1. El documento presenta una lista de 50 términos relacionados con riesgos, finanzas e inversión. Incluye definiciones de términos como riesgo, parámetros, incertidumbre, pérdidas, activos y bonos.
2. Presenta conceptos como VAR, portafolio, tasas de interés, probabilidades y distribuciones.
3. Explica otros conceptos clave como riesgo de mercado, correlación, riesgo de crédito, cartera de activos financieros y volatilidad.
El documento presenta definiciones de varios términos relacionados con el riesgo financiero. Algunos de los conceptos clave definidos son riesgo, medidas de riesgo, valor en riesgo, factores de riesgo, inversionistas, activos financieros y análisis de estrés. El documento también define otros términos como tasas de interés, tipos de cambio, precios accionarios y escenarios extremos.
Este documento presenta definiciones de términos relacionados con riesgos financieros y económicos. Incluye explicaciones de conceptos como mercado, deudores, incertidumbre, accionista, pérdidas, valor en riesgo, rendimientos de activos, curva de densidad, activos financieros, valuar, cuantil, factor de riesgo, nivel de confianza, limitaciones, distribuciones de probabilidad, correlaciones, contraparte, herfindahl-hirschman e índice y acrónimo.
Este documento discute los conceptos de inversión, riesgo y rendimiento. Explica que el riesgo y el rendimiento están inversamente relacionados, y que el riesgo se asocia con la probabilidad de pérdida de activos. También describe cómo medir el riesgo a través de la varianza, la covarianza y el beta, y cómo la volatilidad a corto plazo puede medir el riesgo con mayor precisión. Finalmente, resume los elementos clave que deben considerarse al invertir, como la estructura de capital, el tipo de
Este documento resume los principales riesgos en el sector bancario, incluyendo riesgo de crédito, riesgo de mercado, riesgo de liquidez, riesgo de tasa de interés, riesgo de tipo de cambio, riesgo de solvencia y riesgo operacional. Explica que una precisa clasificación de riesgos es necesaria para la gestión cuantitativa de riesgos. También describe cómo la desregulación y mayor competencia han impactado la evolución de los riesgos en la industria bancaria a través de
El documento trata sobre la implementación del modelo CAPM. Explica que el CAPM descompone el riesgo de una cartera en riesgo sistemático y específico, y que solo compensa el riesgo sistemático. También analiza si el CAPM es aplicable en Perú debido al tamaño limitado del mercado de valores.
La administración de riesgos financieros estudia cómo disminuir el impacto del riesgo financiero en empresas e inversiones, según autores como Harry Markowitz y Juan Mascareñas. Sus objetivos incluyen garantizar el mejor manejo de recursos y determinar las mayores exposiciones al riesgo, mientras que sus funciones comprenden medir y controlar riesgos. Los riesgos financieros pueden administrarse identificándolos, evaluándolos y seleccionando métodos como analizar la situación financiera de una empresa antes de invertir en ella.
Este documento discute los enfoques para ajustar la tasa de descuento utilizada en el Modelo de Valoración de Activos de Capital (CAPM) para evaluar proyectos en países emergentes. Señala que el CAPM original tiene limitaciones en mercados poco desarrollados donde no se pueden estimar betas ni primas de riesgo de mercado. Examina métodos para ajustar el CAPM agregando el riesgo país o usando spreads de deuda soberana, pero argumenta que sumar el volátil riesgo país puede sobredimensionar la tasa de descuento
MERCADOS FINANCIEROS
Los mercados financieros se componen de un mercado bursátil o mercado de capitales a largo plazo (las Bolsas de cada país), de un mercado monetario y de un mercado de cambios o mercado de capitales a corto y medio plazo-, de un mercado de tasas de interés, de un mercado de materias primas y de un mercado de productos derivados.
Como es bien sabido, la reciente crisis financiera generada en los Estados Unidos y esparcida prácticamente en todo el mundo, ha causado incertidumbre, ansiedad, preocupación y por ende enormes perdidas para muchísimos inversionistas en el mundo entero. Sin embargo, para otros inversionistas con conocimiento en las estrategias efectivas para invertir en crisis financieras, generaron grandes utilidades. En este ir y venir de noticias negativas para unos y positivas para otros, se ha hablado de los “Mercados Financieros”.
El documento presenta definiciones de varios términos relacionados con el riesgo financiero. Algunos de los conceptos clave definidos son riesgo, medidas de riesgo, valor en riesgo, factores de riesgo, inversionistas, activos financieros y análisis de estrés. El documento también define otros términos como tasas de interés, tipos de cambio, precios accionarios y escenarios extremos.
Este documento presenta definiciones de términos relacionados con riesgos financieros y económicos. Incluye explicaciones de conceptos como mercado, deudores, incertidumbre, accionista, pérdidas, valor en riesgo, rendimientos de activos, curva de densidad, activos financieros, valuar, cuantil, factor de riesgo, nivel de confianza, limitaciones, distribuciones de probabilidad, correlaciones, contraparte, herfindahl-hirschman e índice y acrónimo.
