Este documento presenta un glosario de 50 términos relacionados con riesgos financieros. Cada término incluye una definición breve y un enlace a una fuente que proporciona más información. Los términos cubren una variedad de conceptos como activos, bonos, derivadas, distribuciones de probabilidad, inversiones, mercados financieros, portafolios, rendimientos y riesgos.
Capitulo 3 - Análisis del riesgo individualSamir Homsi
Este documento es la continuación de los capítulos anteriores referidos a la creación de una entidad financiera, la gestión de la tecnología crediticia y portafolios de inversión en préstamos y este aborda y aterriza la manera cómo debe evaluarse un crédito de manera individual.
Capitulo 3 - Análisis del riesgo individualSamir Homsi
Este documento es la continuación de los capítulos anteriores referidos a la creación de una entidad financiera, la gestión de la tecnología crediticia y portafolios de inversión en préstamos y este aborda y aterriza la manera cómo debe evaluarse un crédito de manera individual.
En tal sentido, el objetivo fundamental del presente trabajo es calcular el valor beta de ocho acciones seleccionadas al azar, las cuales se negocian en el mercado de capitales norteamericano y cuyos movimientos se registran por medio del índice de mercado S&P 500. Adicionalmente, se pretende describir y analizar esos valores betas, así como constatar las distintas rentabilidades y riesgos de cada acción que se estudia y su relación con el comportamiento del mercado. Al final, se busca entender la variable beta y su incidencia en la rentabilidad y riesgos de las distintas acciones seleccionadas
1. GLOSARIO DE RIESGOS
1. Adversos: Que está opuesto materialmente a alguna cosa o colocado enfrente de ella
http://es.thefreedictionary.com/adverso
2. Analistas: Un analista es un profesional que cuenta con experiencia en evaluar
mercados y oportunidades de inversión y puede realizar recomendaciones de venta,
compra o mantenimiento de operaciones sobre activos financieros.
3. Forex
http://www.efxto.com/diccionario/a/3161-analista
4. Antemano: Con anticipación, anteriormente
Předem poznán
http://es.thefreedictionary.com/de+antemano
5. Activos: Conjunto de bienes o derechos poseídos por una persona física o jurídica.
http://www.buenastareas.com/ensayos/Activo/26873378.html
6. Análisis: Distinción y separación de las partes de un todo, para llegar mejor al
conocimiento de sus componentes y de sus interacciones recíprocas.
http://www.buenastareas.com/ensayos/Analisis-Financiero/427079.html
7. Bono: Efecto que contiene el compromiso, expresado por el emisor, del pago de una
cierta suma a un vencimiento determinado como reembolso de un préstamo a corto
plazo que produce interés
http://www.bcv.hn/2012-10-12-07-22-06/glosario
8. Calibrar: Estudiar con detalle la importancia o trascendencia de una cosa
http://es.thefreedictionary.com/calibrar
9. Cuantil: En probabilidad la función cuantil de una distribución de una probabilidadad
es la inversa de la función de distribución.
Gilchrist
http://es.wikipedia.org/wiki/Funci%C3%B3n_cuantil
10. Crisis: es una coyuntura de cambios en cualquier aspecto de una realidad organizada
pero inestable, sujeta a evolución; especialmente, la crisis de una estructura.
Henry George Liddell
2. http://es.wikipedia.org/wiki/Crisis
11. Densidad: Masa por unidad de volumen de un material. El término es aplicable a
mezclas y sustancias puras y a la materia en el estado sólido, líquido, gaseoso o de
plasma.
McGraw-Will
http://www.mcgraw-hill.es/bcv/tabla_periodica/defi/definicion_densidad.html
12. Derivada: Masa por unidad de volumen de un material. El término es aplicable a
mezclas y sustancias puras y a la materia en el estado sólido, líquido, gaseoso o de
plasma.
