mercadeo y
ventas
– Tecnología y servicio técnico• Bogotá
– Guatemala
• Guatemala
– México
Mé i D F
g y
para procesadores
Relaciones con empresas
consultoras afines y• México, D.F.
– EE.UU.
• Los Angeles, Houston,
Charleston, New York
consultoras afines y
complementarias
C b i d l t f i l áfi d l
Polyolefins Consulting, L.L.C.
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Cubriendo el espectro funcional y geográfico de las
poliolefinas y la petroquímica

6. Ef t d l d i tEfectos del gas de esquistos
La industria petroquímica de EE UU estaba decayendo
Fuente: El Comercio, Lima
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La industria petroquímica de EE.UU. estaba decayendo
pero a principios del 2011 empezó a resurgir…

7. EE.UU. - Crecimiento del gas de esquistos
l f t d t l
30
ProyectadaHistórica 2010
en la oferta de gas natural
TCF
25
ProyectadaHistórica 2010
Gas de esquistos
15
20 49%
26%
23%
No asociado marítimo
Gas en arenas compactas
10
15
21%9%
6%
2%
N i d íti
Asociado con petróleo
Metano de carbón
Alaska
5
7%
7%
1%
7%21%
9%
2%
10%
No asociado marítimo
0
1990 1995 2000 2005 2010 2015 2020 2025 2030 2035
Fuente: EIA - Annual Energy Outlook 2012 Early Release
L d ió ó i ifi ti t ti
TCF – trillones (o billones en español) de pies cúbicos
9%
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La producción empezó a crecer significativamente a partir
de “un milagro instantáneo” en 2005

8. EE.UU. – Proyectos petroquímicos basados
d i ten gas de esquisto
Gas natural abundante y a bajo costo es ventaja competitiva
– Costos de extracción competitivos *
– En Tejas es 4 a 5 US$/millón BTU para gas convencional, para
gas de esquisto es US$ 1 más
– En Colorado es más de 5 US$/millón BTU para gas
convencional, para gas de esquisto es 3 a 4 US$/millón BTU
Otras regiones del mundo también tienen grandes depósitos
– Eventualmente erosionarán esa ventaja de EE.UU.
Tensión entre exportar gas y usarlo en EE.UU.
Posiblemente los proyectos tengan demorasp y g
– Dificultades por falta de mano de obra especializada, ingeniería
y fabricación de equipos pesados (compresores, reactores,
extrusores)
– Módulos en construcción en Filipinas, Canadá y México
– Aumentos de costos
Muy importante iniciar operaciones rápidamente y estar
* Platts
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Muy importante iniciar operaciones rápidamente y estar
entre los primeros

9. Curva global de costos para etileno
EE UU h d t d b j tEE.UU. ahora productor de bajo costo
Fuente: ACC – American Chemistry Council
Costos de América Latina entre bajos y medianos según
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Costos de América Latina entre bajos y medianos según
se produzca con etano o nafta virgen

10. EE.UU. y Canadá
G i t d id d d tiGran incremento de capacidad productiva
En EE.UU.
– Mas de US$ 115 mil millones de inversión hasta el 2023
– Aproximadamente 181 proyectos agregarán capacidad adicional
de petroquímicos, resinas plásticas, químicos inorgánicos,
fertilizantes y otros
– 62% es inversión extranjera directa de África del Sur, Alemania,
Arabia Saudita, Brasil, Canadá, Indonesia, Taiwán y otros
¿A donde irá toda esa producción?
– Mercado domestico de EE.UU.
• 350 proyectos de procesadores de plástico
– Exportación
• Principalmente a América Latina y Asiap y
• Muchos productores familiarizados con México pero otros en el
mejor de los casos solo oportunistas en América del Sur
Productores planean incrementar o iniciar
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Productores planean incrementar o iniciar
exportaciones… algunos con mucha ligereza

11. Canadá
N l t d PENuevas plantas de PE
L ti P C it P d t St t ULocation Process Capacity
[kt/yr]
Product Start Up
[year]
Canada
Nova
R3 at PE1
Joffre, AL Unipol 430 to 500 LLDPE 1Q 2016
Engineering
Nova Corunna, ON, U.S.
Gulf Coast or
elsewhere
Advanced
Sclairtech
475 LL/HDPE 2017
Engineering
Fuentes: Compañías y Polyolefins Consulting
Polyolefins Consulting, L.L.C.
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La primera ola de exportaciones podría venir de Nova