Este documento discute los conceptos de inversión, riesgo y rendimiento. Explica que el riesgo y el rendimiento están inversamente relacionados, y que el riesgo se asocia con la probabilidad de pérdida de activos. También describe cómo medir el riesgo a través de la varianza, la covarianza y el beta, y cómo la volatilidad a corto plazo puede medir el riesgo con mayor precisión. Finalmente, resume los elementos clave que deben considerarse al invertir, como la estructura de capital, el tipo de
Este documento resume los principales riesgos en el sector bancario, incluyendo riesgo de crédito, riesgo de mercado, riesgo de liquidez, riesgo de tasa de interés, riesgo de tipo de cambio, riesgo de solvencia y riesgo operacional. Explica que una precisa clasificación de riesgos es necesaria para la gestión cuantitativa de riesgos. También describe cómo la desregulación y mayor competencia han impactado la evolución de los riesgos en la industria bancaria a través de
El documento trata sobre la implementación del modelo CAPM. Explica que el CAPM descompone el riesgo de una cartera en riesgo sistemático y específico, y que solo compensa el riesgo sistemático. También analiza si el CAPM es aplicable en Perú debido al tamaño limitado del mercado de valores.
La administración de riesgos financieros estudia cómo disminuir el impacto del riesgo financiero en empresas e inversiones, según autores como Harry Markowitz y Juan Mascareñas. Sus objetivos incluyen garantizar el mejor manejo de recursos y determinar las mayores exposiciones al riesgo, mientras que sus funciones comprenden medir y controlar riesgos. Los riesgos financieros pueden administrarse identificándolos, evaluándolos y seleccionando métodos como analizar la situación financiera de una empresa antes de invertir en ella.
Este documento discute los enfoques para ajustar la tasa de descuento utilizada en el Modelo de Valoración de Activos de Capital (CAPM) para evaluar proyectos en países emergentes. Señala que el CAPM original tiene limitaciones en mercados poco desarrollados donde no se pueden estimar betas ni primas de riesgo de mercado. Examina métodos para ajustar el CAPM agregando el riesgo país o usando spreads de deuda soberana, pero argumenta que sumar el volátil riesgo país puede sobredimensionar la tasa de descuento
MERCADOS FINANCIEROS
Los mercados financieros se componen de un mercado bursátil o mercado de capitales a largo plazo (las Bolsas de cada país), de un mercado monetario y de un mercado de cambios o mercado de capitales a corto y medio plazo-, de un mercado de tasas de interés, de un mercado de materias primas y de un mercado de productos derivados.
Como es bien sabido, la reciente crisis financiera generada en los Estados Unidos y esparcida prácticamente en todo el mundo, ha causado incertidumbre, ansiedad, preocupación y por ende enormes perdidas para muchísimos inversionistas en el mundo entero. Sin embargo, para otros inversionistas con conocimiento en las estrategias efectivas para invertir en crisis financieras, generaron grandes utilidades. En este ir y venir de noticias negativas para unos y positivas para otros, se ha hablado de los “Mercados Financieros”.
Este documento proporciona definiciones de 50 términos relacionados con riesgos como accionista, acreedor, activo, análisis de estrés, beta, correlaciones, distribuciones de probabilidad, factores de riesgo, herfindahl-hirschman, incertidumbre, límite, mercado, parametríco, pérdidas, rendimientos de activos, riesgo cambiario, riesgo de crédito, riesgo de mercado, riesgo operacional, solvencia, valor en riesgo y varianza. El g
Este documento presenta un glosario de 50 términos relacionados con riesgos financieros. Cada término incluye una definición breve y un enlace a una fuente que proporciona más información. Los términos cubren una variedad de conceptos como activos, bonos, derivadas, distribuciones de probabilidad, inversiones, mercados financieros, portafolios, rendimientos y riesgos.
Resuelva los cruciriesgos (trabajo grupal)Solange Alza
Este documento presenta definiciones breves de varios términos relacionados con la gestión de riesgos. Algunos de los conceptos clave explicados incluyen análisis de estrés, activos financieros, capacidad, cartera de crédito, diversificación de cartera, gestión de riesgo, probabilidad de incumplimiento y valor en riesgo. El documento proporciona definiciones concisas de estos y otros muchos términos técnicos comúnmente usados en el campo de la gestión de riesgos financieros.
Resuelva los cruciriesgos (trabajo grupal)Solange Alza
Este documento presenta definiciones de varios términos relacionados con la gestión de riesgos. Algunos de los conceptos clave explicados son riesgo, análisis de riesgo, evaluación de amenazas y vulnerabilidad, gestión de riesgo, y valor en riesgo. El documento proporciona descripciones concisas de estos y otros términos para ayudar a comprender mejor los conceptos y herramientas utilizadas en la administración de riesgos.