McGraw-Will
http://www.mcgraw-hill.es/bcv/tabla_periodica/defi/definicion_densidad.html
13. Desviación: Es una medida de la rapidez con la que cambia el valor de dicha función
matemática, según cambie el valor de su variable independiente.
Newton y Leibniz
http://es.wikipedia.org/wiki/Derivada
14. Deudores: son aquellas personas que adquieren bienes o servicios distintos a los que
normalmente proporciona la empresa, por lo que no tienen la condición estricta de
clientes. Se denominan del mismo modo los derechos de cobro que surgen cuando a la
empresa le conceden una subvención de explotación no oficial.
Sotero Armador Fernandéz
http://www.contabilidad.tk/clientes-y-deudores-i-48.htm
15. Distribuciones: reparto de productos y servicios.
http://es.wikipedia.org/wiki/Distribuci%C3%B3n
16. Estándar: Señalan claramente el comportamiento esperado y deseado en los
empleados y son utilizados como guías para evaluar su funcionamiento y lograr el
mejoramiento continuo de los servicios.
http://www.dgplades.salud.gob.mx/descargas/dhg/DEFINICION_ESTANDARES.pdf
17. intertemporal: Decisiones de ahorro desde una perspectiva de reasignación temporal
d los ingresos en su entorno de incertidumbre.
http://economia.unmsm.edu.pe/Docentes/RRocaG/Publi/Roca-Macro2-08-
ConsumoAhorroIntertemporal.pdf
Irving Fisher
18. Inversionistas: Persona física o moral que destina parte o la totalidad de sus recursos a
la adquisición de títulos-valor, con el fin de obtener un ingreso regular o realizar una
4. no se puede saber exactamente lo que sucederá en el futuro. No se puede adivinar
cual va a ser el precio del dólar o de una acción. Las decisiones se toman con una
expectativa de ganancias, que en el futuro se pueden realizar o no.
http://www.zonaeconomica.com/mercadodecapitales/riesgorendimientoliquidez
27. variabilidad: Es la capacidad de una Organización de obtener fondos necesarios para
satisfacer sus requisitos funcionales a corto, mediano y largo plazo. Para tener un buen
desempeño, no basta con los criterios anteriores, y la Organización debe prestar
atención también a su capacidad de generar recursos que necesita; tener capacidad de
pago de sus cuentas operativas, pero también un excedente de ingresos con respecto
a los gastos es la primera dimensión de este criterio. Es decir, la Organización debe
tener capacidad para crear, proporcionar y entregar productos, servicios o programas
útiles
Víctor Yepes Piqueras
http://www.eumed.net/cursecon/libreria/2004/rab/7.5.htm
28. correlación: En probabilidad y estadística, la correlación indica la fuerza y la
dirección de una relación lineal y proporcionalidad entre dos variables
estadísticas.
es.wikipedia.org/wiki/Correlación
29. Cartera: La cartera de inversiones o portafolio de inversiones, es el conjunto de
activos financieros en los cuales se invierte.
es.wikipedia.org/wiki/Cartera_de_inversiones
30. Var: es una medida del riesgo de tipo estadístico. Puede utilizarse para estimar el
riesgo de mercado de una cartera (o de una inversión) para la que no existe una
serie histórica de precios, bien porque no se recogieron los datos o porque la
composición de la cartera ha cambiado recientemente.
http://pendientedemigracion.ucm.es/info/jmas/mon/29.pdf
31. Perimétrico: se refiere a las relaciones entre todos los elementos del modelo
que permiten la coordinación y la gestión de cambios.
wikihelp.autodesk.com/Revit/esp/2013/Help/0000.../0007-Qué_sign7
32. Simulación: del latín simulatĭo, es la acción de simular. Este verbo refiere a
representar algo, imitando o fingiendo lo que no es.
definicion.de/simulacion/
33. Probabilidad: la probabilidad es una medición numérica que va de 0 a 1 de la
posibilidad de que un evento ocurra.