12. EE.UU.
N l t d PE PP 1Nuevas plantas de PE y PP - 1
Location Process Capacity Product Start Up
ing
Location Process Capacity
[kt/yr]
Product Start Up
[year]
Appalachian Resins West Virginia 227 LL/HDPE 2016
Under study
Appalachian Resins Ohio PE Under study
yolefinsConsulti
Appalachian Resins Ohio PE Under study
Braskem (ASCENT) Washington Co., WV 1000 to 1200 PE Under study
Chevron Phillips Sweeny, Old Ocean,
TX
MarTECH ADL
process
500 LL/HDPE 2017
Under construction
Chevron Phillips Sweeny, Old Ocean,
TX
MarTECH
SL process
500 LL/HDPE 2017
Under construction
mpañíasyPoly
p
Dow Freeport, TX - Part of 1
million t/yr
AFFINITY
Elastomers
2017
FEED
Dow Freeport, TX Dowlex Solution Part of 1
million t/yr
ELITE
PE
2017
FEED
Dow Plaquemine, LA - Part of 1
illi /
NORDEL 2017
Fuentes:Co
million t/yr EPDM FEED
Dow Plaquemine, LA - Part of 1
million t/yr
AGILITY
LDPE
2017
FEED
ExxonMobil Mont Belvieu, TX - 650 PE 2016
ExxonMobil Mont Belvieu, TX - 650 PE 2016
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Se han anunciado 11 proyectos de los cuales unos 6
estarían en firme

13. EE.UU.
N l t d PE PP 2Nuevas plantas de PE y PP - 2
Location Process Capacity Product Start UpLocation Process Capacity
[kt/yr]
Product Start Up
[year]
Formosa Plastics Point Comfort, TX - 300 LDPE 2016
Under study
Lion Geismar LA - 60 to 80 EPDM Completed study
ing
Lion Geismar, LA - 60 to 80 EPDM Completed study
LyondellBasell - New 450 PE 2017
REXtac Odessa, TX 135 PP 1H 2016
REXtac Odessa, TX 135 PP 1H 2016
Sasol Lake Charles, LA UNIPOL PE 450 LL/HDPE 2017
Engineering
yolefinsConsulti
Engineering
Sasol Lake Charles, LA ExxonMobil
tubular
420 LDPE 2017
Engineering
Sasol Ineos JV Lake Charles, LA Innovene S 470 bHDPE 4Q 2015
Engineering
Shell Monaca, PA Gas phase 500 HDPE 2016+
mpañíasyPoly
, p
Under study
Shell Monaca, PA Slurry 500 HDPE 2016+
Under study
Shell Monaca, PA - 500 LLDPE 2016+
Under study
Fuentes:Co
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Producirán 3,3 millones de t/a en 15 líneas – generarán
un exceso exportable de PE

14. EE UU C d t d á d PEEE.UU. y Canada tendrán exceso de PE
Se han anunciado proyectos de PE en EE.UU. y Canada con una
capacidad de mas de 6,5 millones de toneladas anuales
Para el 2017 la capacidad de América del Norte será
aproximadamente 25,9 millones de toneladas anuales
La demanda de América del Norte será unas 19 millones de
toneladas en el 2017 y 20 millones de toneladas para el 2019
Habrá un exceso de 5 a 6 millones para el 2017 – 2018
di i d h i l 202disminuyendo hacia el 2025
¿A dónde se exportará?
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¿A dónde se exportará?

15. A é i L ti ti défi it d PEAmérica Latina tiene déficit de PE
México, Colombia, América Central, Caribe y costa del Pacifico de
América del Sur ha sido importadores tradicionales
Brasil también se ha convertido en importador
Países de América Central, Caribe y costa del Pacifico de América
del Sur son prácticamente no productores
Plantas de clase mundial – con insuficiente capacidad
– México, Venezuela, Brasil y Argentina, , y g
Capacidad modesta en Colombia
¿Es un buen destino para el excedente de PE?
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¿Es un buen destino para el excedente de PE?

16. N id d d PE A é i L tiNueva capacidad de PE en América Latina
Company Location Capacity
[kt/ ]
Product Start Up
[ ][kt/yr] [year]
YPFB Bolivia 250 HDPE 2H 2017
Basic Eng.
YPFB Bolivia 350 LD/LLDPE 2H 2017
Basic Eng.
Braskem Brazil 450 to 500 Bio Under study
efinsConsulting
Braskem Brazil 450 to 500 Bio
LL/HDPE
Under study
Braskem Itaboraí, RJ,
Brazil
960 PE Post 2018
Under study
ortsandPolyole
Brazil Under study
Ecopetrol Cartagena,
Colombia
1,000 LL/HDPE 2017
Under study
:Companyrepo
Braskem
IDESA
Mexico 1,050 HDPE,
LDPE, EVA
3Q 2015
Cierta incertidumbre proyectos en Bolivia y Brasil
Source
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Cierta incertidumbre… proyectos en Bolivia y Brasil
bastante posibles… México bien encaminado