Este documento presenta información sobre la empresa de Calzado Salento Perú S.A. Según el resumen, la empresa tiene una situación favorable gracias a la estabilidad de sus ingresos, ya que sus productos tienen buena acogida en el mercado. El documento también indica que la empresa controla bien los riesgos políticos y de inversión, pero que podría mejorar el control sobre la inflación, costos, riesgo de mercado y procesos regulares. Finalmente, señala que la falta de inversión internacional no es un problema para la empresa, que tiene
Este documento proporciona definiciones de varios términos relacionados con la gerencia de riesgos y los mercados financieros. Explica conceptos clave como mercado, deudores, incertidumbre, portafolio, factores de riesgo, distribuciones paramétricas, medidas de sensibilidad, balance, estrategia, financieros, fluctuación, ganancia, hipotecario, inversión, limitaciones inherentes, nivel de riesgo, probabilidad, pronóstico, rentabilidad, solvencia, supervisión, transacciones
Este documento presenta un glosario de 50 términos financieros importantes agrupados de la A a la V. Cada término se define brevemente. Los términos cubren una variedad de conceptos clave relacionados con finanzas personales e inversiones como tasas de interés, tipos de cambio, riesgo, valor en riesgo, bonos, activos financieros, deudores, acreedores, inflación y más.
Este documento presenta un resumen de los términos y conceptos clave relacionados con la gerencia de riesgos. Incluye definiciones concisas de más de 50 términos como riesgo, probabilidad, activos financieros, indicadores, inflación, liquidez, y mercados financieros, entre otros.
Este documento presenta definiciones de varios términos relacionados con riesgos en el ámbito financiero y de gestión de desastres. Incluye definiciones de más de 50 términos como activo libre de riesgo, beta, concentración, diversificación, insolvencia, liquidez, probabilidad, riesgo operacional, riesgo sistémico, solvencia, tasa de cambio, tipo de cambio y volatilidad, entre otros. El documento provee una guía conceptual sobre diferentes tipos y dimensiones de riesgo.
Entorno financiero y sus tipos de riesgosIsa Digital
La mediación y control de los mercados financieros parte de los principios de que en toda actividad existe riesgo, pero dicho riesgo puede ser controlado, diversificado cubierto y trasladado, entre otros.
El análisis financiero, no se limita exclusivamente a evaluar las partidas que componen los estados financieros de empresa, trata de una herramienta de poder predictivo de hechos económicos en el futuro. A través del análisis de riesgo financiero se puede identificar, mediar, gestionar y en términos generales controlar posibles pérdidas que se pueden presentar por la volatilidad de los factores de riesgo.
Este documento presenta un glosario de 50 términos clave relacionados con la gestión de riesgos. Define conceptos como acreedor, activo, análisis de estrés, balanza comercial, cobertura, colchón de activos líquidos, comité de riesgo, concentración de cartera, control, diversificar el portafolio, estimación de riesgos, evaluación de riesgos, financiación de riesgos, gestión del riesgo, interesado, inversor, madurez del riesgo, medida de control, mitig
Este documento presenta diferentes herramientas conceptuales y físicas de la ingeniería financiera. Explica conceptos como la teoría de valuación, teoría del portafolio, teoría de cobertura y análisis financiero. También describe instrumentos financieros como títulos de ingresos fijos, acciones y contratos de swaps. Finalmente, define términos clave como tasa interna de retorno y tasa de descuento.
1. El documento presenta información sobre teoría de portafolios de inversión, riesgo y modelo de valoración de activos de capital (CAPM). 2. Explica conceptos como riesgo total, sistemático y diversificable, así como la frontera eficiente de portafolios. 3. El CAPM establece que la rentabilidad esperada de un activo depende de su riesgo sistemático en relación al mercado, representado por la línea de mercado de capitales.
El documento resume la evolución de la teoría financiera desde la segunda mitad del siglo XX, destacando las contribuciones de Markowitz sobre las carteras de inversión, Sharpe y su modelo de medición del riesgo de mercado, y Fama y su hipótesis de eficiencia de mercado. También discute las proposiciones de Modigliani y Miller sobre la estructura de capital de las empresas y la fórmula de valoración de opciones como avances importantes en las finanzas. Finalmente, define el crédito como la transferencia temporal de un bien
Historia de las Finanzas de Luis Gerardo Gómez JacintoJazmine Salas
Este documento resume las principales teorías y modelos financieros desarrollados desde la década de 1950, incluyendo la teoría de carteras de Harry Markowitz, el modelo CAPM de William Sharpe, la hipótesis de eficiencia de mercado de Eugene Fama, la teoría de estructura de capital de Modigliani-Miller, y el modelo de valoración de opciones de Black-Scholes-Merton. Explica cómo cada uno de estos contribuyó al desarrollo científico de las finanzas y proporcionó herramientas
1) El documento define varios términos económicos clave como actividad económica, crecimiento económico, productividad, precio, punto de equilibrio e interés. 2) También explica conceptos como PIB, intermediación, ingresos, margen de utilidad, inflación, recesión económica y expansión económica. 3) Finalmente, aborda temas como desempleo, fallos del mercado, escasez, mano invisible e indicadores económicos.