www.monografias.com › Matematicas › Estadistica
34. cuantil: dividen los datos de la distribución en función de otras cantidades. Los
más importantes son los cuartiles, quintiles, deciles y percentiles.
http://thales.cica.es/rd/Recursos/rd99/ed99-0122-04/cuantiles.html
35. volatilidad: a volatilidad es vista con frecuencia como negativa en tanto que representa
incertidumbre y riesgo. Sin embargo, la volatilidad puede ser positiva en el sentido de
5. que puede permitir obtener beneficio si se vende en los picos y se compra en las bajas,
tanto más beneficio cuanto más alta sea la volatilidad.
http://es.wikipedia.org/wiki/Volatilidad_(finanzas)
36. distribución: En teoría de la probabilidad y estadística, la distribución de
probabilidad de una variable aleatoria es una función que asigna a cada suceso
definido sobre la variable aleatoria la probabilidad de que dicho suceso ocurra. La
distribución de probabilidad está definida sobre el conjunto de todos los sucesos, cada
uno de los sucesos es el rango de valores de la variable aleatoria.
http://es.wikipedia.org/wiki/Distribuci%C3%B3n_(estad%C3%ADstica)
37. incongruente: que no está de acuerdo o no se corresponde con algo.
http://www.wordreference.com/definicion/incongruente
38. hipoteca: Es una garantía constituida por el propietario de un inmueble,
asegurando el cumplimiento de cualquier obligación
www.rodriguezvelarde.com.pe/pdf/libro3_parte2_cap5.pdf
39. desviación estándar: es la raíz cuadrada de la varianza.
http://www.ditutor.com/estadistica/desviacion_estandar.html
40. metodología: es aquella guía que se sigue a fin realizar las acciones propias de
una investigación.
www.misrespuestas.com/que-es-una-metodologia.html
41. ocurrencias: Evento que produce daños personales o patrimoniales a un tercero.
Exposición repetida, gradual o continua, de una condición adversa
www.seguroslagunaro.com/corporativa/secciones/productos/glos…
42. nivel de exposición: es una medida de la frecuencia con que se da la exposición
al riesgo.
shi-unacojedes.wikispaces.com/Nivel+de+Exposición
43. crediticio: relativo al crédito, fiador, fiduciario, solvente.
http://www.wordreference.com/sinonimos/crediticio
44. obligación: una obligación es aquello que se está obligado a hacer o que se
tiene que hacer.
www.definicionabc.com › Derecho
45. Simétrica: es simétrica cuando se da que si un elemento está relacionado con otro
mediante R, entonces ese otro también está relacionado con el primero.
Es decir,
En tal caso, decimos que R cumple con la propiedad de simetría.
http://es.wikipedia.org/wiki/Relaci%C3%B3n_sim%C3%A9trica
46. periodo: es palabra que deriva del latín periŏdus.
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Este término se utiliza regularmente
para designar al intervalo de tiempo necesario para completar un ciclo repetitivo, o
simplemente el espacio de tiempo que dura algo.
http://es.wikipedia.org/wiki/Per%C3%ADodo
6. 47. descuento: reducciones de precio para recompensar a los mayoristas o
detallistas por las funciones que realizarán en el futuro
http://www.promonegocios.net/precio/descuentos-comerciales.html
48. contraparte: Término con el que se designa a la parte contraria en una
operación de compraventa de divisas.
www.infoforex.es/forex-glosario/contraparte
49. aleatorio: proviene etimológicamente del latín “aleatorius” y hace referencia a
aquello que no es seguro, que depende de la suerte o del azar.
deconceptos.com/general/aleatorio
50. instrumentos financieros: Un instrumento financiero es un contrato que da lugar,
simultáneamente, a un activo financiero para una empresa y a un pasivo financiero o
instrumento de capital en otra empresa.
http://www.elcriterio.com/niif/monografias_niif_aeca_expansion/libro3/239-423.pdf