17. N id d d PE A é i L tiNueva capacidad de PE en América Latina
Company Location Capacity
[kt/ ]
Product Start Up
[ ][kt/yr] [year]
Braskem
Petroperu
Ilo, Peru 1,200 PE 2018
Under study
Polinter Maracaibo,
Venezuela
300 LDPE 2017
Financing
Polinter Maracaibo 300 HDPE 2017
efinsConsulting
Polinter Maracaibo,
Venezuela
300 HDPE 2017
Financing
Polimerica Jose,
Venezuela
400
300
HDPE
LDPE
On hold
ortsandPolyole
Venezuela 300
430
LDPE
LL/HDPE
Pequiven Paraguaná, 600 HDPE Under study
:Companyrepo
Venezuela
Proyectos de Perú y Polinter son probables
Source
Polyolefins Consulting, L.L.C.
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Proyectos de Perú y Polinter son probables

18. Argentina – Alcanzar autoabastecimiento en
hid b “ l d di ñ ” ahidrocarburos “en un lapso de diez años” a
Factores críticos b para desarrollo petroquímico
– Materias primas y energía
– Mercado y logística
– Legislación y reglamentaciones transparentes y estables
A mediano plazo el gas de esquistos podría ser una solución
– Administración Kirchner indicó que la nacionalización de YPF
incrementaría reservas de gas y petróleo reduciendo el déficitincrementaría reservas de gas y petróleo reduciendo el déficit
energético - y de materia prima petroquímica
– La confiscación de YPF creo sensación de inestabilidad legal ahora
resuelta
Se podría anticipar una mejora en la oferta de gas para 2020
– Recién cuando el panorama esté claro se podrán empezar a
implementar expansiones y proyectosimplementar expansiones y proyectos
– Ahora es el momento de planear
S i l di ibilid d d t i i l
a - Presidente YPF, junio 3, 2014
b – Fuente: La industria química argentina – situación actual y su potencial hacia el 2020, CIQyP
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Se precisa clara disponibilidad de materia prima a largo
plazo y precios competitivos

19. P d t l f tProveedores actuales y futuros
Es una situación dinámica pero en general los proveedores para
cada área son:
– México - EE.UU.
– América Central y Caribe - EE.UU. y Corea
– América del Sur (costa del Pacifico) - EE.UU., Corea,
Argentina, Brasil
– Mercosur sin Venezuela - Argentina, Brasil, Corea, China y
Medio Oriente
Importaciones Asiáticas serian desplazadas
Productores locales verían competidores persistentes
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La geografía y la logística siguen siendo importantes

20. Productores de polímeros de América
L ti d íLatina podrían…
Cancelar proyectos de exportación
• Venezuela √
• Trinidad y Tobago √
Limitar proyectos de abastecimiento local o regionalp y g
• Colombia √
• Brasil ?
• México ?México ?
• Perú ?
Cerrar las plantas mas pequeñas y antiguas √
Quizas importar etanoQuizas importar etano
Seguir consejos de consultores de EE.UU.
C l t l ió– Cancelar proyectos en la región
– Importar resinas
Y los productores de la región irían perdiendo
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Y los productores de la región irían perdiendo
relevancia

21. Procesadores de resinas de América Latina
t d ítendrían…
Mas proveedores
¿Menores precios?
¿Mas grados?¿ g
¿Grados a su medida?
¿Mas y mejor servicio técnico?
¿Mejor financiación?¿Mejor financiación?
Quizas
Importaciones de productos terminados– Importaciones de productos terminados
– Entregas mas lentas y menos flexibles
– Lidiar con tasas, impuestos, óbolos y discrecionalidad
Ventajas en países no productores de resinas pero
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Ventajas en países no productores de resinas pero
menores en los ya productores

22. ¿Cual es la alternativa para productores y
d ?procesadores?
Afianzarse
– No darse por derrotados, ser valientes
– Fortificarse y resistir
– Hacer la vida difícil a los importadoresp
¿Como?
– Acelerar proyectos atractivos
– RacionalizarRacionalizar
– Ser audaces
– No perder el tiempo
Ser creativos– Ser creativos
– Consolidar la cadena de valor con sus clientes y proveedores
– Mejorar la cooperación técnica y capacitación
P d i d t l b l t titi– Producir productos globalmente competitivos
– Mirar mas allá del mercado local y compararse globalmente
Conocimiento de los clientes cercanía a los mercados y
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Conocimiento de los clientes, cercanía a los mercados y
red de distribución son ventajas competitivas

23. Curso Introducción a la Industria Petroquímica
S i i P t í iSeminario Petroquímico
Noviembre 5 al 7 2014 en Rio de Janeiro
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Noviembre 5 al 7, 2014 en Rio de Janeiro

24. C t t
Petro
Chemical
Consulting
Contacto
g
Alliance
Ing. Jorge O. Bühler Vidal
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22 Hidden Lake Dr.
No Brunswick NJ 08902No. Brunswick, NJ 08902
EE. UU.
Teléfono: 1 (732) 951 8710Teléfono: 1 (732) 951-8710
Correo-e: buhlerjo@petcona.com
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