El sector financiero de la economía de un país o de una región particular del mismo puede ser, a la vez, causa y consecuencia del grado de crecimiento económico de ese país o región. El crecimiento económico se concibe generalmente en términos de variables reales: producción, empleo, ingreso, acumulación de riqueza.
Este documento presenta una lista de 50 términos relacionados con el análisis y medición del riesgo de crédito. Incluye definiciones breves de conceptos clave como valor en riesgo, duración, probabilidad de incumplimiento, correlación, concentración de cartera, pérdida esperada y no esperada. También cubre temas como medición del riesgo de mercado, simulación Monte Carlo, escenarios extremos y factores que afectan el riesgo de crédito.
El documento habla sobre la administración de riesgos financieros. Define la administración de riesgos financieros según tres autores diferentes como el proceso de identificar, medir y controlar la exposición al riesgo. Describe objetivos y funciones adicionales como cuantificar y controlar los riesgos y establecer escenarios de posibles cambios en variables. Explica ejemplos de cómo se transfiere un riesgo como la venta de un activo y métodos para administrar riesgos como el seguro y la diversificación de activos.
El documento describe un juego de simulación sobre la cadena de suministro de una cerveza. En el juego, los jugadores asumen los roles de minorista, mayorista, distribuidor o fábrica. Cada rol tiene un inventario de cerveza y realiza pedidos y envíos a los roles superiores e inferiores en la cadena. El juego ilustra cómo la estructura de la cadena de suministro y la falta de comunicación entre los roles pueden conducir a problemas cuando cambian las ventas.
El documento resume el cálculo del valor económico agregado (EVA) de la empresa BIMBO en Trujillo, Perú en 2013. Explica los pasos para calcular el EVA, incluyendo identificar el capital invertido, calcular el costo promedio ponderado de capital, y calcular la utilidad neta después de impuestos y la rentabilidad sobre la inversión. Los resultados muestran que la rentabilidad sobre la inversión de BIMBO en 2012 y 2011 fue mayor que el costo promedio de capital, lo que indica que la empresa creó valor esos años.
Este documento proporciona definiciones de 50 términos relacionados con riesgos como accionista, acreedor, activo, análisis de estrés, beta, correlaciones, distribuciones de probabilidad, factores de riesgo, herfindahl-hirschman, incertidumbre, límite, mercado, parametríco, pérdidas, rendimientos de activos, riesgo cambiario, riesgo de crédito, riesgo de mercado, riesgo operacional, solvencia, valor en riesgo y varianza. El g
Este documento presenta un glosario de 50 términos relacionados con riesgos financieros. Cada término incluye una definición breve y un enlace a una fuente que proporciona más información. Los términos cubren una variedad de conceptos como activos, bonos, derivadas, distribuciones de probabilidad, inversiones, mercados financieros, portafolios, rendimientos y riesgos.
Resuelva los cruciriesgos (trabajo grupal)Solange Alza
Este documento presenta definiciones breves de varios términos relacionados con la gestión de riesgos. Algunos de los conceptos clave explicados incluyen análisis de estrés, activos financieros, capacidad, cartera de crédito, diversificación de cartera, gestión de riesgo, probabilidad de incumplimiento y valor en riesgo. El documento proporciona definiciones concisas de estos y otros muchos términos técnicos comúnmente usados en el campo de la gestión de riesgos financieros.
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Este documento presenta definiciones de varios términos relacionados con la gestión de riesgos. Algunos de los conceptos clave explicados son riesgo, análisis de riesgo, evaluación de amenazas y vulnerabilidad, gestión de riesgo, y valor en riesgo. El documento proporciona descripciones concisas de estos y otros términos para ayudar a comprender mejor los conceptos y herramientas utilizadas en la administración de riesgos.
Este documento presenta información sobre la empresa de Calzado Salento Perú S.A. Según el resumen, la empresa tiene una situación favorable gracias a la estabilidad de sus ingresos, ya que sus productos tienen buena acogida en el mercado. El documento también indica que la empresa controla bien los riesgos políticos y de inversión, pero que podría mejorar el control sobre la inflación, costos, riesgo de mercado y procesos regulares. Finalmente, señala que la falta de inversión internacional no es un problema para la empresa, que tiene
Este documento proporciona definiciones de varios términos relacionados con la gerencia de riesgos y los mercados financieros. Explica conceptos clave como mercado, deudores, incertidumbre, portafolio, factores de riesgo, distribuciones paramétricas, medidas de sensibilidad, balance, estrategia, financieros, fluctuación, ganancia, hipotecario, inversión, limitaciones inherentes, nivel de riesgo, probabilidad, pronóstico, rentabilidad, solvencia, supervisión, transacciones
Este documento presenta un glosario de 50 términos financieros importantes agrupados de la A a la V. Cada término se define brevemente. Los términos cubren una variedad de conceptos clave relacionados con finanzas personales e inversiones como tasas de interés, tipos de cambio, riesgo, valor en riesgo, bonos, activos financieros, deudores, acreedores, inflación y más.
