La teoría de decisiones se basa en la probabilidad y busca determinar la decisión óptima entre alternativas posibles considerando los estados de la naturaleza y los pagos asociados. Existen tres elementos clave en una decisión: las opciones disponibles, los estados de la naturaleza fuera de control, y los pagos resultantes. La pérdida de oportunidad representa ganancias perdidas debido a la incertidumbre sobre el estado de la naturaleza, y la pérdida de oportunidad esperada combina probabilidades y pérd

1. INTRODUCCIÓN A LA
TEORIA DE
DECISIONES

2. INTRODUCCIÓN
 Inicio de la década de 1950 nace la
“TEORÍA ESTADISTICA DE
DECISIONES” que se apoya en la
probabilidad.
 Esta tiene que ver con determinar, a
partir de un conjunto de alternativas
posibles, cual es la decisión óptima
para un conjunto particular de
condiciones.

3. ELEMENTOS DE UNA
DECISIÓN
 Existen 3 componentes para la toma
de cualquier decisión.
 A) Las opciones disponibles.
 B) Los estados de la naturaleza, que
no están bajo el control de quien toma
la decisión.
 C) Los pagos.

4. OPCIONES O ACCIONES
 Son las posibilidades de quien toma
las decisiones.
 EJEM. Ford puede decidir si fabricar y
ensamblar las cerraduras para
puertas en su planta Sandusky o
comprarlas.

5. ESTADOS DE LA NATURALEZA
 Son los sucesos futuros
incontrolables. El estado de la
naturaleza en realidad sucede fuera
del control de quien toma la decisión.
 EJEM. Ford no sabe si la demanda
permanecerá alta para su camioneta
F-150.
 Banana Republic no puede determinar
si equipos de clima cálido o frío
jugaran en la final de basquetbol de
NCAA.

6. TABLA DE PAGOS
 KAYSER CHEMICALS
 RIN HOMES
 TEXAS ELECTRONICS
Las diversas opciones se denominan
alternativas de decisión o acciones.

7. Pérdida de Oportunidad
 Determinar la ganancia que se
perdería debido al desconocimiento
del estado de la naturaleza(el
comportamiento del mercado) en el
momento en el que el inversionista
compró las acciones.
 También se le denomina,
arrepentimiento.

8. Ejercicio
 Un inversionista compro las acciones de
Rim Homes, y el mercado subio. Después
el valor de sus acciones aumento de
$1100 a $2200.
 Pero si el inversionista hubiera comprado
acciones de Kayser y aumentaran los
valores del mercado, el valor de las
acciones seria $2400.
 Por lo tanto los $200 representan la
perdida de oportunidad por no conocer el
estado de naturaleza correcto.

9. Pérdida de oportunidad
esperada
 Las probabilidades y perdidas de
oportunidad se combinan para
determinar la PÉRDIDA DE
OPORTUNIDAD ESPERADA.
 POE(Ai)= P(Sj) x R(Aj,Sj)

10.  En un mercado a la alza, ganaría
$200 adicionales si comprara
acciones comunes de Kayser
Chemicals, pero en un mercado a la
baja, un inversionista ganaría $50
adicionales.
Estado de la Pérdida de Probabilidad Perdida de
Naturaleza Oportunidad del estado de oportunidad
la Naturaleza esperada
Mercado al $200 .60 $120
alza
M. A la baja 50 .40 20
$140

11. Estrategias Maxi-min, Máxima y
mini-máx. de arrepentimiento
 Estrategia maxi-min: maximiza la
ganancia mínima. (El inversionista
aseguraría una retribución, una
ganancia pequeña)
 Maximaxers: Seleccionaran las
acciones que maximicen la ganancia
mínima (El inversionista compraría
acciones)
 Mini-Max de arrepentimiento:
Examinan las perdidas de oportunidad

12. Valor de la Información
perfecta
 Valor en dólares de las ganancias si
se compran siempre las acciones
adecuadas.
 Valor entre el pago máximo en
condiciones de certidumbre y el pago
máximo en condiciones de
incertidumbre.
 VEIP= Valor esperado en condiciones
de certidumbre – valor esperado en
condiciones de incertidumbre

13. Arboles de decisión
 Es una herramienta analítica.
 Representación de todos los cursos
de acción y resultados consecuentes
posibles.

14. GRACIAS POR SU ATENCIÓN!!!
 Dulce Villegas
 Estefanía Morales
 Marisol Segura