Este documento presenta un resumen de los términos y conceptos clave relacionados con la gerencia de riesgos. Incluye definiciones concisas de más de 50 términos como riesgo, probabilidad, activos financieros, indicadores, inflación, liquidez, y mercados financieros, entre otros.
Este documento presenta definiciones de varios términos relacionados con riesgos en el ámbito financiero y de gestión de desastres. Incluye definiciones de más de 50 términos como activo libre de riesgo, beta, concentración, diversificación, insolvencia, liquidez, probabilidad, riesgo operacional, riesgo sistémico, solvencia, tasa de cambio, tipo de cambio y volatilidad, entre otros. El documento provee una guía conceptual sobre diferentes tipos y dimensiones de riesgo.
Entorno financiero y sus tipos de riesgosIsa Digital
La mediación y control de los mercados financieros parte de los principios de que en toda actividad existe riesgo, pero dicho riesgo puede ser controlado, diversificado cubierto y trasladado, entre otros.
El análisis financiero, no se limita exclusivamente a evaluar las partidas que componen los estados financieros de empresa, trata de una herramienta de poder predictivo de hechos económicos en el futuro. A través del análisis de riesgo financiero se puede identificar, mediar, gestionar y en términos generales controlar posibles pérdidas que se pueden presentar por la volatilidad de los factores de riesgo.
Este documento presenta un glosario de 50 términos clave relacionados con la gestión de riesgos. Define conceptos como acreedor, activo, análisis de estrés, balanza comercial, cobertura, colchón de activos líquidos, comité de riesgo, concentración de cartera, control, diversificar el portafolio, estimación de riesgos, evaluación de riesgos, financiación de riesgos, gestión del riesgo, interesado, inversor, madurez del riesgo, medida de control, mitig
Este documento presenta diferentes herramientas conceptuales y físicas de la ingeniería financiera. Explica conceptos como la teoría de valuación, teoría del portafolio, teoría de cobertura y análisis financiero. También describe instrumentos financieros como títulos de ingresos fijos, acciones y contratos de swaps. Finalmente, define términos clave como tasa interna de retorno y tasa de descuento.
1. El documento presenta información sobre teoría de portafolios de inversión, riesgo y modelo de valoración de activos de capital (CAPM). 2. Explica conceptos como riesgo total, sistemático y diversificable, así como la frontera eficiente de portafolios. 3. El CAPM establece que la rentabilidad esperada de un activo depende de su riesgo sistemático en relación al mercado, representado por la línea de mercado de capitales.
El documento resume la evolución de la teoría financiera desde la segunda mitad del siglo XX, destacando las contribuciones de Markowitz sobre las carteras de inversión, Sharpe y su modelo de medición del riesgo de mercado, y Fama y su hipótesis de eficiencia de mercado. También discute las proposiciones de Modigliani y Miller sobre la estructura de capital de las empresas y la fórmula de valoración de opciones como avances importantes en las finanzas. Finalmente, define el crédito como la transferencia temporal de un bien
Historia de las Finanzas de Luis Gerardo Gómez JacintoJazmine Salas
Este documento resume las principales teorías y modelos financieros desarrollados desde la década de 1950, incluyendo la teoría de carteras de Harry Markowitz, el modelo CAPM de William Sharpe, la hipótesis de eficiencia de mercado de Eugene Fama, la teoría de estructura de capital de Modigliani-Miller, y el modelo de valoración de opciones de Black-Scholes-Merton. Explica cómo cada uno de estos contribuyó al desarrollo científico de las finanzas y proporcionó herramientas
1) El documento define varios términos económicos clave como actividad económica, crecimiento económico, productividad, precio, punto de equilibrio e interés. 2) También explica conceptos como PIB, intermediación, ingresos, margen de utilidad, inflación, recesión económica y expansión económica. 3) Finalmente, aborda temas como desempleo, fallos del mercado, escasez, mano invisible e indicadores económicos.
El sector financiero de la economía de un país o de una región particular del mismo puede ser, a la vez, causa y consecuencia del grado de crecimiento económico de ese país o región. El crecimiento económico se concibe generalmente en términos de variables reales: producción, empleo, ingreso, acumulación de riqueza.
Este documento presenta una lista de 50 términos relacionados con el análisis y medición del riesgo de crédito. Incluye definiciones breves de conceptos clave como valor en riesgo, duración, probabilidad de incumplimiento, correlación, concentración de cartera, pérdida esperada y no esperada. También cubre temas como medición del riesgo de mercado, simulación Monte Carlo, escenarios extremos y factores que afectan el riesgo de crédito.
El documento habla sobre la administración de riesgos financieros. Define la administración de riesgos financieros según tres autores diferentes como el proceso de identificar, medir y controlar la exposición al riesgo. Describe objetivos y funciones adicionales como cuantificar y controlar los riesgos y establecer escenarios de posibles cambios en variables. Explica ejemplos de cómo se transfiere un riesgo como la venta de un activo y métodos para administrar riesgos como el seguro y la diversificación de activos.
El documento describe un juego de simulación sobre la cadena de suministro de una cerveza. En el juego, los jugadores asumen los roles de minorista, mayorista, distribuidor o fábrica. Cada rol tiene un inventario de cerveza y realiza pedidos y envíos a los roles superiores e inferiores en la cadena. El juego ilustra cómo la estructura de la cadena de suministro y la falta de comunicación entre los roles pueden conducir a problemas cuando cambian las ventas.
El documento resume el cálculo del valor económico agregado (EVA) de la empresa BIMBO en Trujillo, Perú en 2013. Explica los pasos para calcular el EVA, incluyendo identificar el capital invertido, calcular el costo promedio ponderado de capital, y calcular la utilidad neta después de impuestos y la rentabilidad sobre la inversión. Los resultados muestran que la rentabilidad sobre la inversión de BIMBO en 2012 y 2011 fue mayor que el costo promedio de capital, lo que indica que la empresa creó valor esos años.
Este documento presenta información general sobre Ferreyros S.A.A., incluyendo su misión, visión, organización, productos y servicios. Describe su entorno competitivo en el sector de maquinaria pesada y bienes de capital, así como los principales indicadores económicos del Perú. Finalmente, incluye un marco teórico y antecedentes sobre la administración del riesgo de crédito en empresas.
1) La empresa calificadora de riesgo Apoyo & Asociados Internacionales realizó un análisis de la Sociedad Minera El Brocal S.A.A. y le asignó una calificación AA+. Esta calificación se sustenta en la buena solvencia, estabilidad en la rentabilidad y baja volatilidad en los rendimientos de la empresa minera.
2) La empresa minera no se encuentra en la lista de creditwatch, la cual indica calificaciones bajo monitoreo especial debido a eventos que podrían afectarla, ya que
Este documento presenta un resumen de un trabajo de investigación sobre seguros realizado por estudiantes de la Universidad Privada Antenor Orrego. Incluye una breve historia de los seguros, tipos de seguros para personas y empresas, definición de pólizas de seguros, partes de una póliza, cálculo de costos y beneficios, y entrevistas a empresas aseguradoras sobre sus productos y modelos de negocio.
El documento presenta tres conceptos de riesgo económico dados por autores. El primer autor describe el riesgo económico como un fenómeno multidimensional relacionado con factores económicos, políticos y sociales. El segundo autor señala que la detección, análisis y gestión de riesgos financieros son tareas diarias de las empresas financieras que impulsan el desarrollo. El tercer autor indica que carecemos de teorías precisas sobre movimientos de tipos de cambio y precios de acciones, por lo que
El documento describe el origen del crédito y los intermediarios financieros. Los orfebres en el pasado ofrecían préstamos de oro a cambio de un pago, convirtiéndose en los primeros banqueros. Actualmente, los intermediarios financieros existen para conectar a aquellos con superávit y déficit, pero enfrentan problemas de información asimétrica como riesgo moral y selección adversa al otorgar créditos. También deben gestionar riesgos como el de crédito, mercado y incumplimiento.
Este documento analiza cualitativamente las opciones de inversión de la Cooperativa San José según variables como rentabilidad, liquidez, riesgo y costes. Evalúa cada opción de inversión como excelente, buena, regular, mala o muy mala en cada variable, y resume al final cuántas veces se repite cada calificación para cada opción.
Este documento presenta las respuestas de un grupo de estudiantes a preguntas sobre la administración de riesgos financieros. Define la administración de riesgos financieros, sus objetivos y funciones. Explica conceptos como forwards y futuros, e identifica la diferencia entre tasas de interés activas y pasivas. El documento concluye con preguntas sobre contratos de futuro y ejemplos de tasas de interés.
Este documento presenta información sobre los riesgos que afectan a las empresas y a los individuos. Identifica riesgos controlables e incontrolables para las empresas como crisis financieras, desastres naturales y competencia. También discute riesgos en lo personal como accidentes, enfermedades y problemas familiares. Explica que la administración efectiva de riesgos requiere identificar, evaluar, manejar y monitorear los riesgos de manera sistemática.
1. GLOSARIO
1. RIESGO.- Es la probabilidad de que suceda un evento, impacto o consecuencia
adversos.
2. PARAMETRO.- Es una función definida sobre valores numéricos que caracteriza
una población o un modelo.
3. INCERTIDUMBRE.- Es el efecto de variables de incertidumbre o errores en la
incertidumbre de una función
4. PÉRDIDA.- Es la carencia o privación de lo que se poseía.
5. LIMITACIONES.- Circunstancia o condición que limita o dificulta el desarrollo de
una acción.
6. CRISIS.-Es la fase más depresiva de la evolución de un proceso económico
recesivo.
7. MERCADOS.-Es cualquier conjunto de transacciones o acuerdos de intercambio de
bienes o servicios entre individuos o asociaciones de individuos.
8. VAR.- Es una medida de riesgo utilizada de los riesgos de pérdida de una cartera
específica de activos financieros.
9. PORTAFOLIO.- Combinación de activos financieros mantenidos por un individuo o
institución.
10. PROPORCIONES.- Relaciones entre dos magnitudes.
11. ACTIVOS.- Conjunto de bienes o derechos poseídos por una persona física o
jurídica.
12. BONO.- Efecto que contiene el compromiso, expresado por el emisor, del pago de
una cierta suma a un vencimiento determinado como reembolso de un préstamo a
corto plazo que produce interés
13. ANALISIS.- Distinción y separación de las partes de un todo, para llegar mejor al
conocimiento de sus componentes y de sus interacciones recíprocas.
14. CURVA RENTABILIDAD.-Una representación gráfica de la relación entre la
rentabilidad al vencimiento de bonos convencionales de una clase dada de riesgo y
los plazos hasta el vencimiento de esos mismos bonos.
15. CURVA DE RENDIMIENTOS.- Relación entre los rendimientos de un título y sus
duraciones correspondientes.
16. MEDIA PONDERADA.- Media aritmética de un conjunto de valores, a los cuales se
les ha asignado unas ponderaciones o pesos.
17. DESVIACION ESTANDAR.- Variación producida entre los costes presupuestados
como estándares y los costes reales incurridos.
18. HORIZONTE DE TIEMPO.-
2. 19. NIVEL DE CONFIANZA.- El número de veces entre 100 que un proceso estocástico
generará un resultado en una gamma determinada.
20. MODELO DE UTILIDAD.- Inventos no tan sustanciales como las patentes pero que
proporcionan determinadas ventajas en un determinado proceso productivo.
21. RENDIMIENTOS.- Desde el punto de vista técnico, el término rendimiento es
equivalente al de productividad.
22. PROBABILIDAD.- Medida cuantitativa de la posibilidad que existe de que se
produzca determinado suceso.
23. INVERSION.- Formación o incremento neto de capital.
24. INSTRUMENTO FINANCIERO.- Son aquellos que permiten movilizar los recursos
financieros.
25. TASAS DE INTERES.- Tasa que expresa una corriente de ingresos según su valor
real, es decir, corrigiendo el efecto inflacionario
26. ACCIONES DE CONTROL DE RIESGO:El Plan asigna atención preponderante al
tratamiento de las pérdidas, valorizando el costo de todos los incidentes que
ocurran en las áreas. También se trabajará en forma conjunta con el área de
servicios, para optimizar el costo, calidad y abastecimiento, de los elementos de
protección personal.
27. METODOLOGIA DE ESTIMACIÓN: Una estimación es la predicción más optimista
con una probabilidad distinta de cero de ser cierta. Una estimación es una
predicción que tiene la misma probabilidad de estar por encima o por debajo del
valor actual.
28. VAR: es una medida de riesgoampliamente utilizada del riesgo de mercado en
una cartera de inversiones de activos financieros.
29. Estado de resultados: es un estado financiero que muestra ordenada y
detalladamente la forma de como se obtuvo el resultado del ejercicio durante un
periodo determinado.
30. LGD: pérdida en caso de impago ,
31. CAPITAL ECONÓMICO: Esto es lo que pierde el acreedor en caso de
incumplimiento del deudor y se mide como una proporción de la exposición. A su
complemento respecto a la unidad (1-pérdida dado incumplimiento) se le conoce
como la “Tasa de recuperación del crédito”. En la jerga de riesgo de crédito, a la
severidad se la representa por sus siglas en inglés LGD
32. CARTERA DE CRÉDITOS: El rol principal de los instrumentos de pago internacional
es el de permitir la cancelación de la deuda nacida entre el importador y el
exportador, originada en un negocio de compra-venta de productos.
Paralelamente, la actividad bancaria es un elemento esencial en el control del
3. ingreso y egreso de divisas para los Estados, y de allí el gran número de
regulaciones que los países se reservan sobre ésta.
33. RIESGO DE MERCADO: también conocido como riesgo sistemático, es el riesgo de
que el valor de un portafolio (de inversión o comercial) disminuya debido a
cambios en valor de los factores de riesgo del mercado, los cuáles determinan su
precio o valor final.
34. INDICE HERFINDAHL: Es una medida -de uso general en economía, economía
política, etc - de la concentración económica en un mercado. O, inversamente, la
medida de falta de competencia en un sistema económico. A más alto el índice,
más concentrado, menos competitivo, el mercado.
35. EQUIVALENTE NUMERO: se interpreta como el mínimo número de créditos del
mismo tamaño que proporcionarían ese valor del índice.
36. CORRELACION: En probabilidad y estadística, la correlación indica la fuerza y la
dirección de una relación lineal y proporcionalidad entre dos variables estadísticas.
Se considera que dos variables cuantitativas están correlacionadas cuando los
valores de una de ellas varían sistemáticamente con respecto a los valores
homónimos de la otra
37. DEUDORES: Es aquella persona o empresa que está obligada a satisfacer una
deuda; partimos de que el origen de la deuda es de carácter voluntario, es decir,
que el deudor decidió libremente comprometerse al pago de dicha obligación
38. RIESGO DE CRÉDITO: es la posible pérdida que asume un agente económico como
consecuencia del incumplimiento de las obligaciones contractuales que incumben
a lascontrapartes con las que se relaciona. El concepto se relaciona habitualmente
con las instituciones financieras y los bancos, pero afecta también a empresas y
organismos de otros sectores.
39. MERMAS: es una pérdida o reducción de un cierto número de mercancías o de la
actualización de un stock que provoca una fluctuación, es decir, la diferencia entre
el contenido de los libros de inventario y la cantidad real de productos o mercancía
dentro de un establecimiento, negocio o empresa que conlleva a una pérdida
monetaria.
40. FRECUENCIA DE OCURRENCIAS:es la frecuencia de ocurrencia de valores de
un fenómeno menores que un valor de referencia. El fenómeno puede ser una
variable aleatoria que varía en el tiempo o en el espacio. La frecuencia acumulada
se llama también frecuencia de no−excedencia. El análisis de la frecuencia
acumulada se hace con el propósito de obtener una idea de cuantas veces ocurriría
un cierto fenómeno lo que puede ser instrumental en describir o explicar una
4. situación en la cual el fenómeno juega un papel importante, o en planificar
intervenciones, por ejemplo en el control de inundaciones
41. OBLIGACIONES FINANCIERAS: Las obligaciones financieras son todas aquellas
responsabilidades que adquiere la empresa con entidades de crédito financiero
como bancos y corporaciones para financiarse en el corto plazo.
42. SIMULACION: Es la investigación de una hipótesis o un conjunto de hipótesis de
trabajo utilizando modelos .
43. DISTRIBUCION: es el reparto de productos y servicios
44. Probabilidades: es un método mediante el cual se obtiene la frecuencia de un
suceso determinado mediante la realización de un experimento aleatorio, del que
se conocen todos los resultados posibles, bajo
condiciones suficientemente estables.
45. FUNCION CUANTIL:La función cuantil de una variable aleatoria (o de una ley de
probabilidad) es la inversa de su función de distribución. Cuando la función de
distribución es estrictamente creciente, su inversa está definida sin ambigüedad.
Pero una función de distribución se mantiene constante en todo intervalo en el
cual la variable aleatoria no puede tomar valores. Es por esto que se introduce la
siguiente definición.
46. INSTRUMENTOS LINEALES: Esta clase describe las diversas características de
instrumentos de medición lineal y explica cómo la variación afecta el proceso de
inspección.
47. TIPOS DE RIESGOS: Es la probabilidad de que suceda un evento, impacto o
consecuencia adversos. Se entiende también como la medida de la posibilidad y
magnitud de los impactos adversos, siendo la consecuencia del peligro, y está en
relación con la frecuencia con que se presente el evento.
48. CARTERA DE ACTIVOS FINANCIEROS: es el conjunto de activos financieros en los
cuales se invierte, en general, está compuesta por una combinación de algunos
instrumentos de renta fija y renta variable, de modo de equilibrar el riesgo. Según
algunos, una buena distribución de la cartera de inversión reparte el riesgo en
diferentes instrumentos financieros como son: acciones, depósitos a plazo,
efectivo, monedas internacionales, bonos, bienes raíces, fondos mutuos entre
otros. A esto se le conoce como diversificar la cartera de inversiones.
49. CORRELACION: En probabilidad y estadística, la correlación indica la fuerza y la
dirección de una relación lineal y proporcionalidad entre dos variables estadísticas.
Se considera que dos variables cuantitativas están correlacionadas cuando los
valores de una de ellas varían sistemáticamente con respecto a los valores
homónimos de la otra
5. 50. VOTALIDADES: En matemática financiera, la volatilidad es una medida de la
frecuencia e intensidad de los cambios del precio de un activo o de un tipo
definido como la desviación estándar de dicho cambio en un horizonte temporal
específico. Se usa con frecuencia para cuantificar el riesgo del instrumento. La
volatilidad se expresa típicamente en términos anualizados y puede reflejarse
tanto en un número absoluto (50$ ± 5$) como en una fracción del valor inicial (50$
± 10%).
6. CRUCIRIESGOS
1
3 G
2 V A L O R E S P E R A D O
I S
4 P E T
S 5 M S I
I 6 R I E S G O E C O N O M I C O
C R O N
O C 7 R E N D I M I E N T O
S A E
O 8 C R E D I T O R
C O I
I E
A 9 B I O L O G I C O S
L G
10 R I E S G O F I N A N C I E R O
S S
7. 2
1 F R E C U E N C I A
T
4 3 I M P A C T O
R C
5 E F I C A C I A
6 P
A U
M T
7 E A 8
D N C C
9 O P E R A T I V O
F Z O S
A A N T
S 10 M O N I T O R E O